Forwarded from 루팡
IREN, Microsoft와 97억 달러 규모의 AI 클라우드 계약 체결 (장전 +20%)
IREN은 Microsoft와 다년(5년) GPU 클라우드 서비스 계약을 체결했다고 발표했다.
이번 계약에 따라 IREN은 NVIDIA GB300 GPU를 Microsoft에 제공하게 되며, 계약 총액은 약 97억 달러에 달한다. 이 중 20%는 선지급(prepayment) 형태로 이뤄진다.
또한, IREN은 Dell Technologies와 약 58억 달러 규모의 GPU 및 관련 장비 구매 계약을 체결했다.
GPU는 2026년까지 단계적으로 텍사스 차일드리스(Childress) 750MW 캠퍼스에 배치될 예정이며, 총 200MW 규모의 핵심 IT 부하(critical IT load)를 지원하는 신규 liquid-cooled 데이터센터(Horizon 1~4)에 투입된다.
IREN은 이번 계약과 관련된 자본 지출을 보유 현금, 고객 선지급금, 영업현금흐름, 추가 자금조달 수단을 통해 충당할 계획이다.
Daniel Roberts, IREN 공동창업자 겸 공동 CEO 발언
“Microsoft와의 이번 역사적인 파트너십은 IREN의 수직 통합형 AI 클라우드 플랫폼의 강점과 확장성을 입증하는 것입니다.
이번 계약은 IREN이 신뢰받는 AI 클라우드 서비스 제공자로서의 위상을 공고히 할 뿐 아니라,
글로벌 하이퍼스케일러(hyperscaler) 고객군으로의 진입을 의미합니다.
IREN은 북미 전역에 확보한 3GW 규모의 전력 포트폴리오를 기반으로 대규모 GPU 배치를 지속적으로 확장해 나갈 것이며,
이를 통해 선도적인 AI 클라우드 서비스 기업으로서의 입지를 더욱 강화할 것입니다.”
Jonathan Tinter, Microsoft 비즈니스 개발 및 벤처 부문 사장 발언
“Microsoft는 IREN과 함께 고객을 위한 최첨단 AI 인프라를 구축하고 있습니다.
데이터센터부터 GPU 스택까지 완전히 통합된 AI 클라우드를 구축·운영하는 IREN의 전문성과
확보된 전력 용량은 Microsoft에 매우 전략적인 가치가 있습니다.
이번 협업은 양사 모두와 고객에게 새로운 성장 기회를 열어줄 것입니다.”
https://www.globenewswire.com/news-release/2025/11/03/3178993/0/en/IREN-Secures-9-7bn-AI-Cloud-Contract-with-Microsoft.html
IREN은 Microsoft와 다년(5년) GPU 클라우드 서비스 계약을 체결했다고 발표했다.
이번 계약에 따라 IREN은 NVIDIA GB300 GPU를 Microsoft에 제공하게 되며, 계약 총액은 약 97억 달러에 달한다. 이 중 20%는 선지급(prepayment) 형태로 이뤄진다.
또한, IREN은 Dell Technologies와 약 58억 달러 규모의 GPU 및 관련 장비 구매 계약을 체결했다.
GPU는 2026년까지 단계적으로 텍사스 차일드리스(Childress) 750MW 캠퍼스에 배치될 예정이며, 총 200MW 규모의 핵심 IT 부하(critical IT load)를 지원하는 신규 liquid-cooled 데이터센터(Horizon 1~4)에 투입된다.
IREN은 이번 계약과 관련된 자본 지출을 보유 현금, 고객 선지급금, 영업현금흐름, 추가 자금조달 수단을 통해 충당할 계획이다.
Daniel Roberts, IREN 공동창업자 겸 공동 CEO 발언
“Microsoft와의 이번 역사적인 파트너십은 IREN의 수직 통합형 AI 클라우드 플랫폼의 강점과 확장성을 입증하는 것입니다.
이번 계약은 IREN이 신뢰받는 AI 클라우드 서비스 제공자로서의 위상을 공고히 할 뿐 아니라,
글로벌 하이퍼스케일러(hyperscaler) 고객군으로의 진입을 의미합니다.
