김원훈보면 타뇽씨 생각남

https://aagag.com/issue/?idx=1570899

가끔 내가 쓸모없는다고 생각이들땐 이사진을 보고 힘을 냅니다

여의도에서 아무도 신경안쓰고 담배피는데 올곧게 서있는 금연표지판

뭐야 이분 왜 에겐질함

GOAL Kickstart — Goldilocks still escaping the bears 📈🐻
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핵심 요약 🔎
• 여름 내내 ‘골디락스(성장 둔화+인플레 진정+완화적 기대) 구도 지속. 주식·크레딧은 범위 내 등락, 변동성 앵커링.
• 미국 고용은 둔화(임금·채용 약화)하지만 실업률은 낮게 고정 → 연준 완화 기대 확대, 경기침체 확률은 낮음.
• 단, 세 가지 ‘곰’ 리스크(①성장 쇼크, ②금리 쇼크, ③달러 약세 심화)는 여전. 특히 재정지배(fiscal dominance) 우려로 장기물 금리 상방 리스크 부각.
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전략 뷰 & 자산배분 🧭
• 전술(3개월): 중립, 전략(12개월): 소폭 위험선호 유지.
• 주식 지역 비중: 중립(미·유럽·일본·EM). 다변화 강조.
• 채권: 미국·영국 장기물은 상방(금리) 위험 내지 스티프닝 가능성.
• 원자재: 금(골드) 강세(12M $4,120 전망; 중기 베이스라인 $4,000(‘26년 중반) 상향 위험). **유가(브렌트)**는 ’26년 말 저$50대 예상 → 종합 원자재는 중립~약세.
• 현금: 단기채/현금 비중 **우위(OW)**에서 중립 전환 기조. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 헤지 아이디어: 연말까지 스태그플레이션 방어로 크레딧 풋/페이어 매력적.
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숫자로 보는 포인트 🔢
• S&P 500: 현 6,482 → 3M 6,400, 6M 6,600, 12M 6,900(총수익 12M +7.7%).
• 미 10년: 현 4.09% → 3~12M 4.20% 부근 전망(단, 재정/터름프리미엄에 민감).
• 금: 3M $3,610 / 6M $3,790 / 12M $4,120.
• 브렌트: 3M $63 / 6M $60 / 12M $53.
• EUR/USD 1.17 → 12M 1.25, USD/JPY 147 → 12M 135.
• 밸류에이션: S&P 12M Fwd P/E 22.5배, 10년 상위 98%—고평가 구간.
• 사이클/디펜시브 스프레드는 강세 유지, 미 10년 하락과 비동조.
• 연준 12M 내 100bp+ 인하 확률은 상승(옵션 내재).
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이번 주 캘린더 & 이벤트 🗓️
• 미국 CPI(하우스뷰: 컨센서스 소폭 상회), 미시건 기대/심리(하우스뷰: 컨센서스 하회).
• ECB: 동결 예상.
• 프랑스 Fitch 재평가(정부 불신임 가결 직후) 모니터.
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바뀐 점(지난 의견 대비) 🔄
• 연준 완화 기대는 더 커짐(미 경기 둔화 신호 강화) → 달러 약세 기여.
• 장기채: 여름 동안 30년물 약세/수익률 상승과 금 랠리 동시 진행 → 재정지배 우려를 이전보다 명확히 반영.
• 유럽 주식: ’26/’27 성장 개선, 저포지셔닝, 타자산 대비 밸류 매력 근거로 목표치 롤오버/상향 조정.
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투자자 체크리스트 ✅
• 주식: 고평가(미국) 구간 → 이익 모멘텀/매크로 서프라이즈 추적, 방어 혼합.
• 채권: 장단기 스티프너·기간 프리미엄 상승 리스크 관리.
• 원자재/금: 완화 전환+재정 리스크 환경에서 전술적 보유.
• 헤지: **크레딧 옵션(풋/페이어)**로 스태그플레이션 꼬리위험 대비.
• 환율: 달러 약세 기조 가정하되, 관세/물가 충격 재부각 시 변동성 확대 대비.
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방금 전, 노바티스가 Tourmaline Bio(나스닥: TRML) 인수 결정

주당 $48. 약 $1.4bn에 인수. 전일 종가 대비 +59% 프리미엄

Tourmaline은 항염증 기전 IL-6 항체 pacibekitug 보유.

2상 임상에서 파시베키투그는 월 1회 또는 분기 1회 투여만으로도 염증 지표를 최대 86%까지 감소시키는 효과를 보였음.

https://www.novartis.com/news/media-releases/novartis-acquire-tourmaline-bio-complementing-cardiovascular-pipeline-pacibekitug-treatment-atherosclerotic-cardiovascular-disease-ascvd

최근 노바티스의 심혈관 축이 지질과 염증 투트랙으로 재편되는데,

지질은 RNAi로 보강..
염증은 IL-6로 추가.. 하여, 심혈관 포트폴리오를 강화하고 있네요.

