ㅡ주말 중국 국가통계국 제조업 PMI에 이어, 차이신 제조업 PMI도 부진. 그래도 국가통계국과 달리 기준선은 상회

ㅡ 7월 차이신 제조업 PMI 50.4 (예상 51.5, 전월 51.7)

ㅡ 정책, 정책 또 정책. 오히려 지표가 3분기 시작부터 안좋아서 차라리 낫다는 시장의 반응. 중국 지수들 빠르게 반등중

⚠️ 오늘부터 일주일 간 휴가입니다 :) 진짜 중요하다고 생각되는 이벤트나 뉴스가 있으면 업데이트 드리도록 하겠습니다

https://view.asiae.co.kr/article/2022080517534580800

« 인플레 감축 법안에 대한 단상 »

* 솔직히 진짜 인플레 감축 효과를 가져올 지 의문이긴 합니다
* 장기적으로 에너지 비용을 줄이는 데 이바지하긴 하겠지만…
* 기업들이 공급을 늘려 인플레 해소에 기여해야 하는 판에 오히려 기업 증세로 투자를 저해하는 법안이기도 하니까요
* 만약 부자 증세가 제대로 된다면 그래도 단기적으로 수요 위축으로 통해 인플레이션 억제하는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봅니다

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« 인플레 감축 법안 관련 내용 요약 »

- 인플레 감축 법안: 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보 및 기후 변화 대응에 3천690억 달러(약 479조 원)를 투자

- 이를 위한 재원 마련 차원에서 대기업에 최소 15%의 법인세를 부과하는 내용 등 포함

- 하원은 민주당이 다수 의석을 차지하고 있어 무난히 통과될 것으로 예상

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https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-09/russian-crude-oil-flows-halted-via-pipeline-to-central-europe

Russian Oil Flows Halted Through Pipeline to Central Europe
- Transit fee for Druzhba returned due to sanctions: Transneft
- Oil supply via Druzhba pipe to Germany, Poland continues

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- 러시아, 드루즈바 남부 송유관 통한 원유 수송 중단 (수송비 지불 이슈로)

- 독일, 폴란드에 공급하는 북부 송유관은 영향 없음 x

- 중단된 남부 파이프라인 캐파는 39만 bbl/d 수준 (Litvinov 100K + Bratislava 124K + Duna 162K)

- 해당 이슈로 유가 상승...

- 리비아산 원유가 60만bbl/d 증가할 거라고 하면서 wti가 94 to 89 까지 빠진거니, (수요이슈 차치하고)

- 방금 올려 드린 드루즈바 파이프라인 이슈로 92선까지 올라오거면, 적당히 가격에 반영된 수준이라고 나이브하게 계산 가능합니다

- 미국 7월 물가, 헤드라인/코어 모두 예상 하회

- 주식은 날아가고 달러는 급락 중

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- 에너지 가격 하락이 운송 서비스 가격 하락에 영향. 유틸리티 가스 서비스 1월 이후 mom 첫 (-)

- 의류/중고차 mom (-)

- 주거/의료 서비스 인플레 압력은 여전히 강함

『글로벌 전략; 물가에 웃는 증시, 반은 맞고 반은 틀리다』
글로벌전략 강재현/박석중 ☎️02-3772-4451

- 미국 물가: peak-out은 맞지만, 식품/주거/의료 물가 상승 압력 여전
- 미국 고용: 침체 우려 확대 대비 크게 양호. 아직 기업 고용 축소 환경 아님
- 9월 인상 폭 낮게 보는 것 타당. 다만 내년 긴축 지속 우려 확대될 수 있음에 유의

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306788
위 내용은 2022년 8월 11일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

미국 7월 소매판매 괜찮게 나왔습니다.
헤드라인은 예상 소폭 하회, 근원은 크게 상회

금리는 발표 직후에 아주 살짝이지만 밀리긴 했네요...

- 가솔린, 자동차 판매가 부진했구요. (이건 사실 기 발표된 소비자물가에서도 어느 정도 예측할 수 있었지 않나 싶습니다)

- 이걸 무점포 판매, 건자재가 메꿨습니다. 특히 무점포 판매가 하드캐리했네요.

7월 의사록은 파월 기자회견이랑 크게 다른 점은 없었습니다. 특별하진 않지만 확실한 것은,

'연준 위원들이 물가 안정을 위한 연준의 노력에 의구심을 가지는 것을 경계한다'

라는 점입니다.

https://n.news.naver.com/article/001/0013381878?sid=101

『글로벌 전략; 강해지는 내부자 매도, 약해지는 확신』
글로벌주식팀 강재현/박석중 ☎ 02-3772-4451

- 반등장에서 양호한 성과 보인 테슬라의 내부자 대량 지분 매각 이슈 주목
- 시장 전반적으로도 빠르게 내부자 매도 증가 중. 내부자의 미래 자신감 하락
- PER 가파르게 상승한 업종에서 상대적으로 강한 내부자 매도 확인. 주의 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=307037

독일 ppi가 끝이 없이 올라갑니다. mom 5% 대가 웬말일까요..

유럽 뿐만 아니라 미국 금리도 같이 튀는 중입니다. 증시도 하락중...

인플레는 안심했다 싶으면 바로 뒤통수를 치네요 😔

https://m.edaily.co.kr/news/Read?newsId=01164406632428960&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

인플레도 걱정이지만 거기서 파생되는 문제가 더 걱정이긴 합니다

>>금리상승과 건설비용 증가 -> 부동산pf 부담<<

이 이슈가 우리나라에서는 계속 모니터링해야하는 리스크입니다. 관련 뉴스들은 코멘트 없이 종종 올리도록 하겠습니다.