IREN은 북미 전역에 확보한 3GW 규모의 전력 포트폴리오를 기반으로 대규모 GPU 배치를 지속적으로 확장해 나갈 것이며,
이를 통해 선도적인 AI 클라우드 서비스 기업으로서의 입지를 더욱 강화할 것입니다.”
Jonathan Tinter, Microsoft 비즈니스 개발 및 벤처 부문 사장 발언
“Microsoft는 IREN과 함께 고객을 위한 최첨단 AI 인프라를 구축하고 있습니다.
데이터센터부터 GPU 스택까지 완전히 통합된 AI 클라우드를 구축·운영하는 IREN의 전문성과
확보된 전력 용량은 Microsoft에 매우 전략적인 가치가 있습니다.
이번 협업은 양사 모두와 고객에게 새로운 성장 기회를 열어줄 것입니다.”
https://www.globenewswire.com/news-release/2025/11/03/3178993/0/en/IREN-Secures-9-7bn-AI-Cloud-Contract-with-Microsoft.html
GlobeNewswire News Room
IREN Secures $9.7bn AI Cloud Contract with Microsoft
NEW YORK, Nov. 03, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- IREN Limited (NASDAQ: IREN) (“IREN”) today announced it has signed a multi-year GPU cloud services contract...
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Eugene Technology (Citi Research) — Major Beneficiary of Advanced Equipment Capex Upcycle
────────── ✦ ──────────
핵심 결론 🔎
• 투자의견: Buy(유지) / 목표가 상향: W132,000 (종전 W90,000) → 예상 총수익률 39.3% 📈
• 상향 근거: 2026~2027년 메모리 공급부족에 대응한 삼성·하이닉스의 WFE/첨단 장비 투자 급증 전망. Eugene Tech의 주요 수혜 예상.
────────── ✦ ──────────
무엇이 달라졌나? (이전 대비) 🔁
• 삼성·하이닉스 1cnm/1cm DRAM 캐파 전망 상향:
o 2026년 말 150k로 각각 상향(기존 100k) → 설비 증설 조기 설치 가정 강화.
• 실적 가정 상향: ’26E/’27E 영업이익(OP) +21%/+34% 반영.
• 목표가 상향: W132k로 상향(기존 W90k). 평가방법 2027E P/B 4.4배(과거 업사이클 대비 20% 프리미엄) 적용.
서화백의그림놀이(@easobi)
────────── ✦ ──────────
투자 포인트 💡
• 고객사 캡엑스 가속:
o 삼성: WFE Capex 큰 폭 증가 언급, 공급성장 가속 의지.
o 하이닉스: 국내 컨벤셔널 DRAM의 50% 이상을 1cnm로, NAND 비트 생산의 50%를 321단으로 전환 계획. 📦➡️🧱
• 수요 동력: AI 투자 확대로 범용·맞춤형 메모리 수요 동시 증가 → 첨단 장비 수요 구조적 확대. 🤖🔋
• 캡엑스 업사이클 구체화: 2026~2027년 사상 유례없는 장비 업사이클 전망. M15x 조기 설치, 용인 메가팹 추진 가속. 🏭⚙️
────────── ✦ ──────────
실적/밸류에이션 스냅샷 (핵심 수치) 📊
• ’26E 매출 W574bn(+37.8% YoY), ’27E 매출 W610bn(+6.2% YoY). EBITDA 마진 ’26E 25.3%, ’27E 28.5%.
• EPS: ’26E W4,553, ’27E W5,503; ROE ’26E 20.3%, ’27E 20.0%.
• 현 주가/밸류(10/31 종가): W94,900, P/B ’26E 3.8x → ’27E 3.1x.
• 총수익률 가이드: 기대 수익률 39.3%(배당 0.2% 포함). 🎯
────────── ✦ ──────────
리스크 & 업사이드 ⚖️
• 다운사이드:
o 신제품(대형 배치형 Thermal ALD) 수주 부진, 글로벌 경쟁 심화, 예상 밖 메모리 다운사이클.
• 업사이드:
o 신제품 수주 서프라이즈, 업사이클 2027E 이후 연장.
────────── ✦ ──────────
투자자 체크리스트 ✅
• 트리거: 삼성·하이닉스의 ’26~’27 설비발주 가시화, 1cnm/321L 전환 속도.
