​​Биржи и венчурный сектор — союзники и конкуренты

🐚 Часто говорим в последнее время про удачные и громкие IPO. А вот ещё пара мыслей о косвенных эффектах от очередного ралли на биржах.

📯 Инвесторы показывают друг другу «иксы» по позициям, которые только недавно провели первичное размещение — а в этом году речь идёт почти всегда о десятках процентов.

🐌 И разговор сворачивает в сторону сравнения трудоёмкости и времяёмкости первичных и предпосевных вложений и обычных биржевых.

🦉 Леонид Богуславский рассказывал о кейсе, в котором RTP Global заработал 4х после выхода компании на биржу. Пусть до того и случились 10х, но в абсолютном выражении биржевая часть принесла больше.

🐡 Результат таких ралли — поворот интереса обычных, непрофессиональных инвесторов, в сторону более лёгких секторов. Венчурные истории перекочёвывают в руки специализированных фондов.

Мы знаем, о чём говорим ©️

Из-за закона «О цифровых финансовых активах», который вступит в силу вот уже с 1 января 2021 года, компания ЮMoney (это которая раньше называлась Яндекс.Деньги, но потом отошла Сберу и теперь называется так) прекратит работать с биткоин-обменниками.

Компания предупредила криптообменники, которые сотрудничают с агрегатором Bestchange о том, что их кошельки больше нельзя будет использовать для обмена цифровой валюты. Запрет вступит в силу, как и закон, с 1 января 2021 года. Но ЮMoney будет вводить его постепенно.

Так, уже 25 декабря электронный кошелек нельзя будет пополнить с помощью криптовалют, а с 31 декабря все расходные операции будут заблокированы. «Заберите деньги сейчас, чтобы потом не подавать заявление», — сказали в компании. Ну, что-то вроде «делайте так, как говорим, чтоб не ныли потом».

По идее, запрет должен работать только по отношению к криптоактивам, с обычным обменом валют все должно быть в порядке, но как оно там в итоге будет мы увидим только в январе.

Тиньков в результате сегодняшнего многочасового сбоя так и не смог наладить нормальное отображение счетов и денег у многих клиентов. Для восстановления требуются танцы с бубнами. Такие инструкции обычно ленивые сисадмины в бухгалтерию пишут.
Юзабилити сотый левел. @banksta

#Итоги недели

🔸 DoorDash и Airbnb начали процедуру публичного размещения акций на Nasdaq

🔸$50 млн привлекло новое банковское приложение для подростков — Step, а в криптовалютные фонды институциональные инвесторы вложили $429 млн

🔸Испанский банк BVA планирует заняться торговлей и хранением криптовалют

🔸 Рыночная капитализация Tesla может превысить $2 трлн уже в ближайшие три года

🔸7,8% составило увеличение внешнеторгового оборота Китая по сравнению с 2019 годом, а экспорт в юанях вырос на 14,9%

🔸Apple анонсировала запуск сервиса Fitness+, а Папа Римский Франциск возглавил движение за реформу капитализма

🔸Facebook в ожидании судебного процесса: иски подали 46 штатов и FTC

🎧 Слушать итоги недели

DiDi, Meituan и Bilibili протестируют платежи в цифровом юане

Три китайских интернет-гиганта – DiDi, Meituan и Bilibili – присоединятся к тестированию цифрового юаня во время «бесплатной лотереи», которая пройдет 12 декабря в городе Сучжоу.

https://bits.media/didi-meituan-i-bilibili-protestiruyut-platezhi-v-tsifrovom-yuane/

Банк России приказом от 10 декабря 2020 года отозвал лицензию на осуществление обязательного медицинского страхования у АО «Страховая группа «Спасские ворота-М» (регистрационный номер по единому государственному реестру субъектов страхового дела 2354, Москва). Решение вступает в силу со дня его объявления на официальном сайте ЦБ, то есть с пятницы, 11 декабря.

