원문 제목
Korea Weekly Kickstart — KOSPI rallied 6% amid strong foreign inflows ahead of the FOMC
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🧭 핵심 요약
• 주간 KOSPI +5.9%, MSCI Korea +7.2%. 📈
• 외국인 순매수 4.0조원, 2013년 이후 최대. 💵
• 섹터: 증권·테크·은행 강세, 기계·자동차·통신 약세. 🧩
• 12M 선행 EPS 주간 +0.6% 상향. 📊
• KOSPI 사상 최고치 돌파, 밸류는 역사평균 근처. 🏔
• ERB 0.7로 리스크온으로 회복. 🚦
• 원화 1,390원(+0.3%), 향후 강세 전망 유지. 💱
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📈 지수·밸류에이션
• KOSPI 종가 3,395.54, YTD +41.5%. 🚀
• NTM P/E 평균~+1σ 근처, 2021 고점보다 낮음.
• NTM P/B 역사평균 소폭 상회, 부담 과도하지 않음.
• 12개월 KOSPI 타깃 3,500 제시. 🎯
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💧 수급·자금 흐름
• 외국인 +4.02조원, 테크에 집중 유입.
• 기관 +2.70조원 순매수, 랠리 주도. 🏦
• 개인 –6.86조원 순매도, 대기자금 사상급. 🪙
• 한국 포커스 뮤추얼펀드 강한 유입 지속.
• 외국인지분율 여전히 –0.7σ로 가벼움. 🪶
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🔧 섹터 퍼포먼스(주간)
• 상위: 증권 +12.2%, 테크 +10.5%, 은행 +7.6%.
• 하위: 통신 –0.4%, 자동차 0.0%, 기계 +0.6%.
• 외국인 플로우: 테크 +3,718억 강한 순매수. ⚙️
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🔮 실적·리비전
• KOSPI 12M EPS 주간 +0.6% 상향.
• 조선 업종 상향 폭 최대, 화학 하향.
• 2025E/2026E 리비전: 테크 상향, 화학·자동차 하향.
• “서화백의그림놀이(@easobi)”
• 배당수익률–3Y KTB 스프레드 완만. 💹
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🌏 거시·환율·금리
• 원화 주간 +0.3% 약세(1,390원), 중기 강세 전망.
• DXY 하락 대비 원화 여전히 고평가 구간.
• 3Y/10Y KTB 2.43%/2.81%, 금리 소폭 하락.
• DRAM 가격 강세 지속, 테크 체인에 우호적. 🖥
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🧠 전략 포인트(투자자 관점)
• 외국인 재유입 + 얕은 보유 비중 → 상단 열림.
• 밸류 평균권 + 실적 상향 → 추세 유효.
• 테크·은행·증권 비중 확대 검토. 🔧
• 화학·통신·자동차는 선별 접근 필요.
• KRW 강세 전환 시 내수/금융 상대 수혜.
• FOMC 전 변동성 관리, 기관·외국인 수급 추적. 🧭
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🔁 이전 의견 대비 변화(리포트 내)
• ERB: 중립권 → 리스크온(0.7) 회복.
o 근거: 가격·수급 지표 개선.
• EPS 모멘텀: 직전 대비 주간 +0.6% 상향.
o 조선 상향, 화학 하향 명확화.
• KRW 전망: 강세 시사 기조 재확인,
o DXY 둔화·자금유입 근거 강화.
• 수급: 개인 매도·기관·외국인 매수 구도 심화.
o 외국인 주간 최대치(’13 이후) 기록.
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체크포인트(숫자)
• KOSPI 3,395.54 / 주간 +5.9%
• 외국인 +4.02조원, 기관 +2.70조원
• 개인 –6.86조원, ERB 0.7
• NTM P/E 평균~+1σ, EPS +0.6% w/w
Korea Weekly Kickstart — KOSPI rallied 6% amid strong foreign inflows ahead of the FOMC
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🧭 핵심 요약
• 주간 KOSPI +5.9%, MSCI Korea +7.2%. 📈
• 외국인 순매수 4.0조원, 2013년 이후 최대. 💵
• 섹터: 증권·테크·은행 강세, 기계·자동차·통신 약세. 🧩
• 12M 선행 EPS 주간 +0.6% 상향. 📊
• KOSPI 사상 최고치 돌파, 밸류는 역사평균 근처. 🏔
• ERB 0.7로 리스크온으로 회복. 🚦
• 원화 1,390원(+0.3%), 향후 강세 전망 유지. 💱
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📈 지수·밸류에이션
• KOSPI 종가 3,395.54, YTD +41.5%. 🚀
• NTM P/E 평균~+1σ 근처, 2021 고점보다 낮음.
