О недвижимости.

По данным портала «Мир квартир», стоимость квадратного метра на вторичном рынке квартир Санкт-Петербурга за первое полугодие упала на 1,9%. Снижение показали также рынки Москвы (–1,6%) и Сочи (–1,5%).
При этом разница между средней ценой на первичном и вторичном рынке продолжает расти — сейчас она составляет уже 27 тыс. рублей на 1 м2.

Подчеркну, что все это происходит на фоне беспрецедентных мер поддержки спроса через льготную ипотеку, различные программы рассрочек, «зашивания» процентов в тело кредита, кредитных ставок под 0,1% годовых на период стройки и т.д. (список пополняется по мере развития фантазии банковских работников).

Почему мы говорим про рынки Санкт-Петербурга, Москвы и Сочи? Потому что это главные центры притяжения населения из регионов (сюда можно добавить еще и Краснодар). За счет внутренней миграции поддерживается постоянный повышенный спрос на недвижимость. Кроме того, все эти процессы не могут не сказываться на общем уровне и темпах развития городов. Лучшей конъюнктуры, чем здесь, просто нигде нет. Поэтому, если проблемы у лидеров, то проблемы должны быть и в регионах.

А теперь к сложностям на рынке недвижимости добавим паление рубля. Год назад доллар стоил около 62,91 руб. А условная 1 к. кв в Санкт-Петербурге около 8 млн. руб., что было эквивалентно $127165. Сейчас же с учетом реальных трудностей с реализацией, этот же объект может уйти и за 6 млн. руб., что по текущему курсу $65118. То есть в реальности цена упала в 2 раза.

Тем, кто думает, что живет в РФ и поэтому нужно считать в рублях хочу напомнить, что все импортные товары полностью зависят от валютного курса. Считать в рублях - значит постоянно ошибаться!

Рынок недвижимости перестал быть надежным средством сохранения сбережений. А тенденция к падению цены сохраняет свое действие.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Граждане начнут пользоваться цифровым рублем в перспективе двух-четырех лет, сообщила в интервью Forbes первый заместитель председателя Центробанка Ольга Скоробогатова. «Для нас важно, чтобы все было безопасно и идеально работало», — подчеркнула она.
«Думаю, что все россияне смогут иметь возможность открывать кошельки, получать цифровые рубли и использовать их на горизонте 2025-2027 годов», — сказала Скоробогатова.» (c) Forbes

Для ЦБ и в целом властей в текущей ситуации это невероятно важный проект, который будет выполнять администрирующую функцию в отношении вопроса начисления налогов и контроля их оплаты. О недостатках цифрового рубля мы говорили ранее.
Тестовый период, как мне видится, направлен не только на устранение технологических шероховатостей, но и прежде всего на сбор информации о том, как люди будут реагировать на нововведение. В случае сильного общественного протеста можно ведь и «продлить» тестирование для выбора более подходящего момента.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Компании Джека Ма потеряли больше $850 млрд из-за его конфликта с властями КНР, подсчитал Bloomberg. Миллиардер попал в опалу почти три года назад, когда раскритиковал китайских регуляторов. После этого отменилось IPO его финтех-стартапа Ant Group, а IT-гигант Alibaba решил разделиться на шесть частей. Теперь конфликт подходит к концу: в пятницу Пекин заявил, что завершает расследование Ant, которой предстоит выплатить штраф в $1 млрд.» (с) Forbes

Наглядный пример того, что может случиться с инвесторами в экономику (фондовый рынок) Китая. А ведь именно его и рекламируют сейчас в нашей стране, как альтернативу инвестиций в западные компании.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Цены на такси в Москве увеличились на 15%, а по всей России — на 11%, подсчитали в Tinkoff Data. Сервисы вынуждены повышать цены из-за подорожания автомобилей и их обслуживания, заявили в «Ситимобиле». На стоимости также могли сказаться проблемы с GPS в столице и нехватка водителей, отмечают эксперты.» (с) Forbes

На прошлой неделе заявили о повышении цен на технику, сейчас на услуги, которые с этой техникой связаны. А обычным людям продолжают впаривать идею о низкой инфляции и финансовой стабильности. Они просто не уточняют, про чью финансовую стабильность имеют ввиду.

