구글 트레이딩이 끝났을까 안끝났을까?

안경 좀 제발 빼라고 하는 피드백이 제법 많았습니다

안경을 왜 갓경이라고 빨아대는지 도저히 모르겠음

UBS EM & APAC Equity Strategy November meltdown: What happened and what’s next
China, Korea, Taiwan, India, Philippines, Indonesia, Brazil

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📉 11월 시장 급락과 자금 이동
• 지난 2주간 글로벌 변동성이 확대되는 가운데, 이머징 마켓(EM) 주식이 11월 13일 이후 -5% 하락하며 가장 큰 타격을 입음.
• 이는 1.2 표준편차에 달하는 하락폭으로, 다른 자산군 대비 하락세가 두드러짐.
• 특히 AI 관련 섹터의 매도세가 거세게 나타났으며, 미국 동종 기업들보다 더 가파르게 조정받음.
• 연초 대비 수익률 상위국이었던 한국, 중국, 대만이 급락한 반면, 부진했던 필리핀과 인도네시아는 상승하는 역전 현상이 발생함.
• 이는 연말 휴가 시즌을 앞두고 펀드 매니저들이 이익 실현에 나선 영향으로 풀이됨.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 시장 내부적으로는 대형주에서 소형주로, 리스크 선호에서 저위험(Low-risk) 전략으로 자금이 이동하는 로테이션이 확인됨.

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⚠️ 섹터별 동향 및 변동성 확대
• 전반적인 EM 섹터가 조정을 받았으며, 기술주(Tech)와 소재(Materials) 섹터가 하락을 주도함.
• 세부적으로는 한국의 보험, 소재, 자본재 및 중국의 테크 섹터가 가장 큰 타격을 입음.
• 반면 필리핀 은행주와 브라질 식음료 섹터는 시장 대비 견조한 흐름을 보임.
• 한국 시장에서는 변동성이 확대되며 투자자들의 하방 방어(Downside protection) 수요가 증가하는 추세임.
• 대만의 변동성은 한국보다 덜하며, 중국과 인도는 상대적으로 차분한 변동성 흐름을 유지하고 있음.

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📊 UBS 투자 전략 및 국가별 선호도
• UBS는 여전히 시장에 대해 긍정적인 편향(Positive bias)을 유지하며, 중국을 최선호(Most favoured) 지역으로 꼽음.
• 현재는 AI/Tech 사이클의 초기 단계로 판단하며, 매크로 환경이 2026년 말까지 시장을 지지할 것으로 전망함.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 국가별 투자 비중 제안은 다음과 같음:
o 비중확대(OW): 중국, 브라질, 인도네시아
o 중립(Neutral): 대만, 한국, 멕시코
o 비중축소(UW): 인도, 태국

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📈 실적 및 밸류에이션 전망
• 2026년과 2027년 MSCI EM의 주당순이익(EPS) 성장률은 AI 수익 수혜주들에 힘입어 각각 약 15%, 10%를 기록할 것으로 예상함.
• 현재 밸류에이션이 저렴한 수준은 아니지만, 우호적인 거시 경제 환경 속에서 지지력을 보일 것으로 판단함.
• EM 지수 내 AI 수혜 종목들의 비중은 약 23%를 차지하고 있음.

HD현대미포 : 오늘은 미포라는 주식이 문닫는날입니다

83년 12월 20일에 상장해서
25년 11월 26일에 사라지네요

마지막으로 미포 년봉짤을 올리면서

R.I.P

잘가렴 미포야 부모님 말씀 잘 들어야한다~

1500원 이상 환전 금지법 이런거 만들면안되나

주식 현재가 이하 매도금지법 가즈아

# VIX 20일선 및 200일선 이탈
# 달러도 전고점에서 조정
# 미10년국채금리도 4%까지 하락

-> 주요 대외리스크지 지표 안정

이게 2025년,,,?

제약바이오와 테크섹터를 잘하는 꿀팁 드립니다
- 빨간약을 먹지 마세요

인간은 환경에 절대적으로 지배를 받기 때문에 "나는 다를 것"이란 생각은 하지 않는 것이 좋다.

보는 것, 먹는 것, 만나는 사람 등등 좋은 환경에 꾸준히 자신을 노출시키는 것이 중요합니다.

