За презентациями руководства последуют сессии вопросов и ответов. Акции Alleghany упали на 26% с начала года.
В остальном всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
В остальном всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Canaccord #Выборы #Aerospace #Defense
Гонка за президентство США все ещё висет на волоске, но, поскольку Конгресс в основном урегулирован, аэрокосмические / оборонные аналитики Canaccord Genuity имеют уже четкие выводы для своих покрытых акций.
Поскольку демократы сохраняют Палату представителей (и "похоже, что республиканцы сохранят контроль над Сенатом"), это означает, что широкие последствия будут положительными для обороны - и "постепенно осторожными" для коммерческой аэрокосмической промышленности.
В значительной степени это связано с тем, что Сенат, по-видимому, остается в руках Республиканской партии. Если бы это было не так, потенциальный Белый дом Джо Байдена оказал бы значительное влияние на траекторию роста оборонного бюджета, говорит аналитик Кен Герберт. Но прогноз по основным расходам на оборону теперь не сильно изменится с результатами выборов.
Нижний предел по бюджету теперь явно выше, говорит он. "Более того, мы не ожидаем, что даже если бы демократы захватили обе палаты Конгресса, Байден использовал бы политический капитал для внесения существенных изменений в краткосрочные перспективы обороны, что мы считаем позитивным.»
Существует повышенный риск для международных оборонных продаж и усилий по ядерной модернизации при Байдене, "но при разделенном правительстве этот риск сведен к минимуму", - говорит Canaccord.
И если Трамп займет пост президента, в Министерстве обороны произойдут существенные изменения руководства.
Чистыми победителями станут "оборонные предприятия, более ориентированные на новые технологии, возможности и тенденции модернизации."
Выборы не могут полностью отменить многолетний дисконт оценки сектора обороны, но они могут "помочь закрыть более чем 20-процентную относительную скидку" для акций в 2020 году.
А вот потенциал для крупномасштабного аэрокосмического стимулирования снижается, и "дефицит теперь будет гораздо большей частью разговора, чем если бы у нас была голубая волна."
Так что он по-прежнему отдает предпочтение оборонным предприятиям, а не коммерческим аэрокосмическим.
Акции с рейтингом Покупки для защиты от рисков по мнению Canaccord :
❇️ Aerojet Rocketdyne (#AJRD),
❇️ AeroVironment (#AVAV),
❇️ DLH (#DLHC),
❇️ Ducommun (#DCO),
❇️ FLIR Systems (#FLIR),
❇️ Kratos Defense & Security (#KTOS),
❇️ Mercury Systems (#MRCY)
❇️ Rada Electronic Industries (#RADA).
Между тем, в аэрокосмической отрасли перспективы государственного и местного стимулирования могут стать жертвой Республиканской партии, сохранившей Сенат.
Что конкретно окажет влияние на
✳️ Cubic (#CUB)
✳️ Astronics (#ATRO) .
Но из плюсов компания отмечает, что у Astronics есть небольшой растущий бизнес по тестированию, ориентированный на общественные железнодорожные вагоны, и заключены контракты с NYC MTA и Atlanta MARTA.
А вот большую часть транспортных работ Cubic финансируют бюджеты , которые не зависят напрямую от пассажиропотока, но меньшее количество дополнительных стимулов для обоих компаний усилит финансовую нагрузку на крупные транспортные агентства, в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Чикаго.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Гонка за президентство США все ещё висет на волоске, но, поскольку Конгресс в основном урегулирован, аэрокосмические / оборонные аналитики Canaccord Genuity имеют уже четкие выводы для своих покрытых акций.
Поскольку демократы сохраняют Палату представителей (и "похоже, что республиканцы сохранят контроль над Сенатом"), это означает, что широкие последствия будут положительными для обороны - и "постепенно осторожными" для коммерческой аэрокосмической промышленности.
В значительной степени это связано с тем, что Сенат, по-видимому, остается в руках Республиканской партии. Если бы это было не так, потенциальный Белый дом Джо Байдена оказал бы значительное влияние на траекторию роста оборонного бюджета, говорит аналитик Кен Герберт. Но прогноз по основным расходам на оборону теперь не сильно изменится с результатами выборов.
Нижний предел по бюджету теперь явно выше, говорит он. "Более того, мы не ожидаем, что даже если бы демократы захватили обе палаты Конгресса, Байден использовал бы политический капитал для внесения существенных изменений в краткосрочные перспективы обороны, что мы считаем позитивным.»
Существует повышенный риск для международных оборонных продаж и усилий по ядерной модернизации при Байдене, "но при разделенном правительстве этот риск сведен к минимуму", - говорит Canaccord.
И если Трамп займет пост президента, в Министерстве обороны произойдут существенные изменения руководства.
Чистыми победителями станут "оборонные предприятия, более ориентированные на новые технологии, возможности и тенденции модернизации."
Выборы не могут полностью отменить многолетний дисконт оценки сектора обороны, но они могут "помочь закрыть более чем 20-процентную относительную скидку" для акций в 2020 году.
А вот потенциал для крупномасштабного аэрокосмического стимулирования снижается, и "дефицит теперь будет гораздо большей частью разговора, чем если бы у нас была голубая волна."
Так что он по-прежнему отдает предпочтение оборонным предприятиям, а не коммерческим аэрокосмическим.
Акции с рейтингом Покупки для защиты от рисков по мнению Canaccord :
❇️ Aerojet Rocketdyne (#AJRD),
❇️ AeroVironment (#AVAV),
❇️ DLH (#DLHC),
❇️ Ducommun (#DCO),
❇️ FLIR Systems (#FLIR),
❇️ Kratos Defense & Security (#KTOS),
❇️ Mercury Systems (#MRCY)
❇️ Rada Electronic Industries (#RADA).
Между тем, в аэрокосмической отрасли перспективы государственного и местного стимулирования могут стать жертвой Республиканской партии, сохранившей Сенат.
Что конкретно окажет влияние на
✳️ Cubic (#CUB)
✳️ Astronics (#ATRO) .
Но из плюсов компания отмечает, что у Astronics есть небольшой растущий бизнес по тестированию, ориентированный на общественные железнодорожные вагоны, и заключены контракты с NYC MTA и Atlanta MARTA.
А вот большую часть транспортных работ Cubic финансируют бюджеты , которые не зависят напрямую от пассажиропотока, но меньшее количество дополнительных стимулов для обоих компаний усилит финансовую нагрузку на крупные транспортные агентства, в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Чикаго.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #JPMorgan #Healthcare
J.P. Morgan высказывает свои «последние (?)» мысли о том, как позиционировать себя после итогов выборов в США в секторе Managed Care/Facilities (управляемого медицинского обслуживания и ухода), начиная с того факта, что ключевым атрибутом, который ищут инвесторы группы, является определенность политики здравоохранения.
Это дает некоторые ориентиры относительно того, что делать в зависимости от результатов .
Многие инвесторы недооценивают эти акции, пишут аналитик Гэри Тейлор и его команда, "мы готовы покупать эти акции почти независимо" от результата - поэтому скорость и масштаб, скорее всего, будут "напрямую коррелировать с предполагаемой продолжительностью видимости политики здравоохранения".
Между тем, сценарий оползня "голубой волны" с победой кандидата от Демократической партии Джо Байдена, скорее всего, приведет к снижению сектора управляемого ухода, а видимость политики едва ли растянется до 2021 года (поскольку наделенные полномочиями прогрессивные деятели могут быстрее реализовать общественный выбор).
JP Morgan заявляет, что ожидает что
✳️ Centene (#CNC),
✳️ Molina Healthcare (#MOH),
✳️ HCA Healthcare (#HCA) и
✳️ Tenet Healthcare (#THC),
будут находится под давлением, из-за более низкого финансирования Medicaid и навеса закона о доступном медицинском обслуживании.
🎯Хотя у фирмы есть цель в размере $87 на Centene, подразумевающая рост на 30%.
Но если рассмотреть все будущие итоги выборов при любых сценариях , в случае 3-ри из 4-х, будут расти названия управляемых медицинских услуг с большой капитализацией, "и мы рекомендуем преследовать их силу"- особенно для
✅ Humana (#HUM)
✅ UnitedHealth Group (#UNH),
"Мы рекомендуем практически любую материальную слабость в управляемом уходе и поставщиках услуг, которая будет результатом "голубой волны",- говорит JP Morgan, - поскольку инвесторы склонны переоценивать вероятность существенных изменений политики здравоохранения."
За покупку #UNH и #HUM в конце сентября высказывалась и BofA , их точку зрения мы печатали в канале https://t.me/dovolnii/1313 и https://t.me/dovolnii/1316
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
J.P. Morgan высказывает свои «последние (?)» мысли о том, как позиционировать себя после итогов выборов в США в секторе Managed Care/Facilities (управляемого медицинского обслуживания и ухода), начиная с того факта, что ключевым атрибутом, который ищут инвесторы группы, является определенность политики здравоохранения.
Это дает некоторые ориентиры относительно того, что делать в зависимости от результатов .
Многие инвесторы недооценивают эти акции, пишут аналитик Гэри Тейлор и его команда, "мы готовы покупать эти акции почти независимо" от результата - поэтому скорость и масштаб, скорее всего, будут "напрямую коррелировать с предполагаемой продолжительностью видимости политики здравоохранения".
Между тем, сценарий оползня "голубой волны" с победой кандидата от Демократической партии Джо Байдена, скорее всего, приведет к снижению сектора управляемого ухода, а видимость политики едва ли растянется до 2021 года (поскольку наделенные полномочиями прогрессивные деятели могут быстрее реализовать общественный выбор).
JP Morgan заявляет, что ожидает что
✳️ Centene (#CNC),
✳️ Molina Healthcare (#MOH),
✳️ HCA Healthcare (#HCA) и
✳️ Tenet Healthcare (#THC),
будут находится под давлением, из-за более низкого финансирования Medicaid и навеса закона о доступном медицинском обслуживании.
🎯Хотя у фирмы есть цель в размере $87 на Centene, подразумевающая рост на 30%.
Но если рассмотреть все будущие итоги выборов при любых сценариях , в случае 3-ри из 4-х, будут расти названия управляемых медицинских услуг с большой капитализацией, "и мы рекомендуем преследовать их силу"- особенно для
✅ Humana (#HUM)
✅ UnitedHealth Group (#UNH),
"Мы рекомендуем практически любую материальную слабость в управляемом уходе и поставщиках услуг, которая будет результатом "голубой волны",- говорит JP Morgan, - поскольку инвесторы склонны переоценивать вероятность существенных изменений политики здравоохранения."
За покупку #UNH и #HUM в конце сентября высказывалась и BofA , их точку зрения мы печатали в канале https://t.me/dovolnii/1313 и https://t.me/dovolnii/1316
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестиции #Робототехника #Искусственный_интеллект
По страницам Айзека.
Часть 3
Следующая компания, это
❇️ Trimble Inc. (#TRMB)
Trimble Inc. предоставляет технологические решения, которые позволяют профессионалам и мобильным работникам на местах улучшать или трансформировать свои рабочие процессы по всему миру. Он работает в четырех сегментах: здания и инфраструктура, геопространственные, ресурсы и коммунальные услуги, а также транспорт.
Trimble выглядит как компания, производящая промышленное оборудование старой школы, которая пытается перейти на бизнес по подписке на программное обеспечение. Недавно ▪️Boston Dynamics и Trimble объявили о стратегическом альянсе по объединению платформ Spot robot компании Boston Dynamics «с датчиками сбора данных и программным обеспечением управления полевыми операциями для автоматизации повторяющихся задач, таких как сканирование объекта, съемка и мониторинг прогресса».
Конечная цель Trimble – «подорвать строительный рынок».
