⚠️В период с 16 по 23 мая средневзвешенные ставки по ипотеке остались без изменений.

При этом крупнейшие ипотечные банки, входящие в рэнкинг АЦ ДОМ.РФ, не оставили рынок без новостей:

✅Альфа-Банк (3-е место), Банк ДОМ.PФ (4-е место) и Совкомбанк (8-е место) отменили обязательные комиссии для застройщиков по льготным ипотечным программам.

✅Газпромбанк (9-е место) снизил средневзвешенные ставки по комбо-ипотеке в рамках «Семейной ипотеки» и «ИТ-ипотеки» до 9,3% и 10,4% соответственно.

✅УБРиР (19-е место) возобновил приём заявок по «Семейной ипотеке» и «ИТ-ипотеке» , минимальный первоначальный взнос — от 20%, минимальные ставки — от 5,99%.

@domresearch #ставки

В самом разгаре Кавказский Инвестиционный Форум, активное участие в котором принимает и ДОМ.PФ.

🏙 Несколько слов о тенденциях в жилищной сфере СКФО:

Естественный прирост населения в регионе делает особенно актуальным вопрос повышения обеспеченности жильем граждан. По этому показателю округ отстаёт от среднероссийских значений: 24 и 29,4 кв. м на чел. соответственно.

С 2022 г. портфель строящегося многоквартирного жилья в округе стабильно растёт. За первые 4 месяца 2025 г. он увеличился на 25% г/г и достиг 4,5 млн кв. м – темп роста в пять раз выше среднего по РФ (+5%).

Тем не менее объём строительного портфеля многоквартирного жилья в пересчёте на число жителей в два раза ниже, чем в среднем по стране: 0,43 и 0,8 кв. м на человека соответственно. Такая разница объясняется в том числе популярностью индивидуального жилищного строительства в регионе.

Три четверти ввода жилья в СКФО приходится на частные дома. Однако по итогам января-апреля, как и в целом по России, в округе наблюдается снижение вводов ИЖС (-31% г/г).

Рынок ипотеки в СКФО под давлением высоких ставок: за I кв. 2025 г. выдано на 62% меньше кредитов по количеству (5 тыс.) и на 51% по сумме (15 млрд руб.). 

Поддержку рынку оказывает «Семейная ипотека» – она формирует практически все выдачи по льготным программам – 3 тыс. кредитов за январь-апрель 2025 г. (-35% г/г).

@domresearch #регионы

В апреле 2025 г. ипотечное кредитование крупнейшими банками ускорилось – ими предоставлено 64 тыс. кредитов (+16% к марту) на 278 млрд руб. (+14%), что однако ниже прошлогодних значений (-42% к апрелю 2024 г. по количеству кредитов и -41% по их объёму).

Выдача ипотеки на готовые квартиры выросла на 29% за месяц, на готовые индивидуальные дома – на 26%. При этом спрос на новостройки сохранился почти на уровне марта.

В результате изменилась продуктовая структура выдачи: доля кредитов на готовые квартиры выросла до 35% (+4 п.п. за месяц), на ИЖС и готовые дома – до 11% (+2 п.п.), а на новостройки, наоборот, снизилась до 42% (-6 п.п.).

В рэнкинге десяти крупнейших банков по общему объёму выдачи ипотеки произошли изменения: Банк ДОМ.PФ и Т-Банк поднялись на четвёртое и шестое места соответственно (+1 позиция за месяц), Уралсиб – на восьмое место (+2 позиции). МКБ вошёл в состав топ-10 банков (+2 позиции).

В мае-июне мы ожидаем продолжение снижения выдачи ипотеки в годовом выражении. При этом июнь покажет максимальную «просадку» по выдачам кредитов, и это будет статистический эффект на фоне прошлогоднего ажиотажного спроса, когда граждане спешили взять кредит по «Льготной» программе в преддверии её отмены.

Начиная с июля статистический эффект исчезнет. Темпы снижения замедлятся, но оно продолжится за счёт рыночного сегмента, где по-прежнему будет действовать эффект высоких ставок.

📑Подробнее о работе крупнейших банков на рынке ипотеки в апреле – в нашем обзоре.

@domresearch #банки

Структура продаж жилья смещается в сторону покупки готовых квартир у застройщиков, на рынке почти исчезли «инвестиционные сделки» – выводы нового совместного исследования Аналитического центра ДОМ.РФ и Домклик.

🏙По итогам I кв. 2025 г. 20% квартир продавались уже после ввода в эксплуатацию — это рекордный объём за последние годы. Ранее, в 2022–2024 гг., доля таких продаж не превышала 15%. Причина – снижение продаж в строящихся домах.