А теперь давайте подумаем по аналогии, на что еще поднимутся цены в ближайшем будущем?

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Бизнес обеспокоен точностью формулировок в законопроекте о windfall tax и надеется, что законодатели уточнят часть, регулирующую досрочный «обеспечительный платеж», заявил Шохин. По его словам, сейчас в законопроекте эта норма «не прописана однозначно», из-за чего «массовым явлением» в следующем году могут стать пересчеты налогов компаниям, стремившимся рассчитаться с бюджетом досрочно, но допустившим какие-либо ошибки.» (c) Forbes

Вообще, история с новым законом на непредвиденную прибыль довольно занятная и отражает отчаянное желание властей заставить крупный бизнес скинуться на решение насущных проблем. При этом в самом начале речь шла только о дополнительном налогообложении энергетических компаний, а сейчас о всех бизнесах со средней прибылью до налогов за 2021–2022 годы выше 1 млрд рублей.

Тенденция прослеживается четкая (метаморфозы желаний произошли за 6 месяцев) и захочет ли ФНС внимательно посмотреть на средний бизнес через какое-то время, а потом и на малый - это вопрос, на мой взгляд, риторический.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Россияне начали скупать телевизоры в преддверие возможного роста цен. Продажи в этой категории в первом полугодии превысили показатели прошлого года и даже докризисного 2021 года. Всего было куплено 3,8 млн телевизоров на 92,5 млрд рублей. Эксперты ожидают, что из-за удорожания комплектующих и падения рубля стоимость панелей начнет расти уже к осени.» (с) Forbes

Купить доллары за 60 ровно год назад? - Нет, это грязная зеленая бумажка, экономика США рухнет, доллар обесценится.

Вложить деньги в недвижимость за границу? - Нет, что я там буду делать? Другой менталитет, другие порядке, да и языка я не знаю. Лучше 3-ю или 4-ю ипотеку возьму в муравейнике.

Легализоваться за границей? - Нет, где родился, там и пригодился.

Эффективно вложить деньги? - Конечно купить телевизоры, да побольше.

Я не пойму, почему в каждый кризис наши граждане вкладываются в телевизоры? Что за тотальное безумие? Да еще на кредитную карту покупают ведь скорее всего. Какая-то идиократия!

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Рисков для исполнения бюджета в 2023 году нет, но на ближайшие три года правительство готовится к мобилизации финансовых ресурсов, заявил глава Минфина Антон Силуанов. По словам министра, Россия выходит на базовые показатели по нефтегазовым доходам на уровне 8 трлн рублей. Давать прогноз по дефициту бюджета Силуанов не стал — по его словам, показатель может измениться как в большую, так и в меньшую сторону.» (с) Forbes

Давайте вспомним, что произойдет через 3 года? Верно, закончатся испытания использования цифрового рубля и его повсеместно внедрят. Что это значит для каждого из нас, подробно было написано ранее.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Согласно оценке платежного баланса Российской Федерации за шесть месяцев 2023 года, счет текущих операций в июне вошел в дефицитную зону — минус $1,4 млрд. Это произошло впервые с августа 2020 года.» (с) Forbes

Сценарий сокращения профицита торгового баланса реализовался из-за снижения ставки ЦБ и резкого роста расходов бюджета. Это в свою очередь привело к росту импорта (в это же самое время экспорт сокращается), а соотношение импорта и экспорта отражается в платежном балансе.

По данным ЦБ, экспорт во втором квартале этого года в сравнении с аналогичным периодом в 2022 году снизился более чем на 30%, импорт же за этот период в денежном выражении вырос на 35%. Сжатие экспорта происходит на фоне ситуации на энергетическом рынке: низких цен на газ и крупного дисконта на российскую нефть Urals из-за санкций.