В последних отчетах #TRMB находился в портфелях 26 хедж-фондов, что на 6 больше по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом.
▪️Al Gore's Generation Investment Management была крупнейшим акционером этой робототехнической компании с долей в $495 млн. Управляющая компания ▪️Trailing Generation Investment Management занимает долю участия в $350 млн.
▪️D E Shaw, ▪️Arrowstreet Capital и ▪️Citadel Investment Group также очень полюбили акции, став одним из крупнейших держателей компании. Что касается веса портфеля, присвоенного каждой позиции, ▪️Impax Asset Management придавала наибольший вес Trimble, около 3,6% от ее портфеля.
Следующая компания
❇️ Deere & Company (#DE)
Deere - крупнейшая в мире американская машиностроительная компания, выпускающая сельскохозяйственную, строительную и лесозаготовительную технику.
Deere – ещё одна фишка из десятка акций робототехники, выбранная ▪️ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (#ARKQ). На конец июня в общей сложности было 23 хедж-фонда с оптимистичными позициями Deere. Но нужно сказать, что не все активные управляющие фонды настроены оптимистично по этой акции. Помнится ▪️Massif Capital сообщила в своем письме инвесторам в первой квартале, что продает позицию Deere, прислав следующее:
“John Deere продолжает преуспевать в установлении и превышении своих собственных квартальных ожиданий. И рынок вознаграждает их за это; их акции выросли на ~7% в тот день, когда они объявили о прибыли, даже несмотря на то, что их основные финансовые показатели рисуют довольно мрачную картину... Сообщения от высшего руководства были сосредоточены на стабилизации сельского хозяйства США. Прохождение USMCA и торговая сделка фазы I прошлой осенью, безусловно, вернули некоторую жизнь в их паруса, хотя совсем не ясно, насколько это выгодно для американского фермера, не говоря уже об отчете о доходах #DE. По сравнению с 2018 чистые продажи #DE в первом квартале 2020 года (которые завершились 31 января и не включали в себя никаких эффектов COVID19) упали на 6%, во главе с их подразделением сельского хозяйства - 4%, строительства и лесного хозяйства на -10%, и всё это уравновешивалось их подразделением финансовых услуг, набравшим +9%. Общая операционная прибыль фирмы упала на 16% в годовом исчислении, главным образом из-за резкого падения операционной прибыли от строительства и лесного хозяйства на 59%.
Громкое приобретение Deere Wirtigen в 2018, похоже, вызывает больше встречных ветров, чем попутных. Прогноз фирмы на 2020 не дает большого облегчения. До того, как стало известно, что пандемия фактически заставит приостановить экономическую активность на неизвестный период времени, их сельскохозяйственные и строительные подразделения ожидали, что продажи сократятся на 10-15%.”
От себя хочется отметить, что после этого письма инвесторам и закрытием позиции Massif Capital , акции компании Deere ровно удвоились … а по отношению г/г добавили +50%.
↪️Продолжение следует
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
По страницам Айзека.
Часть 3
Следующая компания, это
❇️ Trimble Inc. (#TRMB)
Trimble Inc. предоставляет технологические решения, которые позволяют профессионалам и мобильным работникам на местах улучшать или трансформировать свои рабочие процессы по всему миру. Он работает в четырех сегментах: здания и инфраструктура, геопространственные, ресурсы и коммунальные услуги, а также транспорт.
Trimble выглядит как компания, производящая промышленное оборудование старой школы, которая пытается перейти на бизнес по подписке на программное обеспечение. Недавно ▪️Boston Dynamics и Trimble объявили о стратегическом альянсе по объединению платформ Spot robot компании Boston Dynamics «с датчиками сбора данных и программным обеспечением управления полевыми операциями для автоматизации повторяющихся задач, таких как сканирование объекта, съемка и мониторинг прогресса».
Конечная цель Trimble – «подорвать строительный рынок».
В последних отчетах #TRMB находился в портфелях 26 хедж-фондов, что на 6 больше по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом.
▪️Al Gore's Generation Investment Management была крупнейшим акционером этой робототехнической компании с долей в $495 млн. Управляющая компания ▪️Trailing Generation Investment Management занимает долю участия в $350 млн.
▪️D E Shaw, ▪️Arrowstreet Capital и ▪️Citadel Investment Group также очень полюбили акции, став одним из крупнейших держателей компании. Что касается веса портфеля, присвоенного каждой позиции, ▪️Impax Asset Management придавала наибольший вес Trimble, около 3,6% от ее портфеля.
Следующая компания
❇️ Deere & Company (#DE)
Deere - крупнейшая в мире американская машиностроительная компания, выпускающая сельскохозяйственную, строительную и лесозаготовительную технику.
Deere – ещё одна фишка из десятка акций робототехники, выбранная ▪️ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (#ARKQ). На конец июня в общей сложности было 23 хедж-фонда с оптимистичными позициями Deere. Но нужно сказать, что не все активные управляющие фонды настроены оптимистично по этой акции. Помнится ▪️Massif Capital сообщила в своем письме инвесторам в первой квартале, что продает позицию Deere, прислав следующее:
“John Deere продолжает преуспевать в установлении и превышении своих собственных квартальных ожиданий. И рынок вознаграждает их за это; их акции выросли на ~7% в тот день, когда они объявили о прибыли, даже несмотря на то, что их основные финансовые показатели рисуют довольно мрачную картину... Сообщения от высшего руководства были сосредоточены на стабилизации сельского хозяйства США. Прохождение USMCA и торговая сделка фазы I прошлой осенью, безусловно, вернули некоторую жизнь в их паруса, хотя совсем не ясно, насколько это выгодно для американского фермера, не говоря уже об отчете о доходах #DE. По сравнению с 2018 чистые продажи #DE в первом квартале 2020 года (которые завершились 31 января и не включали в себя никаких эффектов COVID19) упали на 6%, во главе с их подразделением сельского хозяйства - 4%, строительства и лесного хозяйства на -10%, и всё это уравновешивалось их подразделением финансовых услуг, набравшим +9%. Общая операционная прибыль фирмы упала на 16% в годовом исчислении, главным образом из-за резкого падения операционной прибыли от строительства и лесного хозяйства на 59%.
Громкое приобретение Deere Wirtigen в 2018, похоже, вызывает больше встречных ветров, чем попутных. Прогноз фирмы на 2020 не дает большого облегчения. До того, как стало известно, что пандемия фактически заставит приостановить экономическую активность на неизвестный период времени, их сельскохозяйственные и строительные подразделения ожидали, что продажи сократятся на 10-15%.”
От себя хочется отметить, что после этого письма инвесторам и закрытием позиции Massif Capital , акции компании Deere ровно удвоились … а по отношению г/г добавили +50%.
↪️Продолжение следует
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Мнения #CFRA #Uber
Обрабатывая результаты Калифорнийского предложения 22 (где победа компаний, принесла компаниям перевозчикам - полагаться на классификацию рабочих, как на подрядчиков, а не нанимать их на работу) и некоторые разочаровывающие доходы - CFRA повышает свое мнение о компании
❇️ Uber (#UBER)
И повышает рейтинг до «strong buy» от «buy» и соответствия целевой цене «Street-high».
Это происходит после того, как он пересматривает свою модель дисконтированных денежных потоков.
🎯 Новая цель по акциям возрастает до $55 с $36 - теперь это означает дальнейший рост на 20%.
В отчете о прибылях Uber опубликовал убыток по EBITDA в размере $625 млн - это больше, чем консенсус-прогноз по убытку в размере $604 млн, и больше, чем предыдущий убыток в размере $585 млн.
Валовые заказы упали на 10%, а доходы от поездок упали на 53%, в то время как доходы от доставки выросли на 125%.
В условиях продолжающейся пандемии решение проблемы совместного использования пассажиров и водителей одного такси становиться некой проблемой. Но компания не хочет смотреть на данный аспект «мы ожидаем резкого восстановления поездок по мере роста числа случаев COVID-19, мы считаем, что инвесторам следует не обращать на это внимания, надеясь на то, что впереди вакцина и принятие Предложения 22, создающего более инвестиционные возможности для акций UBER ».
Между тем, ожидания компании в отношении дисциплины затрат, ведущей к базовой прибыльности нашли отклик у CFRA.- "благодаря продолжающемуся сильному исполнению и дисциплине затрат мы по - прежнему уверены в нашей способности достичь ежеквартальной скорректированной рентабельности EBITDA до конца 2021 года", - говорит финансовый директор Uber.
о доставке: «Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на долгосрочные тенденции и возможности роста в сфере доставки, которые, по нашему мнению, имеют долгосрочные структурные преимущества во времена пандемии».
С некоторыми существенными колебаниями акции Uber выросли более 50% за последние шесть месяцев:
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Обрабатывая результаты Калифорнийского предложения 22 (где победа компаний, принесла компаниям перевозчикам - полагаться на классификацию рабочих, как на подрядчиков, а не нанимать их на работу) и некоторые разочаровывающие доходы - CFRA повышает свое мнение о компании
❇️ Uber (#UBER)
И повышает рейтинг до «strong buy» от «buy» и соответствия целевой цене «Street-high».
Это происходит после того, как он пересматривает свою модель дисконтированных денежных потоков.
🎯 Новая цель по акциям возрастает до $55 с $36 - теперь это означает дальнейший рост на 20%.
В отчете о прибылях Uber опубликовал убыток по EBITDA в размере $625 млн - это больше, чем консенсус-прогноз по убытку в размере $604 млн, и больше, чем предыдущий убыток в размере $585 млн.
Валовые заказы упали на 10%, а доходы от поездок упали на 53%, в то время как доходы от доставки выросли на 125%.
В условиях продолжающейся пандемии решение проблемы совместного использования пассажиров и водителей одного такси становиться некой проблемой. Но компания не хочет смотреть на данный аспект «мы ожидаем резкого восстановления поездок по мере роста числа случаев COVID-19, мы считаем, что инвесторам следует не обращать на это внимания, надеясь на то, что впереди вакцина и принятие Предложения 22, создающего более инвестиционные возможности для акций UBER ».
Между тем, ожидания компании в отношении дисциплины затрат, ведущей к базовой прибыльности нашли отклик у CFRA.- "благодаря продолжающемуся сильному исполнению и дисциплине затрат мы по - прежнему уверены в нашей способности достичь ежеквартальной скорректированной рентабельности EBITDA до конца 2021 года", - говорит финансовый директор Uber.
о доставке: «Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на долгосрочные тенденции и возможности роста в сфере доставки, которые, по нашему мнению, имеют долгосрочные структурные преимущества во времена пандемии».
С некоторыми существенными колебаниями акции Uber выросли более 50% за последние шесть месяцев:
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Evercore #Consumer
💠 Снижение акций не ослабило энтузиазма Evercore ISI в отношении
❇️ Hanesbrands (#HBI)
после отчета о прибылях и убытках за 3 квартал, который превысил консенсус, но разочаровал инвесторов мрачными прогнозами (включая чистые продажи в 1,6-1,66 млрд долларов против ожиданий в 1,71 млрд долларов).
Акции закрылись падением в четверг на 19%, и в пятницу на 3,6% - это "бурная" реакция, связана с несколькими факторами, в которой Evercore винит сочетания управления (хоть он и спрашивает: "Какой новый генеральный директор не воспользуется возможностью умерить ожидания?"); заметно более сдержанного тона относительно размера и устойчивости долгосрочной возможности PPE; и превосходство #HBI перед распродажей (имеется ввиду рост на 27% по сравнению с уровнем до COVID).
И всё же сама Evercore ушла под впечатлением от нового генерального директора Стива Братсписа после его первого звонка о доходах, заявив, что, похоже, он «быстро развил твердое понимание бизнеса и брендов компании, а также рынков, на которых конкурирует #HBI».
