요즘 로봇들 싸다구 떄리네

https://youtu.be/ujFw2Ruo3VM?si=iyPt9ymrVDB1pU7e

처음 아시모에 감탄하던 사람들은 보스턴 다이내믹스의 PETMAN의 우스꽝스러운 움직임과 혐오감을 주는 외모, 무엇보다 지지 끈과 동력 전선을 달고 걷는 모습에 비웃음을 보내는 경우가 많았다.[7] 이후 팻맨의 후속기종이라고 할 수 있는 아틀라스가 개발되면서 양자는 점차 최첨단 이족보행 로봇의 라이벌로 인식되었다.

하지만 대략 2016년 경부터 아시모의 발전 속도가 아틀라스에 비해 상대적으로 늦다는 인상을 주었다. 2017년이 되면서 보스턴 다이내믹스의 아틀라스가 울퉁불퉁한 길을 걷고 외부 충격에 맞서 자세를 제어하고 물건을 들어올리는 등의 데모 영상이 올라오기 시작한다. 그 와중에도, 아시모는 대외행사에 동원되어 춤을 추고 계단을 오르는 등 특별히 발전한 것 없어보이는 기술시연만을 거듭하였다. 2017년 하반기 무렵 아틀라스는 무릎 높이 이상의 점프를 하고 백 덤블링까지 돌았으나, 아시모는 달리기 속도가 아주 조금씩 향상되는 수준에 그쳤다. 2018년 5월 아틀라스는 울퉁불퉁한 벌판을 사람처럼 달렸는데, 속도도 실내에서 달리는 아시모보다 훨씬 빨랐다. 이 정도가 되자 더 이상 아시모는 아틀라스의 라이벌로 인식할 수 없는 지경에 이르렀다. 아시모의 기술발전이 정체되면서 두 로봇의 위상은 역전되었고 순식간에 까마득한 격차가 생기기까지 하였던 것이다.

2018년 6월 28일 기사에 의하면 결국 개발이 중단되고 연구팀이 해산되었다고 한다. 앞으로는 보다 실용적인 로봇 기술에 주력한다는 방침이라고 한다.

사실 아시모의 경우 로봇기업이 아닌 자동차 기업이 만들었다는 뜬금없는 사실 때문에 발표 당시엔 상당히 놀라워하는 평가가 주를 이뤘지만 반대로 이족보행 로봇의 성과를 혼다의 주력인 자동차나 이륜차에 쓰기가 어려웠기 때문에 혼다에겐 계륵 같은 존재였다.

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이랬다고함
https://namu.wiki/w/%EC%95%84%EC%8B%9C%EB%AA%A8#s-3

일요일 아침에 보기 좋은 영상

Neuralink Overview, Fall 2025
https://youtu.be/QJdgHXyJh7M?si=Dn7B2cSBM_w_frrh

알지노믹스는 국내외 기관투자자들을 대상으로 진행한 수요예측에서 최종 공모가를 희망밴드(1만7000~2만2500원) 상단인 2만2500원에 확정했다고 공시를 통해 5일 밝혔다.


이번 수요예측에는 총 2229곳에 달하는 국내외 기관투자자들이 참여해 총 13억1156만2395주를 신청했고, 848.91 대 1의 경쟁률을 기록했다. 참여 수량 100%가 밴드 최상단 이상의 가격을 제시했으며, 최종 공모금액은 464억 원, 공모가 기준 시가총액은 3095억 원 규모가 될 전망이다