Данное решение принято в связи с нарушением страховщиком требований перечня разрешенных для инвестирования активов и порядка инвестирования собственных средств (капитала), «в результате чего величина не соответствующих требованиям данных перечня и порядка активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал) страховщика, составляет более 20% от величины собственных средств (капитала) страховщика, определенной в соответствии с методикой, установленной Банком России».

ЦБ принял во внимание «наличие угрозы правам и законным интересам застрахованных лиц, стабильности финансового (страхового рынка) в части обязательного медицинского страхования».

Премьер Мишустин подписал распоряжение о создании межведомственной рабочей группы по мониторингу и оперативному реагированию на изменение потребительских цен на социально значимые товары.
...
В неё вошли :
- первый вице-премьер Андрей Белоусов,
- Министр промышленности и торговли Денис Мантуров,
- Министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев,
- Министр экономического развития Максим Решетников,
- Министр финансов Антон Силуанов,
- руководитель Федеральной налоговой службы Даниил Егоров,
- руководитель Федеральной антимонопольной службы Максим Шаскольский,
- глава Россельхознадзора Сергей Данкверт,
- глава Росстата Павел Малков.
...
Кроме того, в состав рабочей группы включены помощник Председателя Правительства Игорь Артемьев, заместитель Руководителя Аппарата Правительства Алексей Уваров, директор департамента экономического развития и финансов Правительства Василий Толоко.

На выходных полу-оффтоп
Неоднократно в течение года касались темы загородной недвижимости и ажиотажного спроса на него. Вот и Forbes написал обширную статью на этот счет, где приведены мнения людей, известных в среде загородной недвижимости. Все описанное в статье подтверждаем, ощутили на себе))) Цены растут на глазах, как на строительство, так и на готовые объекты; расхватали уже всё интересное; пиломатериалы в Ленобласти вообще сейчас не найти в моменте.

www.forbes.ru/karera-i-svoy-biznes/415949-domik-v-derevne-kak-bystrovozvodimoe-zhile-za-neskolko-millionov

#блог

Лучшие материалы, опубликованные на нашем блоге за неделю. Приятного чтения!

Таджикская панацея от всех бед
Инвестиции и реформы дали толчок развитию энергетического сектора республики. Что будет дальше? Читать

Инвестиции в общепит
Отрасль вошла в число главных жертв карантинных ограничений. В мире на стадии закрытия более 32 109 ресторанов. Так ли все плохо? Читать

Казахстанские банки и токсичные активы
Экономические кризисы в Казахстане имеют тенденцию переходить в кризис банковский. Станет ли нынешний год исключением? Читать

Трансформация российского рынка сбережений: возможности и риски
Сбербанк объявил о начале масштабной программы, цель которой — изменить облик как банковского, так и фондового рынка. Читать

Локдаун в стиле лайт
Почему молдавские власти были вынуждены пойти на введение чрезвычайного положения? Читать

Цифровая валюта Японии
Центробанк Японии заявил о старте пилотного тестирования цифровой йены в начале 2021 года. Станет ли оно успешным? Читать

Инвесторы и акции: деэквитизация после пандемии
Один из главных виновников «бычьего» тренда — снижение глобального предложения акций. Почему сократились сделки M&A и что ждет мировые фондовые рынки? Читать

🎩 Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно

📚 Как часто вы читаете полезную литературу, которая способна дать грамотные бизнес-советы и хорошо прокачать ваш мозг? А уж если определенные книги рекомендуют великие гиганты нашей современности, то действительно стоит последовать их рекомендациям.

🔍 Советуем почитать «Бизнес-приключения. 12 классических историй Уолл-cтрит», это произведение рекомендовали сами Уоррен Баффетт и Билл Гейтс. Читайте статью по ссылке, мы подробно рассказываем, почему книга стоит вашего внимания.

👍 Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

Microstrategy, несмотря ни на что, продолжает покупать биток. На этот раз поставщик аналитического ПО привлек $650 млн с помощью облигаций для последующего инвестирования в биткоин.