Братспис пришел из Walmart - крупнейшего клиента Hanesbrands - и переводит компанию на более ориентированный на потребителя образ мышления, становясь более быстрым и гибким за счет упрощения организационной структуры и оптимизации принятия решений. Он также хочет «очень сильно опираться» на электронную коммерцию, как только компания определит «баланс брендов и каналов».
Акции сильно выросли с прошлого квартала, когда компания "прорвала" свой прогноз по основным средствам, с продажами масок на 750 миллионов долларов во втором квартале против годового прогноза в 300 миллионов долларов - в этот момент тогдашний генеральный директор Джерард Эванс указал на скрытую возможность "роста бизнеса на 200-300 млн долларов в годовом исчислении в будущем".
И хотя этот год выглядит неплохо для продаж масок, Evercore отмечает, что Братспис «отклонил ранее прогнозируемую цифру» от долгосрочной возможности, предполагая, что Hanesbrands будет больше сосредоточиваться на своем основном бизнесе.
Тезис Evercore заключается в том, что компания часто рассматривается как товарный бизнес в очень конкурентном потребительском сегменте, но фирма утверждает, что "проверенные и надежные" бренды в сочетании с масштабируемым недорогим собственным производством создают значительный ров.
Учитывая новое руководство, Evercore сокращает свою оценку EPS на 2020 год до $1,35 с $1,40, но сохраняет ожидания на уровне $1,55 в 2021 году и $1,80 в 2022 году.
🎯 По целям, он придерживается Street-high и ценовой цели в 20 долларов, подразумевая рост на 56% от закрытия пятницы.
И эта оценка подразумевает низкие ожидания относительно денежных потоков, которые, как Evercore ожидает, Hanesbrands будет генерировать в течение пяти лет. Но скорее всего все оценки будут перебиты.
2 ноября мы представляли отчет Evercore по ещё одному «историческому компаундеру» - https://t.me/dovolnii/1415
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Снижение акций не ослабило энтузиазма Evercore ISI в отношении
❇️ Hanesbrands (#HBI)
после отчета о прибылях и убытках за 3 квартал, который превысил консенсус, но разочаровал инвесторов мрачными прогнозами (включая чистые продажи в 1,6-1,66 млрд долларов против ожиданий в 1,71 млрд долларов).
Акции закрылись падением в четверг на 19%, и в пятницу на 3,6% - это "бурная" реакция, связана с несколькими факторами, в которой Evercore винит сочетания управления (хоть он и спрашивает: "Какой новый генеральный директор не воспользуется возможностью умерить ожидания?"); заметно более сдержанного тона относительно размера и устойчивости долгосрочной возможности PPE; и превосходство #HBI перед распродажей (имеется ввиду рост на 27% по сравнению с уровнем до COVID).
И всё же сама Evercore ушла под впечатлением от нового генерального директора Стива Братсписа после его первого звонка о доходах, заявив, что, похоже, он «быстро развил твердое понимание бизнеса и брендов компании, а также рынков, на которых конкурирует #HBI».
Братспис пришел из Walmart - крупнейшего клиента Hanesbrands - и переводит компанию на более ориентированный на потребителя образ мышления, становясь более быстрым и гибким за счет упрощения организационной структуры и оптимизации принятия решений. Он также хочет «очень сильно опираться» на электронную коммерцию, как только компания определит «баланс брендов и каналов».
Акции сильно выросли с прошлого квартала, когда компания "прорвала" свой прогноз по основным средствам, с продажами масок на 750 миллионов долларов во втором квартале против годового прогноза в 300 миллионов долларов - в этот момент тогдашний генеральный директор Джерард Эванс указал на скрытую возможность "роста бизнеса на 200-300 млн долларов в годовом исчислении в будущем".
И хотя этот год выглядит неплохо для продаж масок, Evercore отмечает, что Братспис «отклонил ранее прогнозируемую цифру» от долгосрочной возможности, предполагая, что Hanesbrands будет больше сосредоточиваться на своем основном бизнесе.
Тезис Evercore заключается в том, что компания часто рассматривается как товарный бизнес в очень конкурентном потребительском сегменте, но фирма утверждает, что "проверенные и надежные" бренды в сочетании с масштабируемым недорогим собственным производством создают значительный ров.
Учитывая новое руководство, Evercore сокращает свою оценку EPS на 2020 год до $1,35 с $1,40, но сохраняет ожидания на уровне $1,55 в 2021 году и $1,80 в 2022 году.
🎯 По целям, он придерживается Street-high и ценовой цели в 20 долларов, подразумевая рост на 56% от закрытия пятницы.
И эта оценка подразумевает низкие ожидания относительно денежных потоков, которые, как Evercore ожидает, Hanesbrands будет генерировать в течение пяти лет. Но скорее всего все оценки будут перебиты.
2 ноября мы представляли отчет Evercore по ещё одному «историческому компаундеру» - https://t.me/dovolnii/1415
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠 Понедельник - 9 ноября
🔸Наблюдение за волатильностью:
▪️Nordstrom (#JWN) вступает в неделю с коротким интересом более 40% и за 10 дней до выхода отчета о прибыли.
▪️Tilray (#TLRY) частично разгрузила количество шортов в пятницу после огромного скачка на 24% , но короткий интерес, всё ещё находится выше 30%.
▪️Activision Blizzard (#ATVI) - это новое дополнение к 100 самым популярным именам на платформе Robinhood и может стать сюжетной акцией на предстоящей неделе с запуском новых игровых консолей.
🔸Отчеты и данные:
🔹данные Nielsen получат более плотный взгляд на этой неделе, чтобы увидеть, не подтолкнул ли быстрый рост случаев COVID-19 в США некоторых потребителей обратно к загрузки кладовых.
▪️Kraft Heinz (#KHC),
▪️General Mills (#GIS),
▪️Campbell Soup (#CPB),
▪️Keurig Dr Pepper (#KDP)
▪️Boston Beer (#SAM)
В прошлом бенефициары пополнения складских запасов от Nielsen.
(Nielsen - это глобальная компания-измеритель, предоставляющая данные и аналитику для наиболее полноценного изучения потребителей и рынков)
🔸Обзор доходов:
🔹UBS проявляет осторожность в отношении ▪️Beyond Meat (#BYND) в преддверии отчета о прибылях компании. Фирма ожидает, что EBITDA упадет из-за встречных ветров в ценообразовании и более высоких маркетинговых и логистических затрат. Фирма также отмечает, что некоторые из более крупных внутриквартальных продаж (▪️Walmart, ▪️Starbucks), скорее всего, не внесут существенного вклада до четвертого квартала. На другой стороне весов то что, Beyond Meat превысила оценки доходов шесть кварталов подряд.
🔹на саммите Sports Betting USA & Investor Summit состоится дискуссия с аналитиками Morgan Stanley и Дэвидом Бриггсом из GeoComply, в ходе которой будут рассмотрены рыночные прогнозы. Также будет оценен общий адресуемый рынок американского рынка спортивных ставок, который может представлять большой интерес для ▪️DraftKings (#DKNG) и ▪️Penn National Gaming (#PENN).
🔹▪️ Leap Therapeutics (#LPTX) представит данные по эзофагогастральному раку для своего моноклонального антитела DKN-01 на 35-м юбилейном ежегодном собрании Общества иммунотерапии рака. Акции Leap Therapeutics подскочили в начале этого года на новостях о DKN-01.
🔹▪️ Bank of America (#BAC) Брайан Мойнихан начнет виртуальную конференцию BofA Securities Future of Financials 2020. Среди других топ-менеджеров, которые должны присутствовать на сессии, - Финансовый директор ▪️Goldman Sachs (#GS) Стивен Шерр, генеральный директор ▪️JPMorgan Chase (#JPM) Марианна Лейк и генеральный директор ▪️First Republic Bank (#FRC) Уильям Демчак. Переговоры станут первыми со стороны крупных банков после выборов в США.
🔹▪️Mcdonald's (#MCD) Генеральный директор Крис Кемпчински и финансовый директор Кевин Озан присоединятся к другим членам команды высшего руководства для получения обновленной информации о стратегических приоритетах компании. Ожидается, что на этом мероприятии будет представлена подробная информация о новых и существующих инициативах с особым акцентом на доставку, цифровую и сквозную передачу данных. "Хотя мы полагаем, что это событие пройдет легче по целевым показателям, мы считаем, что потенциал для SG&A, капвложения и возврат целевых показателей капитала будут наиболее значимыми количественными катализаторами", - сообщает UBS.
🔹▪️Aurora Cannabis (#ACB) проведет свою конференцию после получения прибыли. Cantor Fitzgerald ожидает услышать более подробную информацию о тенденциях роста денежных средств и прибыли компании. Акции просто раскаляются под ростом энтузиазма по поводу легализованной марихуаны.
🔹▪️ Corvus Pharmaceuticals (#CRVS) представит обновленные данные своего исследования фазы 1, изучающего потенциал CPI-006 для обеспечения нового подхода к иммунотерапии для пациентов с COVID-19 на ежегодном собрании общества иммунотерапии рака 2020 года, которое состоится 9-14 ноября. Стендовая презентация SITC будет доступна на веб-сайте совещания SITC примерно после 16 00 по мск. до закрытия виртуального зала 31 декабря.
💠 Понедельник - 9 ноября
🔸Наблюдение за волатильностью:
▪️Nordstrom (#JWN) вступает в неделю с коротким интересом более 40% и за 10 дней до выхода отчета о прибыли.
▪️Tilray (#TLRY) частично разгрузила количество шортов в пятницу после огромного скачка на 24% , но короткий интерес, всё ещё находится выше 30%.
▪️Activision Blizzard (#ATVI) - это новое дополнение к 100 самым популярным именам на платформе Robinhood и может стать сюжетной акцией на предстоящей неделе с запуском новых игровых консолей.
🔸Отчеты и данные:
🔹данные Nielsen получат более плотный взгляд на этой неделе, чтобы увидеть, не подтолкнул ли быстрый рост случаев COVID-19 в США некоторых потребителей обратно к загрузки кладовых.
▪️Kraft Heinz (#KHC),
▪️General Mills (#GIS),
▪️Campbell Soup (#CPB),
▪️Keurig Dr Pepper (#KDP)
▪️Boston Beer (#SAM)
В прошлом бенефициары пополнения складских запасов от Nielsen.
(Nielsen - это глобальная компания-измеритель, предоставляющая данные и аналитику для наиболее полноценного изучения потребителей и рынков)
🔸Обзор доходов:
🔹UBS проявляет осторожность в отношении ▪️Beyond Meat (#BYND) в преддверии отчета о прибылях компании. Фирма ожидает, что EBITDA упадет из-за встречных ветров в ценообразовании и более высоких маркетинговых и логистических затрат. Фирма также отмечает, что некоторые из более крупных внутриквартальных продаж (▪️Walmart, ▪️Starbucks), скорее всего, не внесут существенного вклада до четвертого квартала. На другой стороне весов то что, Beyond Meat превысила оценки доходов шесть кварталов подряд.
🔹на саммите Sports Betting USA & Investor Summit состоится дискуссия с аналитиками Morgan Stanley и Дэвидом Бриггсом из GeoComply, в ходе которой будут рассмотрены рыночные прогнозы. Также будет оценен общий адресуемый рынок американского рынка спортивных ставок, который может представлять большой интерес для ▪️DraftKings (#DKNG) и ▪️Penn National Gaming (#PENN).
🔹▪️ Leap Therapeutics (#LPTX) представит данные по эзофагогастральному раку для своего моноклонального антитела DKN-01 на 35-м юбилейном ежегодном собрании Общества иммунотерапии рака. Акции Leap Therapeutics подскочили в начале этого года на новостях о DKN-01.