Текущая ситуация давит на курс рубля. В случае увеличения профицита текущего счета из-за восстановления сырьевых доходов, котировки могут скорректироваться. Но не думаю, что курс упадет ниже 84 рублей и надолго - общий тренд на девальвацию остается неизменным.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Госдума России одобрила во втором чтении законопроект о повышении на пять лет предельного возраста пребывания в запасе солдат, матросов, сержантов, старшин, прапорщиков и мичманов.
Предельный возраст военнообязанных повышается:
для первого разряда — с 35 до 40 лет;
для второго разряда — с 45 до 50 лет;
для третьего разряда — с 50 до 55 лет.
Помимо этого авторы законопроекта предложили увеличить предельный возраст пребывания в мобилизационном резерве:
для граждан, имеющих воинские звания старших офицеров — до 65 лет;
для имеющих воинские звания младших офицеров — до 60 лет;
для имеющих иные звания — до 55 лет.» (с) РБК

Эту новость можно воспринимать и как усиление боеспособности страны, и как то, что для призыва в зону СВО заканчиваются доступные люди и нужно расширять возрастную группу.

Для бизнеса и финансов это означает увеличение риска повторения панических историй.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

На этой неделе 13 июля суд Южного округа Нью-Йорка занял сторону компании Ripple в споре с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и указал, что торговля криптовалютой на бирже не является нарушением закона о ценных бумагах. После этой новости курс XRP поднялся почти на 100%.
Часть криптосообщества восприняла эту новость, как окончание так называемой «криптозимы», то есть скорого роста котировок на бирже.

Однако нужно учитывать, что SEC обязательно воспользуется своим правом на обжалование судебного акта, хотя бы потому, что суд прямо указал следующее: «Рассмотрев экономическую реальность и совокупность обстоятельств, суд приходит к выводу, что институциональные продажи XRP Ripple Labs представляли собой незарегистрированное предложение и продажу инвестиционных контрактов в нарушение раздела №5 Закона о ценных бумагах».

Кроме того, на так сильно ожидаемый всеми рост криптоактивов влияет степень заинтересованности ими крупных институциональных фондов через создание ETF, ожидаемый в конце весны 2024 г. халвинг главной криптовалюты Биткоина, а также денежно-кредитная политика ФРС США, которая может отойти от актуальной на данной момент стратегии увеличения ставки рефинансирования и начать новый цикл снижения ввиду сокращения темпов инфляции.

Таким образом, полагаю, что нужно рассматривать текущий период вплоть до конца 2023 г., как время, когда можно выбрать оптимальный момент для инвестирования в криптовалюту с горизонтом 2-3 года.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«В Госдуму внесли законопроект, который закрепит за Росгвардией право иметь тяжелую технику, в том числе военную. Авторы документа отметили, что на вооружении Росгвардии уже есть транспортные самолеты, боевые вертолеты, бронетранспортеры, отдельные образцы артиллерии, но они определены как боевая техника. В июне после мятежа ЧВК «Вагнер» глава Росгвардии Золотов сообщил, что просил Путина предоставить службе танки и дальнобойные тяжелые орудия.» (с) Forbes

Прохождение этого законопроекта во всех чтениях - очевидно, вопрос времени. Как результат, в стране будет действовать аналог ВС. К каким последствиям это может привести при спорах между элитами, можно только догадываться. Как известно, без силовой поддержки экстремальные изменения в стране не часто происходят.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

Последствия исчезновения нормальной конкуренции.

«Удорожание импортных ингредиентов из-за падения курса рубля и введения акциза на сахар приводит к росту цен напитков. Так, PepsiCo, «Сады Придонья» и МПБК «Очаково» планируют повысить цены в среднем на 10–20%.» (с) Коммерсант

Некоторые думают, что можно забрать иностранный бизнес, их инфраструктуру, логистику, пути закупок и сбыта, а если не забрать - выдавить с рынка, в который десятилетиями инвестировали зарубежные партнеры, и радоваться росту национального предпринимательства. Вместе с тем, резкое уменьшение участников рынка сократило конкуренцию. Сейчас мы видим периодическое повышение цен, прочем со ссылкой на увеличение курса валют (хотя какой курс, если теперь это отечественные компании?), а можем увидеть и в ряде случаев уже видим ухудшение качества предлагаемой продукции.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Увеличение госдолга России в текущих условиях неизбежно, заявил Минфин. Это необходимо из-за возросших расходов: «нужно поддерживать экономику, мы должны поддерживать военный блок и наши четыре новых региона», пояснила замглавы ведомства. По ее словам, власти будут удерживать госдолг в «безопасных границах» — 20% ВВП.» (с) Forbes

Конечно, неизбежно и, конечно, они будут стараться быть в границах 20%. Только вот у кого будут занимать? Из-за санкций доступ к иностранным займам сильно усложнен. Можно к китайским «друзьям» обратиться и еще сильнее впасть к ним в зависимость. Так себе решение.

