[날씨가 참 좋습니다. 어제 오늘 외부 탐방 일정으로 자리를 계속 비워서 늦게 뉴스와 리포트를 쭉 보네요. 기업 탐방 피드백은 정리해서 일요일 유튜브 멤버십 커뮤니티를 통해 공유드릴 계획입니다.

외국인이 올해 들어서 계속 한국 비중을 줄이고 있는데, 매크로 (금리, 환율, 전쟁 등) 이유 이외에 주요 산업별로 우려 요인들을 편집한 영상입니다. 올 초 라이브 영상이지만 외국인 매도가 지속되고 있고 장기적으로 생각해봐야 할 이슈들이니 주말에 확인해보시길 추천드립니다.

행복한 주말 보내세요~ 😃]

2022년 외국인 순매도 6조원 이유. 삼성전자, 현대차, LG에너지솔루션, 셀트리온 등 핵심 산업 종목들에 대한 우려 배경
https://youtu.be/Dq2fkVTii3I

안녕하세요. 변두매니저입니다.

지난 주 금요일 미국 증시는 채권금리 상승으로 고밸류에이션 종목 중심으로 하락세를 보이며 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :34,721.12 (+0.40%)
S&P500 : 4,488.28 (-0.27%)
Nasdaq : 13,711.00 (-1.34%)
VIX : 21.16 (-1.81%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,858.37 (+1.48%)

[유가]
WTI : $97.84 (+1.88%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.516 (+4.8bp)
US 5 Year : 2.756 (+4.0bp)
US 10 Year : 2.704 (+3.9bp)

4월 11일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 백화점·마트·편의점, 일상회복 앞두고 경기회복 기대감↑
https://n.news.naver.com/article/030/0003009138
- 업태별로는 백화점(102→111), 슈퍼마켓(82→99), 대형마트(88→97), 편의점(85→96) 등 오프라인 마켓 지수가 일제히 반등했다. 반면에 2021년 1분기부터 기준치(100)를 상회하던 온라인쇼핑(96)은 기대감이 한풀 꺾였다.

[주말에 나가보니 정말 지난 2년간 보지 못했던 인파를 봤습니다. 오프라인 소비와 결제는 2분기에 더 좋아지겠죠.]

2) "아이 키우는 비용 부담 가장 큰 나라는 한국과 중국"
https://m.yna.co.kr/view/AKR20220410001100071?input=1195m
- JEF는 한국, 중국처럼 극동에 위치한 국가의 양육비 부담이 큰 이유로 교육비와 보육비, 보육 활용 가능성을 요인으로 꼽았다.

[한국의 출산율은 2015년 1.24명에서 2020년 0.84명까지 하락했습니다…정말 심각한 통계죠. 어느정도 경제성장률을 유지하려면 출산율을 올리거나, 외국인들을 더 많이 받아야겠죠. 한국은 여자와 남자, 세대 간 갈등이 문제지만 유럽은 이민 온 외국인들과의 갈등이 사회적 문제입니다. 한국의 10년 뒤 모습일 수도…]

3) 햄버거 10%·짜장면 9%↑…3월 외식물가 39개 품목 다 올랐다
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220409031300002?input=1195m
- 천 부연구위원은 "식료품 가격도 계속 오르고 있는데 생산자는 재고 소진 후 새로 식자재를 구매할 때 부담이 될 것"이라며 "코로나19 방역 제한 완화도 수요를 자극할 수 있어서 추가적인 상승 요인이 아직 있는 것으로 보인다"고 말했다.

[연봉 인상률이 가장 늦게 그리고 덜 오르죠. 회사생활할 때부터 인플레이션을 넘어서는 재테크 (주식, 부동산)를 열심히 해야 하는 이유입니다. 아니면 나중에 열심히 살았는데 왜 돈이 안 모였을까 후회만 하게 됩니다.]

