행운카드를 받을 확률은 회차마다 다르다.
첫번째와 다섯번째 행운카드에 당첨될 확률은 30%이고, 나머지 회차에는 10%다.
단 한 번이라도 행운카드를 갖게 될 확률은 42.525%이고, 두 번 뽑을 확률은 8.09%, 다섯 번 모두 당첨될 확률은 0.009%로 떨어진다.
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역겹다 우리은행아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
첫번째와 다섯번째 행운카드에 당첨될 확률은 30%이고, 나머지 회차에는 10%다.
단 한 번이라도 행운카드를 갖게 될 확률은 42.525%이고, 두 번 뽑을 확률은 8.09%, 다섯 번 모두 당첨될 확률은 0.009%로 떨어진다.
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역겹다 우리은행아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
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Forwarded from 🌸Crypto Judy🐰🌸
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최홍만 시점
😁5
Forwarded from Granit34의 투자스토리
오늘부로 넥스원 지지를 철회한다
오늘부터 지지관계에서 벗어나 넥스원과 나는 한 몸으로 일체가 된다.
넥스원에 대한 공격은 나에 대한 공격으로 간주한다.
세상에 70억명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 그들 중 한명일 것이다.
세상에 1억명의 넥스원 팬이 있다면, 나 또한 그들 중 한명일 것이다.
세상에 천 만명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 여전히 그들 중 한명일 것이다.
세상에 백 명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 아직도 그들 중 한 명일 것이다.
세상에 한 명의 넥스원 팬이 있다면, 그 사람은 아마도 나일 것이다.
세상에 단 한 명의 넥스원 팬도 없다면, 나는 그제서야 이 세상에 없는 것이다.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나.
인간적으로 -17은 너무한 거 아니냐
오늘부터 지지관계에서 벗어나 넥스원과 나는 한 몸으로 일체가 된다.
넥스원에 대한 공격은 나에 대한 공격으로 간주한다.
세상에 70억명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 그들 중 한명일 것이다.
세상에 1억명의 넥스원 팬이 있다면, 나 또한 그들 중 한명일 것이다.
세상에 천 만명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 여전히 그들 중 한명일 것이다.
세상에 백 명의 넥스원 팬이 있다면, 나는 아직도 그들 중 한 명일 것이다.
세상에 한 명의 넥스원 팬이 있다면, 그 사람은 아마도 나일 것이다.
세상에 단 한 명의 넥스원 팬도 없다면, 나는 그제서야 이 세상에 없는 것이다.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나의 고통.
넥스원, 나.
인간적으로 -17은 너무한 거 아니냐
😁24🤬2
[단독] ‘49살’ 반포 고속버스터미널, 60층 빌딩으로 재개발
[출처] - 국민일보
[원본링크] - https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0028991025&code=61141511&cp=nv
[출처] - 국민일보
[원본링크] - https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0028991025&code=61141511&cp=nv
국민일보
[단독] ‘49살’ 반포 고속버스터미널, 60층 빌딩으로 재개발
49년 된 서울 서초구 반포동 서울고속버스터미널(경부·영동·중앙선)이 60층 내외의 초고층 주상복합 빌딩으로 재개발될 전망이다. 터미널은 지하로 들어가고
😁5🤬5
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
251118_CMD_Gesamt_presentation_Online_WD.pdf
13.9 MB
제가 워낙 해외 리포트들을 많이 읽다보니 다른 분들보다 당연히 외국 상장사들의 IR 자료들도 많이 보게 되는데, 이번 라인메탈의 CMD는 정말 좋은 IR Communication 의 표본이라고 생각합니다.
리포트 장표 구성은 물론이고, 국제 지정학, 유럽정책상황과 연동되어 본인들의 역할수행능력(Capacity), 그리고 이를 통한 Expected Sales Growth를 자신있게 보여줍니다.
리포트 장표 구성은 물론이고, 국제 지정학, 유럽정책상황과 연동되어 본인들의 역할수행능력(Capacity), 그리고 이를 통한 Expected Sales Growth를 자신있게 보여줍니다.
😁9
ai관련 영상입니다 (연구원이 차은우 동생인)
Korea AI Summit 화제의 연구원 | 조용민 | AI전문가 AI브랜딩 이동휘 | 고민용민 VC-log
https://youtu.be/5txByFclHmQ?si=eVDV28CRNiu6g8VN
Korea AI Summit 화제의 연구원 | 조용민 | AI전문가 AI브랜딩 이동휘 | 고민용민 VC-log
https://youtu.be/5txByFclHmQ?si=eVDV28CRNiu6g8VN
YouTube
Korea AI Summit 화제의 연구원 | 조용민 | AI전문가 AI브랜딩 이동휘 | 고민용민 VC-log
2025 AI Summit에서
역대급! 비주얼의 이동휘 연구원님을 만나고 왔습니다!