• NTM P/B 역사평균 소폭 상회, 부담 과도하지 않음.
• 12개월 KOSPI 타깃 3,500 제시. 🎯
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💧 수급·자금 흐름
• 외국인 +4.02조원, 테크에 집중 유입.
• 기관 +2.70조원 순매수, 랠리 주도. 🏦
• 개인 –6.86조원 순매도, 대기자금 사상급. 🪙
• 한국 포커스 뮤추얼펀드 강한 유입 지속.
• 외국인지분율 여전히 –0.7σ로 가벼움. 🪶
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🔧 섹터 퍼포먼스(주간)
• 상위: 증권 +12.2%, 테크 +10.5%, 은행 +7.6%.
• 하위: 통신 –0.4%, 자동차 0.0%, 기계 +0.6%.
• 외국인 플로우: 테크 +3,718억 강한 순매수. ⚙️
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🔮 실적·리비전
• KOSPI 12M EPS 주간 +0.6% 상향.
• 조선 업종 상향 폭 최대, 화학 하향.
• 2025E/2026E 리비전: 테크 상향, 화학·자동차 하향.
• “서화백의그림놀이(@easobi)”
• 배당수익률–3Y KTB 스프레드 완만. 💹
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🌏 거시·환율·금리
• 원화 주간 +0.3% 약세(1,390원), 중기 강세 전망.
• DXY 하락 대비 원화 여전히 고평가 구간.
• 3Y/10Y KTB 2.43%/2.81%, 금리 소폭 하락.
• DRAM 가격 강세 지속, 테크 체인에 우호적. 🖥
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🧠 전략 포인트(투자자 관점)
• 외국인 재유입 + 얕은 보유 비중 → 상단 열림.
• 밸류 평균권 + 실적 상향 → 추세 유효.
• 테크·은행·증권 비중 확대 검토. 🔧
• 화학·통신·자동차는 선별 접근 필요.
• KRW 강세 전환 시 내수/금융 상대 수혜.
• FOMC 전 변동성 관리, 기관·외국인 수급 추적. 🧭
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🔁 이전 의견 대비 변화(리포트 내)
• ERB: 중립권 → 리스크온(0.7) 회복.
o 근거: 가격·수급 지표 개선.
• EPS 모멘텀: 직전 대비 주간 +0.6% 상향.
o 조선 상향, 화학 하향 명확화.
• KRW 전망: 강세 시사 기조 재확인,
o DXY 둔화·자금유입 근거 강화.
• 수급: 개인 매도·기관·외국인 매수 구도 심화.
o 외국인 주간 최대치(’13 이후) 기록.
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체크포인트(숫자)
• KOSPI 3,395.54 / 주간 +5.9%
• 외국인 +4.02조원, 기관 +2.70조원
• 개인 –6.86조원, ERB 0.7
• NTM P/E 평균~+1σ, EPS +0.6% w/w
Nong Shim: Initial guesstimates on K-Pop Demon Hunters collaboration
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한 줄 요약 ✨
• 넷플릭스 메가히트 애니메이션 ‘K-Pop Demon Hunters’ 협업 제품의 글로벌(주로 한국·미국) 초기 매출 W500억을 4Q25에 집중 출하 예상, IP 계약은 1Q26까지.
• 이로 인해 **4Q25 연결 기준 매출 +6%, 영업이익 +26%**까지 상향 여지. 주가는 최근 2일간 약 +30% 급등(KOSPI +2.1%).