고밸류 빅테크 하락

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (11일) 미국 증시는 10년물 채권금리가 2019년 이후 최고치를 경신하며 밸류에이션이 높은 빅테크가 하락세를 주도하며 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :34,308.08 (-1.19%)
S&P500 : 4,412.53 (-1.69%)
Nasdaq : 13,411.96 (-2.18%)
VIX : 24.37 (+15.17%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,839.62 (-0.49%)

[유가]
WTI : $95.15 (-3.17%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.499 (-1.7bp)
US 5 Year : 2.785 (+2.9bp)
US 10 Year : 2.774 (+7.0bp)

4월 12일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 엔비디아, 반도체 수요 둔화로 목표주가 낮아져
https://www.hankyung.com/international/article/202204118915i
- 게라는 ”최근 그래픽 처리 장치분야 소비자 주문 취소는 과잉 재고와 PC 수요 둔화, 러시아 금수 조치로 발생한 소비자 수요 둔화로 발생했다”고 지적했다. 소비자 수요 둔화를 반영해 그래픽 카드 가격은 지속적으로 하락해왔다.

[작년 중국이 코인 채굴 규제한 것과 러시아 전쟁으로 추가 채굴 수요가 사라진 점도 있겠죠.]

2) Shanghai eases lockdown in some areas despite record COVID infections
https://www.reuters.com/world/china/shanghais-covid-infections-rise-city-looks-get-moving-again-2022-04-11/
- 상해 지역 봉쇄 일부 완화

[제로코로나 정책을 유지하지만 봉쇄 기간이 길어지며 정말 말도 안되는 일이 많이 발생하고 있죠. 시진핑과 정부도 부담을 느낄 수 밖에 없죠. 중국 코로나도 정점을 지난다면 하반기에는 인플레이션 압력은 조금 줄어들 수 있겠네요.]

3) 삼성전자, 대면 회의·출장 풀었다...주요 그룹, '일상 회복' 속도
https://www.ajunews.com/view/20220411180016855?l=N
- 국내외 출장 자제 지침은 철회됐고 299명 이내의 행사도 허용된다. 회식은 보직장 주관 하에 현행 방역수칙에 해당하는 10명 이내 규모로 할 수 있다. 이에 더해 업무 셔틀버스 제한적 허용, 업무용 헬기도 운항 등의 조치도 이뤄진다.

[삼성이 무언가를 진행하면 따라하는 대기업들이 많아지고, 대기업 납품업체와 협력업체도 동일한 기준을 따르게 되죠. 오프라인 소비는 매월 조금씩 개선 기대해봅니다.]

4) 토스, 국내 최초 '데카콘' 된다…'몸값 10조대' 프리IPO 2분기 마무리
https://www.news1.kr/articles/?4644819
- 기업가치 최대 15조까지 전망…국내 스타트업 최고 수준
카카오뱅크+카카오페이 시총 40조 고려시 더 높아질수도

[토스는 정말 훌륭한 도전과 결과물이지만 상장 전 밸류에이션은… 저금리가 끝나가는데 상장한다고 해도 저 밸류에이션을 유지할 수 있을지… 🤷‍♂️]

빅테크 + 에너지 (유가하락) 하락세 주도

1) "재택중독 이제 그만"…애플 2년만에 美 본사 복귀
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=105&oid=008&aid=0004731588
- 애플은 당분간 혼합형 근무제를 이어간다. 이번달은 일주일에 최소 하루만 사무실에 출근하면 된다. 5월 2일부터는 최소 2일, 5월 23일부터는 최소 3일 사무실에서 근무해야 한다. 이 때 직원들은 월·화·목요일엔 사무실로 출근하고 수·금요일엔 원격근무가 가능하다.

[재택근무로 PC와 노트북 수요가 지난 2년간 좋았죠. 올해는 PC 수요 둔화. 한국 삼성도 대면 회의와 출장 기준을 완화했죠. 사람들이 다시 회사로 컴백하면 그동안 못 본 동료들과 커피라도 한잔 더 마시고, 점심도 함께 하게 되고 저녁에 치맥도 하게 되겠죠. #오프라인결제 #VAN]

2) [속보]정부 "거리두기 인원·시간제한 해제 검토…6∼7월엔 야외 마스크 해제"
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=087&aid=0000890913
- 그는 "이번에 마스크도 함께 포함해 검토할 예정이지만 우선순위는 생업시설에 제약을 가하거나 국민의 자유권을 굉장히 침해하는 각종 규제에 있다"며 "영업시간, 사적모임, 대규모 행사 등을 막는 규제를 어디까지 완화할지가 큰 초점이 될 것"이라고 밝혔다.

