저는 슴 슬라이더 왼쪽으로 땡기기 때문에 별 도움이 안 될 걸로 전망합니다. 업무에 참조하시기 바랍니다.

오늘 모 지표 구루께서 11시 18분 해치웠나 발언

이제 관전모드 on

구독자가 3만이 되었네요 장이 좋을때 남겼으면 좋았을텐데 요즘 장이 좀 그렇네요ㅠ

예전에 초기에는 투자에 대한 생각을 한번씩 남겼었는데 이제는 조금 조심스럽긴 합니다

간단하게만 남기자면 요즘 버블이라고 말이 많긴 하지만 AI는 아직 갈길이 많이 남았다고 생각합니다
미장은 예전에 2년전에 AI 투자 관련해 썼던 엔비디아, 팔란티어, 테슬라 같은 장기 투자하던 종목들은 아직도 그대로 들고오고 있고 작년말, 올해초부터는 IREN, Nebius , 로빈후드, Sofi , 알파벳, 블룸에너지 정도가 추가된거 같습니다 트랜스메딕스, 해로우는 매매 좀 하면서 장기로 가져가려고 하고 있습니다

포트 비중 대부분이 AI관련이고 계속 팔로업은 해야겠지만 내년에도 AI쪽이 주도할거라 생각합니다

국내는 반도체, 바이오 주력에 소비재는 가장 강한 1등 위주로 선별해서 가져가는쪽으로 당분간 운용할까 생각하고 있습니다

텔레는 이렇게 아직도 하고 있을 줄은 몰랐는데 하다보니 저도 좀더 공부를 열심히 하게 되는 것도 있고 다른 채널들 보면서 저도 도움을 많이 받고 있어서 국내 텔레그램 주식 채널들 다 같이 성장해서 선순환이 되었으면 좋겠습니다

텔레 운영자님들 구독자분들 모두 감사드리고 조정 기간 힘드시겠지만 모두 잘 버티셔서 돈 많이 버시고 연말 마무리 잘하시길 바랍니다^^

-루팡-

나도 2만명 만들어조

여캐 만드시다가 갑자기 그러시면...

20000명 안만들어주면 저는 그럼 이만

저도 만명 만들어주세요

저도 4천명 만들어주십쇼

저도 4만명...

근데 내일 젠슨황이 뭐라고 해야 테크섹터가 오르는걸까
빠지게할 코멘트는 알겠는데

골드만삭스)

당사의 포지셔닝은 10점 만점에 8 수준으로 유지 중임. 주가는 약 4개월 동안 조정을 거치며, 8월 실적 발표 이전 수준과 큰 차이 없는 레벨에서 머무르고 있음. 그 사이 투자자들은 빠르게 변화하는 AI 관련 뉴스 흐름을 소화하는 과정에 있으며, 최근 몇 주간 AI 테마 전반에 대한 경계감이 높아지는 모습. 이는 이번 실적을 앞두고서 포지션이 다소 정리되며, 과거 대비는 더 깔끔해진 포지셔닝을 시사한다고 판단함.

투자자들은 컨센서스 기준 10월 매출 약 550억달러, 1월 매출 약 620억달러 대비 또 한 번의 ‘어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향(beat/raise)’을 기대하고 있는 것으로 보임. 참고로 최근 몇 분기 동안 엔비디아의 매출 상회 폭은 보다 “정상화된” 수준(톱라인 기준 약 1~3% 상회)에 머무름.

GTC에서 언급된 약 5,000억달러 규모 등 최근 NVDA 측 코멘트를 감안할 때, 이번 실적이 얼마나 추가적인 상향 여지를 줄 수 있을지(“incrementality”)에 대한 투자자들 간 논쟁도 존재함. 이와 관련해, 최근 네 번의 실적 발표 중 세 번에서 주가는 실적 발표 다음 날(T+1) 기준 약 ±1~3% 수준의 움직임에 그쳤음을 참고할 필요가 있음.

US Semiconductors (Citi) Sentiment Check From the Road-Seems Like Almost Everyone Has Same Positions-AMD Most Favored. Analog Most Negative
언급 기업: AMD, AVGO, Intel, Micron, ADI, TXN, NVDA, MCHP
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🚗 투자자 미팅(Road) 후기 및 센티먼트 점검
지난 2주간 로드쇼를 통해 투자자들과 미팅을 진행함. 대부분의 투자자가 매우 유사한 포지션을 보유하고 있는 것으로 파악됨. 여전히 AI 관련 주식을 가장 선호하는 경향이 뚜렷함.

