요즘 개인적으로 부동산 pf 리스크와 국내 비은행금융기관의 어려움에 관심이 많습니다. 관련 내용은 전문분야가 아니라 현상황에 대한 뉴스만 전달 드릴텐데요. 금융권에서는 계속 주시해야 되는 부분이라고 봅니다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202207251553223480107467
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m.thebell.co.kr
[경고등 켜진 부동산PF]'호황기 저무는데' 자산운용사 설정액 150조 상회
자산운용사에게 있어 프로젝트파이낸싱(PF)을 포함한 부동산 펀드는 '주'보다는 '부'적인 측면이 강했다. 대체투자라는 말이 존재하는 것도 동일한 맥락이다. 실제 운용자산(AUM) 규모에서 부동산 영역이 차지하던 비중은 5년전까지만 하더라도 5%대에 머물렀다.사정
https://n.news.naver.com/article/003/0011330381?sid=105
연준의, 내지는 글로벌 긴축이 길어지면 생기는 일. 뎁 파이낸싱은 어렵고 펀딩도 잘 안되는 기업들의 구조조정과 극단적으로 가면 사업 포기
연준의, 내지는 글로벌 긴축이 길어지면 생기는 일. 뎁 파이낸싱은 어렵고 펀딩도 잘 안되는 기업들의 구조조정과 극단적으로 가면 사업 포기
Naver
토종 OTT '왓챠' 투자 난항에 구조조정…매각설까지
기사내용 요약 경제환경 악화·투자 어려움 겪으면서 사업구조 개편 두 자릿수 인력 감축 단행…신사업 추진도 잠정 보류 [서울=뉴시스] 심지혜 기자 = 국내 토종 온라인동영상서비스(OTT) 왓챠가 몸집 줄이기에 돌입했다
>> 7/29 증시 특징 <<
- 2분기 미국 GDP QoQ -0.9%(컨센 0.5%)로 2분기 연속 전분기대비 역성장. 기술적 침체 확인
- 장초반 이에 부정적으로 반영하며 증시 하락하기도 했음
- 그러나 금리 하락하며(10년물 2.6% 대로...) 증시 반등에 힘 실림. 이후 경기 민감 섹터들 강하게 상승, 증시 상승 견인(SP500 +1.2%)
- 상승 섹터:
부동산(+3.7%), 유틸리티(+3.6%)
금리 하락 영향
산업재(+2.1%), 소재(1.8%), 경기소비재(+1.7%)
지표가 안좋았기 때문에 이에 대한 부양이 필요하다는 의미에서 크게 오른 것으로 보임. 반도체 산업 육성 법안 상원 통과 등이 영향 미치는중
- 애플 호실적에 시외 +3.2%
- 아마존, 2q eps 적전(예상 하회). but 매출 예상 상회. aws로 그래도 방어. 시외 +13%. 최근 이커머스 안좋은데 아마존은 클라우드가 붙어 있어 나은 편. 그러나 과한 인력채용의 온상이며 아마존은 유동성, 레버리지 등 재무비율이 썩 좋지 못함. 2분기 개선 여부 확인 필요
* 원자재 가격 많이 올랐는데(특히 은), 미국 재정 기대 + 중국 부동산 살리기 및 지방정부 지출 확대 기대 혼재 돼 있다는 생각
- 2분기 미국 GDP QoQ -0.9%(컨센 0.5%)로 2분기 연속 전분기대비 역성장. 기술적 침체 확인
- 장초반 이에 부정적으로 반영하며 증시 하락하기도 했음
- 그러나 금리 하락하며(10년물 2.6% 대로...) 증시 반등에 힘 실림. 이후 경기 민감 섹터들 강하게 상승, 증시 상승 견인(SP500 +1.2%)
- 상승 섹터:
부동산(+3.7%), 유틸리티(+3.6%)
금리 하락 영향
산업재(+2.1%), 소재(1.8%), 경기소비재(+1.7%)
지표가 안좋았기 때문에 이에 대한 부양이 필요하다는 의미에서 크게 오른 것으로 보임. 반도체 산업 육성 법안 상원 통과 등이 영향 미치는중
- 애플 호실적에 시외 +3.2%
- 아마존, 2q eps 적전(예상 하회). but 매출 예상 상회. aws로 그래도 방어. 시외 +13%. 최근 이커머스 안좋은데 아마존은 클라우드가 붙어 있어 나은 편. 그러나 과한 인력채용의 온상이며 아마존은 유동성, 레버리지 등 재무비율이 썩 좋지 못함. 2분기 개선 여부 확인 필요
* 원자재 가격 많이 올랐는데(특히 은), 미국 재정 기대 + 중국 부동산 살리기 및 지방정부 지출 확대 기대 혼재 돼 있다는 생각
중국 정치국회의 상 부양책 강도가 아주 강한 것은 아니라는 평가입니다. 중국 증시 오늘 부진한 이유중 하나일 듯합니다.