«Реализация квартир в строящемся жилье снизилась на 9% в первом квартале после сокращения на 26% по итогам прошлого года. Как следствие уровень распроданности домов на момент ввода снизился до 72%, что меньше, чем в предыдущие годы, когда показатель составлял 80-85%.

Текущий показатель находится вблизи порогового значения 70%, после которого застройщики столкнутся с трудностями в погашении задолженности по проектному финансированию.

При этом растущий объём нераспроданного жилья на вводе расширяет выбор готовых квартир и сегодня создает отличную возможность приобрести подходящий объект для тех, кто имеет соответствующие финансовые ресурсы», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

🔁Вместе с тем почти исчезли инвестиционные сделки. Доля покупателей, приобретающих жильё на начальной стадии строительства с целью дальнейшей перепродажи, сократилась до 1% в первом квартале. Ранее число таких сделок доходило до 5-10%. Свою роль в этом сыграло в том числе и сокращение разницы в цене продаж новостроек на этапе котлована и ввода (эффект проектного финансирования).

💰Значительно выросла доля сделок за собственные средства: по итогам первого квартала она достигла 54%, что вдвое превышает аналогичный показатель первого полугодия 2024 г.

«Одна из причин ‒ распространение программ рассрочек от застройщиков. На 1 апреля их объём составил порядка
1,2 трлн руб. или 16% от всех заключённых договоров долевого участия. При этом активное использование рассрочек приводит к снижению поступлений средств на счета эскроу, что уменьшает покрытие выборки по задолженности застройщиков и в итоге сказывается на удорожании для них заёмных средств в рамках проектного финансирования», ‒ добавил Михаил Гольдберг.

👨‍👩‍👦Значимую роль продолжают играть ипотечные программы с господдержкой. Например, выдача «Семейной ипотеки» за первые три месяца 2025 г. выросла на 9% г/г по количеству.

Семьи также используют маткапитал для покупки жилья. С этой мерой поддержки комбинировался практически каждый второй льготный кредит в первом квартале.

@domresearch #исследование

🏙По данным наш.дом.рф, продажи новостроек с февраля составляют ~2 млн кв. м в месяц. По нашим оценкам, спрос поддерживается за счет покупателей, которые планируют улучшить жилищные условия в ближайший год, а также дополнительными акциями со стороны застройщиков (распространение рассрочек).

🔑При этом снижается доля граждан, планирующих улучшить жилищные условия в ближайшие 3 года. По данным нашего совместного с ВЦИОМ опроса, в апреле показатель составил 17% (-3 п.п. за месяц и -6 п.п. с начала года). Без улучшения макроэкономической ситуации, снижения ставок такая динамика может привести к сокращению фактического спроса на жилье.

📑Подробнее о продажах жилья, спросе на ипотеку, настроениях граждан – в нашем еженедельном дайджесте.

@domresearch #дайджест

⚠️В период 23 по 30 мая средневзвешенные ставки по ипотеке незначительно изменились в сегменте вторичного жилья.

За прошедшую неделю основные новости ипотечного рынка пришлись в том числе и на банки, находящиеся вне рэнкинга АЦ ДОМ.РФ крупнейших ипотечных кредиторов:

✅Промсвязьбанк (7-е место) запустил акцию до 30.06.2025 по снижению ставки на 1.8 п.п. на приобретение квартир на вторичном рынке, минимальная ставка от 23,9%.

✅Банк Кубань Кредит (18-е место) возобновил прием заявок по Сельской ипотеке.

✅Сургутнефтегазбанк (не входит в рэнкинг) снизил на 1.45 п.п. ставки по рыночным программам, минимальная ставка от 27,05 %

✅ АБ Россия (не входит в рэнкинг) снизил до 30% минимальный первый взнос по Семейной ипотеке для всех клиентов (ранее – только в Москве и Санкт Петербурге), возобновил прием заявок по ИТ ипотеке и снизил ставки по рыночным программам на 2 п.п. до 27%.

@domresearch #ставки

🗣ЕРЗ-тренды: 40% продаж жилья в новостройках приходится на рассрочку и покупку за наличные средства

Об изменении структуры продаж новостроек рассказал руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг в рамках еженедельной онлайн-дискуссии ЕРЗ-тренды: Разбираем отчеты ЦБ и ДОМ.РФ: проектное финансирование и структурная трансформация спроса на жилье.

По словам эксперта, доля покупок, осуществляемых за счет ипотеки, за последний год снизилась с 90% до 60%.