어 주변에 그라닛,, 타뇽,,, 음,,,,,,,,

섹터 역전 기울기는 오전보다 더 가팔라지고

Introducing the da Vinci 5: The Latest in Robotic Surgery Technology
https://youtu.be/QUY0Jl-di8k?si=eCd50yWdBE6lcIwm

MLCC 산업 (UBS)
MLCC: UBS Evidence Lab Inside: A sense of pause in the increase in inventory levels
커버리지 기업: Murata Manufacturing, Samsung Electro-Mechanics (SEMCO), TDK, Taiyo Yuden, Yageo, Chaozhou Three-Circle

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📦 재고 증가세의 일시적 중단
• 10월 말 MLCC 유통 재고량은 전월 대비 4% 증가했으나, 11월에는 변동 없이 횡보하는 모습을 보임.
• 5개월 연속 증가(총 +20%) 이후 재고 축적 속도에 숨 고르기가 나타남.
• 이러한 재고 증가세 둔화는 주로 소비자 제품(Consumer products) 관련 계절적 요인에 기인한 것으로 판단됨.

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📊 업체별 재고 동향 차별화
• 수량(Volume) 기준: 일본 3사(Murata, TDK, Taiyo Yuden)는 감소 추세를 보임.
• 반면, 한국의 SEMCO는 21% 증가, 대만의 Yageo는 13% 증가하며 뚜렷한 성장세를 기록함.
• 금액(Value) 기준: Murata(-9%)와 Taiyo Yuden(-4%)의 감소폭이 수량 기준보다 큼.
• 이는 고부가가치 제품의 재고가 감소하고 있음을 시사하며 긍정적인 신호로 해석됨.
• 2023년 봄 정점 대비 일본 업체들은 여전히 낮은 재고 수준을 유지 중이나, SEMCO(+15%)와 Yageo(+8%)는 정점을 초과한 상태임. 서화백의그림놀이(@easobi)

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📈 수급 전망 및 가격 동향
• 향후 MLCC 수급 균형이 더욱 타이트해질 것으로 전망됨.
• 업계 1위 Murata의 실적에서 서버 관련 MLCC 수요가 전체 수급을 지지하고 있음이 확인됨.
• 서버용 MLCC는 소형·고용량 특성상 많은 적층수가 필요하여 생산 능력(Capacity) 부하가 큼.
• 향후 고사양 전장 및 통신용 MLCC 생산 능력까지 영향을 받을 경우 시장 전체 수급이 긴축될 가능성이 높음.
• 실제로 MLCC 단가 하락폭은 당초 가정보다 완만하게 나타나고 있어 긍정적임.

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💡 투자 의견 및 선호주
• 구조적 성장이 예상되는 하이엔드 제품에 강점을 가진 기업을 선호함.
• 매수(Buy) 의견 유지: SEMCO(삼성전기), Murata, TDK, Chaozhou Three-Circle.
• 중립(Neutral) 의견: Taiyo Yuden.

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🔢 주요 기업 밸류에이션 전망 (PER 기준)
보고서 내 실적 추정치(매출/영업이익 등) 절대값은 제공되지 않았으며, 밸류에이션 지표만 제시됨.
Murata Mfg
• 2025E: 25.7배
• 2026E: 19.6배
• 2027E: 16.2배
TDK
• 2025E: 21.9배
• 2026E: 18.5배 서화백의그림놀이(@easobi)
• 2027E: 16.0배
Samsung Electro-Mechanics (SEMCO)
• 2025E: 25.4배
• 2026E: 16.5배
• 2027E: 13.6배
Taiyo Yuden
• 2025E: 27.7배
• 2026E: 16.0배
• 2027E: 12.6배

#롯데지주
안알아봐도 자회사중에 하나 망한다는 찌라시가 도나보다

롯데지주에서 알려 드립니다.

금일 '롯데건설 회생'이 언급된 출처 불명의 정보지 내용은 사실이 아님을 알려 드립니다. 롯데지주는 롯데건설과 함께 이번 정보지 작성자 및 확산배포자에 대한 경찰 고발 등을 포함하여 강력한 법적 조치를 취할 계획입니다.

롯데건설이었구나,,,,,