О рынке недвижимости.

По данным расчетов «Дом. РФ», объем строящегося жилья в России на начало июля составил 101,1 млн кв.м. При этом нераспроданных лотов становится все больше и составляет 70,9 млн кв.м., что эквивалентно 70%. Только за последний год эта цифра выросла на 11,1 млн. кв.м. (+18,5%). Для сравнения, в пиковые по продажам периоды 2020-2021 годы, когда была введена льготная ипотека, объем нераспроданного жилья составлял 40%.

Как легко догадаться, больше всего вакантных квартир сосредоточено в городах миллионниках. Так, на первом месте Омск с нераспроданными 248,3 тыс. кв.м. Для реализации этих остатков потребуется около 4,4 лет.
Далее следует популярный среди внутренних мигрантов Краснодар (не распродано 3,2 млн. кв.м., что соответствует 75%). Для ликвидации остатков уйдет 4,5 года.
В Москве и Санкт-Петербурге жилье будет распродаваться по 2,9 лет. Более подробные цифры указаны в прикрепленной таблице. Нельзя не отметить, что сроки реализации указаны при условии отсутствия новых строек, что невозможно представить в отношении застройщиков-гигантов типа ЛСР, ПИКа, Эталона, Самолета и т.д.

Продолжение далее 👇👇👇

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Начало выше 👆 👆👆

Имеющаяся статистика указывает на серьезное затоваривание с негативным прогнозом. Сокращающиеся реальные доходы населения не позволяют купить квартиру на собственные средства без привлечения заемных средств. Ипотека, как финансовый инструмент, используемый в порядка 90% всех сделок с недвижимостью, после недавнего повышения ставки ЦБ РФ перестанет питать даже тот недостаточный спрос, который был. Сюда нужно добавить количество не только нераспроданных, но вообще и не выставленных Застройщиком в продажу квартир в размере около 40% из заявленных 70%. То есть на рынке всего 30% лотов, так как появление на нем всех вариантов будет дополнительно давить на цены.

Все это в совокупности указывает на предстоящее ощутимое падение цен на недвижимость в целом. При этом, те кто зашел на рынок недавно на пике цен и использовал ипотеку с минимальным первоначальным взносом может получить уведомление от банка о предоставлении дополнительного обеспечения, ввиду непокрытия риска невозврата имеющейся заложенной у банка квартирой. Большинство будет не в состоянии предоставить дополнительные гарантии. Поэтому при таком крайне пессимистичном сценарии может начаться более глубокая коррекция рынка недвижимости. Учитывая темпы девальвации мы можем увидеть аномально низкие цены в валюте на ВСЮ недвижимость, что по своим масштабам будет соответствовать ситуации начала нулевых годов.

Учитывайте приведенную информацию при принятии финансовых решений!

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

В продолжение 2-ух предыдущих записей:

«По данным московского Росреестра, в июле было зарегистрировано 14 932 перехода права на жилье на основании договоров купли-продажи (мены). Это на 5,2% меньше, чем в июне.
Несмотря на устойчиво высокий спрос, собственники квартир, в отличие от застройщиков, не стали поднимать цены и до сих пор согласны на торг при заключении сделок, рассказали эксперты, опрошенные Forbes.
Продавцы готовы предоставлять покупателям дисконт, но не очень большой, а получить его становится сложнее, говорят собеседники Forbes. По подсчетам «ДомКлик», средний размер скидки на вторичное жилье в Москве по итогам июля составил 1,6%, а в Подмосковье — 0,5%. (с) Forbes

Толпа ринулась в последний бой за кусок бетона по низким ставкам. Но даже на таком ажиотаже цены не растут. А вот инфляционные и девальвационные риски сохраняются. Как итог, инвестиции в недвижимость выглядят крайне сомнительными.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«АвтоВАЗ» поднял рекомендованные розничные цены на часть комплектаций моделей Lada Vesta и Niva. В компании отметили, что подорожали «более оснащенные и более дорогостоящие» комплектации. Больше всего выросла в цене Niva Travel, подорожав почти до 2 млн рублей.» (с) Forbes

Странно! Ведь это фактически гос. компания и власти принимают необходимые меры для стабилизации курса рубля. Зачем повышать цены и тем самым уменьшать спрос? Или они все-таки не верят в доллар по 80 и закладываются на дальнейший рост валюты?

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Генпрокуратура подала иск к богатейшему в России миллиардеру Андрею Мельниченко. Она требует изъять в собственность государства энергокомпанию СИБЭКО, которую бизнесмен купил у структур Михаила Абызова в 2018 году. Ведомство считает, что сделка была заключена в нарушение антикоррупционного законодательства.» (с) Forbes

Сатурн пожирает своих детей. И это уже 4-ый за лето 2023 г. иск об изъятии частных активов в пользу государства. Чего только не сделаешь для пополнения казны и решения текущих вопросов. В том числе это к вопросу о неприкосновенности частной собственности в России и перспективах ухудшения функционирования данного института в обществе.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Российская станция «Луна-25» прекратила свое существование» в результате столкновения с поверхностью Луны», - сообщил «Роскосмос»