«Пока действовала льготная ипотека, за счет такого кредитования покупалось 90% квартир. Сейчас ситуация сильно изменилась: застройщики предлагают рассрочки, люди несут свои деньги в достаточно больших объемах. На такие сделки проходится почти половина продаж», — сказал Гольдберг.

Он отметил, что рассрочки позволяют отрасли поддерживать стабильность, но имеют существенные минусы:

«Рассрочки — это такое «горькое лекарство». С одной стороны застройщик получает возможность продать хоть как-то, с другой стороны снижается объем поступления средств на эскроу-счета, страдают экономика проекта и рентабельность застройщика. По последним данным объем рассрочек составляет примерно 1,3 трлн. рублей».

Гольдберг подчеркнул, что эти суммы на счета не поступили:

«Это те деньги, которые на которые застройщики осуществили продажи, но средства на экскроу-счета не попали и это привело к тому что средневзвешенная ставка по проектному финансированию выросла с 6% в прошлом году до 10%», — пояснил Гольдберг.

Также эксперт обратил внимание на резкое сокращение доли инвестиционных сделок:

«Сейчас доля инвестиционных сделок составляет порядка 1%, то есть их практически нет. И вчера, кстати, я видел исследование о том, что люди, которые покупали квартиры в надежде на перепродажу, сейчас продают их по ценам двухлетней давности. Это еще одна тенденция — рост цен на жилье сильно замедлился и сейчас он идет примерно на уровне инфляции по сравнению в среднем с 20%, что мы видели с 2020 по 2023 год», — сказал Гольдберг.

➡️Запись эфиров «ЕРЗ-тренды» и презентации спикеров можно будет посмотреть по ссылке.

👨‍💼 ЕРЗ.РФ НОВОСТИ 👨‍💼

Сегодня в эфире РБК руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг рассказал о том, как решение Банка России снизить ключевую ставку повлияет на рынок недвижимости

❓О чем говорит снижение ключевой ставки?

Решение ЦБ надо интерпретировать как знак того, что пик высоких ставок пройден. При этом Банк России дал умеренный сигнал, подчеркнув, что дальнейшие шаги будут зависеть от динамики инфляции. Она будет определяться и курсом рубля, предугадать который не сможет никто. Надо готовиться к тому, что денежно-кредитные условия будут оставаться еще какое-то время жёсткими. В любом случае сигнал дан, что снижение начато.

❓Как решение повлияет на банки и застройщиков?

Стоимость фондирования банков зависит от ожидания участников рынка, а не от фактических ставок. В случае, если банки в свои решения начнут закладывать ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, то снизятся ставки по ипотеке и стоимость проектного финансирования.

❓Когда произойдет более заметное снижение ключевой ставки?

Значительное смягчение денежно-кредитной политики мы увидим в первом квартале следующего года. Вместе с этим произойдет и ренессанс рынка жилищного строительства.
Застройщики – основные бенефициары смягчения ДКП, так как, с одной стороны, они получают рост спроса за счёт повышения доступности рыночной ипотеки, а с другой стороны, снижается стоимость проектного финансирования, что повышает рентабельность проектов.

❓Что будет с ценами на жильё?

Мы не меняем свой прогноз: цены на новостройки продолжат расти в пределах инфляции, то есть примерно на 7-8% в среднем за год.
По регионам ситуация может отличаться. Например, в Москве темп роста цен может быть выше. Это объясняется тем, что столица – инвестиционно привлекательный регион с высоким спросом и большой долей жилья бизнес- и элит-класса.

@domresearch #интервью

⚠️В период c 30 мая по 6 июня средневзвешенные ставки по ипотеке остались без изменений.

За прошедшую неделю важнейшей новостью для рынка ипотеки стало решение Банка России снизить ключевую ставку до 20%. Лидер рэнкинга АЦ ДОМ.РФ крупнейших ипотечных кредиторов Сбербанк в ответ на действия регулятора объявил о планируемом с 10 июня снижении ставок по рыночным программам на 2,0-3,5 п.п.

Среди других новостей:

✅Банк Уралсиб (11-е место рэнкинга) возобновил приём заявок по «Семейной ипотеке», минимальная ставка – от 5,99%.

✅Металлинвестбанк (не входит в топ-20) снизил ставки на готовое жильё, минимальная ставка – от 23,8%.

✅Примсоцбанк (не входит в топ-20) снизил на 1,5 п.п. ставки по рыночным программам, минимальная ставка – от 26,9%.

@domresearch #ставки