🏙Чем запомнился первый квартал на рынке ипотеки?

- льготные кредиты стали выдаваться в отсутствие лимитов и в условиях увеличенных возмещений банкам
- 90% выдач по льготным программам пришлись на «Семейную ипотеку»
- крупнейшие банки приступили к незначительному снижению ставок по рыночным программам
- ЦБ внедрил Ипотечный стандарт и ввел контроль за его соблюдением, снизил некоторые макронадбавки

➕Какие результаты?

- выдано 143 тыс. кредитов (-51% г/г) на 611 млрд руб. (-42% г/г)
- без учёта «Льготной ипотеки», действовавшей в первом полугодии 2024 г., выдача по льготным программам почти не изменилась (88 тыс. кредитов на 0,5 трлн руб.)
- распространение адресных льготных программ привело к тому, что доля ипотеки на новостройки выросла до 51% – максимум с 2021 г.
- окончание массовой господдержки и высокие рыночные ставки сказались на рынке ИЖС и готовых домов, где ипотека стала штучным товаром. Банки предоставили всего 10 тыс. новых кредитов (-80% к первому кварталу 2024 г.) на 59 млрд руб. (-74%)
- доля ипотечных кредитов с просрочкой на срок более 90 дней за год выросла с 0,5% до 0,9% на 1 апреля 2025 г. – эффект ранее выданных кредитов. Стандарты новых ипотечных выдач улучшились

«Основным сдерживающим фактором для роста выдач по рыночным программам по-прежнему выступают заградительные ставки. При этом введение Банком России с 1 января Ипотечного стандарта не оказало давления на рынок, чего многие опасались в начале года. Выдачи по льготным программам в первом квартале начали восстанавливаться и уже в апреле достигли 10-месячного максимума», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

❓Что будет дальше?

«Во втором квартале мы сможем увидеть более полную картину спроса граждан на оформление «Семейной ипотеки» для приобретения жилья на вторичном рынке. Такие льготные кредиты стали доступны с 1 апреля в городах, где ведётся строительство не более двух домов. По нашей оценке, в первый месяц действия такой господдержки ею уже воспользовались 2 тыс. семей. Они сформировали 5% месячного спроса в рамках всей программы «Семейная ипотека».

Что касается рынка в целом, то, по нашим оценкам, в первом полугодии банки предоставят около 370 тыс. кредитов на 1,5 трлн руб. Это примерно в 2 раза ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Такое большое прогнозируемое снижение – это эффект высокой базы сравнения. В мае и июне прошлого года объёмы выдачи кредитов в два раза превышали показатели начала 2024 г. Граждане спешили брать ипотеку в ожидании отмены массовой льготной программы.

Во второй половине этого года статистический эффект исчезнет, темпы снижения сократятся. По итогам года выдача ипотеки замедлится в среднем на 20% и составит 1-1,2 млн кредитов на сумму 3,8-4 трлн руб.», – добавил Михаил Гольдберг.

Полный обзор по рынку ипотеки в первом квартале 2025 г. – во вложении.

@domresearch #ипотека

🪙В апреле рост цен на новостройки замедлился и продолжил отставать от инфляции

По данным Индекса цен ДОМ.PФ, в апреле 2025 г. стоимость квадратного метра на первичном рынке жилья выросла на 0,5% после +1,1% в марте и +1% в феврале.

Всего за 4 мес. 2025 г. строящееся жильё подорожало на 2,9%, что по-прежнему ниже инфляции (3,2% по состоянию на 28 апреля 2025 г.).

C начала года цены на первичном рынке жилья выросли почти во всех регионах, охваченных индексом (в 63 из 68). В 30 регионах темпы роста цен опережают среднероссийские значения. В их числе – Москва, где стоимость новостроек за январь-апрель выросла на 6,7%.

Быстрее всего цены растут:

✅в Севастополе – на +14% с начала года
✅в Смоленской области – на +7,5%
✅в Орловской области – на +6,9%

Снижение цен произошло:

✅в Ульяновской области – на 3,5%
✅в Забайкальском крае – на 1,5%
✅в Хабаровском крае – на 0,6%
✅в Липецкой области – на 0,3%
✅в Амурской области – на 0,2%

Удорожание жилья во многом сдерживается стабилизацией спроса: в апреле продажи квартир в новостройках составили 1,8 млн кв. м, что соответствует среднемесячному уровню I кв. 2025 г.

