자회사 기업가치 및 주식시장 변동성 확대 등을 감안해 목표주가를 기존 62,000원에서 29,000원으로 하향🧐

[신한금융투자 보험/증권 임희연]

*메리츠금융지주; 내년부터 자사주 매입 재개 예상

▶️ 2Q22F 지배주주 순이익 2,054억원(+10.2% YoY) 전망
- 주요 연결 자회사 메리츠화재와 메리츠증권의 실적이 견조하게 뒷받침함에 따른 호실적
- 메리츠화재는 장기위험손해율 개선 및 투자영업이익률 개선에 따라 순이익 2,224억원(+38.3%)이 전망
- 메리츠증권은 주식시장 변동성 확대, 거래대금 축소, 금리 상승 등을 반영해 순이익 1,477억원(-21.4%)이 예상

▶️ 연내 추가적인 자사주 매입 보다는 소각 예상
- 올해는 자사주 매입 보다는 소각을 통한 주주환원이 진행
- 추가적인 소각은 오는 9월 5일, 내년 2월 27일에 이루어질 것으로 추정
- 내년부터는 자사주 매입이 재개될 가능성이 높아보임

▶️ 부동산 투자 익스포져 관련 불확실성 존재, 향후 모니터링 필요
- 글로벌 매크로 환경이 급격하게 변화함에 따라 주요 자회사의 부동산 투자 익스포져에 대한 불확실성이 부각
- 여타 금융회사 대비 차별화된 리스크관리 역량은 차별화 요소이나, 영업 환경 변화는 분명 유의 필요
- 자회사 기업가치 및 주식시장 변동성 확대 등을 감안해 목표주가를 기존 62,000원에서 29,000원으로 하향

*원문 링크: https://bit.ly/3ODDzx0

위 내용은 2022년 7월 27일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

https://n.news.naver.com/article/421/0006243598

각국 중앙은행들이 잇달아 금리인상에 나서 미국과 금리차를 좁히고 있어 달러 강세의 동력은 약해질 전망이다.

무엇보다 중요한 것은 미국에서도 금리인하론이 나오고 있다는 점이다. 연준의 공격적인 금리인상으로 미국 경기 침체 위험이 증가하고 있다. 이에 따라 내년에는 연준이 경기 침체를 방지하기 위해 오히려 금리를 인하할 것이라 전망이 급부상하고 있다.

실제 시장은 내년 6월을 전후해 연준이 금리인하에 나설 것이라는데 베팅하고 있다.

외환시장은 이같은 재료를 선반영하는 경향이 있다. 달러 강세의 동력이 소진되고 있는 것이다.

★7월 27일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★

안녕하세요. 변두매니저입니다.

오늘 저녁 8시에 시작하는 멤버십 라이브 링크를 공유드립니다~

시간이 참 빠르네요. 유튜브 멤버십 라이브에서 매주 수요일마다 산업과 종목 분석을 시작한지 2년이 되었습니다. 그래서 오늘은 멤버십 구독자분들과 향후 개선 및 운영 방안에 대해 편하게 이야기해볼까 합니다. 더 좋은 콘텐츠와 소통 방법에 대해 다양한 이야기를 나눌 수 있을 것 같습니다.

그럼 오늘 8시에 뵙겠습니다.

아래 링크를 통해 라이브 시청이 가능합니다.

https://www.youtube.com/watch?v=CecLkLZSMTE

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (27일) 미국 증시는 1) 시장에서 예상했던 수준인 0.75%p 기준금리 인상; 2) 경기침체가 아니라는 파월 의장의 코멘트 등으로 안도랠리를 보이며 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :32,197.59 (+1.37%)
S&P500 : 4,023.61 (+2.62%)
Nasdaq : 12,032.42 (+4.06%)
VIX : 23.24 (-5.87%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,607.78 (+0.91%)

[유가]
WTI : $97.26 (+2.40%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.984 (-1.2bp)
US 5 Year : 2.836 (-4.1bp)
US 10 Year : 2.785 (-5.3bp)

7월 28일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 파월, 9월 또 자이언트스텝 가능성 시사…"경기침체 아냐"(종합2보)
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220728007552072?input=1195m
- 파월 의장은 "현재 미국이 경기침체 상태라고 생각하지 않는다. 미국의 경제에서 아주 잘 기능하고 있는 영역이 너무나 많기 때문"이라면서 "노동시장이 매우 강한데 경기침체에 진입한다는 것은 말이 되지 않는다"고 잘라 말했다. 최근 50년 사이 최저 수준인 실업률과 상반기 270만 명의 신규 고용을 그 근거로 들었다.