🔹▪️ Bank of America (#BAC) Брайан Мойнихан начнет виртуальную конференцию BofA Securities Future of Financials 2020. Среди других топ-менеджеров, которые должны присутствовать на сессии, - Финансовый директор ▪️Goldman Sachs (#GS) Стивен Шерр, генеральный директор ▪️JPMorgan Chase (#JPM) Марианна Лейк и генеральный директор ▪️First Republic Bank (#FRC) Уильям Демчак. Переговоры станут первыми со стороны крупных банков после выборов в США.
🔹▪️Mcdonald's (#MCD) Генеральный директор Крис Кемпчински и финансовый директор Кевин Озан присоединятся к другим членам команды высшего руководства для получения обновленной информации о стратегических приоритетах компании. Ожидается, что на этом мероприятии будет представлена подробная информация о новых и существующих инициативах с особым акцентом на доставку, цифровую и сквозную передачу данных. "Хотя мы полагаем, что это событие пройдет легче по целевым показателям, мы считаем, что потенциал для SG&A, капвложения и возврат целевых показателей капитала будут наиболее значимыми количественными катализаторами", - сообщает UBS.
🔹▪️Aurora Cannabis (#ACB) проведет свою конференцию после получения прибыли. Cantor Fitzgerald ожидает услышать более подробную информацию о тенденциях роста денежных средств и прибыли компании. Акции просто раскаляются под ростом энтузиазма по поводу легализованной марихуаны.
🔹▪️ Corvus Pharmaceuticals (#CRVS) представит обновленные данные своего исследования фазы 1, изучающего потенциал CPI-006 для обеспечения нового подхода к иммунотерапии для пациентов с COVID-19 на ежегодном собрании общества иммунотерапии рака 2020 года, которое состоится 9-14 ноября. Стендовая презентация SITC будет доступна на веб-сайте совещания SITC примерно после 16 00 по мск. до закрытия виртуального зала 31 декабря.
Компания также сегодня проводит научно-исследовательский симпозиум, чтобы осветить данные программы COVID-19 и предоставить обновленную информацию о своих программах борьбы с раком. Акции Corvus упали на 13% за последние шесть недель.
🔹генеральный директор и финансовый директор ▪️Overstock.com (#OSTK) примут участие в живом веб-чате с Wedbush Securities. Обсуждение должно быть на дружественной стороне после того, как инвестиционная компания недавно назвала Overstock лучшей идеей, даже после обжигающего ралли в этом году.
В остальном отличного дня,
Следим за событиями !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹генеральный директор и финансовый директор ▪️Overstock.com (#OSTK) примут участие в живом веб-чате с Wedbush Securities. Обсуждение должно быть на дружественной стороне после того, как инвестиционная компания недавно назвала Overstock лучшей идеей, даже после обжигающего ралли в этом году.
В остальном отличного дня,
Следим за событиями !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Piper_Sandler #Tech
"Отношения США с Китаем не могут ухудшиться", - говорит аналитик Piper Sandler Харш Кумар.
Администрация Байдена будет работать над «восстановлением разорванных отношений», говорит он и считает, что попутный ветер для полупроводниковой промышленности снова повеет «учитывая растущий спрос на чипы на конечном рынке, а также значительное воздействие на цепочки поставок»
Кумар считает, что поставки Huawei «могут вернуться в игру, поскольку санкции при Байдене могут быть сняты, либо изменены».
Компании с сильным влиянием поставок Huawei
▪️Micron (#MU),
▪️Skyworks (#SWKS)
▪️Qualcomm (#QCOM).
Среди компаний с высокой степенью подверженности потребительским расходам
▪️NXP Semiconductors (#NXPI)
▪️Texas Instruments (#TXN).
Акции смежного оборудования которые выиграют от ослабления санкций в отношении Huawei и SMIC, а также имеют сильные позиции в Китае.
▪️Lam Research (#LRCX),
▪️KLA (#KLAC)
▪️Applied Materials (#AMAT)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
"Отношения США с Китаем не могут ухудшиться", - говорит аналитик Piper Sandler Харш Кумар.
Администрация Байдена будет работать над «восстановлением разорванных отношений», говорит он и считает, что попутный ветер для полупроводниковой промышленности снова повеет «учитывая растущий спрос на чипы на конечном рынке, а также значительное воздействие на цепочки поставок»
Кумар считает, что поставки Huawei «могут вернуться в игру, поскольку санкции при Байдене могут быть сняты, либо изменены».
Компании с сильным влиянием поставок Huawei
▪️Micron (#MU),
▪️Skyworks (#SWKS)
▪️Qualcomm (#QCOM).
Среди компаний с высокой степенью подверженности потребительским расходам
▪️NXP Semiconductors (#NXPI)
▪️Texas Instruments (#TXN).
Акции смежного оборудования которые выиграют от ослабления санкций в отношении Huawei и SMIC, а также имеют сильные позиции в Китае.
▪️Lam Research (#LRCX),
▪️KLA (#KLAC)
▪️Applied Materials (#AMAT)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠 Вторник - 10 Ноября
🔹война игровых консолей 2020 года начинается с запуска новой ▪️Microsoft (#MSFT) Xbox Series X/S, за которой 12 ноября последует ▪️Sony (#SNE) PS5. Ранние обзоры игровых систем и первоначальные отчеты о продажах могут стать основой для некоторых новых оценок аналитиков. Microsoft начинает продавать Xbox Series X за 499 долларов и немного менее мощную Xbox Series S за 299 долларов. Запуск консолей вызывает большой интерес у таких издателей, как ▪️Activision Blizzard (#ATVI), ▪️Electronic Arts (#EA), ▪️Take-Two Interactive (#TTWO) и ▪️Ubisoft (#UBSFY) - в то же время ▪️GameStop's (#GME) в рамках нового стратегического партнерства с Microsoft получает часть цифрового контента, продаваемого на Xbox, на Gamestop.
🔹▪️Nomad Foods Limited (#NOMD) проведет свой День инвестора. Ожидается, что двухчасовая презентация руководства будет включать комментарии по новым инициативам, включая план по возможному преодолению очередного всплеска спроса при COVID-19.
🔹▪️Ford (#F) расскажет о своих аккумуляторных автомобилях на конференции Deutsche Bank AutoTech Conference. Обсуждение будет включать в себя то, как технология Ford connected-vehicle будет стимулировать рост, повышать качество обслуживания клиентов, улучшать качество автомобилей и снижать гарантийные расходы. После презентации состоится сессия вопросов и ответов. Аналитики были позитивны в отношении планов Ford EV.
🔹финансовый директор ▪️Union Pacific (#UNP) Дженнифер Хаманн выступит с одной из наиболее заметных презентаций длинного списка компаний, участвующих в глобальной промышленной конференции Baird 2020.
🔹▪️Clarivate Plc (#CCC) проведет свой виртуальный День инвестора. Руководство планирует предоставить обновленную информацию о бизнесе. Акции спокойно увеличили прибыль на 84% с начала года. Год назад Clarivate поднялся выше после разговоров на Дне инвестора.
🔹▪️Nasdaq (#NDAQ) проводит свое мероприятие по случаю Дня инвестора 2020 года.
🔹 ▪️Zimmer Biomet Holdings (#ZBH) будет говорить о робототехнике на конференции SVB Leerink CybeRx Series: Devices & DNA – Future of Orthopedic Robotics Conference. Компания назвала робототехнику важной частью своей стратегии на перспективной основе.
🔹▪️ Apple (#AAPL) проведет свое специальное мероприятие под названием One More Thing. Ожидается, что компания объявит о запуске своих первых MacBook с собственными кремниевыми чипами Apple. Не будет сюрпризом, если пара других новых вещей будет частью раскрытия компанией.
JPMorgan во вчерашнем отчете прогнозирует возможность получения 15 миллиардов долларов в связи с переходом на новые чипы. «Apple уже использует специальные микросхемы для iPhone и iPad, и смена Mac положит начало двухлетнему разрыву Apple с чипами Intel.»
Собственный кремний будет основан на архитектуре Arm. (Той самой за которую ▪️Nvidia (#NVDA) предложила SoftBank 40 млрд долларов за покупку). Кремний, вероятно, будет производить партнер Apple по производству ▪️TSMC (#TSM)."Благодаря своим мощным функциям и ведущей в отрасли производительности Apple silicon сделает Mac сильнее и более способнее, чем когда-либо", - пообещал генеральный директор Тим Кук в рамках анонса прошлым летом.
JPMorgan поддерживает рейтинг избыточного веса и целевую цену в 150 долларов для Apple.
🔹тихий период заканчивается для Совета директоров Федеральной Резервной Системы с рядом переговоров, назначенных на вторую половину дня. Вице-председатель Рэндал Куорлс даст показания о "надзоре и регулировании" на слушаниях в банковском комитете сената. Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен и член Совета управляющих Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард также запланировали выступления.
Всем отличного дня,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Вторник - 10 Ноября
🔹война игровых консолей 2020 года начинается с запуска новой ▪️Microsoft (#MSFT) Xbox Series X/S, за которой 12 ноября последует ▪️Sony (#SNE) PS5. Ранние обзоры игровых систем и первоначальные отчеты о продажах могут стать основой для некоторых новых оценок аналитиков. Microsoft начинает продавать Xbox Series X за 499 долларов и немного менее мощную Xbox Series S за 299 долларов. Запуск консолей вызывает большой интерес у таких издателей, как ▪️Activision Blizzard (#ATVI), ▪️Electronic Arts (#EA), ▪️Take-Two Interactive (#TTWO) и ▪️Ubisoft (#UBSFY) - в то же время ▪️GameStop's (#GME) в рамках нового стратегического партнерства с Microsoft получает часть цифрового контента, продаваемого на Xbox, на Gamestop.
🔹▪️Nomad Foods Limited (#NOMD) проведет свой День инвестора. Ожидается, что двухчасовая презентация руководства будет включать комментарии по новым инициативам, включая план по возможному преодолению очередного всплеска спроса при COVID-19.
🔹▪️Ford (#F) расскажет о своих аккумуляторных автомобилях на конференции Deutsche Bank AutoTech Conference. Обсуждение будет включать в себя то, как технология Ford connected-vehicle будет стимулировать рост, повышать качество обслуживания клиентов, улучшать качество автомобилей и снижать гарантийные расходы. После презентации состоится сессия вопросов и ответов. Аналитики были позитивны в отношении планов Ford EV.
🔹финансовый директор ▪️Union Pacific (#UNP) Дженнифер Хаманн выступит с одной из наиболее заметных презентаций длинного списка компаний, участвующих в глобальной промышленной конференции Baird 2020.
🔹▪️Clarivate Plc (#CCC) проведет свой виртуальный День инвестора. Руководство планирует предоставить обновленную информацию о бизнесе. Акции спокойно увеличили прибыль на 84% с начала года. Год назад Clarivate поднялся выше после разговоров на Дне инвестора.
🔹▪️Nasdaq (#NDAQ) проводит свое мероприятие по случаю Дня инвестора 2020 года.
🔹 ▪️Zimmer Biomet Holdings (#ZBH) будет говорить о робототехнике на конференции SVB Leerink CybeRx Series: Devices & DNA – Future of Orthopedic Robotics Conference. Компания назвала робототехнику важной частью своей стратегии на перспективной основе.
🔹▪️ Apple (#AAPL) проведет свое специальное мероприятие под названием One More Thing. Ожидается, что компания объявит о запуске своих первых MacBook с собственными кремниевыми чипами Apple. Не будет сюрпризом, если пара других новых вещей будет частью раскрытия компанией.
JPMorgan во вчерашнем отчете прогнозирует возможность получения 15 миллиардов долларов в связи с переходом на новые чипы. «Apple уже использует специальные микросхемы для iPhone и iPad, и смена Mac положит начало двухлетнему разрыву Apple с чипами Intel.»