https://www.etoday.co.kr/news/view/2533285

에너지/유틸리티 섹터 (Goldman Sachs) Energy, Utilities & Mining Pulse: Investors Asking: Positioning for 2026: Where Do We See Mean Reversion and Momentum?
다루는 기업: VNOM, AR, KMI, ES, SLB, ARRY, SU, EQT, MPLX, FE, MTZ, FSLR, Targa Resources, NEE 등
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🔍 핵심 주제: 2026년 포지셔닝 전략
• 투자자들의 관심이 2026년을 겨냥한 에너지 섹터 포지셔닝으로 이동하고 있음.
• 당사는 2026년 평균 회귀(Mean Reversion) 잠재력이 있는 종목과 모멘텀(Momentum)이 지속될 종목을 구분하여 추천함.
🛢 오일 & 가스 (Oil & Gas)
평균 회귀 (Mean Reversion)
• VNOM (Viper Energy): 유가 하락 및 비(非) 퍼미안 자산 인수 불확실성으로 YTD -18% 기록하며 부진했음.
• 2026년 1분기 비핵심 자산 매각 완료 및 11%에 달하는 높은 FCF(잉여현금흐름) 수익률이 매력적임.
• AR (Antero Resources): NGL 가격 전망 하락으로 성과 부진했으나, 2026년 예상 FCF 수익률 10%로 저평가 매력 부각됨.
• 부채 감축 진전으로 자사주 매입 등 주주 환원 확대 가능성 있음.
모멘텀 (Momentum)
• SU (Suncor Energy): 운영 효율 개선 및 연간 가이던스 상향으로 긍정적 흐름 지속 예상됨.
• EQT: 천연가스 매크로 개선 및 데이터센터 전력 수요 증가 수혜로 주가 강세 지속 전망. 서화백의그림놀이(@easobi)
• EQT 목표주가는 $70이며, 2026년 FCF 수익률 9%로 동종 업계 평균(7%) 대비 매력적임.
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⚡️ 유틸리티 & 미드스트림 (Utilities & Midstream)
평균 회귀 (Mean Reversion)
• KMI (Kinder Morgan): 천연가스 수요 관련 100억 달러 규모의 FID 이전 백로그(Backlog) 가치가 시장에서 과소평가됨.
• 전력 수요 프로젝트의 FID 전환 가시성이 높아지면 2030년 추정치 상향 가능성 존재함.
• ES (Eversource Energy): 해상 풍력 리스크 해소 및 코네티컷 규제 환경 개선 시 밸류에이션 정상화 기대됨.
• 현재 2026년 예상 PER 13배로 동종 업계 대비 25% 할인 거래 중임.
모멘텀 (Momentum)
• MPLX: 견조한 EBITDA 성장(연 5%) 및 배당 성장(2027년까지 연 12.5%) 지속 예상.
• FE (FirstEnergy): 오하이오 요금 관련 불확실성 해소 및 송전망 투자 확대 계획이 주가 상승 동력임.
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🏗 에너지 서비스 & 클린테크 (Services & Clean Tech)
평균 회귀 (Mean Reversion)
• SLB (Schlumberger): 2026년 하반기 국제 유전 활동 반등 시 실적 개선 기대됨.
• 사우디 자푸라(Jafurah) 프로젝트 등 가스 관련 활동 증가가 긍정적 요소임.
• ARRY (Array Technologies): 경쟁사 대비 밸류에이션 격차(EV/EBITDA 6배 할인)가 과도하게 벌어짐.
• 수주 가속화 및 마진 확대로 2026년 격차 축소 기대됨. 서화백의그림놀이(@easobi)
모멘텀 (Momentum)
• MTZ (MasTec): 전력망 현대화 및 데이터센터 전력 수요 증가의 핵심 수혜주로 2026년까지 이익 모멘텀 지속 전망.
• FSLR (First Solar): 미국 무역 정책(수입 규제 등) 강화 및 ASP(평균판매단가) 상승 압력이 긍정적임.
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📊 주요 기업 밸류에이션 및 목표가 (Valuation & Risks)
• EQT: 투자의견 매수, 목표주가 $70 (2026/27년 평균 FCF 수익률 8.0% 기준). 리스크는 가스 가격 하락.
• VNOM: 투자의견 매수, 목표주가 $54 (FCF 수익률 8.5% 기준).
• MTZ: 투자의견 매수, 목표주가 $245 (NTM EV/EBITDA 14배 적용).
• SLB: 투자의견 매수, 목표주가 $43 (EV/EBITDA 7.0배 적용).
• AR: 투자의견 매수, 목표주가 $43 (FCF 수익률 9.0% 기준).
• MPLX: 투자의견 매수, 목표주가 $55.
• KMI: 투자의견 매수, 목표주가 $31.
• ES: 투자의견 매수, 목표주가 $80 (PER 15배).
• FE: 투자의견 매수, 목표주가 $50 (PER 17배).
• ARRY: 투자의견 매수, 목표주가 $13 (PER 14배).
• FSLR: 투자의견 매수, 목표주가 $316 (현금 제외 PER 12배 + 순현금).
• SU: 투자의견 매수, 목표주가 $46.