다만 파월 의장은 "강한 노동시장을 유지하면서도 물가상승률을 끌어내릴 수 있는 길이 있다고 생각하지만, 그 길은 분명히 좁아졌고 더 좁아질 수도 있다"라며 물가 안정과 경기 연착륙의 동시 달성이 쉽지 않을 수 있다고 언급했다.

[올해 남은 FOMC 일정은 9월 20~21일, 11월 1~2일, 12월 13~14일입니다. 다음 미팅 전까지 주요 원자재가격과 고용 데이터만 업데이트 하면 됩니다.]

2) 美 상원, 2800억 달러 규모 '반도체 산업 육성 법안' 통과
https://news.v.daum.net/v/20220728063935676
- 해당 법안은 미국 내에서 반도체 제조공장을 짓는 기업을 지원하는 390억 달러의 자금 외에 반도체나 반도체 생산용 공구 제조에 대한 투자세액공제율 25% 적용, 연구 및 노동력 개발에 110억 달러, 국방관련 반도체칩 제조 20억 달러 등 반도체 산업에 총 520억 달러를 지원한다는 내용을 골자로 한다.

[삼성전자와 SK하이닉스의 미국 투자 및 M&A 가능성이 더 높아질 수 있습니다. 다음 주 하원 투표가 필요하지만 민주당이 하원 다수석이기 때문에 별 문제 없이 통과될 것입니다. ]

전일 (27일) 주요 기업 실적 발표 리스트

오늘 실적 발표 주요 기업 코멘트를 유튜브 커뮤니티에 공유드렸습니다~ 확인부탁드립니다~👍

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (28일) 미국 증시는 2분기 GDP가 -0.9%로 발표되며 2개 분기 연속 마이너스 경제성장률을 기록했지만 향후 FED의 금리 정책 변화 기대감으로 상승세를 이어가며 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :32,529.63 (+1.03%)
S&P500 : 4,072.43 (+1.21%)
Nasdaq : 12,162.59 (+1.08%)
VIX : 22.33 (-3.9%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,652.20 (+1.23%)

[유가]
WTI : $96.42 (-0.86%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.868 (-11.6bp)
US 5 Year : 2.698 (-13.8bp)
US 10 Year : 2.671 (-11.4bp)

7월 29일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 바이든 "대만, 일방 변화시도 반대" 시진핑 "불장난하면 타죽어"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220729009200071?input=1195m
미중 정상 정면 대립…美하원의장 대만방문 강행시 갈등 격화 전망
경제·우크라 문제 등에도 입장차…대면 정상회담 추진키로

[기사 내용만 봐서는 서로 기 싸움만 하다가 끝난 느낌이군요. 이래서 중요한 대화는 만나서 하는게 좋습니다.]

2) 尹 "뿌리 뽑겠다"…정부, 공매도 범죄수익 박탈 등 대책 봇물(종합)
https://n.news.naver.com/article/277/0005124926
공매도인데도 일반 매도로 거래한 규모는 삼성전자가 2552만주로 가장 많고, SK하이닉스(385만주), 미래에셋증권(298만주) 등이다.

[공매도 제도 개선안이 발표되었는데, 제도 개선보다 그동안 있던 제도만이라도 잘 지켜주길…업틱룰 위반이 가능하도록 시스템도 없었다는 것이 믿을 수 없네요.]

3) 애플, 월가 기대넘는 2분기 실적…매출은 2분기중 최대
https://m.yna.co.kr/view/AKR20220729013100091?section=search/news
쿡 CEO는 "여기저기 약한 구석이 보인다"면서도 "하지만 전체적으로 1년 전과 비교한 성적을 봤을 때 2분기와 견줘 3분기에 매출이 가속할 것으로 기대한다"고 말했다.

[아이폰 신제품 출시를 앞두고 기대감이 높아가겠군요. 개인적으로 애플 신제품 (맥북에어m2를 포함)들이 예전만큼 ‘와우 요인’들이 사라지고 있다는 느낌이지만 그래도 로열티가 높아 잘 팔리긴 합니다.]