────────── ✦ ──────────
핵심 포인트 📌
• 미국 가속화 시나리오: 협업이 4Q25 미국 매출 +W200억을 더하면 미국 매출 YoY +21%, OPM 11% 가능(기존 MS 추정: 매출 +8%, OPM 9%).
• 연결 실적 임팩트: 물량 대체 효과 없이 가정 시 4Q25 매출 +6%, OP +26% 개선.
• 주가 모멘텀 요인: 해외 시장에서 K-컬처 레버리지 전략을 공격적으로 실행한다는 점에 대한 시장의 선호.
• 투자의견/목표가: Overweight(비중확대), 산업 In-Line, 목표가 W460,000(NTM P/E 14배 가정, 5년 평균 15배 대비 소폭 낮음). 서화백의그림놀이(@easobi)
────────── ✦ ──────────
숫자로 보는 4Q25 가이던스 느낌 📊
• 글로벌 초기 매출: W500억(주요 지역: 한국·미국), 출하 시점: 4Q25 집중, 계약: 1Q26까지.
• 미국 가정 시나리오:
o 추가 매출 W200억 → 매출 +21% YoY, OPM 11%.
o 기존(MSe) 대비: 매출 성장률 +8% → +21%, OPM 9% → 11%.
• 연결 실적 영향(무대체 가정):
o 매출 +6%, 영업이익 +26% (모두 4Q25 기준).
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이전 의견 대비 달라진 점 🔄
• 미국 4Q25 가정 상향 여지:
o 과거(MSe 기본): 미국 매출 +8% YoY, OPM 9%.
o 이번 보고서의 협업 반영 시나리오: **+21% YoY, OPM 11%**로 성장률 +13%p, 마진 +2%p 개선 가능.
• 연결 레벨에서의 상향 폭 명시: 매출 +6%, OP +26% 개선 잠재력 구체화.
• 주가 측면 사건성: 2일간 +30% 급등 사실을 짚으며 이벤트 드리븐(신규 IP 협업) 모멘텀을 강조.
────────── ✦ ──────────
밸류에이션 & 프레임워크 🧮
• Residual Income 모델 기반 목표가 W460,000.
• 가정: 자기자본비용(CoE) 6.4%(무위험 4%, 시장위험프리미엄 6% 등), 영구성장률 1%, NTM P/E 14배(5년 평균 15배 대비 소폭 할인).
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리스크 & 체크포인트 ⚠️
• 업사이드:
o 현금관리/배당정책 개선, 국내·해외 가격 인상 조기화, 해외 유통 확대에 따른 이익 기여 강화.
• 다운사이드:
o 원재료 가격 변동성, 경쟁 심화로 점유율·마진 압박, 배당정책 개선 지연.
• 체크포인트(단기):
o 4Q25 실제 출하 타이밍/물량, 미국 내 리테일러 채널 진입 범위, 마케팅 집행 강도, IP 계약(1Q26까지) 연장/후속 라인업 여부.
────────── ✦ ──────────
투자자 관점 코멘트 💡
• 단기 실적 업사이드가 뚜렷(4Q25 중심)하고, K-컬처 IP 협업을 통한 해외 가속화 전략이 멀티플 방어/확대에 유리.
• 다만 이벤트성 매출의 지속성과 원가·경쟁 변수는 상시 모니터링 필요. 실제 매출 인식 속도·폭 확인이 4Q25 실적의 키.
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한 줄 요약 ✨
• 넷플릭스 메가히트 애니메이션 ‘K-Pop Demon Hunters’ 협업 제품의 글로벌(주로 한국·미국) 초기 매출 W500억을 4Q25에 집중 출하 예상, IP 계약은 1Q26까지.
• 이로 인해 **4Q25 연결 기준 매출 +6%, 영업이익 +26%**까지 상향 여지. 주가는 최근 2일간 약 +30% 급등(KOSPI +2.1%).
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핵심 포인트 📌
• 미국 가속화 시나리오: 협업이 4Q25 미국 매출 +W200억을 더하면 미국 매출 YoY +21%, OPM 11% 가능(기존 MS 추정: 매출 +8%, OPM 9%).
• 연결 실적 임팩트: 물량 대체 효과 없이 가정 시 4Q25 매출 +6%, OP +26% 개선.