@domresearch #цены

➕По данным Индекса цен ДОМ.РФ, в январе-апреле этого года среди регионов-лидеров по объёму строящегося жилья сильнее всего цены на новостройки выросли в Москве (+6,7%). В апреле медианные цены в столице составили: 360 тыс. руб. за 1 кв. м в однокомнатных квартирах, 323 тыс. руб. – в двухкомнатных, 288 тыс. руб. – в трехкомнатных.

🏙По данным наш.дом.pф, продажи жилья в новостройках за январь-апрель 2025 г. снизились на 10% к аналогичному периоду прошлого года до 7,1 млн кв. м.

🪙По оценке Аналитического центра ДОМ.РФ, за 4 мес. 2025 г. доля продаж в ипотеку (по сумме) упала до 60% (77% в 2024 г.), а за наличные и в рассрочку – выросла до 40% (с 23%). Средства, которые покупатели квартир в рассрочку ещё не перечислили застройщикам на счета эскроу, составили 1,3 трлн руб.

Подробности – в еженедельном дайджесте. В нем мы также рассказываем о ситуациях на рынках жилья Турции и Ирландии.

@domresearch #дайджест

Изменения в выдаче ипотеки в банках, входящих в рэнкинг АЦ ДОМ.РФ крупнейших кредиторов

✅Сбербанк (1-е место в рейтинге), ВТБ (2-е место) и Банк ДОМ.PФ (4-е место) отменили обязательные комиссии для застройщиков по льготным ипотечным программам.

✅Альфа-Банк (3-е место) снизил средневзвешенную ставку по «Семейной ипотеке» в рамках комбо-ипотеки до 8,34% (ранее – от 8,93%) и повысил минимальную сумму кредита до 6,5 млн руб. для регионов, отличных от Москвы, Санкт-Петербурга и их областей (ранее – от 6,3 млн руб.).

✅МКБ (10-е место) запустил кредитование ИЖС по «Семейной ипотеке» и «ИТ-ипотеке» при условии субсидирования застройщиком, минимальный первоначальный взнос – 20%.

✅ПСБ (7-е место) снизил до 20% минимальный первоначальный взнос по «Семейной ипотеке» (ранее – от 30%).

@domresearch #ставки

Как мы писали ранее, одна из тенденций на рынке жилья в этом году – отличие в динамике продаж квартир типового и комфорт-классов с новостройками в бизнес- и элит-сегментах.

В январе-апреле продажи «массового» жилья сократились как по объёму (5,9 млн кв. м, -13% к 4 мес. 2024 г.), так и в деньгах (1 трлн руб., -4%). Уровень продаж в домах бизнес и элит-класса, напротив, увеличился до 1,2 млн кв. м (+5% г/г), а суммарная стоимость выросла до 0,5 трлн руб. (+35%).

❓Кто и как делит квартиры на классы?

Класс жилья – важный маркетинговый элемент позиционирования жилья. Девелопер самостоятельно определяет и указывает его при публикации проектной декларации на портале наш.дом.pф.

Классификация зависит от многих факторов, среди которых:

✅расположение объекта и наличие инфраструктуры;
✅концепция проекта, его архитектурно-планировочные и фасадные решения;
✅качество внутренней отделки квартир и пр.

Среди регионов с объёмом строительства более 1 млн кв. м жилья «типовые» новостройки занимают наибольшую долю в стройпортфеле Челябинской области (48%), жильё комфорт-класса – Тульской области (86%), бизнес и элит-сегменты – Москвы (37% и 19% соответственно).

Девелоперы-лидеры в каждом из сегментов с указанием доли компании в соответствующем классе – на графике.

@domresearch #продажи

🏙После 7 месяцев активного роста, предложение арендного жилья в России стабилизировалось

С сентября прошлого года по март этого число активных объявлений о сдаче квартир выросло на 123%. В апреле предложение жилья снизилось на 3%. На 1 мая актуальными числились 97 тыс. лотов (данные ЦИАН). Текущий объем предложения по-прежнему выше апрельских уровней двух предыдущих лет (54 тыс. - в апреле 2024 г. и 81 тыс. - в 2023 г.).

Сокращение предложения зафиксировано во всех городах, кроме городов-миллионников без учета столиц:

✅Москва и Санкт-Петербург - на -7% м/м до 28 тыс.
✅Крупные города (500 тыс. - 1 млн чел.) - на -3% м/м до 10 тыс.
✅Средние и малые города (100-500 тыс. чел.) - на -7% м/м до 18 тыс.

В городах-миллионниках (без учета двух столиц) предложение сохранилось неизменным – 26 тыс. объявлений.