Victoria's Secret (J.P. Morgan) The Secret Is Out: Top & Bottom-Line Inflection Underway = Upgrade to Overweight

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📈 투자의견 및 목표주가 대폭 상향
• J.P. Morgan은 빅토리아 시크릿(VSCO)에 대한 투자의견을 기존 **Neutral(중립)**에서 **Overweight(비중확대)**로 상향 조정함.
• 목표주가는 기존 34달러에서 60달러로 대폭 인상했으며, 이는 현재 모델 기준 2027년 예상 EPS에 PER 15배를 적용한 수치임.
• 경영진 교체(CEO 및 CMO) 이후 상품 및 머천다이징 기능 전반에서 변화가 나타나며 매출과 이익의 변곡점에 진입했다고 판단함.
💡 핵심 투자 포인트 및 전망
• 4분기 매출 모멘텀 지속:
• 10월 패션쇼와 PINK 브랜드 강세로 시작된 모멘텀이 11월 블랙프라이데이까지 이어짐.
• 경영진은 4분기 동일매장매출(SSS) 가이던스를 +3~4%로 제시했으나, J.P. Morgan은 이를 상회하는 실적을 예상함.
• 2026년 상반기 성장 기회:
• 세금 환급에 따른 소비 여력 확대와 발렌타인데이 상품 구색 개선이 맞물려 중한 자릿수(Mid-Single-Digit) 성장이 가능할 것으로 봄.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 작년의 디지털 중단(Digital Outage) 사태에 따른 기저효과로 매출 반등 기회가 존재함.
• 마진 구조 개선 (Inflection):
• 정가 판매 비중 확대: 프로모션 축소와 재고 관리 효율화로 총이익률(Gross Margin)이 개선되고 있음.
• 운임비 절감: 항공 화물 비중 축소 등을 통해 비용 구조가 효율화됨.
• 관세 영향 제한적: 관세 인상 우려가 있지만, 공급망 다변화와 가격 전가력으로 영향은 제한적일 것으로 분석함.
• 자본 배분 및 현금 흐름:
• 잉여현금흐름(FCF)이 개선되면서 부채 상환과 자사주 매입 여력이 확대됨.
• 현재 주가 수준에서 자사주 매입은 EPS 성장에 크게 기여할 수 있는 요인임.

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📊 실적 추정치 변경 (Old vs New)
• 2025년 EPS: 기존 월가 예상치 2.10달러 대비 높은 2.76달러로 상향 조정함.
• 2026년 EPS: 월가 예상치 2.26달러 대비 약 40% 높은 3.18달러로 전망함.
• 2027년 EPS: 3.94달러로 예상하며, 낙관적 시나리오에서는 5달러 수준까지도 가능할 것으로 봄.
📅 연도별 실적 및 밸류에이션 전망 (단위: 백만 달러, 배)
• 2025년 예상 (FY25E)
• 매출액: 6,499 / 영업이익(Adj. EBIT): 384 / 순이익(Adj. Net Income): 226
• P/E: 15.0배 / EV/EBITDA: 6.2배
• 2026년 예상 (FY26E)
• 매출액: 6,804 / 영업이익(Adj. EBIT): 528 / 순이익(Adj. Net Income): 335 (수정: 보고서 표기 기준 FY26 순이익은 335이나 텍스트 내 EPS 산출 기준 재확인 필요, 표 기준 335 채택)
• P/E: 13.1배 / EV/EBITDA: 5.2배 서화백의그림놀이(@easobi)
• 2027년 예상 (FY27E)
• 매출액: 7,128 / 영업이익(Adj. EBIT): 442 (참고: FY27 EBIT 수치는 FY26 대비 조정 조정될 수 있음) / 순이익(Adj. Net Income): 270
• P/E: 10.5배 / EV/EBITDA: 4.1배
(참고: 위 재무 데이터는 보고서 내 "Summary of Financials" 테이블의 FY25E, FY26E, FY27E 수치를 기준으로 함. EPS 성장세가 뚜렷하게 나타남.)