(흡사 아이돌 팬미팅 현장..ㄷㄷ)
개인의 고민에서 시작된 그의 연구는
이제 브랜딩과 비즈니스까지 확장되고 있었고,
문제를 해결하려는 진심을 알아본 기업들이
이미 러브콜을 보내고 있다는데...
그 현장을 그대로 담아왔습니다 ^^
P.S.
12월에는 스튜디오에서 이동휘 연구원님과 함께
더 좋은 화질, 더 깊은 내용으로 찾아뵐게요~!
#AI서밋 #AI전문가
---…
역대급! 비주얼의 이동휘 연구원님을 만나고 왔습니다!
(흡사 아이돌 팬미팅 현장..ㄷㄷ)
개인의 고민에서 시작된 그의 연구는
이제 브랜딩과 비즈니스까지 확장되고 있었고,
문제를 해결하려는 진심을 알아본 기업들이
이미 러브콜을 보내고 있다는데...
그 현장을 그대로 담아왔습니다 ^^
P.S.
12월에는 스튜디오에서 이동휘 연구원님과 함께
더 좋은 화질, 더 깊은 내용으로 찾아뵐게요~!
#AI서밋 #AI전문가
---…
😁4
Rheinmetall (Goldman Sachs)
원문 제목: Rheinmetall (RHMG.DE): 2025 CMD reflections: solid targets, detailed operational plan — overall, positive
────────── ✦ ──────────
1️⃣ 애널리스트 핵심 결론 & 투자 의견
• 2025년 CMD 참석 후 애널리스트 코멘트는 “점진적으로 더 긍정적(incrementally positive)” 👉 중장기 성장/실행 가능성에 대한 신뢰가 강화됨.
• 회사가 제시한 2030년 매출 ~500억유로, 영업이익률 20%+ 목표가 시장 컨센서스 대비 높은 수준으로, 이 목표 달성 시 현재 주가는 의미 있게 저평가라고 판단.
• 주가는 18 Nov 2025 기준 1,716유로, 12개월 목표주가 2,200유로(업사이드 약 28%), 투자의견 Buy 유지.
• 4Q25에는 수주와 이익 모두 강한 실적이 가능하다고 보며, 2026년으로 갈수록 Forward EV/EBIT 멀티플이 더 매력적으로 보일 것이라 전망.
이전 의견 대비 변화
• 과거에도 Buy였으나, 이번 CMD 이후 실행계획(운영계획) 상세 공유 + 정부 의사결정 속도에 대한 확신 제시로,
o “실행 리스크 할인(execution risk discount)”이 줄어들 수 있다는 점을 강조하며 톤이 한 단계 상향된 모습.
────────── ✦ ──────────
2️⃣ 방산 수요 환경 & 전략 포지셔닝 🌍
• 유럽 내 능력 격차
o 방공·미사일 방어, 포병/탄약, 미사일, 드론·대(對)UAS, 군 이동성, 인프라 보호, 사이버/전자전 등에서 큰 공백 존재.
o Rheinmetall은 위 영역을 포괄하는 포트폴리오를 보유, 구조적으로 유리한 위치로 평가.
• 독일 국방비 전망
o 경영진은 독일 전체 국방예산이 2030년경 약 1,800억유로에 도달할 수 있다고 예상.
o 다년 계획상 주요 프로그램 “버킷” 규모:
탄약 약 800억유로, 해군 약 800억유로, 차량 500억유로 이상, 공중방어·드론 각각 약 100억유로, 위성·디지털 각각 약 350억유로.
• 해군 투자 강화
o 발트해 긴장 고조로 독일 해군 투자 확대, NVL 인수 후 해군(함정) 부문 매출 잠재력 ~50억유로 수준 제시.
────────── ✦ ──────────
3️⃣ 사업 포트폴리오·운영 전략 ⚙️
• 크로스 도메인 업체로 진화
o 기존 육상 중심에서 Land / Air / Naval / Space / Digital 전 영역을 커버하는 시스템 업체로 포지셔닝.
o 모든 전장 영역을 연결하는 “통합 전장(battlespace)” 제공 역량을 강조.
• 디지털 백본 & 데이터
o 병사 시스템, 군 디지털화, F-35 연계, 위성 데이터 등 디지털·소프트웨어·센서를 아우르는 플랫폼 구축.
o NATO 차원의 연결성·데이터 통합·의사결정 속도 향상 요구와 맞물려 상업적 기회 확대 기대.
• 수직계열화에 따른 마진 우위
o 추진제·에너제틱·총열·포·포탑·차량·센서·소프트웨어·위성데이터까지 가치사슬 대부분을 내재화.
o 애널리스트는 이를 구조적인 마진 우위 요인으로 해석.