• 평가 포인트: 4.4x 2027E P/B(20% 프리미엄) 정당성은 AI 수요 ↗️ + 장비 업사이클의 지속 여부에 좌우.
• 모니터링: 분기 실적에서 수주잔고/마진 개선 추세와 고객사 클린룸 조기 설치 진행상황.
(보고서 기준일: 2025-11-03, Citi Research)
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핵심 결론 🔎
• 투자의견: Buy(유지) / 목표가 상향: W132,000 (종전 W90,000) → 예상 총수익률 39.3% 📈
• 상향 근거: 2026~2027년 메모리 공급부족에 대응한 삼성·하이닉스의 WFE/첨단 장비 투자 급증 전망. Eugene Tech의 주요 수혜 예상.
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무엇이 달라졌나? (이전 대비) 🔁
• 삼성·하이닉스 1cnm/1cm DRAM 캐파 전망 상향:
o 2026년 말 150k로 각각 상향(기존 100k) → 설비 증설 조기 설치 가정 강화.
• 실적 가정 상향: ’26E/’27E 영업이익(OP) +21%/+34% 반영.
• 목표가 상향: W132k로 상향(기존 W90k). 평가방법 2027E P/B 4.4배(과거 업사이클 대비 20% 프리미엄) 적용.
서화백의그림놀이(@easobi)
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투자 포인트 💡
• 고객사 캡엑스 가속:
o 삼성: WFE Capex 큰 폭 증가 언급, 공급성장 가속 의지.
o 하이닉스: 국내 컨벤셔널 DRAM의 50% 이상을 1cnm로, NAND 비트 생산의 50%를 321단으로 전환 계획. 📦➡️🧱
• 수요 동력: AI 투자 확대로 범용·맞춤형 메모리 수요 동시 증가 → 첨단 장비 수요 구조적 확대. 🤖🔋
• 캡엑스 업사이클 구체화: 2026~2027년 사상 유례없는 장비 업사이클 전망. M15x 조기 설치, 용인 메가팹 추진 가속. 🏭⚙️
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실적/밸류에이션 스냅샷 (핵심 수치) 📊
• ’26E 매출 W574bn(+37.8% YoY), ’27E 매출 W610bn(+6.2% YoY). EBITDA 마진 ’26E 25.3%, ’27E 28.5%.
• EPS: ’26E W4,553, ’27E W5,503; ROE ’26E 20.3%, ’27E 20.0%.
• 현 주가/밸류(10/31 종가): W94,900, P/B ’26E 3.8x → ’27E 3.1x.
• 총수익률 가이드: 기대 수익률 39.3%(배당 0.2% 포함). 🎯
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리스크 & 업사이드 ⚖️
• 다운사이드:
o 신제품(대형 배치형 Thermal ALD) 수주 부진, 글로벌 경쟁 심화, 예상 밖 메모리 다운사이클.
• 업사이드:
o 신제품 수주 서프라이즈, 업사이클 2027E 이후 연장.
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투자자 체크리스트 ✅
• 트리거: 삼성·하이닉스의 ’26~’27 설비발주 가시화, 1cnm/321L 전환 속도.
• 평가 포인트: 4.4x 2027E P/B(20% 프리미엄) 정당성은 AI 수요 ↗️ + 장비 업사이클의 지속 여부에 좌우.
• 모니터링: 분기 실적에서 수주잔고/마진 개선 추세와 고객사 클린룸 조기 설치 진행상황.
(보고서 기준일: 2025-11-03, Citi Research)
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Forwarded from Market News Feed
AWS AND OPENAI ANNOUNCE MULTI-YEAR STRATEGIC PARTNERSHIP
OPENAI: REPRESENTING $38B COMMITMENT, OPENAI WILL EXPAND COMPUTE CAPACITY WHILE BENEFITTING FROM THE PRICE, PERFORMANCE, SCALE, AND SECURITY OF AWS ...
OPENAI: REPRESENTING $38B COMMITMENT, OPENAI WILL EXPAND COMPUTE CAPACITY WHILE BENEFITTING FROM THE PRICE, PERFORMANCE, SCALE, AND SECURITY OF AWS ...