매수 못 참지

https://youtu.be/5kEfq8jPsu4?si=5NKgpHQMqOGtSyaq

브릿지바이오 온콜로지 테라퓨틱스 (Morgan Stanley)
The Breakthrough Blueprint: RAS & Beyond; Initiate at Overweight

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🚀 투자 의견 및 목표 주가
• 동사에 대한 커버리지를 개시하며 투자의견 **Overweight(비중확대)**와 목표주가 $20를 제시함.
• 현재 주가는 약 $11.54 수준으로, 목표주가 대비 약 73%의 상승 여력이 존재한다고 판단됨.
• 임상 단계의 항암제 개발 기업으로, KRAS 및 PI3Ka 등 RAS 경로 변이 암 치료제 개발에 주력하고 있음.
• 2026년에 예정된 3개 파이프라인의 임상 데이터 발표가 기업 가치 상승의 주요 촉매제가 될 것으로 전망됨.

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💡 핵심 파이프라인 및 투자 포인트
• BBO-8520 (KRAS G12C 억제제): 기존 치료제(OFF 상태만 표적)와 달리, 활성(ON) 및 비활성(OFF) 상태를 모두 표적하는 차세대 저해제임.
• 1세대 약물의 한계인 저항성을 극복하고 효능을 높일 것으로 기대되며, 2026년 1분기에 임상 1상 업데이트 데이터가 발표될 예정임. 서화백의그림놀이(@easobi)
• BBO-10203 (RAS:PI3Ka Breaker): 고혈당 부작용 없이 RAS와 PI3Ka의 상호작용을 차단하는 'First-in-class' 약물임.
• 기존 PI3K 억제제의 주요 부작용인 고혈당증을 유발하지 않아 병용 요법에 유리하며, 2026년 상반기에 초기 임상 1상 데이터가 공개될 것임.
• BBO-11818 (Pan-KRAS 억제제): 광범위한 KRAS 변이를 표적하며, 2026년 하반기에 초기 임상 1상 데이터 발표가 예상됨.
• RAS 경로는 암에서 가장 빈번하게 돌연변이가 발생하는 영역으로, 동사의 포트폴리오는 이에 대한 차별화된 접근 방식을 제공함.

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💰 밸류에이션 및 리스크 요인
• 목표주가 $20는 현금흐름할인법(DCF)을 통해 산출되었으며, 가중평균자본비용(WACC) 15%를 적용함.
• 2035년까지 위험 조정 매출이 약 16억 달러에 달할 것으로 추정하며, 2030년 시장 출시를 가정함.
• 2025년 3분기 말 기준 약 4억 6,830만 달러의 현금을 보유하고 있어, 2028년까지 운영 자금은 충분한 것으로 판단됨.
• 주요 리스크로는 임상 데이터 실패, 규제 승인 지연, 경쟁 약물의 등장이 있음.

Citi Research Emerging Markets Economic Outlook & Strategy: Prospects 2026 - Fundamentals Holding Up in Turbulent Times 대상: 글로벌 신흥국 시장 (중국, 인도, 한국, 브라질, 멕시코 등)

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2026년 신흥국(EM) 핵심 전망: 펀더멘털의 승리
• 회복력(Resilience): 글로벌 무역 정책의 불확실성과 선진국의 경기 둔화 우려에도 불구하고, 신흥국 경제는 견고한 펀더멘털을 바탕으로 회복력을 유지할 것으로 전망함.
• 성장 동력의 변화: 2026년 성장은 아시아(특히 중국 및 기술 수출국)의 기저효과로 인해 다소 둔화되겠으나, 아프리카, 중동부유럽(CEE), 라틴아메리카는 반등하며 이를 상쇄할 것으로 보임.
• 자금 흐름: 신흥국의 거시경제 안정성과 여전히 매력적인 금리 차이(Carry)는 글로벌 자금을 신흥국으로 유인하는 요인이 될 것임.