Невероятно грустная, но вместе с тем не сказать, что не закономерная новость. Ведь, когда бывший глава Роскосмоса официально говорит о «батуте» вместо того, чтобы реальными действиями показать свою компетентность, ждать чудес не приходится. Сейчас мы находимся в точке, когда частная космическая компания Илона Маска совершает больше запусков, чем самая большая страна в мире. Ну и, конечно, это индикатор качества капиталовложений в нашей стране.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«На фоне ожидания роста ставок и ослабления рубля российские компании и граждане этим летом набрали кредитов. В июле кредитование выросло практически во всех сегментах: потребкредитование — на 2%, кредитование бизнеса — на 2,1%, а льготная ипотека — сразу на 12%, следует из данных ЦБ.» (с) Forbes

Правильно, нужно еще больше долгов набрать, чтобы отсрочить момент расплаты. Хотя перед смертью ведь не надышишься. С другой стороны закон о банкротстве работает, долги можно и списать в перспективе. Или нет…?

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«МВД разработало проект приказа, предусматривающего сохранение гражданства России лицам, допустившим нарушения в ходе процедуры его прекращения. По мнению юристов, это может позволить требовать от тех, кто вышел из гражданства, выполнения их обязательств перед Россией.» (с) Forbes

Не хотят отпускать самых обеспеченных граждан. Капитал нужен самим, тем более, что расходов более, чем достаточно и они растут. И здесь с одной стороны, это хорошо для экономики, но с другой стороны не могут не возникать вопросы относительно соответствия такой процедуры нормам права. Такой подход напоминает кейсы с подачей Прокуратурой исков о возврате ценных активов в доход государства со ссылкой на какие-то там нарушения, датированные непонятно когда, и он (подход), в целом, становится все более универсальным.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Каждый второй банк из крупнейших 30 поднял ставки по ипотеке после повышения ключевой ставки ЦБ сразу на 3,5 п. п. Теперь жилищные кредиты дают в среднем под 14%.» (с) Forbes

Волна последних «дешевых» кредитов закончилась и теперь должна начаться фаза снижения стоимости недвижимости ввиду сокращения спроса.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Возвращаемся к нашей любимой компании NVIDIA, которая представила квартальную прибыль, превзошедшую все ожидания, и заявила, что чипмейкер и фаворит в сфере искусственного интеллекта вступил в «новую эру» вычислений. Финансовая отчетность дала импульс к росту акций, что можно наблюдать на графике. Прогноз и далее остается позитивным.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Инфляция в России по итогам года составит около 6%, спрогнозировал министр финансов Антон Силуанов. Это выше целевого значения ЦБ в 4%. В середине августа готовая инфляция в России превысила 4,8%. Для борьбы с ростом цен ЦБ увеличил ключевую ставку сразу на 3,5 п. п.». (с) Forbes

Инфляция в целом, и в России в особенности, величина опосредованная. Как, например, средняя заработная плата: вроде значение приличное, а удовлетворенности у населения не наблюдается. Так и с инфляцией такая же ситуация - цена на молоко, хлеб и прочие продукты питания примерно без изменения, а вот серьезные фундаментальные покупки (в первую очередь оборудование) дорожают чуть ли не в разы. Хотя именно расходы на оборудование (в том числе его обслуживание) включаются в конечную стоимость более стабильных на первый взгляд продуктов.
Кроме того, рост инфляции всегда диагностируется с задержкой.
О чем это все говорит? О том, что очень вероятно дальнейшее увеличение инфляции, что отражается и будет отражаться на реальных результатах инвестирования (например, в ряде случаев дивиденды могут не покрывать даже официальный уровень инфляции), что необходимо принимать во внимание при расчетах.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

О глобальной финансовой системе и движении капитала.

Глава ФРС США Джером Пауэлл заявил в пятницу, что центральный банк готов к дальнейшему повышению ставки и продолжит борьбу за возвращение инфляции к целевому уровню 2%.
Он предложил два будущих пути процентной ставки — неизменность или повышение.

С учетом того, что главы ФРС в блефе особо замечены не были, то стоит и дальше ожидать перетока средств из более рисковых инструментов (акции роста и, например, тот же биткоин) в более консервативные (облигации и акции стоимости). Как итог, это соответствующим образом будет влиять на стоимость упомянутых классов активов.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Об экономике в Китае.

В Китае продолжает снижаться экономическая активность. В подтверждение этому факту сегодня на 90% обвалились акции знаковой компании-застройщика Evergrande. На фоне замедления экономики глобальные инвесторы вывели из акций более $10 млрд. Это в свою очередь отразилось на объемах торговли других стран. А еще такое положение вещей в перспективе надавит на нефтяные цены. И говоря о ресурсориентированных странах, в том числе РФ, можно сделать вывод о сокращении экспортной выручки.
При этом, состояние торгового баланса напрямую влияет на курс национальной валюты и если мы прогнозируем падение экспорта при сохранении или увеличении импорта, то логично также закладываться на дальнейшее ослабление рубля.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Только мы вчера поговорили о перекосе торгового баланса, как уже сегодня курс доллара превысил 96 рублей.
И все это на фоне сокращения:
- продажи российской нефти до самого низкого уровня за последние 15 месяцев;
- продажи газа на 80% с начала года.
То есть фундаментальных оснований более чем достаточно.
Меры, анонсированные государством имеют пока краткосрочный эффект и далеко не факт, что реальное понуждение экспортеров к продаже валютной выручки поможет. Причина кроется в том, что часть этой валютный выручки в низколиквидных валютах.