서화백의그림놀이(@easobi)
────────── ✦ ──────────
4️⃣ 2030년까지 사업부별 성장 목표 🚀
• Vehicle Systems
o 2030년 매출 잠재력 130~150억유로, Boxer 8x8, 궤도형 IFV 및 지원차량이 핵심.
o Boxer 생산량 목표: 연 1,000대 수준.
• Weapons & Ammunition
o 2030년 매출 잠재력 140~160억유로, 탄약·포탄 외에 로켓(rocket) 비중 확대 예상.
• Air Defence
o 매출 잠재력 30~40억유로, Skyranger 등 포 기반 C-UAS + 공중폭발탄(airburst) 솔루션에 집중.
o 2027년까지 터릿 생산능력 연 400기 이상 목표.
• Digital
o 매출 잠재력 80~100억유로, 병사 시스템(IDZ), 군 디지털화(D-LBO), F-35 관련, 위성 데이터 사업 포함.
• Naval (NVL 포함)
o NVL 인수 후 해군 부문 매출 잠재력 약 50억유로 제시.
────────── ✦ ──────────
5️⃣ 재무 가이던스 & 밸류에이션 📊
• 장기 그룹 가이던스 (2030)
o 그룹 매출: 약 500억유로
o 영업이익률: 20% 이상
o 현금전환율(3년 평균): 50% 이상 목표
o CapEx: 2026~27년 집중 투자 후, 10년 후반에는 매출 대비 약 5% 수준의 베이스 CapEx로 정상화 예상.
📌 2025E~2027E 실적·밸류에이션 (GS 추정치 기준 요약)
• 2025E(올해):
o 매출 약 125억유로, EBIT 약 21억유로(마진 16.1%), EPS 29.55유로
o P/E 약 58배 (현재 주가 기준), 순이익·PBR 수치는 보고서에 별도 제시 없음.
• 2026E(내년):
o 매출 약 169억유로, EBIT 약 31억유로, EPS 44.82유로, P/E 약 38배.
• 2027E(내후년):
o 매출 약 229억유로, EBIT 약 44억유로, EPS 64.89유로, P/E 약 26배.
애널리스트는 매출/이익이 고성장하는 동안에도 FCF 마진과 현금전환이 개선될 것으로 보고, 이를 DCF에 반영해 목표주가 2,200유로를 도출.
────────── ✦ ──────────
6️⃣ 리스크 요인 ⚠️
• 수주·백로그 실행 리스크: 대규모 백로그를 제때 생산·납품하지 못할 경우 성장/마진 훼손 우려.
• 전략적 소재·부품 병목: 특정 소재·부품 공급 차질 시 생산 차질 및 비용상승 리스크.
• 독일 국방예산 리스크: 국방예산 규모·집행 속도가 가정 대비 낮아질 경우, 장기 성장 및 밸류에이션에 부정적.
전체적으로 본 보고서는 강한 중장기 성장 스토리 + 실행 계획 구체화 + 디지털·해군 사업 확장을 근거로, 이전보다 한층 더 공격적인 성장·수익성 달성 가능성에 무게를 두고 있다는 점이 핵심입니다.
원문 제목: Rheinmetall (RHMG.DE): 2025 CMD reflections: solid targets, detailed operational plan — overall, positive
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1️⃣ 애널리스트 핵심 결론 & 투자 의견
• 2025년 CMD 참석 후 애널리스트 코멘트는 “점진적으로 더 긍정적(incrementally positive)” 👉 중장기 성장/실행 가능성에 대한 신뢰가 강화됨.
• 회사가 제시한 2030년 매출 ~500억유로, 영업이익률 20%+ 목표가 시장 컨센서스 대비 높은 수준으로, 이 목표 달성 시 현재 주가는 의미 있게 저평가라고 판단.
• 주가는 18 Nov 2025 기준 1,716유로, 12개월 목표주가 2,200유로(업사이드 약 28%), 투자의견 Buy 유지.
• 4Q25에는 수주와 이익 모두 강한 실적이 가능하다고 보며, 2026년으로 갈수록 Forward EV/EBIT 멀티플이 더 매력적으로 보일 것이라 전망.
이전 의견 대비 변화
• 과거에도 Buy였으나, 이번 CMD 이후 실행계획(운영계획) 상세 공유 + 정부 의사결정 속도에 대한 확신 제시로,
o “실행 리스크 할인(execution risk discount)”이 줄어들 수 있다는 점을 강조하며 톤이 한 단계 상향된 모습.
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2️⃣ 방산 수요 환경 & 전략 포지셔닝 🌍
• 유럽 내 능력 격차
o 방공·미사일 방어, 포병/탄약, 미사일, 드론·대(對)UAS, 군 이동성, 인프라 보호, 사이버/전자전 등에서 큰 공백 존재.
o Rheinmetall은 위 영역을 포괄하는 포트폴리오를 보유, 구조적으로 유리한 위치로 평가.