그치만 부동산 관련 해서는,
규제 완화로는 투자 심리가 돌아오기는 어려움(부실기업에 대한 신뢰 x) -> ⚠️ 정부 직접 개입(으로 기업에 대한 신뢰 회복 경로 형성 가능)
으로 변화된 것이라는 점은 분명 긍정적입니다.
ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ
((신금투 신승웅))
하반기 정책 방향를 결정짓는 7월 정치국회의 결과가 발표되었습니다.
- 매크로 정책은 수요 확대에 방점. 지방정부 특별채 자금 활용을 통한 재정정책 강화 예고. 올해 특별채 한도는 이미 소진해 내년도 특별채 한도 조기 발행 가능성 점증. 통화정책은 합리적이고 충분한 유동성 유지 의사 피력. 나아가 기업 대출 확대와 정책성은행의 신규 대출, 인프라 투자 기금 활용 방안 등을 제시
- 부동산은 '안정화'에 방점. 건설 및 민생안정에 대한 지방정부 책임 강화 요구. 나아가 최근 디벨로퍼 시공중단 문제 해결 위해 1조위안(약 193조원) 규모 구제 금융 추진. 은행권 시스템 리스크로 확산될 가능성은 낮다는 판단
- 방역정책은 다이나믹 제로 코로나 기조 유지. 바이러스 확산 시 강력한 봉쇄 조치 예고. 3연임을 결정짓는 20차 당대회 전(10월)까지 기존 방역정책 유지 예상
- 전반적으로 수요 확대를 위한 매크로 정책 강화와 부동산 등 리스크 완화 의지는 긍정적으로 평가. 3분기까지 경기 회복 추세 유효하나 정책 강도 측면에선 다소 아쉬움이 남는 결과
그치만 부동산 관련 해서는,
규제 완화로는 투자 심리가 돌아오기는 어려움(부실기업에 대한 신뢰 x) -> ⚠️ 정부 직접 개입(으로 기업에 대한 신뢰 회복 경로 형성 가능)
으로 변화된 것이라는 점은 분명 긍정적입니다.
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((신금투 신승웅))
하반기 정책 방향를 결정짓는 7월 정치국회의 결과가 발표되었습니다.
