Forwarded from [미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형
[중국 정부, 폴리실리콘 가격 규제 예정]
<미래에셋증권 정유화학 이진호>
중국 폴리실리콘 가격이 최근 10년래 최고치를 기록하면서 중국 정부의 개입이 예상된다는 블룸버그 기사가 있었습니다.
최근 폴리실리콘 가격 급등 요인은 신장 내 폴리실리콘 생산자들의 정기보수 및 주요 항구 파업으로 인한 공급량 감소입니다.
아직까지 규제의 디테일에 대해서 나온 내용은 없습니다.
과거 석탄의 사례를 돌아보자면, 석탄 사재기와 가격조작 등 불법행위를 엄단하기 위해 규제 당국과 함께 조사와 법 집행 강화를 언급했었습니다.
이후 석탄 가격이 하락하기 시작했었습니다.
마침 폴리실리콘 증설이 하반기(특히 4분기)에 몰려있어 가격의 안정화가 예상됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-22/china-is-preparing-to-step-in-to-curb-soaring-solar-prices
<미래에셋증권 정유화학 이진호>
중국 폴리실리콘 가격이 최근 10년래 최고치를 기록하면서 중국 정부의 개입이 예상된다는 블룸버그 기사가 있었습니다.
최근 폴리실리콘 가격 급등 요인은 신장 내 폴리실리콘 생산자들의 정기보수 및 주요 항구 파업으로 인한 공급량 감소입니다.
아직까지 규제의 디테일에 대해서 나온 내용은 없습니다.
과거 석탄의 사례를 돌아보자면, 석탄 사재기와 가격조작 등 불법행위를 엄단하기 위해 규제 당국과 함께 조사와 법 집행 강화를 언급했었습니다.
이후 석탄 가격이 하락하기 시작했었습니다.
마침 폴리실리콘 증설이 하반기(특히 4분기)에 몰려있어 가격의 안정화가 예상됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-22/china-is-preparing-to-step-in-to-curb-soaring-solar-prices
Bloomberg.com
China Is Preparing to Step In to Curb Soaring Solar Prices
China’s government is preparing to intervene to halt soaring polysilicon prices that have suppressed demand for solar panels.
안녕하세요. 변두매니저입니다.
전일 (25일) 미국 증시는 26~27일 예정된 FOMC (컨센서스 0.75%p 인상)를 앞두고 혼조세를 보이며 마감했습니다.
[미국증시]
Dow :31,990.04 (+0.28%)
S&P500 : 3,966.84 (+0.13%)
Nasdaq : 11,782.67 (-0.43%)
VIX : 23.36 (+1.43%)
[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,604.16 (+0.21%)
[유가]
WTI : $96.45 (+1.85%)
[미국채권]
US 2 Year : 3.018 (+2.7bp)
US 5 Year : 2.888 (+1.6bp)
US 10 Year : 2.807 (+2.6bp)
7월 26일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 바이든 "주중 시진핑과 통화"..한국 언급하며 반도체법 처리촉구
https://news.v.daum.net/v/20220726061247222
- 조 바이든 미국 대통령은 25일(현지시간) 이번 주중 시진핑 중국 국가주석과 통화할 것이라고 예상했다.
[최근 코로나까지 걸렸지만 증상이 거의 없이 지나갔다고 발표한만큼 다시 하반기 중간선거를 위해 열일 중이시군요.]
2) '유통공룡' 월마트 수익전망 하향…쌓인 재고정리 압박
https://www.news1.kr/articles/?4753285
- 공급망 정체와 수요 급증이 계속되며 소매유통 업체들은 재고를 쌓았다. 하지만 이제 경기둔화 우려와 인플레이션으로 재고 압박이 커지며 헐값에 재고를 정리해야 할 처지에 놓였다.
[공급망과 빠른 리오프닝으로 수요 보다 더 많은 재고를 쌓았던 것을 현재 소진하고 있는 사이클]
3) 주거안정대책에도 '월세시대'는 그대로
https://www.newspim.com/news/view/20220725000781
- 내달부터 주택 구입 목적 주택담보대출 규제가 완화되는 등 임대시장 안정화 대책이 본격적으로 시행된다. 여기에 정부가 민간 임대주택 공급을 늘리기 위해 매입형 등록임대 제도의 세제 혜택을 확대하는 방안을 검토하는 등 추가 대책이 나올 예정이다.
[전세제도를 잘 활용한다면 훌륭한 레버리지 전략이 될 수 있죠. 전세 비중이 빠르게 낮아지고 있는 만큼 그 기회도 점점 사라질 것입니다.]
전일 (25일) 미국 증시는 26~27일 예정된 FOMC (컨센서스 0.75%p 인상)를 앞두고 혼조세를 보이며 마감했습니다.