• 주가 모멘텀 요인: 해외 시장에서 K-컬처 레버리지 전략을 공격적으로 실행한다는 점에 대한 시장의 선호.
• 투자의견/목표가: Overweight(비중확대), 산업 In-Line, 목표가 W460,000(NTM P/E 14배 가정, 5년 평균 15배 대비 소폭 낮음). 서화백의그림놀이(@easobi)
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숫자로 보는 4Q25 가이던스 느낌 📊
• 글로벌 초기 매출: W500억(주요 지역: 한국·미국), 출하 시점: 4Q25 집중, 계약: 1Q26까지.
• 미국 가정 시나리오:
o 추가 매출 W200억 → 매출 +21% YoY, OPM 11%.
o 기존(MSe) 대비: 매출 성장률 +8% → +21%, OPM 9% → 11%.
• 연결 실적 영향(무대체 가정):
o 매출 +6%, 영업이익 +26% (모두 4Q25 기준).
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이전 의견 대비 달라진 점 🔄
• 미국 4Q25 가정 상향 여지:
o 과거(MSe 기본): 미국 매출 +8% YoY, OPM 9%.
o 이번 보고서의 협업 반영 시나리오: **+21% YoY, OPM 11%**로 성장률 +13%p, 마진 +2%p 개선 가능.
• 연결 레벨에서의 상향 폭 명시: 매출 +6%, OP +26% 개선 잠재력 구체화.
• 주가 측면 사건성: 2일간 +30% 급등 사실을 짚으며 이벤트 드리븐(신규 IP 협업) 모멘텀을 강조.
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밸류에이션 & 프레임워크 🧮
• Residual Income 모델 기반 목표가 W460,000.
• 가정: 자기자본비용(CoE) 6.4%(무위험 4%, 시장위험프리미엄 6% 등), 영구성장률 1%, NTM P/E 14배(5년 평균 15배 대비 소폭 할인).
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리스크 & 체크포인트 ⚠️
• 업사이드:
o 현금관리/배당정책 개선, 국내·해외 가격 인상 조기화, 해외 유통 확대에 따른 이익 기여 강화.
• 다운사이드:
o 원재료 가격 변동성, 경쟁 심화로 점유율·마진 압박, 배당정책 개선 지연.
• 체크포인트(단기):
o 4Q25 실제 출하 타이밍/물량, 미국 내 리테일러 채널 진입 범위, 마케팅 집행 강도, IP 계약(1Q26까지) 연장/후속 라인업 여부.
────────── ✦ ──────────
투자자 관점 코멘트 💡
• 단기 실적 업사이드가 뚜렷(4Q25 중심)하고, K-컬처 IP 협업을 통한 해외 가속화 전략이 멀티플 방어/확대에 유리.
• 다만 이벤트성 매출의 지속성과 원가·경쟁 변수는 상시 모니터링 필요. 실제 매출 인식 속도·폭 확인이 4Q25 실적의 키.
────────── ✦ ──────────
휴먼인디케이터B군, [Sep 15, 2025 at 8:49:08 AM]:
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
금욜 반사고
오늘 반삽니다
테크 가즈아!
한국 주식은 테크지!
서, [Sep 15, 2025 at 8:49:30 AM]:
너 일부러
그러는거지
휴먼인디케이터B군, [Sep 15, 2025 at 8:49:39 AM]:
ㅋㅋ근데
레알
금욜 반사고 ㅋㅋ
오늘 사려고...ㅋㅋ
서, [Sep 15, 2025 at 8:49:55 AM]:
인디케이터가 본인이 인디케이터인거 알아서 즐기면 고장나는데
오,,,
==========
알아서들 하십쇼잉
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
금욜 반사고
오늘 반삽니다
테크 가즈아!
한국 주식은 테크지!