- 매크로 정책은 수요 확대에 방점. 지방정부 특별채 자금 활용을 통한 재정정책 강화 예고. 올해 특별채 한도는 이미 소진해 내년도 특별채 한도 조기 발행 가능성 점증. 통화정책은 합리적이고 충분한 유동성 유지 의사 피력. 나아가 기업 대출 확대와 정책성은행의 신규 대출, 인프라 투자 기금 활용 방안 등을 제시
- 부동산은 '안정화'에 방점. 건설 및 민생안정에 대한 지방정부 책임 강화 요구. 나아가 최근 디벨로퍼 시공중단 문제 해결 위해 1조위안(약 193조원) 규모 구제 금융 추진. 은행권 시스템 리스크로 확산될 가능성은 낮다는 판단
- 방역정책은 다이나믹 제로 코로나 기조 유지. 바이러스 확산 시 강력한 봉쇄 조치 예고. 3연임을 결정짓는 20차 당대회 전(10월)까지 기존 방역정책 유지 예상
- 전반적으로 수요 확대를 위한 매크로 정책 강화와 부동산 등 리스크 완화 의지는 긍정적으로 평가. 3분기까지 경기 회복 추세 유효하나 정책 강도 측면에선 다소 아쉬움이 남는 결과
- 미국이랑 달리 유럽 2Q gdp는 생각보다 양호
- 프랑스 이탈리아 서프라이즈, 독일 쇼크(그렇지만 전기 수치가 상향되었고 전분기대비 역성장도 아님)
- 인플레 압력은 7월에도 강함 (헤드라인, 근원 모두 서프라이즈)
* 9시반에 미국 PCE 물가, 소득지표 발표됩니다
- 프랑스 이탈리아 서프라이즈, 독일 쇼크(그렇지만 전기 수치가 상향되었고 전분기대비 역성장도 아님)
- 인플레 압력은 7월에도 강함 (헤드라인, 근원 모두 서프라이즈)
* 9시반에 미국 PCE 물가, 소득지표 발표됩니다
ㅡ주말 중국 국가통계국 제조업 PMI에 이어, 차이신 제조업 PMI도 부진. 그래도 국가통계국과 달리 기준선은 상회
ㅡ 7월 차이신 제조업 PMI 50.4 (예상 51.5, 전월 51.7)
ㅡ 정책, 정책 또 정책. 오히려 지표가 3분기 시작부터 안좋아서 차라리 낫다는 시장의 반응. 중국 지수들 빠르게 반등중
⚠️ 오늘부터 일주일 간 휴가입니다 :) 진짜 중요하다고 생각되는 이벤트나 뉴스가 있으면 업데이트 드리도록 하겠습니다
ㅡ 7월 차이신 제조업 PMI 50.4 (예상 51.5, 전월 51.7)
ㅡ 정책, 정책 또 정책. 오히려 지표가 3분기 시작부터 안좋아서 차라리 낫다는 시장의 반응. 중국 지수들 빠르게 반등중
⚠️ 오늘부터 일주일 간 휴가입니다 :) 진짜 중요하다고 생각되는 이벤트나 뉴스가 있으면 업데이트 드리도록 하겠습니다
https://view.asiae.co.kr/article/2022080517534580800
« 인플레 감축 법안에 대한 단상 »
* 솔직히 진짜 인플레 감축 효과를 가져올 지 의문이긴 합니다
* 장기적으로 에너지 비용을 줄이는 데 이바지하긴 하겠지만…
* 기업들이 공급을 늘려 인플레 해소에 기여해야 하는 판에 오히려 기업 증세로 투자를 저해하는 법안이기도 하니까요
* 만약 부자 증세가 제대로 된다면 그래도 단기적으로 수요 위축으로 통해 인플레이션 억제하는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봅니다
ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ ㅡ
« 인플레 감축 법안 관련 내용 요약 »
- 인플레 감축 법안: 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보 및 기후 변화 대응에 3천690억 달러(약 479조 원)를 투자
- 이를 위한 재원 마련 차원에서 대기업에 최소 15%의 법인세를 부과하는 내용 등 포함
- 하원은 민주당이 다수 의석을 차지하고 있어 무난히 통과될 것으로 예상
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« 인플레 감축 법안에 대한 단상 »
* 솔직히 진짜 인플레 감축 효과를 가져올 지 의문이긴 합니다
* 장기적으로 에너지 비용을 줄이는 데 이바지하긴 하겠지만…
* 기업들이 공급을 늘려 인플레 해소에 기여해야 하는 판에 오히려 기업 증세로 투자를 저해하는 법안이기도 하니까요
* 만약 부자 증세가 제대로 된다면 그래도 단기적으로 수요 위축으로 통해 인플레이션 억제하는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봅니다
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« 인플레 감축 법안 관련 내용 요약 »
- 인플레 감축 법안: 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보 및 기후 변화 대응에 3천690억 달러(약 479조 원)를 투자