👑 AMD: 가장 선호되는 종목 (King of the Hill)
2027년(C27) 기준 가장 높은 EPS 성장률이 예상되어 자금 유입이 가장 활발함. 최근 Analyst Day 행사가 매출 및 마진 목표, 그리고 EPS $20 목표치를 제시하는 데 도움이 되었다는 평가임. 현재 가장 매수 모멘텀이 강한 종목으로 꼽힘.

🥈 AVGO(브로드컴): AMD 바로 다음 순위
여전히 최상위 보유 종목 중 하나이나, AMD보다는 선호도가 다소 뒤쳐져 있음. TPU 머천트(merchant) 매출의 영향에 대한 불확실성이 존재하기 때문임. 다음 달 실적 발표 이후 주가 상승이 예상됨.

📉 NVDA(엔비디아): 상대적으로 낮은 선호도
AMD나 AVGO에 비해 낮은 성장률 전망으로 인해 인기가 덜한 모습임. 투자자들과의 대화에서 상대적으로 덜 언급되는 경향이 있음.
서화백의그림놀이(@easobi)

🏗️ Intel(인텔): 파운드리 기대감으로 인기
파운드리 사업이 작동할 것이라는 믿음(또는 희망)과 서버 CPU 수요 개선 덕분에 인기가 유지됨. 추가적인 파운드리 수주 기대감이 작용하고 있음. 하지만 Citi는 레거시 서버 CPU 사업 개선엔 동의하나, 파운드리 사업의 수익성 확보 경로는 여전히 보이지 않는다고 판단함.

⚠️ Micron(마이크론) & 장비주: 투자자들의 저항
Citi의 마이크론 및 반도체 장비주에 대한 긍정적 뷰에 대해 투자자들의 반박(Pushback)이 지속됨. 투자자들은 마이크론이 2017년의 피크 마진을 회복할 수 있을지, 전체 장비 시장(WFE)이 1,200억 달러를 돌파할 수 있을지에 대해 의구심을 가짐.
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💀 아날로그 반도체: 싸늘한 반응
아날로그 섹터는 거의 관심이나 매수세가 없는 상태임(Generating almost zero interest). ADI(아날로그디바이스)만이 유일하게 긍정적인 관심을 받고 있음. TXN(텍사스 인스트루먼트)은 컨센서스 EPS가 계속 하락할 것이라는 믿음 때문에 가장 공매도(Short)가 많은 종목임. 투자자들은 아날로그 섹터가 연말까지는 '죽은 상태'일 것으로 보지만, Citi는 낮은 재고와 눌려있는 마진을 고려할 때 언젠가 턴어라운드 할 것으로 확신함.
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📈 Citi의 투자의견 및 Top Pick
반도체 그룹에 대해 여전히 긍정적(Positive) 뷰를 유지함.
Top Pick: MCHP(마이크로칩 테크놀로지) 매출과 마진이 고점 대비 가장 많이 하락했기 때문에, 추정치 대비 상승 여력(Upside)이 가장 클 것으로 판단함.
기타 매수(Buy) 의견 종목: AVGO, ADI, MU, NXPI, TXN.
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📊 실적 전망 (본문에 구체적 수치 미기재)
본 보고서는 투자자 미팅 후 센티먼트 점검에 주력하고 있어, 각 기업별 연도별 상세 실적 추정치(매출/영업이익/PER 등) 표는 포함되어 있지 않음. 다만, AMD의 경우 C27(2027년) 기준 EPS 목표치가 $20 수준이라는 점이 언급됨.
서화백의그림놀이(@easobi)

반도체/소프트웨어 섹터 (Citi)
Citi TMT Daily: Takeaways from Semis Roundtable (NVDA, MU, AVGO, AMD, Semi Cap, Analog)
관련 기업: Micron(MU), NVIDIA(NVDA), Broadcom(AVGO), AMD, Marvell(MRVL), ASML, Analog Devices(ADI), MongoDB(MDB), Snowflake(SNOW) 등
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💡 주요 내용 요약

1. 마이크론(MU) 및 메모리: 무엇을 기대하는가?
• 강세론(Bull Case): DRAM 가격 급등으로 투자자들은 단기 전망에 매우 긍정적임.
• CQ4에 DRAM 가격이 전분기 대비 40% 상승하고 CQ1에도 두 자릿수 상승이 예상됨.
• 향후 6~9개월 내 분기 EPS $10 달성 가능성이 제기됨. 연환산 EPS $40 기준 10배 중후반 멀티플 부여 가능.
• 약세론(Bear Case): 메모리 비용 상승으로 인한 CY26 PC 및 스마트폰 수요 파괴 위험 또는 CY27 EPS 감소 우려.
• 촉매제: CFO의 컨퍼런스 발표 예정, 투자자들은 긍정적인 사전 실적 발표(Positive Pre-Announcement) 가능성에 주목함.

