В мае 2025 г. крупнейшие ипотечные банки предоставили 62 тыс. кредитов на 268 млрд руб. – практически на уровне апреля.

Объём кредитования остаётся ниже, чем в прошлом году (-52% к маю 2024 г. по количеству) из-за окончания массовой господдержки и роста рыночных ставок. Поддержку рынку по-прежнему оказывают льготные программы – выдача по ним оставалась высокой: 39 тыс. кредитов на 219 млрд руб.

💼 С начала года ипотечный портфель на балансе крупнейших банков увеличился на 1% (+329 млрд руб.) до 20,1 трлн руб. на 1 июня 2025 г. Доля льготных программ в ипотечном портфеле увеличилась до 56% на 1 июня (+0,3 п.п. за месяц).

⚠️ В середине мая крупнейшие банки (Сбер, ВТБ, Совкомбанк, Банк ДОМ.PФ) отменили обязательные комиссии при выдаче ипотечных кредитов с господдержкой. В результате в конце месяца недельные выдачи по «Семейной ипотеке» достигли максимальных значений с июня 2024 г. Однако число одобренных заявок снизилось на ~20% ниже уровня апреля 2025 г.

По оценке Аналитического центра ДОМ.РФ, без снижения стоимости фондирования выдача ипотеки без комиссий будет оставаться убыточной для банков. Один из рисков – фрагментация рынка, при которой банки будут отдавать предпочтение «своим» проектам, то есть новостройкам, с которыми они работают в рамках проектного финансирования. Такой избирательный подход может привести к дальнейшему снижению уровня одобрения и выдач кредитов.

В рэнкинге десяти крупнейших банков по общему объёму выдачи ипотеки произошли изменения: МКБ поднялся на 7 место (+2 позиции) и Промсвязьбанк – на 9 место (+1 позиция).

ℹ️Подробнее о работе крупнейших банков на рынке ипотеки в мае – в нашем обзоре.

@domresearch #банки

⚠️На прошедшей неделе крупнейшие кредиторы-участники рэнкинга Аналитического центра ДОМ.РФ продолжили снижать ставки по ипотеке:

✅МКБ (10-е место рэнкинга) снизил на 2 п.п. ставки по рыночным программам (минимальная ставка – от 24%)

✅Банк Санкт-Петербург (13-е место) снизил на 0,24 п.п. ставку по «Семейной ипотеке» (минимальная ставка – от 5,75%)

✅ТКБ (16-е место) снизил на 1 п.п. ставки по рыночным программам (минимальная ставка – от 25,25%)
 
Кроме того, Сбербанк (1-е место) объявил о планируемом с 1 июля снижении на 0.5-2 п.п. ставок по рыночным программам и введении новой скидки в 1 п.п. на ИЖС. Россельхозбанк (6-е место) объявил о планируемом также с 1 июля возобновлении приёма заявок по «Сельской ипотеке».

@domresearch #ставки

Сегодня исполняется ровно год с момента окончания программы «Льготная ипотека»

На прошлой неделе мы познакомили вас с некоторыми данными опроса, проведённого ДОМ.PФ совместно с ВЦИОМ среди тех, кто в прошлом году взял ипотеку как в период действия массовой льготной программы, так и уже в условиях заградительных ставок.

Сегодня публикуем полную версию нашего исследования. Среди многих его выводов есть и такие:

✅заёмщики, выплачивающие только кредит за жильё, платят в среднем треть от дохода семьи. При наличии других кредитов общая долговая нагрузка возрастает на 6-26 п.п.

✅в приоритете – жильё в регионе проживания: 91% опрошенных оформили ипотеку на покупку таких квартир – показатель устойчив последние 5 лет.

✅покупатели домов в 2 раза чаще берут кредит на ремонт, чем покупатели квартир (33% против 12%-15%).

Больше цифр, фактов и тенденций – в опросе.

@domresearch #исследование #ипотека

📣Банк ДОМ.PФ впервые в истории российского рынка вывел пилотный выпуск облигаций с доходностью, привязанной к ценам на первичном рынке жилья.
До сих пор эмитенты на российском рынке привязывали облигации либо к потребительской инфляции, либо к ключевой ставке ЦБ.