Можно занять деньги на внутреннем рынке, но это увеличит денежную массу и приведет к инфляции.

Можно девальвировать валюту, что делается весьма успешно. Негативные последствия очевидны и видны любому, кто ходит в магазин.

Наконец, можно повысить налоги, что уже мы видим на примере введения «единоразового» налога с крупного бизнеса (wind fall tax), но это лучше сделать после выборов 2024 года.

Какой бы путь не избрали власти, это приведет к инфляции и девальвации с очень высокой вероятностью.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков признал, что государство будет решать на что смогут, а на что нет тратить свои цифровые рубли россияне.
Цифровой рубль можно будет программировать под определённые траты с помощью смарт-контрактов, рассказал он. И привел в качестве примера возможность ограничения покупок детьми:
«Например, даете деньги ребенку, который идет в школу, оговариваете при этом, что деньги можно потратить только на завтрак, покупку книг или учебников, но никак иначе. Соответственно, как ни велико было бы желание пользователя денег применить их не по назначению, сделать это будет невозможно. То есть будет прописано целевое использование выделенных родителями ребенку денег.»

Главное своевременно прикрываться детьми и прочими благими намерениями. Цифровой рубль/доллар/евро/юань и т.д. - это абсолютное зло, диктат. Диктат - это отсутствие свободы. Отсутствие свободы - это прекращение прогресса. Нужно вовремя это осознать и не придумывать себе розовых единорогов.

А чтобы прийти к этому, просто представьте, что вы получаете доход/зп в размере 100 рублей в месяц, из которых на рестораны можно будет потратить только 15%, на одежду 10%, на коммуналку 10%, на еду 30%, на проезд 5%, на кредиты 25%, на непредвиденные расходы последние 5%. Но ведь еще и можно прописать территорию этих трат, что фактически вернет крепостное право. За вас просто будут принимать решение, как жить и на что тратить. Разве о таком будущем мы мечтаем?

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

Уже завтра 21.07.2023 г. ЦБ РФ примет решение о судьбе ставки рефинансирования, которая не менялась с сентября 2022 г. и составляет 7,5%. С очень высокой вероятностью ставка будет повышена и учитывая текущий нарратив, изменения составят 0,5%. Причины, которые на это указывают мы обсуждали уже ранее в наших записях:

- рост инфляции;
- ослабление национальной валюты (проинфляционный фактор);
- беспрецедентный высокий уровень занятости, который привёл к дефициту на рынке труда;
- рост темпов выдачи кредитов.

Однако нас в большей степени интересует не сам факт изменения процентной ставки, а последствия, к которым это приведёт. Классическая реакция рынка на ужесточение денежно-кредитной политики – это укрепление национальной валюты и снижение фондового рынка. В пользу такого сценария говорит и техническая картина. Вместе с тем, в угоду пополнения бюджета в очередном налоговом периоде было бы выгодно (как минимум в моменте) иметь как можно более высокий курс для увеличения рублёвой денежной массы, возникающей от продажи валюты экспортёрами.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Власти отказались от повышения нижнего предела призывного возраста с 18 до 21 года, сообщил глава думского комитета по обороне. По его словам, соответствующую поправку поддержал комитет. Таким образом, призывной возраст срочной службы в России составит с 18 до 30 лет.» (c) Forbes

Если кто-то по-прежнему верит в сказки от властей, то это еще один повод трезво взглянуть на ситуацию.
Напомню, что изначально предлагалось передвинуть призывной возраст (нижний и верхний предел) на 3 года, то есть с 18 до 21 и с 27 до 30 лет. Делалось это под предлогом того, что в армию должны идти уже более зрелые молодые люди. На переходный период планировалось сдвинуть верхнюю границу сразу до 30 лет, а нижнюю границу постепенно в течение 3 лет. Но, как мы видим, что-то пошло не так. Опять! А если сюда добавить вчерашнюю новость про ужесточение ответственности за не посещение военкомата по повестке, то можно предположить о подготовке властей к очередному этапу ведения СВО.