[올해 #리오프닝 섹터 실적 모멘텀은 하반기로 갈 수록 높아지겠군요. 2년만에 실적 정상화]

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (12일) 미국 증시는 3월 물가지표 발표 이후 인플레이션 완화 기대감과 유가 상승에 따른 우려 등으로 혼조세를 보이며 마감했습니다. 미국 3월 소비자물가는 전년비 8.5% 상승 (예상치 상회) 했지만 근원 소비자물가 전년비 6.5% (예상치 하회) 상승하며 러시아 전쟁으로 에너지와 식료품 가격 상승 영향이 컸던 것으로 확인되었습니다.

[미국증시]
Dow :34,220.36 (-0.26%)
S&P500 : 4,397.45 (-0.34%)
Nasdaq : 13,371.57 (-0.30%)
VIX : 24.26 (-0.45%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,831.47 (-0.21%)

[유가]
WTI : $100.99 (+7.11%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.405 (-9.4bp)
US 5 Year : 2.696 (-8.9bp)
US 10 Year : 2.727 (-4.7bp)

4월 13일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 국제유가, 상하이 봉쇄 완화·OPEC 경고로 급등…WTI 100달러 돌파
https://news.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/202204130548055276b5d048c6f3_1/article.html?md=20220413061206_S
- 국제유가가 상승한 것은 중국의 도시봉쇄를 일부 해제하고 석유수출국기구(OPEC)의 러시아 원유생산량을 하향조정한 영향으로 분석된다.

[전고점까지는 아직 멀었고, 거래량도 많이 없이 상승했습니다. $100 수준에서 변동성이 축소되면서 5월 OPEC+ 증산 물량과 각국들의 비상 비축유 물량이 반영되며 하향안정화되길 기대해봅니다. 물론 러시아/우크라이나 평화합의 진행 여부도 중요하겠죠.]

2) "9시간 일해 30만원 벌기도"…쿠팡이츠 배달원 50만명 시대
https://www.mk.co.kr/news/business/view/2022/04/328480/?utm_source=naver&utm_medium=newsstand
- 김씨는 "하루 3~4시간 동안 30여 개 물건을 배송하면 시간당 1만원 넘게 벌었다"며 "쿠팡 배송 일자리가 새로운 일자리를 구하는 3개월 동안 버틸 힘을 줬다. 요새도 종종 주말에 쿠팡플렉스로 벌이를 한다"고 말했다.

[요즘 시간이 될 때 가끔 배달 알바를 하면서 용돈번다는 분들도 (어린 알바가 아닌 일반 직장인) 있더군요. 대기업들이 퀵커머스에 진출하면서 배달 시장은 더욱 커질 것이고 그럼 일반 알바를 구하기는 더욱 어려워질 것 같습니다. 기존 알바를 많이 활용했던 자영업 또는 편의점에서는 사람 의존도를 줄이는 노력이 더욱 빨리 진행되겠네요. (eg. 무인편의점, 셀프계산기 등]

3) 갱신권 만료 임박…8월 2차 전세대란 오나
https://www.ebn.co.kr/news/view/1526682/?sc=Naver
- 임대차3법 중 계약갱신청구권(계약2년+연장2년)과 전월세상한제(5%)의 부작용이 시장을 움직일 것이라는 전망이 많다. 이 법안들은 당초 임차인의 안정된 주거와 전세가격 상승을 억제하기 위한 제도였지만 물량잠김, 시세 미반영 등이 지적돼 왔다.

[부동산 시장 정상화는 갈 길이 아직 머네요. 새로운 정부가 모든 것을 다 해결해주리라 생각하지 않습니다. 주어진 상황에서 직접 공부하고 개인이 최선의 선택을 내려야 하죠. 주식과 부동산은 장기 인플레이션 상승을 넘어서는 재테크 자산이기 때문에 해당 자산에 대한 공부와 투자는 선택이 아닌 필수입니다.]

에너지 상승, 나머지 혼조세

[정말 오랜만에 국내 증시 반등세가 오후까지 이어지네요. 외국인이 선물로 9천억 넘게 매수 중이고 (3월 만기 이후로는 아직 순매도 포지션) 국내 기관이 현물시장에서 매수세를 보이고 있습니다. 연기금도 1400억 넘게 순매수를 보이는거 봐서는 연기금 집행이 있었을 가능성도 높아 보입니다.