Для нас выпуск особенно важен тем, что динамика стоимости жилья на первичном рынке будет определяться по Индексу цен ДОМ.РФ. Он рассчитывается Аналитическим центром ДОМ.PФ на основании данных Росреестра о заключенных договорах участия в долевом строительстве в разрезе регионов, классов жилья и числа комнат в квартире. Подробнее рассказывали здесь.

Доходность по облигациям этого размещения будет зависеть от изменения стоимости квартир на рынке жилья Москвы.

«Москва традиционно отличается высоким спросом на объекты жилой недвижимости, формируемым в том числе за счёт инвестиционного интереса со стороны жителей других регионов.

По данным Индекса цен ДОМ.PФ, за первые пять месяцев этого года рост цен на рынке первичного жилья в столице составил 7%, что более чем в 2 раза превышает средний темп по России и выше, чем накопленная за этот период инфляция.

Привлекательность облигаций, привязанных к Индексу ДОМ.PФ, объясняется не только текущими, но и будущими тенденциями на рынке жилья. Ведь по мере смягчения денежно-кредитной политики спрос на жильё будет только расти», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.PФ Михаил Гольдберг.

Объём выпуска составил 500 млн рублей, cрок размещения – 2 года. Ставка купона по итогам сбора книги заявок была установлена на уровне 0,01% годовых, а дополнительный доход в виде изменения Индекса, увеличенного на 5% годовых, будет выплачен в конце срока.

Весь пакет выпущенных Банком ДОМ.PФ облигаций приобретён институциональным инвестором. В дальнейшем планируются и другие выпуски.

@domresearch

📣Ранее мы рассказывали о практической пользе раздела «Аналитика» на портале наш.дом.pф для тех, кто задумывается приобрести жильё.

Сегодня представим дашборды и разделы, которые могут быть особенно интересны для застройщиков:

🏙 «Реализация квартир в строящихся домах». Здесь можно узнать о конкурентной среде в региональном разрезе (кто, где и в каких объёмах строит), изучить динамику реализации квартир, а также объём площади, по которой продажи не открыты.

🔑 «Распроданность и стройготовность» помогает увидеть, как распроданы объекты недвижимости не только по отдельным застройщикам, но и в конкретных регионах в целом, в том числе по классу недвижимости.

🏦В разделе «Рейтинг банков со счетами эскроу» можно посмотреть, какие именно банки работают в регионах и какой объём строительства они финансируют.

🏗Раздел «Регионы жилищного строительства» помогает увидеть портфель жилищного строительства в субъектах и количество застройщиков, ведущих строительные работы.

В ближайшее время расскажем вам и про другие наши продукты и решения.

@domresearch #интервью

⚡️В первой половине 2025 г. запуски новых проектов снизились на 22%, но их география осталась широкой

За первые шесть месяцев 2025 г. начато строительство 17,8 млн кв. м – минимальный уровень за последние три года (-22% к 6 мес. 2024 г. и -11% к 6 мес. 2023 г.). При этом в июне застройщики вывели на рынок 2,9 млн кв. м жилья, что на 8% больше, чем в мае, но на 29% меньше, чем год назад.

География запусков по-прежнему широкая. В первом полугодии застройщики запустили новые проекты в 84 регионах, годом ранее – в 82.

🏙ТОП-10 регионов по объёмам запусков
(январь-июнь 2025)

- Москва (1,8 млн кв. м, -38% г/г)
- Санкт-Петербург (1,1 млн кв. м, +44% г/г)
- Московская область (1 млн кв. м, -34% г/г)
- Свердловская область (1 млн кв. м, -32% г/г)
- Краснодарский край (0,81 млн кв. м, -31% г/г)
- Новосибирская область (0,75 млн кв. м, -6% г/г)
- Ленинградская область (0,68 млн кв. м, +11% г/г)
- Республика Татарстан (0,65 млн кв. м, +5% г/г)
- Тюменская область (0,64 млн кв. м, -26% г/г)
- Республика Крым (0,58 млн кв. м, +28% г/г)

🏗Десять застройщиков-лидеров по запуску жилья
(январь-июнь 2025)

- ПИК (846 тыс. кв. м)
- Самолет (555 тыс. кв. м)
- ССК (345 тыс. кв. м)
- Холдинг Setl Group (294 тыс. кв. м)
- Гранель (252 тыс. кв. м)
- Страна Девелопмент (243 тыс. кв. м)
- Эталон (237 тыс. кв. м)
- Брусника (228 тыс. кв. м)
- НВМ (220 тыс. кв. м)
- ТОЧНО (214 тыс. кв. м)

По данным на 1 июля, портфель строящегося жилья в России составил 117,6 млн кв. м (+3% г/г).