«Еще одна неочевидная причина ослабления [рубля] — зависшие рупии. Россия поставила в Индию нефти и нефтепродуктов в первом полугодии на $30 млрд, а наш импорт из Индии оценивается примерно в $6–7 млрд в год. Нам нечего покупать в Индии, но мы не можем эти рупии вернуть, поскольку рупия — неконвертируемая валюта. $30 млрд за полгода — больше, чем все положительное сальдо текущего счета», — написал Задорнов в колонке для РБК о причинах ослабления рубля. (с) РБК

Таким образом, на мой взгляд, сдержанная реакция властей на рост курса «токсичных» валют не более чем маневр с целью приучить людей к новым значениям. Такие знаковые и круглые отметки, как 100 рублей за доллар с первого раза просто так не берутся. Но потом дело пойдет легче.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Одна из стран-членов блока БРИКС — Индия — пока не видит причин, по которым процесс дедолларизации будет расширяться и укрепляться.» (с) Business Insider.

Между тем это соотносится с последними новостями о том, что доля американского доллара в международных расчетах в рамках системы SWIFT выросла в июле до 46,5%.
Можно сколько угодно называть его токсичной и ничем необеспеченной валютой, но это единственная денежная единица, которую охотно принимают на всех континентах и которая на данный момент является основой мировой финансовой системы.
При этом не нужно его идеализировать, в нем тоже есть инфляция и она выросла со времен околонулевых ставок, но правда в том, что в других валютах сидеть гораздо хуже.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Акции Транснефти подорожали на фоне разговоров о дроблении ценной бумаги в 100 раз. Традиционно такой сплит приводит к бОльшей доступности для частных инвесторов и соответственно к увеличению объема торгов. Учитывая текущую стоимость бумаги в 138 тысяч рублей, такой шаг не лишен смысла. Окончательное решение будет принято 15 сентября.

На наш взгляд это оптимальные условия для спекулятивной сделки.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

На этой неделе Grayscale выиграла апелляцию против SEC, а судьи неожиданно для большинства единогласно решили признать отказ регулятора в преобразовании трастового фонда в ETF на спотовый Bitcoin «произвольным и капризным». Само по себе это событие является крайне позитивным для цифрового золота и, собственно, так оно и было - резкий рост на 6%, однако примечательным является тот факт, что группа инсайдеров вышла на рынок с продажей 30 тысяч биткоинов. Таким образом, несмотря на очевидность дальнейшего роста актива определенная часть криптоинвесторов, располагающая информацией не верит в рост в текущих реалиях. Более того, можно сделать вывод о дальнейшем падении биткоина, а следом за ним крипторынка в целом. До какой отметки может опуститься цена и как долго мы будем видеть это снижение - «вопрос на миллион», потому что впереди можно ожидать много позитива (прежде всего это финальное решение об одобрении ETF + халвинг в апреле 2024 г.) и важно выбрать оптимальную точку для входа. И здесь я бы ориентировался на аномально-высокие торговые объемы, которые будут указывать на выход на рынок покупателей-инсайдеров.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

Financial Times сообщает, что с февраля 2022-го по конец марта 2023 года четыре банка - Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, China Construction Bank и Agricultural Bank of China - увеличили свои совокупные вложения в Россию с $2,2 млрд до $9,7 млрд.

Логичные исход, если учесть, что западный мир больше не вкладывает в нашу экономику. Рост инвестиций будет наблюдаться и дальше в особенности в строительную и технологическую сферы, промышленное оборудование и сельское хозяйство.

При этом не стоит забывать, что долги всегда порождают влияние и сейчас это влияние исходит не от множества стран, а от одной. Это всегда плохо для конкуренции и для перспектив выторговывания для себя хороших условий.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp

«Власти могут повысить до 20% первоначальный взнос и сократить субсидию банкам по льготной ипотеке, выяснили «Ведомости». Ужесточение условий ипотечного кредитования с господдержкой потребовалось, чтобы охладить рынок, считают источники газеты. Девелоперы и банки не видят угроз от ситуации на рынке.» (с) Forbes

Разобрались с кредитованием вторичного рынка, теперь пришло время первички и льготной ипотеки, которая стала для государства дороже ввиду повышения ставки рефинансирования.

На мой взгляд, это правильные меры с точки зрения социальной направленности подхода к решению проблемы дороговизны жилья. Кроме того, жилье за последние 3 года купили уже почти все, кто хотел и льготная ипотека уже давно превратилась в инструмент для спекуляций, что, собственно, и привело к разгону цен. Поэтому если недвижимость покупалась для личного пользования, то это был отличный способ решить жилищный вопрос. Но если это именно инвестиции, то пора закрывать позиции как можно скорее, о чем мы писали ранее.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

Подписывайтесь на @dogmacorp