Вывод, который нужно сделать, это то, что действия властей носят системный, продуманный и многоступенчатый в плане реализации характер. Не следует думать, что они передумали в последний момент и внесли поправку. Это просто часть стратегии по мягкому введению в действие непопулярных законов.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

На этой неделе в список санкций попали 5 новых банков: Локо-Банк, «Тинькофф», «Солидарность», банк «Юнистрим» и Петербургский социальный коммерческий банк.
Таким образом, на текущий момент порядка 80% всего банковского сектора находятся под ограничениями и эта тенденция не прекращается. Вероятно, что на горизонте 1-2 лет банковские переводы за границу станут практически невозможными, как и использование карт union pay.

Доступ к валюте будет сокращаться, а цена нее расти.
+1 довод в пользу дальнейшей девальвации.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

Совет директоров Банка России на заседании 21 июля принял решение повысить ключевую ставку на 1 п.п., до 8,5%.

Валютный рынок отреагировал сдержанным укреплением рубля. Следим за динамикой.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

Поскольку вопреки ожиданиям большинства аналитиков в пятницу 21 июля ставка ЦБ была пересмотрена в сторону повышения на 100 б.п. (1%), возникают резонные вопросы относительно изменения условий кредитования и размещения денежных средств на депозитах.

Так, Банк «Открытие» прямо предупреждает клиентов: «Банк России повысил ставку до 8,5%. Это значит, что самое время зафиксировать низкую ставку по кредиту, потому что скоро ставки начнут расти». При этом по заявлению кредитной организации ставки по вкладам также изменятся.

Сбербанк уже анонсировал повышение ставок по вкладам с 24 июля, максимальная ставка вырастет с нынешних 9,5% годовых до 10%.

Банк ВТБ также планирует увеличить ставки по своим сберегательным продуктам в ближайшее время. В целом ВТБ прогнозирует, что ближайший месяц средняя ставка в десяти крупнейших банках, скорее всего, увеличится на 0,6–0,7 п.п. и приблизится к 8,5% с нынешних 7,67%.

Что касается другого вопроса, волнующего умы многих, влияния пятничного события на курс национальной валюты, то следует отметить следующее:
По всем законам экономики, ужесточение денежно-кредитной политики всегда ведёт к удорожанию национальной валюты. Вместе с тем, в данный момент торговый баланс является более весомым фактором (импорт растет, а экспортная выручка в валюте уменьшается из-за снижения цен на сырье), поэтому не исключено, что повышение ставки ЦБ приведет к кратковременному укреплению курса рубля (до 84-87 руб. за доллар), что можно будет использовать как возможность для дальнейших покупок валюты. Глобальный прогноз на девальвацию остается без изменения.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Кремль с осени может ввести режим тишины — неформальный мораторий на инициативы, которые могут отрицательно сказаться на президентской выборной кампании. Отказ от «шумных» инициатив может продлиться до апреля 2024 года, выяснили «Ведомости».» (с) Forbes

Теперь рассуждения на тему «когда закончится предвыборная оттепель» можно завершать. Таймер установлен, время пошло.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp

«Госдума приняла закон, запрещающий выезд из России призывникам с того момента, как в соответствующем реестре появится информация об отправке им повестки. Запрет на выезд начнет действовать со дня направления повестки военкоматом, в том числе по месту работы или учебы.» (с) Forbes

Очередной этап подготовки к ухудшению ситуации в Украине завершен. Чуть менее года назад объявление мобилизации привело к импульсивной распродаже имущества, в том числе недвижимого. Если государство закладывает подобные риски на будущее и принимает соответствующие законы, то нужно допускать повторение подобного сценария. В итоге очередное резкое повышение курса валют в совокупности с паданием цены на недвижимость на фоне паники покажут совершенно новые цены на объекты в пересчете на доллары и евро.
При этом, это будет рынок покупателя.
Учитывая ранее обозначенный крайний месяц завершения «предвыборной оттепели», времени на продажу лишней недвижимости (не используемой в личных целях) по адекватной цене становится все меньше.

#бизнес #предпринимательство #финансы #прогнозы #аналитика

@dogmacorp