서, [Sep 15, 2025 at 8:49:30 AM]:
너 일부러
그러는거지
휴먼인디케이터B군, [Sep 15, 2025 at 8:49:39 AM]:
ㅋㅋ근데
레알
금욜 반사고 ㅋㅋ
오늘 사려고...ㅋㅋ
서, [Sep 15, 2025 at 8:49:55 AM]:
인디케이터가 본인이 인디케이터인거 알아서 즐기면 고장나는데
오,,,
==========
알아서들 하십쇼잉
😁11
고액자산가C군, [Sep 15, 2025 at 8:51:33 AM]:
테크없는찐따2
금요일에
못참고 전자 채웠습니다
서, [Sep 15, 2025 at 8:51:55 AM]:
우와우
테크없는찐따2
금요일에
못참고 전자 채웠습니다
서, [Sep 15, 2025 at 8:51:55 AM]:
우와우
[단독] 세계적 해킹그룹 국내 금융사 2곳 해킹..."고객 명단에 유명 정치인 포함"
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002390389?sid=001
킬린 "멜론자산운용과 토러스자산운용 데이터 탈취" 주장
==========
저기 해킹해서 뭐함,,,?
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002390389?sid=001
킬린 "멜론자산운용과 토러스자산운용 데이터 탈취" 주장
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저기 해킹해서 뭐함,,,?
Naver
세계적 해킹그룹 국내 금융사 2곳 해킹..."고객 명단에 유명 정치인 포함"
올해 가장 활발한 공격 활동을 보이고 있는 랜섬웨어 공격 그룹 '킬린(Qilin)'이 국내 자산운용사 2곳을 대상으로 랜섬웨어 공격을 시도한 것으로 보인다. 킬린은 회사 내부 자료는 물론 직원 및 고객들의 정보까지
Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
[단독] 한화오션, 폴란드 잠수함 MRO센터 설립 추진
▶폴란드 사업 담당 매니저, 현지 매체 인터뷰서 "트리시티 지역 내 조선소에 구축 검토"
▶"그단스크 공과대학과 산학 협력"…현지화 전략으로 '승부수'
https://vo.la/VQUwM3Z
▶폴란드 사업 담당 매니저, 현지 매체 인터뷰서 "트리시티 지역 내 조선소에 구축 검토"
▶"그단스크 공과대학과 산학 협력"…현지화 전략으로 '승부수'
https://vo.la/VQUwM3Z
theguru.co.kr
[더구루] [단독] 한화오션, 폴란드 잠수함 MRO센터 설립 추진
[더구루=오소영 기자] 한화오션이 폴란드에 유지·보수·정비(MRO) 사업 계획을 구체화하고 있다. 조선소가 밀집한 트리시티(Trójmiasto) 지역에 MRO 센터 구축을 검토하며 현지 기업과 세부 방안을 논의 중이다. 폴란드에서 활동 반경을 넓히며 차세대 잠수함 사업 수주에 나선다. 15일 폴란드 방산 전문지 '스트레파 오르보니(Strefa Obrony)
😁5
3g 때부터 아이폰만 사용했는데
방금 폴드7 주문했슴다
난생 처음 안드로이드 써보겠네
이재용롱 팀쿡숏 펄럭
https://youtu.be/Kal4pauop5U?si=o-a3jTlXudyVKIJt
방금 폴드7 주문했슴다
난생 처음 안드로이드 써보겠네
이재용롱 팀쿡숏 펄럭
https://youtu.be/Kal4pauop5U?si=o-a3jTlXudyVKIJt
YouTube
갤럭시를 쓰는 친구들에게
top line 히지노
prod. RFM beats
prod. RFM beats
😁10🤔7🤬2
기존 기지국 비밀번호가 '0000' 식으로 허술하게 관리되는 경우가 많아서다.
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025091210402881831
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ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅌㅋ
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025091210402881831
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ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅌㅋ
머니투데이
"기지국 관리 허술" KT 소액결제 침해, 내부자 연루설 '무게' - 머니투데이
KT 소액결제 침해사고가 KT 내부 개발자나 협력사 직원 소행일 가능성이 거론된다. 12일 KT에 따르면 이번 사태는 해커가 KT의 초소형 기지국을 불법 취득·도용해 범죄에 활용한 것으로 추측한다. 구재형 KT 네트워크기술본부장(상무)은 지난 11일 서울 광화문사옥에서 열린 기자간담회에서 "불법 초소형 기지국이 KT망에 접속했다는 건 기존에...