Собственный кремний будет основан на архитектуре Arm. (Той самой за которую ▪️Nvidia (#NVDA) предложила SoftBank 40 млрд долларов за покупку). Кремний, вероятно, будет производить партнер Apple по производству ▪️TSMC (#TSM)."Благодаря своим мощным функциям и ведущей в отрасли производительности Apple silicon сделает Mac сильнее и более способнее, чем когда-либо", - пообещал генеральный директор Тим Кук в рамках анонса прошлым летом.
JPMorgan поддерживает рейтинг избыточного веса и целевую цену в 150 долларов для Apple.
🔹тихий период заканчивается для Совета директоров Федеральной Резервной Системы с рядом переговоров, назначенных на вторую половину дня. Вице-председатель Рэндал Куорлс даст показания о "надзоре и регулировании" на слушаниях в банковском комитете сената. Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен и член Совета управляющих Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард также запланировали выступления.
Всем отличного дня,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестору_на_заметку ✍️
#Miller_Value
В отличие от многих игроков на рынке ценных бумаг, инвесторы Miller Value не стесняется инвестировать в технологические компании.
Miller Value выделила шесть новых позиций в своем последнем ежеквартальном письме инвесторам, и половина из этих новых имен относится к технологическому сектору.
Нетрадиционное мышление фонда может окупиться, учитывая его сильные недавние показатели, вернувшие 13% в третьем квартале против 8,9% для S&P 500.
Новые технологические дополнения к его портфелю за квартал включают :
❇️ компанию перевозчика
▪️Uber Technologies (#UBER),
❇️ онлайн-рынок предметов роскоши от ▪️RealReal (#REAL)
❇️ и биотехнологическую компанию
▪️PureTech (#PURE). Только через OTC.
Другие дополнения:
❇️ производитель осветительных приборов
▪️Acuity Brands (#AYI),
❇️ аптечная сеть
▪️CVS (#CVS)
❇️ и компанию по выдачи ипотечных кредитов
▪️Rocket Companies (#RKT).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Miller_Value
В отличие от многих игроков на рынке ценных бумаг, инвесторы Miller Value не стесняется инвестировать в технологические компании.
Miller Value выделила шесть новых позиций в своем последнем ежеквартальном письме инвесторам, и половина из этих новых имен относится к технологическому сектору.
Нетрадиционное мышление фонда может окупиться, учитывая его сильные недавние показатели, вернувшие 13% в третьем квартале против 8,9% для S&P 500.
Новые технологические дополнения к его портфелю за квартал включают :
❇️ компанию перевозчика
▪️Uber Technologies (#UBER),
❇️ онлайн-рынок предметов роскоши от ▪️RealReal (#REAL)
❇️ и биотехнологическую компанию
▪️PureTech (#PURE). Только через OTC.
Другие дополнения:
❇️ производитель осветительных приборов
▪️Acuity Brands (#AYI),
❇️ аптечная сеть
▪️CVS (#CVS)
❇️ и компанию по выдачи ипотечных кредитов
▪️Rocket Companies (#RKT).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Jefferies #Вакцина
Jefferies , увязывает вчерашние новости о вакцине от Pfizer / BioNTech и логику произошедшего «достоверные, но ограниченные новости об испытании вакцины (эффективность выше 90% через семь дней после второй дозы) не оставляют нам сведений ни о сроках в широкой доступности, ни о продолжительности её защиты.»
Но даже небольшое возвращение к нормальному состоянию имеет огромное значение, говорит компания .
Jefferies проверила секторы с большим расхождением между ожиданиями Street и «постепенным возвратом к нормальному состоянию» с прицелом поиска некоторых вариантов.
Вчера потребительские акции неожиданно выросли и Jefferies ожидает, что в число бенефициаров войдут самые разные розничные торговцы, рестораны и игровой досуг, называя фаворитами :
▪️Caesars (#CZR),
▪️Brinker International (#EAT)
▪️US Foods Holding (#USFD),
▪️Ulta Beauty (#ULTA),
▪️Planet Fitness (#PLNT)
▪️TJX (#TJX)
Между тем, в Staples ожидаются выгоды от компаний, продающих услуги в помещениях общественного питания и продуктов питания вне дома, выделяя
▪️Coca-Cola (#KO),
▪️Post Holdings (#POST)
▪️Simply Good Foods (#SMPL)
В области энергетики он считает, что более высокий спрос на нефть может поднять такие имена, как
▪️Marathon Petroleum (#MPC),
▪️Euronav (#EURN)
▪️Scorpio Tankers (#STNG)
Банковское дело - еще один сектор, в котором подверженность воздействию COVID-19 давило на компании. Банки в затронутых географических регионах COVID должны рости лучше, так первой скорее вакцина пойдет туда и здесь выделяются
▪️Signature Bank (#SBNY)
▪️Sterling Bancorp (#STL).
Компания заявляет, что портфель должен обновиться, и риски для
▪️Blackstone (#BX)
▪️Apollo Investment (#AINV)
▪️Compass Diversified (#CODI)
Эффективная вакцина должна предвещать восстановление процедурного здравоохранения, что принесет пользу
▪️Edwards Lifesciences (#EW),
▪️Haemonetics (#HAE),
▪️HCA Healthcare (#HCA)
▪️Envista Holdings (#NVST).
По словам Jefferies, контрактные исследовательские организации могут «вернуться в нужное русло», указывая на
▪️PRA Health Sciences (#PRAH)
▪️Syneos Health (#SYNH).
А в сфере биотехнологий рост доходов может принести
▪️Gilead Sciences (#GILD),
▪️Esperion Therapeutics (#ESPR),
▪️Epizyme (#EPZM)
▪️Schrödinger (#SDGR).
Среди промышленных предприятий, вероятно, выиграют акции коммерческих авиакосмических компаний, в том числе
▪️Boeing (#BA)
▪️Raytheon Technologies (#RTX),
а также циклические компании, для которых импульс восстановления не повредит:
▪️Kennametal (#KMT),
▪️Middleby (#MIDD),
▪️PACCAR (#PCAR),
▪️Parker-Hannifin (#PH)
▪️Terex (#TEX).
В названиях материалов может наблюдаться изменение темпов восстановления, особенно за пределами жилищного строительства, заявляет фирма, выделяя
▪️Freeport-McMoRan (#FCX),
▪️First Quantum Minerals (#FQVLF),
▪️Huntsman (#HUN)
▪️Trinseo (#TSE).
Среди акций полупроводников :
▪️Microchip Technology (#MCHP)
▪️ON Semiconductor (#ON).
И онлайн-путешествия готовы к более явному выздоровлению, а именно
▪️Booking (#BKNG)
▪️Expedia (#EXPE).
В REIT отстающие включают в себя городские жилые, офисные REIT и торговые центры; По словам Jefferies, явными бенефициарами будут акции
▪️Equity Residential (#EQR),
▪️Boston Properties (#BXP),
▪️SL Green Realty (#SLG),
▪️Simon Property Group (#SPG)
▪️Taubman Centres (#TCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Jefferies , увязывает вчерашние новости о вакцине от Pfizer / BioNTech и логику произошедшего «достоверные, но ограниченные новости об испытании вакцины (эффективность выше 90% через семь дней после второй дозы) не оставляют нам сведений ни о сроках в широкой доступности, ни о продолжительности её защиты.»
Но даже небольшое возвращение к нормальному состоянию имеет огромное значение, говорит компания .
Jefferies проверила секторы с большим расхождением между ожиданиями Street и «постепенным возвратом к нормальному состоянию» с прицелом поиска некоторых вариантов.
Вчера потребительские акции неожиданно выросли и Jefferies ожидает, что в число бенефициаров войдут самые разные розничные торговцы, рестораны и игровой досуг, называя фаворитами :
▪️Caesars (#CZR),
▪️Brinker International (#EAT)
▪️US Foods Holding (#USFD),
▪️Ulta Beauty (#ULTA),
▪️Planet Fitness (#PLNT)
▪️TJX (#TJX)
Между тем, в Staples ожидаются выгоды от компаний, продающих услуги в помещениях общественного питания и продуктов питания вне дома, выделяя
▪️Coca-Cola (#KO),
▪️Post Holdings (#POST)
▪️Simply Good Foods (#SMPL)
В области энергетики он считает, что более высокий спрос на нефть может поднять такие имена, как
▪️Marathon Petroleum (#MPC),
▪️Euronav (#EURN)
▪️Scorpio Tankers (#STNG)
Банковское дело - еще один сектор, в котором подверженность воздействию COVID-19 давило на компании. Банки в затронутых географических регионах COVID должны рости лучше, так первой скорее вакцина пойдет туда и здесь выделяются
▪️Signature Bank (#SBNY)
▪️Sterling Bancorp (#STL).
Компания заявляет, что портфель должен обновиться, и риски для
▪️Blackstone (#BX)
▪️Apollo Investment (#AINV)
▪️Compass Diversified (#CODI)
Эффективная вакцина должна предвещать восстановление процедурного здравоохранения, что принесет пользу
▪️Edwards Lifesciences (#EW),
▪️Haemonetics (#HAE),
▪️HCA Healthcare (#HCA)
▪️Envista Holdings (#NVST).
По словам Jefferies, контрактные исследовательские организации могут «вернуться в нужное русло», указывая на
▪️PRA Health Sciences (#PRAH)
▪️Syneos Health (#SYNH).
А в сфере биотехнологий рост доходов может принести
▪️Gilead Sciences (#GILD),
▪️Esperion Therapeutics (#ESPR),
▪️Epizyme (#EPZM)
▪️Schrödinger (#SDGR).
Среди промышленных предприятий, вероятно, выиграют акции коммерческих авиакосмических компаний, в том числе
▪️Boeing (#BA)
▪️Raytheon Technologies (#RTX),
а также циклические компании, для которых импульс восстановления не повредит:
▪️Kennametal (#KMT),
▪️Middleby (#MIDD),
▪️PACCAR (#PCAR),
▪️Parker-Hannifin (#PH)
▪️Terex (#TEX).
В названиях материалов может наблюдаться изменение темпов восстановления, особенно за пределами жилищного строительства, заявляет фирма, выделяя
▪️Freeport-McMoRan (#FCX),
▪️First Quantum Minerals (#FQVLF),
▪️Huntsman (#HUN)
▪️Trinseo (#TSE).
Среди акций полупроводников :
▪️Microchip Technology (#MCHP)
▪️ON Semiconductor (#ON).
И онлайн-путешествия готовы к более явному выздоровлению, а именно
▪️Booking (#BKNG)
▪️Expedia (#EXPE).
В REIT отстающие включают в себя городские жилые, офисные REIT и торговые центры; По словам Jefferies, явными бенефициарами будут акции
▪️Equity Residential (#EQR),
▪️Boston Properties (#BXP),
▪️SL Green Realty (#SLG),
▪️Simon Property Group (#SPG)
▪️Taubman Centres (#TCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Mizuho #Zoom
Покупайть акции Zoom (#ZM) во время отката, - советует Mizuho
Вчера акции Zoom Video Communications (#ZM) закрылись падением на 17,4% после того, как положительные данные фазы 2/3 по вакцине от коронавируса Pfizer отягощали работу с высокотехнологичными компаниями.
Аналитик Mizuho Securities Сити Паниграхи рекомендует покупать на откате, поскольку "краткосрочные и долгосрочные драйверы роста компании остаются неизменными, а ее лицензионная (а не основанная на использовании) модель обеспечивает защиту от снижения."
Аналитик видит выгоду Zoom даже после пандемии, поскольку "решение для видеоконференцсвязи стало критическим компонентом того, как компании общаются."
🎯Mizuho поддерживает рейтинг покупки и целевую цену в 550 долларов.