Изначально Microstrategy планировали привлечь $400 млн, но несколько дней назад решили пойти еще дальше и выпустить облигации на $550 млн. Но и этого им оказалось мало, так что в итоге они выпустили облигации на $650 млн. Вопрос только в том, кто покупает эти облигации. Судя по недавнему происшествию, когда компания немало потеряла, купив биток по $19 000, таких вообще не должно быть.

В любом случае, после заявления Citi, акции очень сильно упали и даже после сегодняшних событий они все еще находятся на «дне». Хотя, стоит биткоину пойти вверх, как и акции, конечно, поползут за ним. Вообще, глядя на одержимость Microstrategy биткоином, есть всего два варианта развития событий: либо они что-то знают и вскоре биток реально взлетит, либо совсем скоро мы увидим, как у кое-кого будет очень сильно гореть задница. Вероятнее всего второе.

Сенат США большинством голосов одобрил проект оборонного бюджета на 2021-й финансовый год (начался 1 октября), предполагающий выделение $740 млрд на нужды Пентагона.

За проголосовало подавляющее большинство сенаторов — 84 человека. Против высказались 13 законодателей. Еще трое не принимали участие в голосовании.

Ранее президент США Дональд Трамп заявлял, что наложит вето на документ, так как в его тексте есть несколько не устраивающих главу государства моментов. Однако теперь проект бюджета в обеих палатах конгресса набрал две трети голосов, что позволяет ему преодолеть президентское вето. Повторное голосование в конгрессе будет проведено после того, как Трамп заблокирует документ. Законодатели уже отмечали, что готовы сократить свои рождественские каникулы ради этого.

​​Дональд Трамп-младший стал первым партнером из шести в новом блокчейн-проекте коллективного СМИ

Overline Media Partners будет представлять некую многосетевую структуру, состоящую из популярных блокчейнов вроде битка и эфира.

Написали, что будут вознаграждать своих зрителей (читателей) криптой. За что именно пока трудно сказать, но можно предположить, что за подтверждение фактов и прочие полезные детали, дополняющие новость. Посмотрим.

Контроль и оздоровление СМИ через поощрения зрителей криптой. Это очень необычный кейс, за которым, ко всему прочему, стоят советница президента Кимберли Гайлфойл и его старший сын.

Хотя подобные попытки изменить лицо СМИ мы видели в 2016-2017 гг в рамках некоторых ICO, теперь это кажется детским баловством.

Если это выход крипты за рамки спекулятивного круга, то мы на пороге настоящего эволюционного скачка, где жадность и желание заработать используется в качестве обеспечение справедливых информационных и денежных потоков. Идеальный план. Подробности по проекту будут уже в январе 2021 года.

#Истории

История успеха: OZON

33 млн акций по цене $30 за штуку разместила российская компания OZON, в результате чего привлекла $1,2 млрд. Что же так повлияло на решение инвесторов о вложении в нее своего капитала?

Для понимания инвестиционной привлекательности «российского аналога Amazon», необходимо погрузиться в его истоки. В 1998 году стартап нуждался в значительных денежных влияниях, поэтому в 2000 году была проведена сделка на сумму $1,8 млн, в результате которой контрольный пакет акций...

bit.ly/iSpaceBlog_istoriya-uspeha-ozon

#OZON #Бизнес #акции #успех

По итогам переговоров в течение последних дней Евросоюз и Великобритания не смогли приблизиться к соглашению о взаимоотношениях после Brexit.

«При нынешнем положении дел предложение, сделанное Евросоюзом, остается неприемлемым», — заявил источник. Bloomberg отмечает, что ситуация остается очень тяжелой, переговоры продолжатся всю ночь до утра воскресенья.

«Премьер-министр Борис Джонсон делает все возможное для переговорного процесса. Однако он был предельно ясен: соглашение должно быть справедливым и уважать фундаментальную позицию Великобритании, которая через три недели станет суверенным государством», — сказал представитель британского правительства, чье имя не называется.