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주요 투자 테마 및 전략적 변화
• 무역의 질적 변화: AI 관련 설비투자(Capex) 급증과 공급망의 유연한 대처로 상품 무역이 버텼으나, 2026년에는 기술 부문의 높은 기저효과와 중국의 제한적인 리밸런싱으로 인해 수출 증가세가 둔화될 것임.
• 통화 정책의 탈동조화: 대부분의 신흥국은 금리 인하 사이클의 후반부에 진입했으나, 국가별로 차별화가 진행 중임. 브라질은 인하 초기 단계이며, 이스라엘과 루마니아는 인하를 재개하는 등 기회가 존재함.
• AI 격차 확대: 대만과 한국 같은 'AI 인에이블러(Enabler)' 국가들은 반도체 수요로 직접적인 수혜를 입지만, 그 외 신흥국은 AI 도입 속도에 따라 생산성 격차가 벌어질 위험이 있음. 서화백의그림놀이(@easobi)
• FDI와 공급망: 전반적인 외국인직접투자(FDI)는 둔화되겠으나, AI(아시아), 핵심 광물(라탐/아프리카), 공급망 다변화(아세안/멕시코) 관련 투자는 구조적으로 성장할 것임.
• 스테이블코인 규제: 달러 기반 스테이블코인의 급성장이 신흥국의 통화 주권을 위협(달러화 현상)함에 따라, 각국 정부의 규제 강화와 자체 디지털 통화 개발 노력이 가속화될 것임.

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국가별 핵심 논거 및 리스크
• 중국: 2026년 성장률 둔화가 예상되며, 소비 주도 성장으로의 전환(리밸런싱)이 기대보다 미흡하여 글로벌 제조업 경기에 부담을 줄 것으로 보임.
• 한국: 반도체 수출 호조가 성장을 견인하겠으나, 내수 회복은 상대적으로 더딜 것으로 전망됨. '골디락스'에 가까운 환경이 자산 가격 재평가를 지지할 수 있음.
• 브라질 & 라틴아메리카: 선거 사이클이 재정 정책의 불확실성을 높이는 요인임. 특히 브라질과 콜롬비아의 선거 결과가 재정 건전성 및 시장 심리에 중대한 영향을 미칠 것임.
• 원자재 수출국: 유가 하락은 중동(GCC) 및 아프리카 산유국에 재정적 압박을 주겠으나, 구리 및 금 가격 강세는 칠레, 페루, 가나 등의 경제에 훈풍이 될 것임.

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거시경제 및 밸류에이션 전망 (2025F → 2026F → 2027F)
• 성장률(Real GDP): 신흥국 전체는 2025년 4.0%에서 2026년 4.2%로 소폭 개선된 후 2027년 4.0%로 안정화될 전망임. 중국은 5.0%에서 4.7%로 둔화되는 반면, 인도는 6.8%에서 7.7%로 고성장을 이어갈 것으로 보임. 한국은 2025년 1.0% 저점을 지나 2026년 2.2%로 회복할 것으로 예상함.
• 물가(CPI): 신흥국 전체 물가는 3.1% → 3.0% → 3.0%로 하향 안정화 추세를 보일 것임. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 재정 및 경상수지: 재정 적자는 소폭 개선되겠으나 여전히 부담스러운 수준을 유지할 것이며, 경상수지는 원자재 가격 변동에 따라 국가별로 차별화될 것으로 보임.

할로자임: 뭔일있었음 ?

지난주는 다시 코스피가 좋았네요

외국인과 기관의 매수로

외국인이 매수한 섹터는 산업재, 경기관련소비재(아마 자동차), IT

1주간 퍼포먼스,,, 자동차 씨다 쎠,,,
YTD로 코스피보다 더 잘한섹터는 기계, 반도체, 상사/자본재, 유틸, 조선

코스피 YTD 1등이 ㅋㅋㅋㅋ 천일고속이 되버렸네
얼마전까지 효중, 두산, 에이피알, 이수페타, 두에너 등등 좀 정상적이어보였는데 세계관이 뒤틀려버렸다
반토막의 주인공 브이티,,, 금양과 어깨를 나란히 하고 있구나

신규상장된 친구들
오른쪽 리스트에서 소생가능해보이는 친구들있나요? 제보받습니다

한주간 기관, 외국인, 개인 순매수/순매도 상하위상하위상하이

섹터 RSI, 내년 이익성장율이 관건