Акции Zoom падают на премаркете на 2% до 405 долларов. Но по-прежнему еще в плюсе на 492% в годовом выражении
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Покупайть акции Zoom (#ZM) во время отката, - советует Mizuho
Вчера акции Zoom Video Communications (#ZM) закрылись падением на 17,4% после того, как положительные данные фазы 2/3 по вакцине от коронавируса Pfizer отягощали работу с высокотехнологичными компаниями.
Аналитик Mizuho Securities Сити Паниграхи рекомендует покупать на откате, поскольку "краткосрочные и долгосрочные драйверы роста компании остаются неизменными, а ее лицензионная (а не основанная на использовании) модель обеспечивает защиту от снижения."
Аналитик видит выгоду Zoom даже после пандемии, поскольку "решение для видеоконференцсвязи стало критическим компонентом того, как компании общаются."
🎯Mizuho поддерживает рейтинг покупки и целевую цену в 550 долларов.
Акции Zoom падают на премаркете на 2% до 405 долларов. Но по-прежнему еще в плюсе на 492% в годовом выражении
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠Среда - 11 ноября
🔹▪️Alibaba (#BABA) Singles Day принимает в этом году другой облик с новыми продуктами и брендами. Количество новых продуктов, дебютирующих на B2C-платформе Alibaba Tmall, превысит 2 млн, что вдвое больше, чем в прошлом году. Компания ожидает очень позитивный день после того, как увидела сильные продажи в своем первом окне продаж 11.11 Global Shopping Festival. Первые результаты показывают, что потребительские расходы в Китае резко возросли, а спрос на импортные товары стал выше, чем когда-либо.
🔹В центре Иммунотерапии рака на ежегодном совещании будут представлены большое количество данных и презентаций об испытаниях лекарственных препаратов, включая информацию от ▪️I-Mab (#IMAB) по TJC4, ▪️Iovance Biotherapeutics (#IOVA) по LN-145, ▪️MacroGenics (#MGNX) об Теботелимаб, ▪️Genocea Biosciences (#GNCA) GEN-009, ▪️Navidea Biopharmaceuticals (#NAVB) по NAV3-31 и ▪️Amgen (#AMGN) по AMG 757.
🔹▪️Moderna (#MRNA) выступит на конференции Credit Suisse Healthcare Conference.
🔹▪️OncoSec Medical (#ONCS) проведет вебинар для инвесторов и аналитиков, на котором будут представлены промежуточные данные из своего основного доклада-695 регистрационных клинических испытаний фазы 2b, исследующих Tavo(tavokinogene telseplasmid). Дополнительные темы будут включать обновленную информацию о клиническом исследовании Keynote-890 фаза 2 компании, исследующем Tavo у пациентов с метастатическим тройным негативным раком молочной железы, а также обсуждение CORVax12.
🔹▪️Humana (#HUM) принимает свою очередь на конференции Credit Suisse Healthcare Conference с короткой презентацией.
🔹 конференция Sohn Hearts & Minds из Австралии будет включать в себя выступления Билла Акмана из Pershing Square, Кэти Вуд из Ark Invest и Роберта Лучано из VGI Partners. На однодневном мероприятии обещают представить "действенные" идеи.
🔹▪️Verizon (#VZ) проведет встречу с аналитиками . Несколько фирм с Уолл - стрит повысили свои рейтинги Verizon в ожидании ускорения роста беспроводных услуг.
В остальном отличного утра,
Следим за событиями !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Среда - 11 ноября
🔹▪️Alibaba (#BABA) Singles Day принимает в этом году другой облик с новыми продуктами и брендами. Количество новых продуктов, дебютирующих на B2C-платформе Alibaba Tmall, превысит 2 млн, что вдвое больше, чем в прошлом году. Компания ожидает очень позитивный день после того, как увидела сильные продажи в своем первом окне продаж 11.11 Global Shopping Festival. Первые результаты показывают, что потребительские расходы в Китае резко возросли, а спрос на импортные товары стал выше, чем когда-либо.
🔹В центре Иммунотерапии рака на ежегодном совещании будут представлены большое количество данных и презентаций об испытаниях лекарственных препаратов, включая информацию от ▪️I-Mab (#IMAB) по TJC4, ▪️Iovance Biotherapeutics (#IOVA) по LN-145, ▪️MacroGenics (#MGNX) об Теботелимаб, ▪️Genocea Biosciences (#GNCA) GEN-009, ▪️Navidea Biopharmaceuticals (#NAVB) по NAV3-31 и ▪️Amgen (#AMGN) по AMG 757.
🔹▪️Moderna (#MRNA) выступит на конференции Credit Suisse Healthcare Conference.
🔹▪️OncoSec Medical (#ONCS) проведет вебинар для инвесторов и аналитиков, на котором будут представлены промежуточные данные из своего основного доклада-695 регистрационных клинических испытаний фазы 2b, исследующих Tavo(tavokinogene telseplasmid). Дополнительные темы будут включать обновленную информацию о клиническом исследовании Keynote-890 фаза 2 компании, исследующем Tavo у пациентов с метастатическим тройным негативным раком молочной железы, а также обсуждение CORVax12.
🔹▪️Humana (#HUM) принимает свою очередь на конференции Credit Suisse Healthcare Conference с короткой презентацией.
🔹 конференция Sohn Hearts & Minds из Австралии будет включать в себя выступления Билла Акмана из Pershing Square, Кэти Вуд из Ark Invest и Роберта Лучано из VGI Partners. На однодневном мероприятии обещают представить "действенные" идеи.
🔹▪️Verizon (#VZ) проведет встречу с аналитиками . Несколько фирм с Уолл - стрит повысили свои рейтинги Verizon в ожидании ускорения роста беспроводных услуг.
В остальном отличного утра,
Следим за событиями !
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #CFRA #Consumer
Быстро приближающийся рождественский сезон станет первым за последние 12 лет с неполным ростом розничных продаж, прогнозирует исследовательская фирма CFRA, выбирая победителей (и проигравших) в период покупок.
" 'Grinch' в виде COVID-19 крадет некоторые праздничные заработки"- язвит компания , но может повысится в случае, если фискальные стимулы хоть каким-то образом будут приняты до конца года.
В прошлом сезоне розничные продажи выросли на 4,4% в годовом исчислении, а в 2018 году на 2,3%, сообщает компания.
«Американцы с более высокими доходами будут будут тратить больше на праздничные подарки, и этот поток вероятнее всего отправиться на путешествия и развлечения. Средний же класс, с другой стороны, будет более бережливым и зарезервирует свои расходы только под основные статьи, поскольку фискальные стимулы начинают иссякать ".
CFRA видит, что электронные каналы коммерции составят о 16% продаж всех продаж, по сравнению с 11% год назад. Покупки в интернете сейчас приносят большее чувство комфорта потребителю. (после того, когда многие были вынуждены попробовать такой вид покупок).
Опрос национальной федерации розничной торговли США показывает, что 60% потребителей планируют совершать праздничные покупки онлайн; почти все цифровые покупатели (91%) будут пользоваться бесплатной доставкой, причем 44% ожидают использовать покупку онлайн с забором в магазине, а 16% с доставку в тот же день на дом.
CFRA заявляет, что изменения, которые вносят многие обычные магазины, должны способствовать усилению конкуренции с ▪️Amazon.com (#AMZN). «Использование физического магазина для выполнения цифровых заказов также может помочь розничным торговцам лучше управлять запасами, сэкономить на логистических расходах и компенсировать фиксированные расходы на аренду магазина».
Между тем, традиционная розничная торговля будет охватывать омниканальные ценности, отмечает он: например, ▪️Walmart (#WMT) представил обновленный дизайн магазина с большим количеством киосков самообслуживания и опциями сканирования.
Согласно прогнозам компании, большинство победителей покупок в декабре получат выгоду от более холодной, чем обычно, погоды в декабре из-за Ла-Нинья, включая
▪️Canada Goose (#GOOS),
▪️Columbia Sportswear (#COLM),
▪️Deckers Outdoor (#DECK)
▪️VF Corp (#VFC).
Также, он считает, что ▪️Williams-Sonoma (#WSM) собирается воспользоваться более высоким спросом на ремонт дома. Так как согласно исследованиям NRF предполагает, что 25% потребителей хотят видеть товары для домашнего декора в своих списках желаний, а 18% ищут предметы для улучшения дома.
А вот избранными проигравшими в этом сезоне станут все те же универмаги, смерть которых ускорила пандемия, по словам компании -
▪️Dillard's (#DDS),
▪️JC Penney (#JCPNQ),
▪️Kohl's (#KSS),
▪️Macy's (#M)
▪️Nordstrom(#JWN).
Виной всему не только высокий долг, но и роль электронной коммерции в разрушении исторического опыта универсальных покупок. А универмаги теперь, как правило, находится в зонах, обслуживаемых неценовыми конкурентами, что еще больше подрывает их перспективы.
И последнюю отчаянную попытку сохранить торговый центр живым предпринимают -
▪️Simon Property Group (#SPG) и
▪️Brookfield Property Partners (#BPY), скупая арендаторов одежды со скидкой, что может означать ещё более серьезную проблему, поскольку она предполагает, что у арендодателей нет других жизнеспособных вариантов.
Зима близко.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Быстро приближающийся рождественский сезон станет первым за последние 12 лет с неполным ростом розничных продаж, прогнозирует исследовательская фирма CFRA, выбирая победителей (и проигравших) в период покупок.
" 'Grinch' в виде COVID-19 крадет некоторые праздничные заработки"- язвит компания , но может повысится в случае, если фискальные стимулы хоть каким-то образом будут приняты до конца года.
В прошлом сезоне розничные продажи выросли на 4,4% в годовом исчислении, а в 2018 году на 2,3%, сообщает компания.
«Американцы с более высокими доходами будут будут тратить больше на праздничные подарки, и этот поток вероятнее всего отправиться на путешествия и развлечения. Средний же класс, с другой стороны, будет более бережливым и зарезервирует свои расходы только под основные статьи, поскольку фискальные стимулы начинают иссякать ".
CFRA видит, что электронные каналы коммерции составят о 16% продаж всех продаж, по сравнению с 11% год назад. Покупки в интернете сейчас приносят большее чувство комфорта потребителю. (после того, когда многие были вынуждены попробовать такой вид покупок).
Опрос национальной федерации розничной торговли США показывает, что 60% потребителей планируют совершать праздничные покупки онлайн; почти все цифровые покупатели (91%) будут пользоваться бесплатной доставкой, причем 44% ожидают использовать покупку онлайн с забором в магазине, а 16% с доставку в тот же день на дом.
CFRA заявляет, что изменения, которые вносят многие обычные магазины, должны способствовать усилению конкуренции с ▪️Amazon.com (#AMZN). «Использование физического магазина для выполнения цифровых заказов также может помочь розничным торговцам лучше управлять запасами, сэкономить на логистических расходах и компенсировать фиксированные расходы на аренду магазина».
Между тем, традиционная розничная торговля будет охватывать омниканальные ценности, отмечает он: например, ▪️Walmart (#WMT) представил обновленный дизайн магазина с большим количеством киосков самообслуживания и опциями сканирования.
Согласно прогнозам компании, большинство победителей покупок в декабре получат выгоду от более холодной, чем обычно, погоды в декабре из-за Ла-Нинья, включая
▪️Canada Goose (#GOOS),
▪️Columbia Sportswear (#COLM),
▪️Deckers Outdoor (#DECK)
▪️VF Corp (#VFC).
Также, он считает, что ▪️Williams-Sonoma (#WSM) собирается воспользоваться более высоким спросом на ремонт дома. Так как согласно исследованиям NRF предполагает, что 25% потребителей хотят видеть товары для домашнего декора в своих списках желаний, а 18% ищут предметы для улучшения дома.