🚀 Биткоин отыграл потерянные ранее на этой неделе позиции, поднявшись утром в воскресенье, 13 декабря, выше $19 000.

На момент публикации первая криптовалюта торгуется выше $19 100 (+3,9% за последние 24 часа).

Вчера писал о долгах государств, домохозяйств и корпораций.

https://t.me/bitkogan/9862
https://t.me/bitkogan/9863
https://t.me/bitkogan/9864

Сегодня хочу поподробнее порассуждать о «внешнем» и «внутреннем» долге. Чем они отличаются и какие несут риски?

Внутренний долг – обязательства перед резидентами. Например, государственную облигацию купил отечественный инвестор – это внутренний государственный долг. Или человек взял кредит в банке на территории страны – также внутренний долг, но уже частный.

Внешний долг – обязательства перед нерезидентами. Хотя, понятное дело, и резиденты страны могут покупать внешние долги страны. Среди примеров: покупка нерезидентами государственных облигаций (внешний госдолг) или корпоративных бумаг (внешний корпоративный долг). Возможно и обратное – нерезиденты также могут покупать внутренние долги долги страны.

Лидер по внешнему долгу в абсолютной величине, как всегда, США – $8,7 трлн. По внешнему долгу к ВВП лидируют привлекательные для иностранных денег Гонконг, Кипр, Сингапур.

Какой долг более рискован для страны: внешний или внутренний?

Разумеется, внешний. Особенно проблема внешнего долга актуальна для стран, которые не являются «тихой гаванью», но используются инвесторами в качестве поиска высокой доходности – валюта таких стран менее стабильна.

1. Внешний долг зависит от валютного курса: если у правительства, корпораций, домохозяйств, банков много иностранных долгов, то обесценение отечественной валюты делает эти долги в иностранной валюте дороже.

2. Внешние долги, как правило, более краткосрочные. Инвесторы далеко не всегда готовы вкладываться в другую страну с валютным риском надолго. Такие долги могут потребовать в любой момент, и их может быть непросто рефинансировать.

3. Внутренним долгом проще управлять. Внутренний долг выплачивается в отечественной валюте, так что ЦБ всегда может благополучно напечатать денег. Это касается, например, государственного долга: ЦБ может начать выкупать гособлигации для снижения долговой нагрузки. А вот другие валюты, увы 😉 не напечатаешь, так что государственные дефолты часто объявляются именно по внешнему долгу.
Или, например, если коммерческий банк сталкивается с резким оттоком вкладчиков – это проблема. Регулятору придется предоставлять банку ресурсы, чтобы тот вернул их вкладчикам. А что, если половина этих вкладчиков требуют вернуть им доллары и евро? Это уже большая проблема, и ЦБ будет с ней справиться не так просто.

Впрочем, у нас в стране с этим не забалуешь – бери, как говорится, что дают и тихо радуйся, что вообще отдали.

Оценить степень «опасности» высоких долгов очень просто и невозможно одновременно. С одной стороны, это элементарная арифметика: если поток доходов превышает процентные платежи по долгам, то дефолт маловероятен. Это правило верно для всех займов: от потребительских кредитов до долгов целых государств.

С другой стороны, любое «сомнение» в голове у инвестора может привести к дефолту или даже волне дефолтов. Например, появился слух (не факт, что правдивый), что банк обанкротится – население побежало забирать депозиты. И банк, который не может функционировать без денег вкладчиков, объявляет о банкротстве. Если этот банк должен другим банкам – это уже риск для всей банковской системы. Все это может произойти даже на пустом месте, так что тут не угадаешь.

