[단독] 미 정보당국, 이란이 호르무즈 해협 봉쇄를 조기에 풀지 않을 것으로 경고 - 로이터
(by https://t.me/TNBfolio)
- 미국 정보 보고서는 Iran이 핵심 석유 수송로인 호르무즈 해협의 통제권을 미국에 대한 유일한 실질적 레버리지로 활용하며 조기에 개방하지 않을 것이라고 분석했다.
- 이번 분석은 Tehran이 고유가를 유지하여 Donald Trump 대통령이 5주째 이어지는 전쟁을 조속히 종결하도록 압박하려는 의도로 풀이된다.
- 전문가들은 이란의 군사력을 제거하려 시작된 전쟁이 오히려 핵심 수로를 위협하는 이란의 지역적 영향력을 확인시켜주는 결과를 초래할 수 있다고 지적했다.
- Donald Trump 대통령은 군사력을 동원해 해협을 쉽게 개방할 수 있다고 주장했으나, 분석가들은 무력 충돌 시 막대한 비용과 장기전의 위험이 따른다고 경고했다.
- International Crisis Group의 Ali Vaez는 이란이 핵무기보다 더 강력한 에너지 시장 통제력을 무기화하고 있으며 미국이 이란에게 대혼란의 무기를 쥐여준 셈이라고 평가했다.
https://www.reuters.com/world/middle-east/us-intelligence-warns-iran-unlikely-ease-hormuz-strait-chokehold-soon-sources-2026-04-03/

과거부터 항상

전쟁 전문가, 국제정치 박사, 매크로 달인에 빙의한 사람들이 많아지고, 부정적인 목소리가 시장에 가득하면,

매크로 불확실성은 정점을 지났거나, 지나고 있는 경우가 많았습니다.

변동성 파도를 타며 바닥에 가라앉지 않는 방법은

1. 억세게 운이 좋거나
2. 실력도 좋은데 운이 좋거나
3. 마음 관리가 되거나

🚨 개인투자자들이 "딥 매수"를 멈췄다 — 투기 사이클의 종언
JPMorgan 전략가 Arun Jain: "개인투자자들이 딥을 건너뛰고, 반등에 매도하며, 방어적으로 포지셔닝하고 있다."

📊 핵심 데이터
3월 개인 매수: 1월 대비 절반, 2월 대비 -40%
2023년 11월 이후 처음으로 개별 주식 순매도 세션 발생 (Vanda Research)
풋/콜 비율: 약세 포지셔닝 지배적 — 6개월 만에 처음

가장 많이 산 2개 상품이 모든 걸 말해줍니다:
① SQQQ — 나스닥 100 3배 레버리지 숏 ETF
② SGOV — 0~3개월 초단기 국채 ETF (=현금)
테크 섹터 포지셔닝: 6개월 내 최저.
TSLA/NVDA/MSFT는 아직 매수되지만, Micron·Sandisk는 대량 투매.

📈 투기 사이클 정점 = 2025년 10월
그때 동시에 고점 찍은 것들:
QQQ, NVDA, BTC, 양자컴퓨팅, 골드만삭스 리테일 바스켓, PLTR(11월 초), HOOD
→ 콜옵션 거래량도 10월 정점 후 지속 하락
→ 자기강화 투기 사이클이 역전되는 중

⚠️ 역발상 매수 기회인가?
풋/콜 비율 극단적 상승은 전통적으로 역발상 매수 신호.
BUT 이번에는 단순 센티먼트 이벤트가 아니라 매크로 레짐 전환:

이란전쟁 + 유가 $100+
스태그플레이션 리스크
연준 교착 (인하 기대 소멸, 인상 확률 52%)
1970년대 이후 공급 주도 유가 급등 5번 중 4번 = 경기침체

극단적 비관이 "바닥 신호"가 아니라 "현실의 정확한 반영"일 수 있습니다.

Buy the dip 이 멈췄다는 시황 해석은 좀 놀랍

-트- 형님 또 글 쓰시며 지난번 얘기한 10일 기한이 미국 시간 4/6 임을 강조

https://naver.me/GP24Olrk

시간을 거꾸로 돌리면

https://www.dogdrip.net/694243839

F.. what?

애플, 성장주에서 ‘배당 괴물’로 변신 전망…”장기 보유가 답”
https://share.google/n9evFowRsG6GQ87mu

15:45

롱숏 핑퐁 가능한
급격한 변동성 환경이 끝나기 전에
방향성 상관없이 전쟁 후유증 대비 가능한
포트폴리오 구성 아이디어 준비 및
계좌 내 확보 준비 필요

아직 안 끝났다는 생각

수정 : 전쟁 후유증 뿐 아니라 상승 일변도에서 다소 취약해진 시장 환경 포함

이란, 파키스탄을 통해 전달된 미국의 휴전 제안을 거부 - IRNA

*이란 국영 방송 IRNA, 이란의 답변이 10개 조항으로 구성되었다고 보도

*이란, 미국의 제안에 대한 답변에서 전쟁의 영구적 종식을 요구: IRNA

방금 이란의 10개 조항 및 종전 요구 포함

전쟁 이슈에 대해
이란 입장에는 큰 반응이 없고
트황 입장에만 시장이 반응하는 느낌

이란 입장은 예측 가능
일관된 메시지 + 방어적 공격

-트- 입장은 예측 불가능
계속 바뀌는 메시지 + 공격

둘 다 마켓에 얼마나 프라이싱이 됐는지 모르겠으나

시장은
이란 입보다는
-트- 입을 바라보고 있다는 느낌

TRUMP ON IRAN: PEOPLE U.S. IS NEGOTIATING WITH ARE REASONABLE AND NOT AS RADICALIZED
(@WalterBloomberg)

최근 삼전 >>> 하닉 이었던 이유가 따로있나