2. 엔비디아(NVDA) 실적 전망 (11/19)
• 대부분의 투자자는 컨센서스($55B)를 상회하는 10월 매출 $57B 수준을 기대함. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 1월 가이던스는 $62B~$64B 범위로 예상됨 (컨센서스는 $61.8B로 상향됨).
• 주가 상승 요인: $64B 이상의 가이던스, 블랙웰(Blackwell)+루빈(Rubin) 관련 $500B+ 코멘트 구체화, 대만 공급 증가 언급 등.
• 주가 하락 요인: 1월 매출 가이던스 $63B 미만, 총이익률(GM) 하회, 메모리 가격 상승에 따른 마진 영향 언급 시.

3. 기타 AI 반도체 동향
• 브로드컴(AVGO): 경영진의 추가 성장 동력 발굴 능력에 대한 신뢰도가 높음.
• AMD: 투자자의 날(Investor Day) 이후 여전히 긍정적이나, MSFT/ORCL 등의 반응을 보며 OpenAI 효과에 일부 의문을 제기함. "$150에서 $250 가는 것이 $300 가는 것보다 쉬울 것"이라는 의견 존재.
• 마벨(MRVL): 광통신(Optical) 실적은 강력할 것으로 보이나, Trainium 3 경로가 불분명해 $80-100 박스권 탈출 촉매가 부족함.

4. 반도체 장비(Semi Caps) 및 아날로그
• 반도체 장비: 2026년 및 2027년 WFE(웨이퍼 제조 장비) 시장 확대(최대 $125B)로 가속화 스토리가 명확해짐.
• 주요 장비사(LRCX, KLAC, AMAT)가 2026년 상반기 성장을 보수적으로 언급하여 리스크가 해소된 상태임.
• 선호도: ASML > LRCX/AMAT > 중소형주 > KLAC 순서.
• 아날로그: 자동차 및 산업용 데이터가 여전히 혼조세이며 중국발 경쟁 우려 지속됨. ADI가 그나마 가장 나은 선택지로 꼽힘.

5. 소프트웨어 라운드테이블 요약
• 투자자 설문: 연말까지 상승할 종목으로 MongoDB(MDB)와 Snowflake(SNOW)가 90%의 지지를 받음.
• MongoDB: CEO 교체 및 긍정적 사전 발표로 센티먼트 개선. Atlas 성장률 30% 이상 기대.
• Snowflake: 소프트웨어 내 'AI 승자'로서 희소성 부각. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 기타: Datadog(DDOG)은 OpenAI 관련 오버행 우려 존재, Workday(WDAY)는 CRM 대비 선호도 높음.
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📉 기존 관점 대비 변화 및 밸류에이션
관점 변화 및 추정치 조정
• Analog Devices(ADI): 10월 실적은 소폭 상회 예상되나, 가이던스는 계절적 하락세(LSD 감소)를 따를 것으로 보임. 애널리스트 Chris Danely는 계절성을 상회할 것으로 가정했던 FY26 추정치를 하향 조정함.
• 반도체 장비: 2027년 전망을 근거로 메모리보다 장비주를 선호하는 투자자들이 생겨남.
• Citi 리서치 투자의견:
o Buy: MDB, SNOW, ADSK, PANW, RBRK, ESTC, CRWD, INTU, ZS, MNDY, HUBS, DDOG, MU, NVDA, ORCL, MSFT, AVGO, MRVL, ASML, AMAT, LRCX, KLAC, ADI, TXN
o Neutral: WDAY, OKTA, CRM, AMD
o Sell: INTC

실적 및 밸류에이션 전망 요약
• 본 보고서는 개별 기업의 전체 재무제표(매출/영업이익/순이익/PER) 추정치를 표로 제공하지 않고 텍스트로 주요 수치만 언급함.
• MU: 향후 6~9개월 내 분기 EPS $10 수준, 연환산 EPS $40 달성 시 PER 10배 중후반(Mid-high teens) 가능성 언급.
• NVDA: 10월 매출 약 $57B, 1월 가이던스 $62-64B 수준이 시장의 기대치(Bogeys)로 형성됨.
• 소프트웨어: MDB는 이번 분기 Atlas 성장률 26%(Citi 추정) ~ 29%(전분기)를 상회하는 30%+ 성장을 기대함. SNOW는 3-4% 수준의 실적 비트(Beat)가 예상됨.

와우는 별양달절네모덫 할때가 좋았지,,,
카라잔도 참 재미있었다

당신이 몰랐던 와우 오리지널/클래식에 대한 이야기
https://youtu.be/Aih-s8RtM3I?si=oK0ZLrAFsLum-a1Q