이딴 뉴스 올라오는거보니 시장 다온거같다

난 10년뒤에 뭐하고 있을까

내일 NXT 프리 미운영

, [Nov 13, 2025 at 9:02:46 AM]:
내 도파민 돌려줘!!

#비트코인 바닥?

‘일방 통보’ 민지·다니엘·하니 3인 복귀하려면...어도어 “복귀 의사 진정성 보여달라”
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001122554?sid=101

어쩐지 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

호라이즌 스틸 프론티어스
플스로 엄청 재밋게 한건데 PC, 모바일 크로스플랫폼 MMORPG 나오네요
이건 무조건 한다
에일로이보단 이쁘게 만들어 줄거지,,,? 뒤쪽 보니까 커마 잘되네,,,

https://youtu.be/bN-NNgWIyIQ?si=-djP6lY_KMnXQ2hP

Michael Burry가 Scion Asset Management를 폐쇄하는 움직임을 보이고 있습니다.

사이언 애셋 매니지먼트(Scion Asset Management), LLC

투자자 여러분께,
무거운 마음으로 말씀드립니다.
저는 연말까지 — 소규모의 감사/세금 보류분을 제외하고 — 펀드를 청산하고 자본을 반환할 예정입니다.

별루

원작구현 잘된듯?

[Horizon Steel Frontiers] Gameplay Trailer
https://youtu.be/9qwAulK6db4?si=wvoW7mjY90q-E4Er

이 게임 진짜진짜 갓겜입니다
안해봤는데 게임불감증이신분 ㅊㅊ

지금 이 게임을 해야하는 이유 '호라이즌 제로 던' 첫 후기 📕67번째 리뷰
https://youtu.be/74YEBJ2gIJc?si=ibhBtl6MP68yK3MC

에일로이보단 이쁘게 만들수있어서 다행;;

https://youtu.be/bN-NNgWIyIQ?si=CiTkQw-Y0gLn-lrr

대 엔 씨

삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션, 현대차, 두산, KT&G, LS일렉트릭, 현대글로비스, 제일기획, 파라다이스 (Citi Research)
South Korea Multi-Asset – Chip-Driven Goldilocks Conditions; Raising Kospi Target to 5,500