- 이를 위한 재원 마련 차원에서 대기업에 최소 15%의 법인세를 부과하는 내용 등 포함
- 하원은 민주당이 다수 의석을 차지하고 있어 무난히 통과될 것으로 예상
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아시아경제
美경제학자 200여명, '인플레 감축법' 반대 의견 "역효과 낼 것"
미국 경제학자 수백명이 조 바이든 대통령이 추진 중인 '인플레이션 감축법'이 역효과를 낼 수 있다며 반대 의견을 밝혔다. 4일(현지시간) 폭스비즈니스에 따르면 이들은 미 의회 상·하원 지도부에 보낸 서한을 통해 이같이 밝혔다. 관련 법안이 민주당의 주장과 달리 오히려 인플레이션을 부추기고, 미국 경제에 부담을 초래할 것이란 시각에서다. 2002년 노벨 경제학상 공동 수상자인 버넌 스미스, 미
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-09/russian-crude-oil-flows-halted-via-pipeline-to-central-europe
Russian Oil Flows Halted Through Pipeline to Central Europe
- Transit fee for Druzhba returned due to sanctions: Transneft
- Oil supply via Druzhba pipe to Germany, Poland continues
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- 러시아, 드루즈바 남부 송유관 통한 원유 수송 중단 (수송비 지불 이슈로)
- 독일, 폴란드에 공급하는 북부 송유관은 영향 없음 x
- 중단된 남부 파이프라인 캐파는 39만 bbl/d 수준 (Litvinov 100K + Bratislava 124K + Duna 162K)
- 해당 이슈로 유가 상승...
Russian Oil Flows Halted Through Pipeline to Central Europe
- Transit fee for Druzhba returned due to sanctions: Transneft
- Oil supply via Druzhba pipe to Germany, Poland continues
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- 러시아, 드루즈바 남부 송유관 통한 원유 수송 중단 (수송비 지불 이슈로)
- 독일, 폴란드에 공급하는 북부 송유관은 영향 없음 x
- 중단된 남부 파이프라인 캐파는 39만 bbl/d 수준 (Litvinov 100K + Bratislava 124K + Duna 162K)
- 해당 이슈로 유가 상승...
- 리비아산 원유가 60만bbl/d 증가할 거라고 하면서 wti가 94 to 89 까지 빠진거니, (수요이슈 차치하고)
- 방금 올려 드린 드루즈바 파이프라인 이슈로 92선까지 올라오거면, 적당히 가격에 반영된 수준이라고 나이브하게 계산 가능합니다
- 방금 올려 드린 드루즈바 파이프라인 이슈로 92선까지 올라오거면, 적당히 가격에 반영된 수준이라고 나이브하게 계산 가능합니다
『글로벌 전략; 물가에 웃는 증시, 반은 맞고 반은 틀리다』
글로벌전략 강재현/박석중 ☎️02-3772-4451
- 미국 물가: peak-out은 맞지만, 식품/주거/의료 물가 상승 압력 여전
- 미국 고용: 침체 우려 확대 대비 크게 양호. 아직 기업 고용 축소 환경 아님
- 9월 인상 폭 낮게 보는 것 타당. 다만 내년 긴축 지속 우려 확대될 수 있음에 유의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306788
위 내용은 2022년 8월 11일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
글로벌전략 강재현/박석중 ☎️02-3772-4451
- 미국 물가: peak-out은 맞지만, 식품/주거/의료 물가 상승 압력 여전
- 미국 고용: 침체 우려 확대 대비 크게 양호. 아직 기업 고용 축소 환경 아님
- 9월 인상 폭 낮게 보는 것 타당. 다만 내년 긴축 지속 우려 확대될 수 있음에 유의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306788
위 내용은 2022년 8월 11일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.