Ценовые колебания в апреле не превышали 1% в городах всех размеров. Так, в Москве средние ставки аренды зафиксировались у отметки 90 тыс. руб. (-1% м/м), в городах-миллионниках - 35 тыс. руб. (без изменений), в крупных городах - 31 тыс. руб. (+1% м/м). Исключением стал Санкт-Петербург, где цены на аренду выросли впервые с августа 2024 г. до 51 тыс. руб.(+7% м/м).

@domresearch #аренда

🏙Статистика о снижении продаж в массовом сегменте, сокращении запусков новых проектов, падении выдачи рыночной ипотеки не вселяет оптимизма в застройщиков.

Среди них растёт доля, ожидающих дальнейшее ухудшение ситуации в жилищном строительстве (59% опрошенных компаний, +3 п.п. за квартал), снижение рентабельности (77%, +5 п.п.) и сокращение портфеля строительства (55%, +8 п.п.).

Статистика мая-июня, в частности по ипотеке, не прибавит уверенности – спад кредитования в годовом выражении ускорится.

«В прошлом году в это время мы видели крайне высокий спрос на ипотеку. Он особенно вырос в июне, когда граждане спешили взять кредит по «Льготной» программе в преддверии её отмены.

Поэтому в июне этого года мы увидим максимальную «просадку» по выдачам кредитов – и это будет статистический эффект на фоне прошлогоднего ажиотажного спроса.

Начиная уже с июля статистический эффект исчезнет. Темпы снижения замедлятся, но оно продолжится за счёт рыночного сегмента, где по-прежнему будет действовать эффект высоких ставок», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

⚠️Заградительные рыночные ставки мешают реализоваться потенциальному спросу на жильё, который накапливается вслед за ростом накоплений граждан в банках.

По данным ЦБ, на 1 апреля средства физлиц на банковских счетах достигли рекордных 58 трлн руб., что на 20 трлн руб. или на 54% больше, чем два года назад. Основной объём средств (58%) приходится на депозиты до 1 года.

Рост доходов населения за счёт процентов по вкладам создаёт дополнительный потенциальный источник вложений средств на рынке жилья.

ℹ️О настроениях застройщиков, доходах граждан и других тенденциях – в нашем еженедельном дайджесте.

@domresearch #дайджест

⚠️В период с 16 по 23 мая средневзвешенные ставки по ипотеке остались без изменений.

При этом крупнейшие ипотечные банки, входящие в рэнкинг АЦ ДОМ.РФ, не оставили рынок без новостей:

✅Альфа-Банк (3-е место), Банк ДОМ.PФ (4-е место) и Совкомбанк (8-е место) отменили обязательные комиссии для застройщиков по льготным ипотечным программам.

✅Газпромбанк (9-е место) снизил средневзвешенные ставки по комбо-ипотеке в рамках «Семейной ипотеки» и «ИТ-ипотеки» до 9,3% и 10,4% соответственно.

✅УБРиР (19-е место) возобновил приём заявок по «Семейной ипотеке» и «ИТ-ипотеке» , минимальный первоначальный взнос — от 20%, минимальные ставки — от 5,99%.

@domresearch #ставки

В самом разгаре Кавказский Инвестиционный Форум, активное участие в котором принимает и ДОМ.PФ.

🏙 Несколько слов о тенденциях в жилищной сфере СКФО:

Естественный прирост населения в регионе делает особенно актуальным вопрос повышения обеспеченности жильем граждан. По этому показателю округ отстаёт от среднероссийских значений: 24 и 29,4 кв. м на чел. соответственно.

С 2022 г. портфель строящегося многоквартирного жилья в округе стабильно растёт. За первые 4 месяца 2025 г. он увеличился на 25% г/г и достиг 4,5 млн кв. м – темп роста в пять раз выше среднего по РФ (+5%).

Тем не менее объём строительного портфеля многоквартирного жилья в пересчёте на число жителей в два раза ниже, чем в среднем по стране: 0,43 и 0,8 кв. м на человека соответственно. Такая разница объясняется в том числе популярностью индивидуального жилищного строительства в регионе.

Три четверти ввода жилья в СКФО приходится на частные дома. Однако по итогам января-апреля, как и в целом по России, в округе наблюдается снижение вводов ИЖС (-31% г/г).

Рынок ипотеки в СКФО под давлением высоких ставок: за I кв. 2025 г. выдано на 62% меньше кредитов по количеству (5 тыс.) и на 51% по сумме (15 млрд руб.). 