А вот избранными проигравшими в этом сезоне станут все те же универмаги, смерть которых ускорила пандемия, по словам компании -
▪️Dillard's (#DDS),
▪️JC Penney (#JCPNQ),
▪️Kohl's (#KSS),
▪️Macy's (#M)
▪️Nordstrom(#JWN).
Виной всему не только высокий долг, но и роль электронной коммерции в разрушении исторического опыта универсальных покупок. А универмаги теперь, как правило, находится в зонах, обслуживаемых неценовыми конкурентами, что еще больше подрывает их перспективы.
И последнюю отчаянную попытку сохранить торговый центр живым предпринимают -
▪️Simon Property Group (#SPG) и
▪️Brookfield Property Partners (#BPY), скупая арендаторов одежды со скидкой, что может означать ещё более серьезную проблему, поскольку она предполагает, что у арендодателей нет других жизнеспособных вариантов.
Зима близко.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Hotels #lodging_REITs
Даже с учетом того, что в сначала недели в отелях и REIT произошло ралли из-за обнадеживающих данных от Pfizer, кандидата на вакцину против COVID-19, у акций есть «ещё возможности для роста», пишет аналитик Bank of America Securities Шон Келли.
В конце сентября BofA положительно отозвался о гостиничном секторе, отметив, что сектор находится в начале цикла восстановления, макроэкономический ущерб не так велик, как ожидалось, темпы сжигания денежных средств снижаются, а опасения по поводу корпоративных поездок «кажутся преодолимыми».
Первым Келли выбирает
▪️Marriott (#MAR ),
так как он уступает своим аналогам из-за высоких управленческих и поощрительных сборов;
🎯 и видит потенциал роста на 27% от вчерашнего закрытия.
Близким номером 2 является
▪️Hilton (#HLT),
которая держится пока лучше из-за высокой комбинации комиссионных за франшизу и более высоких темпов роста филиалов,
🎯 потенциал роста 15%.
Выбор Bofa в рейтинге жилищного REIT
▪️Pebblebrook Hotel Trust (#PEB ),
▪️Ryman Hospitality Partners (#RHP)
И следом
▪️Park Hotels & Resorts (PK -2,0%)
Которые все в среднем снизились на 39% по сравнению с уровнем до COVID.
Отмечает их лучшими в своем классе по менеджменту, потенциалу роста маржи, и положения на западном побережье.
Также
▪️Apple Hospitality (#APLE)
Отмечен лучшим выбирая из положительных показателей EBITDA к денежному потоку.
После того, как RevPAR (выручка на доступный номер) в отелях упала на 49% из-за COVID, BofA ожидает «скромного» восстановления в 4-м и 1-м квартале, за которыми последуют улучшения в сезон отпусков следующим летом и «потенциальная ступенька к нормальному функционированию следующей осенью после распространения вакцины».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Даже с учетом того, что в сначала недели в отелях и REIT произошло ралли из-за обнадеживающих данных от Pfizer, кандидата на вакцину против COVID-19, у акций есть «ещё возможности для роста», пишет аналитик Bank of America Securities Шон Келли.
В конце сентября BofA положительно отозвался о гостиничном секторе, отметив, что сектор находится в начале цикла восстановления, макроэкономический ущерб не так велик, как ожидалось, темпы сжигания денежных средств снижаются, а опасения по поводу корпоративных поездок «кажутся преодолимыми».
Первым Келли выбирает
▪️Marriott (#MAR ),
так как он уступает своим аналогам из-за высоких управленческих и поощрительных сборов;
🎯 и видит потенциал роста на 27% от вчерашнего закрытия.
Близким номером 2 является
▪️Hilton (#HLT),
которая держится пока лучше из-за высокой комбинации комиссионных за франшизу и более высоких темпов роста филиалов,
🎯 потенциал роста 15%.
Выбор Bofa в рейтинге жилищного REIT
▪️Pebblebrook Hotel Trust (#PEB ),
▪️Ryman Hospitality Partners (#RHP)
И следом
▪️Park Hotels & Resorts (PK -2,0%)
Которые все в среднем снизились на 39% по сравнению с уровнем до COVID.
Отмечает их лучшими в своем классе по менеджменту, потенциалу роста маржи, и положения на западном побережье.
Также
▪️Apple Hospitality (#APLE)
Отмечен лучшим выбирая из положительных показателей EBITDA к денежному потоку.
После того, как RevPAR (выручка на доступный номер) в отелях упала на 49% из-за COVID, BofA ожидает «скромного» восстановления в 4-м и 1-м квартале, за которыми последуют улучшения в сезон отпусков следующим летом и «потенциальная ступенька к нормальному функционированию следующей осенью после распространения вакцины».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #KBW #Finance
Еще одна реакция на позитивные новости о потенциальной вакцине от COVID-19 от Pfizer / BioNTech отразилась на акциях компаний, занимающихся потребительским финансированием и кредитными картами, и Keefe, Bruyette & Woods тоже поспешила добавить некоторого колорита в своих реакциях.
Аналитик Санджай Сахрани отмечает, что возобновление торговли благоприятно сказывается на определенных циклических и ориентированных на путешествия сегментах : эмитентам карт, платежным сетям, автопаркам связанными с передвижениями и агенствам.
Среди эмитентов карт наиболее явным победителем является :
▪️American Express (#AXP),
который, как указывает Сахрани, был сильно сокращен и недооценен длинными инвесторами, учитывая ограниченную видимость доходов от путешествий.
Также по словам KBW когда поездки возобновятся, они будут зависеть от отложенного спроса со стороны предприятий, особенно потребителей. И активные вложения компаний, сделанные сегодня, могут окупиться раньше, чем предполагается.
По акциям платежных сетей :
KBW видит немного лучшие условия для движения по
▪️Mastercard (#MA),
учитывая больший фокус на кредитных картах, чем у
▪️Visa (#V).
🎯Если предположить, что доходы от трансграничных путешествий вернутся к уровням 2019 года, по сравнению с ожиданиями Сахрани в отношении 56% от 2019 года, у оценок Mastercard есть 12% -ный потенциал роста;
🎯Если Visa вернется к уровню 2019 года, то потенциал роста составит около 9% по сравнению с его оценкой в 68% в 2019 году.
Среди автопарков :
которые также выигрывают от повторного открытия, позволяющим вести офлайн-торговлю и приносить пользу другим сферам бизнеса выигрывает
▪️WEX(#WEX),
опять же из-за явного роста путешествий и большей подверженности ценам на топливо. По словам KBW, это принесет больше пользы, чем например коллеге по сектору
▪️FLEETCOR Technologies (#FLT).
Акции агентств :
также выиграют от восстановления в автономном режиме, наряду с «четкой ротацией платежных игроков, подверженных рискам электронной коммерции». Больше всего путешествий приходится на
▪️Fidelity National Information Services (#FIS),
но в то время
▪️ Global Payments (#GPN)
имеет больше контактов с малым бизнесом.
🎯Если предположить, что выручка торгового сегмента вырастет на 10% выше, чем предполагается в настоящее время, говорит Сахрани, это означает 10% -ный потенциал роста для #GPN 6-8% -ный потенциал роста для Fidelity National и ▪️Fiserv (#FISV).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Еще одна реакция на позитивные новости о потенциальной вакцине от COVID-19 от Pfizer / BioNTech отразилась на акциях компаний, занимающихся потребительским финансированием и кредитными картами, и Keefe, Bruyette & Woods тоже поспешила добавить некоторого колорита в своих реакциях.
Аналитик Санджай Сахрани отмечает, что возобновление торговли благоприятно сказывается на определенных циклических и ориентированных на путешествия сегментах : эмитентам карт, платежным сетям, автопаркам связанными с передвижениями и агенствам.
Среди эмитентов карт наиболее явным победителем является :
▪️American Express (#AXP),
который, как указывает Сахрани, был сильно сокращен и недооценен длинными инвесторами, учитывая ограниченную видимость доходов от путешествий.
Также по словам KBW когда поездки возобновятся, они будут зависеть от отложенного спроса со стороны предприятий, особенно потребителей. И активные вложения компаний, сделанные сегодня, могут окупиться раньше, чем предполагается.
По акциям платежных сетей :
KBW видит немного лучшие условия для движения по
▪️Mastercard (#MA),
учитывая больший фокус на кредитных картах, чем у
▪️Visa (#V).
🎯Если предположить, что доходы от трансграничных путешествий вернутся к уровням 2019 года, по сравнению с ожиданиями Сахрани в отношении 56% от 2019 года, у оценок Mastercard есть 12% -ный потенциал роста;
🎯Если Visa вернется к уровню 2019 года, то потенциал роста составит около 9% по сравнению с его оценкой в 68% в 2019 году.
Среди автопарков :
которые также выигрывают от повторного открытия, позволяющим вести офлайн-торговлю и приносить пользу другим сферам бизнеса выигрывает
▪️WEX(#WEX),
опять же из-за явного роста путешествий и большей подверженности ценам на топливо. По словам KBW, это принесет больше пользы, чем например коллеге по сектору
▪️FLEETCOR Technologies (#FLT).
Акции агентств :
также выиграют от восстановления в автономном режиме, наряду с «четкой ротацией платежных игроков, подверженных рискам электронной коммерции». Больше всего путешествий приходится на
▪️Fidelity National Information Services (#FIS),
но в то время
▪️ Global Payments (#GPN)
имеет больше контактов с малым бизнесом.
🎯Если предположить, что выручка торгового сегмента вырастет на 10% выше, чем предполагается в настоящее время, говорит Сахрани, это означает 10% -ный потенциал роста для #GPN 6-8% -ный потенциал роста для Fidelity National и ▪️Fiserv (#FISV).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#утренний_обзор
“Я бы сказал, что смерть технологий была чрезмерно преждевременной”, - говорит главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets Брайан Бельски.
Вчера Nasdaq подскочил на 2% впервые за три сессии компенсируя некоторые крутые потери с начала недели. В понедельник и вторник инвесторы бежали от акций высокотехнологичных компаний с высокими темпами роста и накапливались в акциях стоимости и циклических акциях в надежде на то, что вакцина ускорит экономическое восстановление и поднимет бизнес, наиболее пострадавший во время пандемии. Однако эта быстрая ротация, по мнению некоторых аналитиков, возможно, была преувеличена.
“Выход из рецессии и действительно вопрос о том, как будет выглядеть рост в течение следующих двух кварталов, а также более высокая вероятность дополнительных ограничений на государственном или даже общенациональном уровне действительно повышают доверие и ставку на технологические акции”,-добавляет Брайан Бельски
“Итак, опять же, хоронить технологические акции и акций stay-at-home, я думаю, слишком рано.”
В последнее время в США наблюдается все более тяжелая Пандемическая ситуация, и число новых случаев заболевания, о которых сообщается ежедневно, превышает 100 000 каждый день с 4 ноября, согласно данным, собранным The New York Times. Растущий уровень инфицирования угрожает затормозить экономическое восстановление, несмотря на улучшение перспектив вакцины, учитывая, что одобрение и распространение, вероятно, не придут еще по крайней мере несколько месяцев.
“Возрождение вируса представляет собой ключевой риск для перспектив роста”, - говорит экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в своей записке в среду.
“До сих пор правительства штатов и местные органы власти вводили ограниченные ограничения, связанные с вирусом, по сравнению с летом, когда многие из наиболее пострадавших штатов ввели такие ограничения, как закрытие баров, ограничение обедов в помещении и ограничение общих собраний, с паузой или отменой повторного открытия в подавляющем большинстве стран. Это может вскоре измениться, поскольку все большее число государств и регионов в последнее время вводят или рассматривают новые ограничения.”