오늘 저녁에 라이브에서 뵙겠습니다~😎]

1) 중국 선양 20일만에 전면 봉쇄 일부 완화…지린성도 정상 회복중
https://www.mk.co.kr/news/world/view/2022/04/329442/

[중국 상하이에 이어 추가 봉쇄 완화 발표. 인플레이션과 경기 둔화 우려가 정점을 지나갈 가능성이 높아지고 있습니다. 이제 러시아/우크라이나만 좀 평화적으로 해결되길...]

2) 美 리서치 "컬리 기업가치 3.5조 안팎 낮춰야"…대내외 환경 악화
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=33896
13일 업계에 따르면 글로벌 독립 리서치 플랫폼인 '스마트카르마'(Smartkarma)는 컬리의 목표 시가총액을 기존 6~7조원에서 3조5000억원~4조5000억원대로 낮춰야 한다고 발표했다.

러시아·우크라이나 전쟁을 비롯해 △미국 연방공개시장위원회(FOMC) 금리인상 △스태그플레이션 △국내 증시 약세 등 대내외 변수에 따른 IPO 흥행 실패가 우려되기 때문으로 스마트카르마는 분석했다. 여기에 온라인 신선식품 배달 플랫폼 내 치열한 경쟁도 우려했다.

[3.5조원도...올해 말 예상 금리를 사용해서 할인율 때려보면 3.5조원도 비쌀 수 있을텐데...]

정부, 영업시간·모임인원 거리두기 완전 해제 검토
https://m.kmib.co.kr/view.asp?arcid=0016971895
정부는 오는 18일부터 적용될 사회적 거리두기 조정안을 오는 15일 발표할 계획이다. 이날 발표에는 코로나19 감염병 등급 조정 등 포스트 오미크론 대응체계도 함께 발표될 예정이다.

[2년만에 거리두기라는 단어가 사라지겠군요. 2년간 힘들었던 많은 자영업자분들 그리고 주식들 모두 화이팅입니다.]

★4월 13일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★

오늘 저녁 8시에 시작하는 라이브 링크 공유드립니다.

아래 링크를 통해 라이브 시청이 가능합니다.
https://www.youtube.com/watch?v=u4g_FNrI_pI

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (13일) 미국 증시는 금리하락과 리오프닝 (항공주) 실적 기대감으로 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :34,564.59 (+1.01%)
S&P500 : 4,446.59 (+1.12%)
Nasdaq : 13,643.59 (+2.03%)
VIX : 21.82 (-10.06%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,827.96 (-0.09%)

[유가]
WTI : $104.22 (+3.60%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.365 (-4.0bp)
US 5 Year : 2.661 (-3.5bp)
US 10 Year : 2.703 (-2.4bp)

4월 14일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 中 "적절한 시기에 지준율 인하 등 통화정책 사용"
https://m.mk.co.kr/news/economy/view/2022/04/332763/
- 국무원은 또 "적절한 시기에 지급준비율 인하를 포함한 통화정책 수단을 사용해 실물경제에 대한 금융 지원을 한층 더 강화할 것"이라며 특히 코로나19 팬데믹 타격을 크게 받은 산업과 소규모 기업에 대한 지원을 강화할 것이라고 부연했다.

[유동성을 축소하는 선진국 VS 유동성 확대하는 중국. 코로나 확산세가 줄어들면 중국 중심 경기모멘텀이 살아날 가능성을 생각해봐야 합니다.]

2) 미국행 비행기표 예매하려다 '당황'…"한숨만 나와요"
https://www.hankyung.com/economy/article/202204132838g?utm_source=naver&utm_medium=naver_newsstandcast&utm_campaign=newsstandcast_naver_all
- 13일 업계에 따르면 한 항공권 가격 비교 사이트에서 다음달 15일 인천에서 미국 뉴욕으로 출발해 같은달 24일 돌아오는 대한항공(31,300 +0.48%) 왕복 항공권은 가장 저렴한 가격이 316만원대에 거래되고 있다.

[인플레이션과 금리인상으로 가처분소득이 감소해 가족해외여행 수요는 시장에서 생각하는 것보다 약할 수 있겠군요.]

3) 오세훈 "높이제한 풀겠다"는 지역 어디?…"약수역·효창공원역 인근 예상"
https://www.newspim.com/news/view/20220413001257
- 이밖에 여의도, 강남 등 주요 지역에 고도제한 완화가 이뤄질 것이란 예상도 나온다. '2040 서울도시기본계획'을 보면 여의도, 강남의 문제점으로 각각 가용공간 부족, 업무기능 포화 및 용량부족이 꼽혀서다.