LLY, Novo Nordisk, Metsera, Zeal, AbbVie/Gubra, GPCR, Rhythm, Soleno, Aardvark (Goldman Sachs)
The Obesity Evolution: The Emerging Amylin Field in Focus Heading Into Obesity Week 2025
────────── ✦ ──────────
📌 핵심 포인트
• 11/4–7(현지) Obesity Week 2025 직전 업데이트. 초점은 아밀린 계열로, LLY의 eloralintide 48주 Ph2 모노 데이터가 최대 관심. NOVO는 CagriSema(REDEFINE-1) 추가분석·오랄 세마 OASIS-4 업데이트 예고. 희귀/유전성·후천성 비만 세션(예: RYTM/SLNO/AARD 관련)도 모니터링.
• 연말(YE25+)까지 비만 분야 **주요 촉매(catalyst)**를 정리.
────────── ✦ ──────────
🧪 LLY(엘리 릴리): eloralintide & 경구 GLP-1
• eloralintide Ph2(48주) 모노: 설계/유효성/안전 발표(11/6 08:10·08:20·08:30 ET). 긍정적이면 아밀린 내 best-in-class 기대 강화.
• 과거 데이터 리마인드: Ph1 12주에서 최대 11.3% 체중감량, 반감기 약 14–16일, GI 부작용 <10%.
• 매니지먼트 코멘트(9월 EASD): 용량 최적화에 자신감, 두통 우려 낮게 평가, 향후 티르제파타이드 병용·H2H 가능성도 열어둠.
• 콤보 개발 현황: 티르제파타이드/마쿠파타이드와의 ± 병용 Ph1/2 진행(주요 완료 시점 2025.12/2026.6/2027.3).
• 경구 GLP-1(오포글리프로른) ATTAIN-1/2 발표 세션(11/5).
• 의견 변화: 직전 3Q 콜에서 새 정보는 제한적이었지만, 일본 EASD 데이터로 프로그램 자신감↑, 클래스 특성(기분/피로) 모니터링 강조. → 리스크 인식은 유지하되 베이스는 상향.
서화백의그림놀이(@easobi)
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🫀 NOVO(노보 노디스크): CagriSema·오랄 세마·차세대 아밀린
• REDEFINE-1에서 CV 바이오마커 추가 발표, OASIS-4(오랄 세마, PDUFA 4Q25) 추가분석 예정. Amylin-355 Ph1 데이터 4Q25 기대. Cagrilintide Ph3 단독(REN EW-1/2) 착수(주완료 2026년 5–6월).
• 세션 타임: 오랄 세마 25mg(8:15), REDEFINE-1 혈압/체성분(15:30/15:45), REDEFINE-5 동아시아(16:00) — 모두 11/5(수).
• 의견 변화: 아밀린 단독 데이터는 이번 학회 미포함, 대신 **CV·오랄 세마·개발 전진(Ph3 착수)**로 포트폴리오 가시성↑.
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🧬 기타 아밀린 파이프라인 & 오럴 후보
• Metsera(MTSR): MET-233i(DACRA) 12주 모노(’25 말), MET-097i와 12주 콤보(’25말/’26초). 5주 초기 데이터: 위약보정 최대 8.4% 감량, 내약성 양호. SAD 콤보에서도 용량-반응·구토 無 스타팅 용량 확인.
• ABBV/Gubra: GUBamy/ABBV-295 Ph1 MAD part2(고용량) ’26 상반기. ZEAL: ZUPREME-1(petrelintide+CT-996[GLP-1]) ’26 상반기. GPCR(경구 아밀린): Ph1 연내 개시, 초기 임상 데이터 내년 기대.
• 트리플/오럴 GLP-1 동향: LLY retatrutide Ph3 TRIUMPH-4 올해 말 첫 판독(무릎 OA 동반군이라 과외삽 금물). GPCR 36주 Ph2b가 동급 최초로 판독, 뒤이어 Ascletis(4Q25), AZN/Roche(’26H1/’26).
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🧭 촉매 캘린더(투자 포인트)
• LLY: eloralintide Ph2(11/4–7), retatrutide TRIUMPH-4(4Q25).
• NOVO: 오랄 세마 25mg PDUFA 4Q25, Amylin-355 Ph1 4Q25, IRA 협상가격 11월 내 공표.