@domresearch #запуски

🏗 Сегодня мы опубликовали данные по запускам новых проектов в первом полугодии 2025 года. По нашей оценке, продолжение тенденции на снижение объёмов нового строительства может привести к дефициту предложения новостроек на горизонте 2-3 лет.

Как запуски новых проектов жилья связаны с ключевой ставкой? Почему объём предложения новостроек нельзя нарастить быстрыми темпами? Какую роль в этом играет инвестиционно-строительный цикл? Об этом рассказала директор по макроэкономическому анализу Банка ДОМ.PФ Жанна Смирнова в статье для портала «Эконс».

💻 Полная версия статьи доступна по ссылке.

👍Сделали для вас хэштеги к нашим публикациям – находить нужную аналитику стало удобнее

#аренда – рынок арендного жилья
#банки – рэнкинг крупнейших ипотечных кредиторов, составляемый Аналитическим центром ДОМ.PФ
#дайджест – еженедельные дайджесты Аналитического центра ДОМ.PФ
#запуски – объемы новых проектов, выводимых на рынок застройщиками
#ижс – аналитика по рынку индивидуального жилищного строительства
#ицб – обзоры рынка ипотечных облигаций
#интервью – интервью экспертов Аналитического центра ДОМ.PФ, Банка ДОМ.PФ
#ипотека – анализ рынка ипотечного кредитования
#исследование – исследования Аналитического центра ДОМ.PФ
#итоги – итоговые цифры месяца, квартала, года на рынках жилья и ипотеки
#макроэкономика – экономическая ситуация в России
#зарубежныерынки – иностранный опыт в жилищной сфере
#опросы – опросы, проводимые ДОМ.PФ самостоятельно или совместно с партнерами
#прогнозы – прогнозы экспертов Аналитического центра, Банка ДОМ.PФ
#продажи – данные об уровне продаж на первичном рынке жилья
#распроданность_стройготовность – о соотношении спроса и предложения на рынке новостроек
#регионы – исследования рынков жилья и ипотеки в отдельных регионах России
#ставки – данные по ипотечным ставкам
#цены – цены на рынке новостроек по данным Индекса цен ДОМ.PФ
#нюансы — комментарии к аналитическим материалам
#статистика — интересные данные с наш.дом.рф

@domresearch

‼️Крупнейшие кредиторы продолжают снижать ставки по ипотечным продуктам.

На прошлой неделе четыре кредитора-участника рэнкинга Аналитического центра ДОМ.РФ улучшили условия по выдаче:

✅Сбербанк (1-е место рэнкинга) снизил на 0,5-1 п.п. ставки по рыночным программам (минимальная ставка – от 21,4%), а также ввел скидку в 1 п.п. на ИЖС для строительства быстровозводимых домов.

✅Промсвязьбанк (7-е место) снизил на 2,91 п.п. ставки на новостройки (минимальная ставка – от 22,69%)

✅Совкомбанк (8-е место) снизил на 1-1,5 п.п. ставки по рыночным программам (минимальная ставка – от 23,49%)

✅Абсолют Банк (15-е место) снизил на 2,5-4,7 п.п. ставки по рыночным программам (минимальная ставка – от 23,35%)

«Банки во втором квартале начали активно закладывать в свои решения ожидание смягчения денежно-кредитной политики. Делали они это еще до решения ЦБ по ключевой ставке и продолжили после.

В результате с апреля по начало июля средневзвешенные ставки по ипотеке снизились примерно на 4 п.п. При этом ключевая ставка в этот период была понижена всего на 1 п.п.

В целом участники финансового рынка рассчитывают на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. На это указывает и динамика индекса государственных облигаций Мосбиржи RGBI.

Цены на облигации федерального займа, входящие в состав RGBI, растут, а доходность по ним снижается, т.е инвесторы в дальнейшем не ожидают большей доходности по ОФЗ.

Сегодня RGBI торгуется на уровнях марта 2024 года – в то время ключевая ставка составляла 16%», - отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

#ставки

@domresearch