Вообще, репутационные риски – более чем серьезная тема для финансового сектора. Даже если у банков все отлично с точки зрения баланса и соблюдены все нормативы мгновенной ликвидности, в описанной выше ситуации они могут справиться с такой ситуацией с очень большими потерями. Тем более, если это тщательно спланированная операция конкурентов. И тем более, если это происходит во время того или иного кризиса, что многократно усиливает риски.
В таких ситуациях отсутствие богатого акционера или быстрой помощи от Регулятора – это беда.

@bitkogan

Традиционный недельный дайджест Е-Магии

👉 S&P Dow Jones запустит индекс на криптовалюты

👉 Доход рынков даркнета в криптовалютах в 2020 году превысил показатель прошлого года и достиг $1,5 млрд

👉 Amazon возглавил рейтинг крупнейших рекламодателей по версии Ad Age

👉 Китай продолжает запускать цифровой юань

👉 "Детский мир" рассматривает возможность выделения своего онлайн-бизнеса в отдельное подразделение и вывода его на биржу

👉 Поддержка государства бизнеса во время пандемии поспособствовала популярности белых зарплат

👉 MaiRu Group допустила IPO своих образовательных проектов

👉 ЦБ отозвал лицензию у "ФинТех" и "Онего" из-за переводов средств подпольным онлайн-казино и тотализаторам

👉 Visa и Mastercard прекратили сотрудничать с Pornhub из-за видео насилия над подростками

👉 ЮMoney с 1 января 2021 года прекратит работать с биткоин-обменниками

​​Швейцарское подразделение BBVA, одного из крупнейших банков Испании, готовится запустить сервис для торговли и хранения цифровых активов — сначала будут работать только с биткоинами.

Представители банка заявляют, что запускают сервис в ответ на растущий спрос со стороны инвесторов, которые уже работают с цифровыми валютами, но через финтех-компании и другие стартапы. Сервис будет запущен уже в январе, предлагая все гарантии любых других банковских услуг. Первоначально BBVA будет работать только с биткоинами, но со временем количество поддерживаемых цифровых валют будет расти.

Казалось бы, BBVA — крупнейший испанский банк, так почему они этот сервис по хранению и торговле криптоактивами они запускают в Швейцарии? Все дело в том, что по мнению верхушки банка, Швейцария является «самой продвинутой европейской страной с точки зрения регулирования и внедрения цифровых активов». То есть, BBVA заранее выбирает более качественную площадку.

К сожалению, никаких подробностей о том, как именно они будут оказывать услуги по хранению крипты нет. Но, учитывая, что дело будет именно в Швейцарии, вряд ли крупнейший банк Испании будет хранить одну тысячную и даже одну сотую биткоина. Вероятнее всего, речь идет о 0,1 BTC минимум. Если не больше.

​​«Исход» из Калифорнии: Oracle вслед за Маском объявила о переезде в Техас🤔

Один из крупнейших разработчиков программного обеспечения Oracle перенесет свою штаб-квартиру из Калифорнии в Остин — столицу штата Техас, сообщил Reuters. При этом сотрудникам разрешили самим выбрать, где расположиться или работать из дома, уточнило агентство.

На этой неделе о переезде по аналогичному маршруту из Калифорнии в Техас объявил гендиректор Tesla и третий самый богатый бизнесмен мира по версии Forbes Илон Маск. Он посетовал, что Калифорния стала слишком «самодовольной»: «Калифорния побеждает уже давно. И, я думаю, воспринимает это как должное», — отметил миллиардер. Он полагает, что вскоре влияние Кремниевой долины на мир, которое есть сейчас, будет снижаться. Маск не уточнил, где именно в Техасе он поселился. В Калифорнии миллиардер прожил 20 лет. В мае из-за ограничений на работу для борьбы с коронавирусом он грозил перенести штаб-квартиру Tesla в Техас или Неваду.

Один из крупнейших разработчиков программного обеспечения Oracle перенесет свою штаб-квартиру из Калифорнии в Остин — столицу штата Техас, сообщил Reuters. При этом сотрудникам разрешили самим выбрать, где расположиться или работать из дома, уточнило агентство.
@post_economics