• MTSR: MET-233i 12주 모노 ’25말, MET-233i+097i 12주 ’25말/’26초, MET-097i Ph2b 월 1회 ’25말/’26초.
• AMGN: MariTide Ph2 유지데이터(>52주) 4Q25(문헌표).
────────── ✦ ──────────
🧵 희귀·후천성 비만(추가 모니터링)
• RYTM(임시크리브/후천성 HO): 2026 출시 예상(’24.12.20 PDUFA), 주소시장 ~1만명, 피크매출 가정 $23억(미국 PoS 95%).
• PWS 시장: SLNO Vykat 승인, AARD ARD-101 Ph3(’26 3Q 판독); 임시크리브(PWS) 피크매출 $20억(PoS 50%) 가정.
────────── ✦ ──────────
💡 투자자 체크리스트
• 아밀린 모노 vs GLP-1: eloralintide가 GLP-1 유사 감량을 목표로 대체·추가요법 포지셔닝. **클래스 리스크(기분/피로)**는 모니터링.
• 타임라인: NOVO Cagri 단독 Ph3 착수·오랄 세마 PDUFA 4Q25 등 연내 이벤트 밀집.
• 경쟁지형: MTSR/ABBV-Gubra/ZEAL/GPCR 등 후발 아밀린·콤보가 ’25–’26에 연속 데이터 예정 → 플랫폼/포트폴리오 우위 주목.
(작성일: 2025-11-03, 원문 Goldman Sachs Healthcare: Pharmaceuticals)
The Obesity Evolution: The Emerging Amylin Field in Focus Heading Into Obesity Week 2025
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📌 핵심 포인트
• 11/4–7(현지) Obesity Week 2025 직전 업데이트. 초점은 아밀린 계열로, LLY의 eloralintide 48주 Ph2 모노 데이터가 최대 관심. NOVO는 CagriSema(REDEFINE-1) 추가분석·오랄 세마 OASIS-4 업데이트 예고. 희귀/유전성·후천성 비만 세션(예: RYTM/SLNO/AARD 관련)도 모니터링.
• 연말(YE25+)까지 비만 분야 **주요 촉매(catalyst)**를 정리.
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🧪 LLY(엘리 릴리): eloralintide & 경구 GLP-1
• eloralintide Ph2(48주) 모노: 설계/유효성/안전 발표(11/6 08:10·08:20·08:30 ET). 긍정적이면 아밀린 내 best-in-class 기대 강화.
• 과거 데이터 리마인드: Ph1 12주에서 최대 11.3% 체중감량, 반감기 약 14–16일, GI 부작용 <10%.
• 매니지먼트 코멘트(9월 EASD): 용량 최적화에 자신감, 두통 우려 낮게 평가, 향후 티르제파타이드 병용·H2H 가능성도 열어둠.
• 콤보 개발 현황: 티르제파타이드/마쿠파타이드와의 ± 병용 Ph1/2 진행(주요 완료 시점 2025.12/2026.6/2027.3).
• 경구 GLP-1(오포글리프로른) ATTAIN-1/2 발표 세션(11/5).
• 의견 변화: 직전 3Q 콜에서 새 정보는 제한적이었지만, 일본 EASD 데이터로 프로그램 자신감↑, 클래스 특성(기분/피로) 모니터링 강조. → 리스크 인식은 유지하되 베이스는 상향.
서화백의그림놀이(@easobi)
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🫀 NOVO(노보 노디스크): CagriSema·오랄 세마·차세대 아밀린
• REDEFINE-1에서 CV 바이오마커 추가 발표, OASIS-4(오랄 세마, PDUFA 4Q25) 추가분석 예정. Amylin-355 Ph1 데이터 4Q25 기대. Cagrilintide Ph3 단독(REN EW-1/2) 착수(주완료 2026년 5–6월).
• 세션 타임: 오랄 세마 25mg(8:15), REDEFINE-1 혈압/체성분(15:30/15:45), REDEFINE-5 동아시아(16:00) — 모두 11/5(수).
• 의견 변화: 아밀린 단독 데이터는 이번 학회 미포함, 대신 **CV·오랄 세마·개발 전진(Ph3 착수)**로 포트폴리오 가시성↑.