“Хотя данные также свидетельствуют о том, что добровольное потребительское поведение менее сильно реагировало на повышенные вирусные риски во время недавнего Возрождения, это может измениться, если воспринимаемые риски возрастут по мере роста числа случаев заболевания, госпитализаций и смертельных исходов”, - добавил Хатциус.
Сегодня инвесторы ещё раз взглянут на состояние рынка труда в еженедельном отчете Министерства труда по заявкам на безработицу. Еще 734 000 американцев, вероятно, подали заявки на получение первого пособия по безработице на прошлой неделе, что все еще более чем в три раза превышает еженедельный средний показатель новых заявок в 2019 году. Более 21,5 миллиона американцев остаются на пособиях по безработице в той или иной форме.
#что_ждем_сегодня
💠 Четверг - 12 Ноября
🔹Прибывает последняя дата действий FDA для BLA от ▪️Sanofi (#SNY) для лечения гемолиза.
🔹▪️Disney (#DIS) сбросит цифры за трудный квартал. Ключевой акцией для наблюдения является поставщик ▪️Globant S. A. (#GLOB), который получает 11% своего дохода от House of Mouse и движется в тандеме с ним 75% времени в течение недели после получения прибыли.
🔹▪️GVC Holdings (#GMVHF) запланировано мероприятие дня аналитика и инвестора. Компания, вероятно, обновит информацию о влиянии всплеска случаев заболевания COVID-19 в разных частях Европы. Презентация также может быть интересна акционерам ▪️MGM Resorts (#MGM), поскольку ожидается обновление информации и о партнерстве BetMGM. BetMGM только что запустила спортивные ставки в Теннесси и имеет несколько других штатов на радаре.
🔹▪️Glu Mobile (#GLUU) выступает на конференции Jefferies Virtual Interactive Entertainment Conference. Компания вступает в событие с волатильностью опционов, подразумевающей большое колебание цен на акции в течение следующих нескольких недель, даже после получения отчета о прибыли.
“Я бы сказал, что смерть технологий была чрезмерно преждевременной”, - говорит главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets Брайан Бельски.
Вчера Nasdaq подскочил на 2% впервые за три сессии компенсируя некоторые крутые потери с начала недели. В понедельник и вторник инвесторы бежали от акций высокотехнологичных компаний с высокими темпами роста и накапливались в акциях стоимости и циклических акциях в надежде на то, что вакцина ускорит экономическое восстановление и поднимет бизнес, наиболее пострадавший во время пандемии. Однако эта быстрая ротация, по мнению некоторых аналитиков, возможно, была преувеличена.
“Выход из рецессии и действительно вопрос о том, как будет выглядеть рост в течение следующих двух кварталов, а также более высокая вероятность дополнительных ограничений на государственном или даже общенациональном уровне действительно повышают доверие и ставку на технологические акции”,-добавляет Брайан Бельски
“Итак, опять же, хоронить технологические акции и акций stay-at-home, я думаю, слишком рано.”
В последнее время в США наблюдается все более тяжелая Пандемическая ситуация, и число новых случаев заболевания, о которых сообщается ежедневно, превышает 100 000 каждый день с 4 ноября, согласно данным, собранным The New York Times. Растущий уровень инфицирования угрожает затормозить экономическое восстановление, несмотря на улучшение перспектив вакцины, учитывая, что одобрение и распространение, вероятно, не придут еще по крайней мере несколько месяцев.
“Возрождение вируса представляет собой ключевой риск для перспектив роста”, - говорит экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в своей записке в среду.
“До сих пор правительства штатов и местные органы власти вводили ограниченные ограничения, связанные с вирусом, по сравнению с летом, когда многие из наиболее пострадавших штатов ввели такие ограничения, как закрытие баров, ограничение обедов в помещении и ограничение общих собраний, с паузой или отменой повторного открытия в подавляющем большинстве стран. Это может вскоре измениться, поскольку все большее число государств и регионов в последнее время вводят или рассматривают новые ограничения.”
“Хотя данные также свидетельствуют о том, что добровольное потребительское поведение менее сильно реагировало на повышенные вирусные риски во время недавнего Возрождения, это может измениться, если воспринимаемые риски возрастут по мере роста числа случаев заболевания, госпитализаций и смертельных исходов”, - добавил Хатциус.
Сегодня инвесторы ещё раз взглянут на состояние рынка труда в еженедельном отчете Министерства труда по заявкам на безработицу. Еще 734 000 американцев, вероятно, подали заявки на получение первого пособия по безработице на прошлой неделе, что все еще более чем в три раза превышает еженедельный средний показатель новых заявок в 2019 году. Более 21,5 миллиона американцев остаются на пособиях по безработице в той или иной форме.
#что_ждем_сегодня
💠 Четверг - 12 Ноября
🔹Прибывает последняя дата действий FDA для BLA от ▪️Sanofi (#SNY) для лечения гемолиза.
🔹▪️Disney (#DIS) сбросит цифры за трудный квартал. Ключевой акцией для наблюдения является поставщик ▪️Globant S. A. (#GLOB), который получает 11% своего дохода от House of Mouse и движется в тандеме с ним 75% времени в течение недели после получения прибыли.
🔹▪️GVC Holdings (#GMVHF) запланировано мероприятие дня аналитика и инвестора. Компания, вероятно, обновит информацию о влиянии всплеска случаев заболевания COVID-19 в разных частях Европы. Презентация также может быть интересна акционерам ▪️MGM Resorts (#MGM), поскольку ожидается обновление информации и о партнерстве BetMGM. BetMGM только что запустила спортивные ставки в Теннесси и имеет несколько других штатов на радаре.
🔹▪️Glu Mobile (#GLUU) выступает на конференции Jefferies Virtual Interactive Entertainment Conference. Компания вступает в событие с волатильностью опционов, подразумевающей большое колебание цен на акции в течение следующих нескольких недель, даже после получения отчета о прибыли.
🔹руководители ▪️American Airlines (#ALL) выступят с докладом на конференции Baird Global Industrials Conference. Как всегда, любое обновление тенденций бронирования на фоне пандемии может встревожить инвесторов. Добавляет немного интриги и торговля опционами подразумевающая большое колебание цен в ближайшие пару недель. Если получиться услышать сюрприз от American, то акции авиакомпаний, которые наиболее тесно коррелируют с ней, - это ▪️United Airlines (#UAL).
🔹▪️Domino's Pizza (#DPZ) проведет виртуальное мероприятие вопросов и ответов. Сеть ресторанов также может предоставить обновленную информацию о новых тенденциях вокруг выборов в США и продолжающейся пандемии.
🔹▪️ Quidel Corporation (#QDEL) проведет свое мероприятие Investor Day 2020. Во время презентации компания обсудит бизнес, финансовые события и тенденции. Quidel уже предупредил, что его заявления могут содержать существенную информацию, ранее нигде не разглашавшуюся. За презентацией Quidel management последует сессия вопросов и ответов.
🔹▪️Uber Technologies (#UBER) выступит на тематической конференции Morgan Stanley Life After Covid. Интересная тема конференции могла бы дать руководителям Uber немного больше свободы для обсуждения того, что они видят на 2021 и 2022 годы.
Всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹▪️Domino's Pizza (#DPZ) проведет виртуальное мероприятие вопросов и ответов. Сеть ресторанов также может предоставить обновленную информацию о новых тенденциях вокруг выборов в США и продолжающейся пандемии.
🔹▪️ Quidel Corporation (#QDEL) проведет свое мероприятие Investor Day 2020. Во время презентации компания обсудит бизнес, финансовые события и тенденции. Quidel уже предупредил, что его заявления могут содержать существенную информацию, ранее нигде не разглашавшуюся. За презентацией Quidel management последует сессия вопросов и ответов.
🔹▪️Uber Technologies (#UBER) выступит на тематической конференции Morgan Stanley Life After Covid. Интересная тема конференции могла бы дать руководителям Uber немного больше свободы для обсуждения того, что они видят на 2021 и 2022 годы.
Всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Healthcare
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
"Большая доза" ясности проявилась для медицинских учреждений и управляемого ухода на этой неделе по нескольким каналам, - говорит BofA, - и реагирует повышением целевых цен почти по всем направлениям.
В сентябре фирма определила победителей в секторе для различных сценариев выборов, включая "голубую волну", президентство Байдена с расколом Конгресса и переизбрание Трампа.
«Теперь у нас есть не только почти все предвыборные взгляды, но и позитивные новости о вакцине COVID-19, а также некоторые комментарии и оценки Верховным судом закона О доступной медицинской помощи» - что значительно обострило точку зрения фирмы.
Победа Джо Байдена на президентском посту при расколе Конгресса считалась наилучшим сценарием, поскольку это означало статус-кво. И хотя партия Байдена еще может взять под контроль сенат (это зависит от двух предвыборных гонок в Джорджии, назначенных на 5 января), вероятнее всего более радикальных изменений в повышении налогов или снижение возраста Medicare, независимо от результатов Джорджии, фирма не видит. Но административные изменения, направленные только на повышение охвата, такие как укрепление программ ACA/Medicaid, делают большие выигрыши из больниц и MCOs. (медицинского управляемого ухода)
После комментариев судьей Верховного суда, принявших закон «о доступном медицинском обслуживании», есть вероятность, что этот закон в конечном счете будет поддержан, говорит фирма.
MCO и больницы зависят от объемов обращений и расширения населения Medicaid, в то время как районы, которые не обслуживают эти секторы, более изолированы от данного аспекта (например ▪️ Humana (#HUM) и сектор home health).
А что касается положительных новостей о вакцине, то это явный позитив для медицинских работников, поскольку он ускоряет путь наверх к прежним объемам. BofA также видит в этом несколько меньший позитив для MCOs, но все же позитив "поскольку рынок любит видимость превыше всего остального."
Успешная вакцина будет наиболее положительной для коммерчески ориентированных компаний,
▪️Cigna (#CI)
▪️Anthem (#ANTM),
и в меньшей степени для таких компаний Medicaid, как
▪️Centene (#CNC)
▪️Molina Healthcare (#MOH).
Имея положительные результаты по всем трем факторам (выборы, закон, вакцина), BofA повышает свои целевые показатели для всех больниц неотложной помощи:
▪️Community Health Systems (#CYH),
🎯до 6,50 долларов;
▪️HCA Healthcare (#HCA) ,
🎯он вырастает до 178 долларов (потенциал роста 22%);
▪️Tenet Healthcare (#THC)
🎯он поднимается до 40 долларов (потенциал роста 26,5%);
▪️ Universal Health Services услуг (#UHS)
🎯он увеличивает свою цель до 140 долларов.
Он также повысил свою целевую цену для поведенческого названий
▪️Acadia Healthcare (#ACHC)
🎯до 47 долларов (потенциал роста 16%). увеличивая свою целевую цену до $140.
▪️DaVita (#DVA)
🎯получает повышение до $122 со $105 (рост на 15%).
И даже death care name
▪️Service Corp. International (#SCI)
🎯повышена до $57 с $55 (рост на 15%).
В управляемой уходе, Managed Care,
он увеличивает свою цель по
▪️Anthem (#ANTM)
🎯до 355 долларов с 340 долларов;
▪️Cigna (#CI)
🎯до 255 долларов от 242 долларов;
▪️Centene (#CNC)
🎯до 85 долларов с 82 долларов (потенциал роста 22,5%);
▪️ Humana (#HUM)
🎯до 505 долларов с 500 долларов (потенциал роста 18,5%);
▪️Magellan Health (#MGLN)
🎯до 92 долларов с 90 долларов;
▪️Molina Healthcare (#MOH)
🎯до 250 долларов с 235 долларов;
▪️UnitedHealth (#UNH)
🎯до 400 долларов с 375 долларов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