• 독일 국방비 전망
o 경영진은 독일 전체 국방예산이 2030년경 약 1,800억유로에 도달할 수 있다고 예상.
o 다년 계획상 주요 프로그램 “버킷” 규모:
탄약 약 800억유로, 해군 약 800억유로, 차량 500억유로 이상, 공중방어·드론 각각 약 100억유로, 위성·디지털 각각 약 350억유로.
• 해군 투자 강화
o 발트해 긴장 고조로 독일 해군 투자 확대, NVL 인수 후 해군(함정) 부문 매출 잠재력 ~50억유로 수준 제시.
────────── ✦ ──────────
3️⃣ 사업 포트폴리오·운영 전략 ⚙️
• 크로스 도메인 업체로 진화
o 기존 육상 중심에서 Land / Air / Naval / Space / Digital 전 영역을 커버하는 시스템 업체로 포지셔닝.
o 모든 전장 영역을 연결하는 “통합 전장(battlespace)” 제공 역량을 강조.
• 디지털 백본 & 데이터
o 병사 시스템, 군 디지털화, F-35 연계, 위성 데이터 등 디지털·소프트웨어·센서를 아우르는 플랫폼 구축.
o NATO 차원의 연결성·데이터 통합·의사결정 속도 향상 요구와 맞물려 상업적 기회 확대 기대.
• 수직계열화에 따른 마진 우위
o 추진제·에너제틱·총열·포·포탑·차량·센서·소프트웨어·위성데이터까지 가치사슬 대부분을 내재화.
o 애널리스트는 이를 구조적인 마진 우위 요인으로 해석.
서화백의그림놀이(@easobi)
────────── ✦ ──────────
4️⃣ 2030년까지 사업부별 성장 목표 🚀
• Vehicle Systems
o 2030년 매출 잠재력 130~150억유로, Boxer 8x8, 궤도형 IFV 및 지원차량이 핵심.
o Boxer 생산량 목표: 연 1,000대 수준.
• Weapons & Ammunition
o 2030년 매출 잠재력 140~160억유로, 탄약·포탄 외에 로켓(rocket) 비중 확대 예상.
• Air Defence
o 매출 잠재력 30~40억유로, Skyranger 등 포 기반 C-UAS + 공중폭발탄(airburst) 솔루션에 집중.
o 2027년까지 터릿 생산능력 연 400기 이상 목표.
• Digital
o 매출 잠재력 80~100억유로, 병사 시스템(IDZ), 군 디지털화(D-LBO), F-35 관련, 위성 데이터 사업 포함.
• Naval (NVL 포함)
o NVL 인수 후 해군 부문 매출 잠재력 약 50억유로 제시.
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5️⃣ 재무 가이던스 & 밸류에이션 📊
• 장기 그룹 가이던스 (2030)
o 그룹 매출: 약 500억유로
o 영업이익률: 20% 이상
o 현금전환율(3년 평균): 50% 이상 목표
o CapEx: 2026~27년 집중 투자 후, 10년 후반에는 매출 대비 약 5% 수준의 베이스 CapEx로 정상화 예상.
📌 2025E~2027E 실적·밸류에이션 (GS 추정치 기준 요약)
• 2025E(올해):
o 매출 약 125억유로, EBIT 약 21억유로(마진 16.1%), EPS 29.55유로
o P/E 약 58배 (현재 주가 기준), 순이익·PBR 수치는 보고서에 별도 제시 없음.
• 2026E(내년):
o 매출 약 169억유로, EBIT 약 31억유로, EPS 44.82유로, P/E 약 38배.
• 2027E(내후년):
o 매출 약 229억유로, EBIT 약 44억유로, EPS 64.89유로, P/E 약 26배.
애널리스트는 매출/이익이 고성장하는 동안에도 FCF 마진과 현금전환이 개선될 것으로 보고, 이를 DCF에 반영해 목표주가 2,200유로를 도출.
────────── ✦ ──────────
6️⃣ 리스크 요인 ⚠️
• 수주·백로그 실행 리스크: 대규모 백로그를 제때 생산·납품하지 못할 경우 성장/마진 훼손 우려.
• 전략적 소재·부품 병목: 특정 소재·부품 공급 차질 시 생산 차질 및 비용상승 리스크.
• 독일 국방예산 리스크: 국방예산 규모·집행 속도가 가정 대비 낮아질 경우, 장기 성장 및 밸류에이션에 부정적.
전체적으로 본 보고서는 강한 중장기 성장 스토리 + 실행 계획 구체화 + 디지털·해군 사업 확장을 근거로, 이전보다 한층 더 공격적인 성장·수익성 달성 가능성에 무게를 두고 있다는 점이 핵심입니다.