Поддержку рынку оказывает «Семейная ипотека» – она формирует практически все выдачи по льготным программам – 3 тыс. кредитов за январь-апрель 2025 г. (-35% г/г).

@domresearch #регионы

В апреле 2025 г. ипотечное кредитование крупнейшими банками ускорилось – ими предоставлено 64 тыс. кредитов (+16% к марту) на 278 млрд руб. (+14%), что однако ниже прошлогодних значений (-42% к апрелю 2024 г. по количеству кредитов и -41% по их объёму).

Выдача ипотеки на готовые квартиры выросла на 29% за месяц, на готовые индивидуальные дома – на 26%. При этом спрос на новостройки сохранился почти на уровне марта.

В результате изменилась продуктовая структура выдачи: доля кредитов на готовые квартиры выросла до 35% (+4 п.п. за месяц), на ИЖС и готовые дома – до 11% (+2 п.п.), а на новостройки, наоборот, снизилась до 42% (-6 п.п.).

В рэнкинге десяти крупнейших банков по общему объёму выдачи ипотеки произошли изменения: Банк ДОМ.PФ и Т-Банк поднялись на четвёртое и шестое места соответственно (+1 позиция за месяц), Уралсиб – на восьмое место (+2 позиции). МКБ вошёл в состав топ-10 банков (+2 позиции).

В мае-июне мы ожидаем продолжение снижения выдачи ипотеки в годовом выражении. При этом июнь покажет максимальную «просадку» по выдачам кредитов, и это будет статистический эффект на фоне прошлогоднего ажиотажного спроса, когда граждане спешили взять кредит по «Льготной» программе в преддверии её отмены.

Начиная с июля статистический эффект исчезнет. Темпы снижения замедлятся, но оно продолжится за счёт рыночного сегмента, где по-прежнему будет действовать эффект высоких ставок.

📑Подробнее о работе крупнейших банков на рынке ипотеки в апреле – в нашем обзоре.

@domresearch #банки

Структура продаж жилья смещается в сторону покупки готовых квартир у застройщиков, на рынке почти исчезли «инвестиционные сделки» – выводы нового совместного исследования Аналитического центра ДОМ.РФ и Домклик.

🏙По итогам I кв. 2025 г. 20% квартир продавались уже после ввода в эксплуатацию — это рекордный объём за последние годы. Ранее, в 2022–2024 гг., доля таких продаж не превышала 15%. Причина – снижение продаж в строящихся домах.

«Реализация квартир в строящемся жилье снизилась на 9% в первом квартале после сокращения на 26% по итогам прошлого года. Как следствие уровень распроданности домов на момент ввода снизился до 72%, что меньше, чем в предыдущие годы, когда показатель составлял 80-85%.

Текущий показатель находится вблизи порогового значения 70%, после которого застройщики столкнутся с трудностями в погашении задолженности по проектному финансированию.

При этом растущий объём нераспроданного жилья на вводе расширяет выбор готовых квартир и сегодня создает отличную возможность приобрести подходящий объект для тех, кто имеет соответствующие финансовые ресурсы», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

🔁Вместе с тем почти исчезли инвестиционные сделки. Доля покупателей, приобретающих жильё на начальной стадии строительства с целью дальнейшей перепродажи, сократилась до 1% в первом квартале. Ранее число таких сделок доходило до 5-10%. Свою роль в этом сыграло в том числе и сокращение разницы в цене продаж новостроек на этапе котлована и ввода (эффект проектного финансирования).

💰Значительно выросла доля сделок за собственные средства: по итогам первого квартала она достигла 54%, что вдвое превышает аналогичный показатель первого полугодия 2024 г.

«Одна из причин ‒ распространение программ рассрочек от застройщиков. На 1 апреля их объём составил порядка
1,2 трлн руб. или 16% от всех заключённых договоров долевого участия. При этом активное использование рассрочек приводит к снижению поступлений средств на счета эскроу, что уменьшает покрытие выборки по задолженности застройщиков и в итоге сказывается на удорожании для них заёмных средств в рамках проектного финансирования», ‒ добавил Михаил Гольдберг.

👨‍👩‍👦Значимую роль продолжают играть ипотечные программы с господдержкой. Например, выдача «Семейной ипотеки» за первые три месяца 2025 г. выросла на 9% г/г по количеству.

Семьи также используют маткапитал для покупки жилья. С этой мерой поддержки комбинировался практически каждый второй льготный кредит в первом квартале.

@domresearch #исследование