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🧬 기타 아밀린 파이프라인 & 오럴 후보
• Metsera(MTSR): MET-233i(DACRA) 12주 모노(’25 말), MET-097i와 12주 콤보(’25말/’26초). 5주 초기 데이터: 위약보정 최대 8.4% 감량, 내약성 양호. SAD 콤보에서도 용량-반응·구토 無 스타팅 용량 확인.
• ABBV/Gubra: GUBamy/ABBV-295 Ph1 MAD part2(고용량) ’26 상반기. ZEAL: ZUPREME-1(petrelintide+CT-996[GLP-1]) ’26 상반기. GPCR(경구 아밀린): Ph1 연내 개시, 초기 임상 데이터 내년 기대.
• 트리플/오럴 GLP-1 동향: LLY retatrutide Ph3 TRIUMPH-4 올해 말 첫 판독(무릎 OA 동반군이라 과외삽 금물). GPCR 36주 Ph2b가 동급 최초로 판독, 뒤이어 Ascletis(4Q25), AZN/Roche(’26H1/’26).
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🧭 촉매 캘린더(투자 포인트)
• LLY: eloralintide Ph2(11/4–7), retatrutide TRIUMPH-4(4Q25).
• NOVO: 오랄 세마 25mg PDUFA 4Q25, Amylin-355 Ph1 4Q25, IRA 협상가격 11월 내 공표.
• MTSR: MET-233i 12주 모노 ’25말, MET-233i+097i 12주 ’25말/’26초, MET-097i Ph2b 월 1회 ’25말/’26초.
• AMGN: MariTide Ph2 유지데이터(>52주) 4Q25(문헌표).
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🧵 희귀·후천성 비만(추가 모니터링)
• RYTM(임시크리브/후천성 HO): 2026 출시 예상(’24.12.20 PDUFA), 주소시장 ~1만명, 피크매출 가정 $23억(미국 PoS 95%).
• PWS 시장: SLNO Vykat 승인, AARD ARD-101 Ph3(’26 3Q 판독); 임시크리브(PWS) 피크매출 $20억(PoS 50%) 가정.
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💡 투자자 체크리스트
• 아밀린 모노 vs GLP-1: eloralintide가 GLP-1 유사 감량을 목표로 대체·추가요법 포지셔닝. **클래스 리스크(기분/피로)**는 모니터링.
• 타임라인: NOVO Cagri 단독 Ph3 착수·오랄 세마 PDUFA 4Q25 등 연내 이벤트 밀집.
• 경쟁지형: MTSR/ABBV-Gubra/ZEAL/GPCR 등 후발 아밀린·콤보가 ’25–’26에 연속 데이터 예정 → 플랫폼/포트폴리오 우위 주목.
(작성일: 2025-11-03, 원문 Goldman Sachs Healthcare: Pharmaceuticals)
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$FN | Fabrinet 2026회계연도 1분기 실적 하이라이트
🔹 매출: 9억7,810만 달러 (추정 9억3,360만 달러) 🟢; 전년 대비 +22%
🔹 조정 EPS: 2.92달러 (추정 2.82달러) 🟢; 전년 대비 +22%
가이던스:
🔹 2분기 매출: 10.5억–11.0억 달러 (추정 9억7,960만 달러) 🟢
🔹 2분기 EPS: 3.15–3.30달러 (추정 2.98달러) 🟢
🔸 “가이던스를 상회한 사상 최대 분기 매출로 뛰어난 1분기를 기록했습니다. 강한 텔레콤 실적, 초기 고성능컴퓨팅(HPC) 기여, 그리고 예상보다 작았던 데이터컴 감소가 성과를 이끌었습니다.” – CEO
🔹 매출: 9억7,810만 달러 (추정 9억3,360만 달러) 🟢; 전년 대비 +22%