특히 서울시는 한강과 인접한 ▲영등포구 여의도 ▲용산구 이촌동, 한남동 ▲성동구 옥수동, 성수동 ▲서초구 반포동 ▲강남구 압구정동에 '한강과 일체화된 수변도시 조성'이라는 청사진을 제시했다. 이들 지역 정비사업 추진시 계획단계부터 한강과 연계되도록 유도하겠다는 구상이다.

[6월 지방선거 이후에 이러한 내용들이 더욱 본격화될 것으로 예상됩니다.]

기분 좋게 보이는 초록색 (상승)

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (14일) 미국 증시는 10년물 채권금리가 2.8%를 넘어서며 고밸류에이션 빅테크 중심으로 하락하며 마감했습니다. 유럽 ECB 기준금리 동결로 유로/달러 하락세가 지속되었습니다.

[미국증시]
Dow :34,451.23 (-0.33%)
S&P500 : 4,392.59 (-1.21%)
Nasdaq : 13,351.08 (-2.14%)
VIX : 22.70 (+4.03%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,848.68 (+0.54%)

[유가]
WTI : $106.51 (+2.26%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.456 (+9.1bp)
US 5 Year : 2.786 (+12.5bp)
US 10 Year : 2.828 (+12.5bp)

4월 15일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) TSMC, 1분기 영입이익률 45% 돌파
https://zdnet.co.kr/view/?no=20220414165617
TSMC는 반도체 칩 수요가 많은데다 값도 올라 1분기 깜짝 실적을 냈다고 설명했다. 제품별로는 스마트폰과 고성능컴퓨팅(HPC)이 각각 40%, 41%로 대부분 매출을 책임졌다. 다음으로 사물인터넷(IoT) 8%, 자동차 5%, 생활가전 3%로 뒤를 이었다.

[2분기까지 수요에 대한 걱정은 하지 않지만 투자자들은 하반기 이후 수요를 걱정하고 있죠. TSMC는 아직 경기에 따른 수요 변화는 느끼지 못한다고 발표했습니다.]

2) 2년 만에 거리두기 ‘전면 해제’ 가닥…실외 마스크는 유지
https://www.hani.co.kr/arti/society/health/1038995.html
식당·카페와 결혼식·돌잔치·장례식, 국제회의·학술행사 등에 한해서만 가능한 실내 다중이용시설 취식 허용 여부를 두고서는 견해가 팽팽히 맞섰으나, 큰틀에서는 허용하는 쪽으로 방향이 잡혔다. 다만, 허용 시기 등은 추가적인 실무 검토를 거친 뒤 15일 오전 발표할 예정이다

[거리두기 체계 시작은 2020년 3월부터였습니다. 정말 모두 2년간 고생하셨습니다.]

3) 외국인 의존도 커지는 한국...20년 뒤 생산인구 8.5%가 이주인구
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2022041415130003595
외국인은 2020년 170만 명(3.3%)에서 2040년엔 216만 명(4.3%)으로 늘고, 내국인으로 분류되는 귀화인구, 이민 2세를 더한 ‘이주배경인구’는 2020년 218만 명(4.2%)에서 2040년 323만 명(6.4%)까지 증가할 것으로 예상된다.

[개인적으로 최근 핫했던 젠더 이슈와 세대 간 갈등보다 더 사회적으로 민감하고 크게 다가올 이슈로 생각하고 있습니다.]

4) '7% 주담대' 온다…"벼락거지 피하려다 하우스푸어 될판"
https://www.sedaily.com/NewsView/264OWEYG5Z?OutLink=nstand

[예전에도 하우스푸어라는 말이 있었지만 시간이 지나고 보니 주택가격이 다 올라 인플레이션을 헷지할 수 있었죠. 장기적으로는 실물자산도 훌륭한 재테크 수단입니다. 물론 이제 지역별로 차이는 있겠지만 리서치를 통해 잘 선택했다면 길게 가져가다보면 가격이 올라 있을 겁니다. 연봉인상률보다 더 높은 속도로… ]

시총상위종목 중심 하락

오늘도 외부 기업탐방과 엑셀 작업으로 메시지가 좀 뜸해도 이해부탁드립니다~~ 오늘도 화이팅하세요~😎