심혈관이 하태

[속보] 대통령 직속 대중문화교류위원회 신설- 공동위원장에 박진영 JYP 대표

한경타임폴리오 주식투자대회
묻따재배맨시리즈들은 모두 out,,,

단위를 잘못봤습니다 (__)

✅ Bloom Energy도 시간외 거래에서 +8.73% 상승중


Bloom Energy는 오라클 클라우드 성장 수혜주.

Bloom Energy의 오라클 AI 데이터센터 전력 인프라 매출 급증 가능성.


❤️ Bloom Energy 월간차트 (2025년8월13일)
Bloom Energy가 올해 Oracle AI 데이터센터에 전력 시스템을 공급하면서 고체산화물 연료전지(SOFC)가 친환경 AI 전력 인프라로 주목받기 시작

https://t.me/quantum_ALGO/85740


#BloomEnergy
#오라클
#AI데이터센터
#AI전력인프라

S. Korea Fittings: Moving to Bull Case Scenarios
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핵심 요약 🔎
• 투자의견: SKB, TK Overweight(유지)
• 목표가 상향: SKB 4.9만원(기존 3.7만원), TK 4.1만원(기존 2.8만원) — 각각 현주가(9/8 종가 기준) 대비 +39%, +50% 업사이드.
• 논지: 상반기 미국 철강 관세(3월 25% → 6월 50%) 충격은 가격에 반영 및 분가 전가·3Q25 환급 개시로 부담 완화. 이제 포커스는 미국 LNG FID 모멘텀과 ’26년 실적 재가속.
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미국 LNG·원전 수주 모멘텀 🚢⚙️
• FID/인가 진전: Louisiana LNG(‘25.4 FID), CCL MS 8&9(‘25.6 FID), CP2(‘25.7 FID) 등. Commonwealth·Texas·Rio Grande 등은 FERC/DOE 승인 후 연내~1H26 FID 유력.
• 국내 원전: 3Q25부터 피팅 침투 기대 → SKB·TK 단기 촉매.
• TAM 시나리오(미국 피팅): Bull W2.0조 / Base W1.1조 / Bear W0.5조.
서화백의그림놀이(@easobi)
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실적 전망 및 추정 변경 📈
• SKB
o ’25/’26 EPS +3%/+5% 상향.
o 마진 확장 및 수주 증가로 ’26 OP가 매출보다 빠르게 성장, ’26 NP 40%+ YoY 전망.
o 밸류에이션: 목표 **P/B 2.1배(기존 1.6배)**로 상향 → TP 4.9만원.
o 시나리오: Bull 2.6배 → 6.3만원(종전 4.6만원), Bear 1.0배 → 2.3만원(종전 1.9만원).
• TK
o ’25/’26 EPS +48%/+9% 상향(’25년은 비영업 요인 축소 감안).
o ’26 OP 30%+ YoY 성장 가시성.
o 밸류에이션: 목표 P/B 1.7배(기존 1.2배) → TP 4.1만원.
o 시나리오: Bull 2.1배 → 5.0만원(종전 4.0만원), Bear 0.7배 → 1.7만원(종전 1.4만원).
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투자 포인트 ✅
• 관세 리스크 완화: 고객 전가 + 3Q25 환급 개시로 분기 실적 변동성 축소.
• 수주 회복: 연말~’26년 미국 LNG 프로젝트 샘플 테스트→발주 연결 기대.
• 리레이팅 근거: 과거 피크(‘12~‘13) P/B 밴드 상단 근접 및 성장 가시성 개선.
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리스크 & 체크리스트 ⚠️
• 프로젝트 지연/유가 하락 → 발주 모멘텀 둔화 가능.
• 중국 경쟁 심화 → 미국 점유율 확대 제한 시 마진 압박.
• 관세 변수 재부각 시 단기 수익성 흔들림.
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이전 의견 대비 달라진 점 🔄
• 관세 영향: 상반기 충격 강조 → 현재는 “가격 반영 및 환급 가동”으로 부담 완화로 톤 변화.
• 밸류 상향: SKB P/B 1.6→2.1배, TK 1.2→1.7배로 멀티플 상단 적용.
• 목표가 인상폭 확대: SKB 3.7→4.9만원, TK 2.8→4.1만원으로 업사이드 재평가.
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한 줄 결론 🧭
관세 노이즈 이후, 미국 LNG·원전 수주 큐가 굵어지며 ‘26년 실적 재가속/리레이팅 국면 진입—SKB·TK 비중확대 유지.

이제는 날아가는 중

*Oracle 3Q25 후 애프터 +27%
*Bloom Energy 애프터 +8% 링크
*Vertiv 애프터 +4% 링크
*Nvidia 애프터 +2% 링크

폭발해버린 RPO

> 서로 다른 3개 고객과 수십억 달러의 계약 4개를 체결해서 나온 성과 ("We signed four multi-billion-dollar contracts with three different customers in Q1,")

펄럭

한화 3사, 美 선급협회와 선박 사이버보안 공동연구 착수

▶한화시스템·한화오션·한화파워시스템 참여

https://vo.la/55NDXwB

대ㅡ효ㅡ중