🔹 조정 EPS: 2.92달러 (추정 2.82달러) 🟢; 전년 대비 +22%
가이던스:
🔹 2분기 매출: 10.5억–11.0억 달러 (추정 9억7,960만 달러) 🟢
🔹 2분기 EPS: 3.15–3.30달러 (추정 2.98달러) 🟢
🔸 “가이던스를 상회한 사상 최대 분기 매출로 뛰어난 1분기를 기록했습니다. 강한 텔레콤 실적, 초기 고성능컴퓨팅(HPC) 기여, 그리고 예상보다 작았던 데이터컴 감소가 성과를 이끌었습니다.” – CEO
$UPWK | Upwork 2025년 3분기 실적 하이라이트
🔹 매출: 2억0170만 달러 (추정 1억9340만 달러) 🟢; 전년 대비 +4%
🔹 EPS: 0.36달러 (추정 0.28달러) 🟢
🔹 조정 EBITDA: 5960만 달러; 전년 대비 +38% (마진 30%)
🔹 순이익: 2930만 달러; 전년 대비 +6%
🔹 영업현금흐름: 7510만 달러; 전년 대비 +23%
🔹 잉여현금흐름(FCF): 6940만 달러; 전년 대비 +22%
사업 지표:
🔹 총거래액(GSV): 102억 달러; 전년 대비 +2%
🔹 활성 고객: 79.4만 명; 전년 대비 -7%
🔹 고객당 GSV: 5,036달러; 전년 대비 +5%
AI & 플랫폼 성장:
🔹 AI 관련 GSV: 전년 대비 +53%
🔹 생성형 AI GSV: 전년 대비 +65%
🔹 프롬프트 엔지니어링 GSV: 전년 대비 +71%
🔹 광고·수익화 매출: 전년 대비 +19%
🔹 Freelancer Plus 구독: 전년 대비 +24%
가이던스:
🔹 4분기 매출: 1억9300만–1억9800만 달러
🔹 4분기 EPS: 0.31–0.33달러
🔹 2025년 연간 매출: 7억8200만–7억8700만 달러 (추정 7억7300만 달러) 🟢
🔹 2025년 연간 EPS: 1.35–1.37달러 (추정 1.24달러) 🟢
🔹 2025년 연간 조정 EBITDA: 2억2200만–2억2500만 달러
🔸 “우리는 2억 달러 매출 이정표를 넘어 기록적 마진을 달성했고, 장기 EBITDA 35% 목표에 대한 확신을 강화했습니다.” – CFO 에리카 게서트
🔸 “AI 기반 워크 마켓플레이스가 강한 참여와 다년간 성장을 이끌고 있습니다.” – CEO 헤이든 브라운
🔹 매출: 2억0170만 달러 (추정 1억9340만 달러) 🟢; 전년 대비 +4%
🔹 EPS: 0.36달러 (추정 0.28달러) 🟢
🔹 조정 EBITDA: 5960만 달러; 전년 대비 +38% (마진 30%)
🔹 순이익: 2930만 달러; 전년 대비 +6%
🔹 영업현금흐름: 7510만 달러; 전년 대비 +23%
🔹 잉여현금흐름(FCF): 6940만 달러; 전년 대비 +22%
사업 지표:
🔹 총거래액(GSV): 102억 달러; 전년 대비 +2%
🔹 활성 고객: 79.4만 명; 전년 대비 -7%
🔹 고객당 GSV: 5,036달러; 전년 대비 +5%
AI & 플랫폼 성장:
🔹 AI 관련 GSV: 전년 대비 +53%
🔹 생성형 AI GSV: 전년 대비 +65%
🔹 프롬프트 엔지니어링 GSV: 전년 대비 +71%
🔹 광고·수익화 매출: 전년 대비 +19%
🔹 Freelancer Plus 구독: 전년 대비 +24%
가이던스:
🔹 4분기 매출: 1억9300만–1억9800만 달러
🔹 4분기 EPS: 0.31–0.33달러
🔹 2025년 연간 매출: 7억8200만–7억8700만 달러 (추정 7억7300만 달러) 🟢
🔹 2025년 연간 EPS: 1.35–1.37달러 (추정 1.24달러) 🟢
🔹 2025년 연간 조정 EBITDA: 2억2200만–2억2500만 달러
🔸 “우리는 2억 달러 매출 이정표를 넘어 기록적 마진을 달성했고, 장기 EBITDA 35% 목표에 대한 확신을 강화했습니다.” – CFO 에리카 게서트
🔸 “AI 기반 워크 마켓플레이스가 강한 참여와 다년간 성장을 이끌고 있습니다.” – CEO 헤이든 브라운