1. 리포트 핵심 요약 🌟
• 2026년 한국은 ‘골디락스(성장 2.2%, 잠재성장률 1.8% 상회, 물가 1.8%)’ 시나리오로 예상. 위험자산(주식·부동산) 가격 상승 여건이라고 판단.
• 메모리 슈퍼 사이클 + 미·한 통상 협상 타결(관세 불확실성 축소) + **지배구조 개혁(상법 3차 개정, 자사주 소각·배당소득세 인하)**를 근거로 KOSPI 목표를 3,700 → 5,500으로 대폭 상향(목표 P/B 1.7배, 과거 01~07 메모리 초호황기 고점 밸류 기준).
• Top Picks:
o 메모리: 삼성전자, SK하이닉스
o 2차전지/ESS: LG에너지솔루션
o 자동차·물류: 현대차, 현대글로비스
o AI 인프라/소재: 두산(PCB/CCL), LS일렉트릭(미국 그리드 투자)
o 배당·지배구조: KT&G, 제일기획, 파라다이스 등
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2. 이전 의견 대비 달라진 점 📌
• 2026년 GDP 성장률 전망 상향: 반도체 수출 상방을 반영해 2.1%p대 → 2.2%로 0.1%p 상향, 2025년은 1.0%로 유지.
• KOSPI 목표 대폭 상향: 기존 멀티에셋 리포트(3,700pt)에서 이번에 5,500pt로 상향, 멀티플도 P/B 1.7배까지 올려 과거 메모리 장기 업사이클과 유사한 밸류 적용.
• 삼성전자·SK하이닉스 실적 상향: AI 인퍼런스 중심 수요를 반영해 2026E 영업이익 추정치 삼성 +30%, 하이닉스 +27% 상향 후에도 사이클이 2026년 내내 이어질 것으로 판단.
• LS일렉트릭: 미국 스위치기어 공장 증설(’26~’28년 3년간 3,000억 CAPEX) 반영해 전력인프라 매출 성장률 가정(’28~’29년 연 25%) 상향, DCF 기반 목표주가 55만 원(스트리트 최고) 유지.
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3. 거시·정책 환경: 반도체발 골디락스 🌏
• 반도체 수출: 2026년 반도체 수출 증가율을 **+56% YoY(2025E: +24%)**로 추정. 물량 +12%, 가격 +40% 동시 상승이 GDP 성장에 약 +1.3%p 기여할 것으로 추산.
• 미국 관세 영향: 미·한 통상협정으로 한국산 승용차 관세 25% → 15% 인하. 다만 이미 부과 중인 관세의 2년 누적 GDP 영향은 약 -1%p 수준으로 추산하며, 반도체·에너지 가격 호조로 상쇄될 것으로 판단.
• 투자 사이클 회복:
o 건설투자: 2025년 큰 폭 마이너스에서, 인허가·착공 선행지표 회복으로 2026년에는 마이너스 기여 재현 가능성 낮다고 평가.
o 설비·IP 투자: 메모리 업사이클과 연 30조 원 규모 ‘국가성장펀드’ 집행으로 2026년까지 플러스 기여 전망.
• 물가·통화정책: 2026년 CPI 1.8%로 목표(2%) 하회, 노동시장 둔화·공공요금 관리·중국발 디플레 압력 등을 이유로 인플레 압력 제한적. 서화백의그림놀이(@easobi)
o BOK 기준금리는 2.5%에서 동결, 2026년 인상 가능성 낮고, 2026.11·2027.5 각 -25bp 인하로 최종 2.0% 전망.
• 환율·경상수지:
o 경상흑자: 2025E 6.4%, 2026E 7.1%, 2027E 7.5% (GDP 대비)로 높은 흑자 지속.
o USD/KRW는 6~12개월 내 1,450원 전망. 미국 3,500억 달러 투자 패키지로 달러 환전 축소 → 원화 약세 요인으로 인식.
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4. 주식 전략 & 섹터·종목 아이디어 📈
① 메모리 & AI 공급망 (삼성전자, SK하이닉스, 두산, ISU페타시스 등) 🧠
• 엔비디아가 한국에 Blackwell GPU 26만 개 공급(현재 한국 전체 하이엔드 AI GPU 4.5만 개 → 5배+ 증설) 계약. 이에 필요한 **HBM3e 208만 개 전량을 한국 업체(삼성·하이닉스)**가 공급 예정.
• 메모리 수요는 AI 인퍼런스 중심 구조적 성장, 고객사가 범용 메모리까지 장기 공급계약을 원할 정도로 공급 타이트. 사이클 변동성이 과거보다 낮아지는 **‘덜 싸이클릭한 메모리’**로 해석.
• AI PCB/CCL: **ISU페타시스(구글 TPU), 두산(엔비디아 Blackwell CCL 단독 공급)**이 구조적 수혜주로 제시.
② 자동차·소비 (현대차, 기아, 현대글로비스, KT&G 등) 🚗
• 미·한 딜로 미국 수출 완성차 관세 25% → 15% 인하:
o 현대차: 연간 관세 부담 50억 → 30억 달러 추정
o 기아: 36억 → 25억 달러 추정 (멕시코산은 25% 유지)
• Top Picks:
o 현대차: 관세 대응력, 미국 팔리세이드 HEV 출시, 미국 점유율 확대, 공급망 리스크 대응력(칩 쇼티지) 등.
o 현대글로비스: PCTC 사업 레버리지, 2026년 비용 구조 개선, CKD 수출 확대 모멘텀.
• KT&G:
o 배당소득세 인하안의 핵심 수혜주, 잠재적인 담배세 인상 수혜, 해외 궐련 성장으로 구조적 실적/배당 성장 기대.
③ 전력·그리드 (LS일렉트릭 등) ⚡
• LS그룹이 2030년까지 미국 전력망 인프라에 30억 달러 투자 계획, LS일렉트릭은 2026~28년 **미국 스위치기어 공장 신설(CAPEX 3,000억)**로 미국 매출·마진 확대 기대.
• 미국 전력수요는 2030년까지 연 3.2% 성장으로 상향, AI 데이터센터 CAPEX 확대에 따른 추가 상방 여지. LS일렉트릭의 2026E P/E 5.7배는 현대일렉트릭(12.1배) 대비 여전히 할인.
④ 뷰티·게임 (휴젤, 파라다이스, 강원랜드 등) 🎮
• 휴젤: 의약품 MFN 관세 적용으로 100% 관세 리스크 해소 → 미국 파트너와의 가격 재협상 부담 감소, 미국 진출 2년차부터 고성장·마진 개선 자신감.
• 카지노·게임:
o 중국-한국 관계 개선 → 중국 관광객 회복 시 게임 볼륨 반등 가능성.
o 섹터 1년 선행 EV/EBITDA ~6.8배로 과거 평균 8.6배 대비 약 -1σ 수준(밸류에이션 매력).
o 배당소득세 인하와 자사주 소각 의무화로 파라다이스·강원랜드의 배당 확대 및 주당 가치 상승 여지 크다고 평가.
⑤ 배터리·ESS (LG에너지솔루션, 삼성SDI 등) 🔋
• 미국 ESS 수요(데이터센터·재생에너지용) 급성장, 2024/1H25 기준 미국 ESS 배터리 수입의 83~90%가 중국산이지만,
o 한국산 부품은 미국 관세 15%, 중국산은 최소 45%+ 각종 덤핑·보조금 관세로 비용 경쟁력 역전 구간 진입.
• LG에너지솔루션: 미국 ESS에서 높은 수익성(AMPC 인센티브 공유 비율 낮음), 2027년부터 FCF 플러스로 전환 전망으로 최선호.
• 양극재(에코프로BM, 포스코퓨처엠 등)는 해외공장 초기비용·고니켈 성장 둔화로 2026년 EPS 모멘텀 약화, 중립~보수적 스탠스 유지.
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5. 2025~2027 실적·밸류에이션(요약 코멘트) 💹
• 본 리포트는 지수·종목별 구체적인 매출액·영업이익·순이익(2025E/2026E/2027E) 숫자는 제시하지 않고,
o 개별 기업에 대해서는 주로 2025E/2026E P/E, EV/EBITDA, P/B, 배당수익률 등 밸류에이션 지표만 표로 제공.
o KOSPI는 **목표지수 5,500pt (P/B 1.7배)**만 명시하고, 연도별 이익 절대 규모는 도표로만 제시되어 텍스트에 구체 숫자는 없음.
• 따라서 올해·내년·내후년(2025~2027년) 매출·영업이익·순이익 수치를 임의로 재구성하지 않고,
o 투자자 입장에서 중요한 **이익 성장 스토리(메모리 슈퍼 사이클·ESS 성장)**와
o **밸류에이션 재레이팅 논리(P/B 1.7배, 섹터별 저평가 멀티플)**만 원문 범위 내에서 정리했다는 점 참고하시면 될 것 같습니다.

5500!!