[미국증시]
Dow :31,990.04 (+0.28%)
S&P500 : 3,966.84 (+0.13%)
Nasdaq : 11,782.67 (-0.43%)
VIX : 23.36 (+1.43%)
[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,604.16 (+0.21%)
[유가]
WTI : $96.45 (+1.85%)
[미국채권]
US 2 Year : 3.018 (+2.7bp)
US 5 Year : 2.888 (+1.6bp)
US 10 Year : 2.807 (+2.6bp)
7월 26일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 바이든 "주중 시진핑과 통화"..한국 언급하며 반도체법 처리촉구
https://news.v.daum.net/v/20220726061247222
- 조 바이든 미국 대통령은 25일(현지시간) 이번 주중 시진핑 중국 국가주석과 통화할 것이라고 예상했다.
[최근 코로나까지 걸렸지만 증상이 거의 없이 지나갔다고 발표한만큼 다시 하반기 중간선거를 위해 열일 중이시군요.]
2) '유통공룡' 월마트 수익전망 하향…쌓인 재고정리 압박
https://www.news1.kr/articles/?4753285
- 공급망 정체와 수요 급증이 계속되며 소매유통 업체들은 재고를 쌓았다. 하지만 이제 경기둔화 우려와 인플레이션으로 재고 압박이 커지며 헐값에 재고를 정리해야 할 처지에 놓였다.
[공급망과 빠른 리오프닝으로 수요 보다 더 많은 재고를 쌓았던 것을 현재 소진하고 있는 사이클]
3) 주거안정대책에도 '월세시대'는 그대로
https://www.newspim.com/news/view/20220725000781
- 내달부터 주택 구입 목적 주택담보대출 규제가 완화되는 등 임대시장 안정화 대책이 본격적으로 시행된다. 여기에 정부가 민간 임대주택 공급을 늘리기 위해 매입형 등록임대 제도의 세제 혜택을 확대하는 방안을 검토하는 등 추가 대책이 나올 예정이다.
[전세제도를 잘 활용한다면 훌륭한 레버리지 전략이 될 수 있죠. 전세 비중이 빠르게 낮아지고 있는 만큼 그 기회도 점점 사라질 것입니다.]
언론사 뷰
바이든 "주중 시진핑과 통화"..한국 언급하며 반도체법 처리촉구
(워싱턴=연합뉴스) 류지복 특파원 = 조 바이든 미국 대통령은 25일(현지시간) 이번 주중 시진핑 중국 국가주석과 통화할 것이라고 예상했다. 바이든 대통령은 이날 백악관에서 의회의 반도체 지원법 처리를 촉구하는 회의가 끝난 뒤 주중 시 주석과 통화할 것이냐는 취재진 질문에 "그게 내 예상이다. 정해지면 알려주겠다"라고 대답했다. 바이든 대통령은 작년 1월
Forwarded from 키움 음식료/유통 박상준
★ GS25가 컨데이너형 무인 편의점 출점을 확대할 예정이라고 합니다. 출점이 불가능했던 입지 등을 중심으로 외연을 넓힐 계획 입니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004728654?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004728654?sid=101
Naver
'컨테이너형 편의점'으로…GS25 상가 없어도 출점
GS리테일이 운영하는 편의점 GS25는 건물이 없는 부지에 컨테이너를 활용한 무인 편의점을 열었다고 25일 발표했다. 편의점이 필요하지만 상가가 없어 입점할 수 없었던 지역에 특수 컨테이너를 세우고, 그 안을 편의점
안녕하세요. 변두매니저입니다.
전일 (26일) 미국 증시는 월마트 하반기 실적 가이던스 하향 영향으로 소비 부진 우려와 IMF의 글로벌 경제성장률 하향 (2022년 경제성장률 3.6% -> 3.2%, 2023년 경제성장률 3.6% -> 2.9% 하향) 영향으로 하락 마감했습니다.
[미국증시]
Dow :31,761.54 (-0.71%)
S&P500 : 3,921.05 (-1.15%)
Nasdaq : 11,562.58 (-1.87%)
VIX : 24.69 (+5.69%)
[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,575.36 (-0.80%)
[유가]
WTI : $94.98 (-1.78%)
[미국채권]
US 2 Year : 3.059 (+1.5bp)
US 5 Year : 2.900 (+1.5bp)
US 10 Year : 2.803 (+1.6bp)
7월 27일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 7월 FOMC에서 투자자들이 주목하는 점 4가지는
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4225637
- 7월 FOMC에서 투자자들이 주목할 점으로 ▲9월에 대한 가이던스 ▲금리 인상 속도 ▲경기 침체 전망 ▲연준이 중립 수준을 얼마나 넘어설지 여부 등을 꼽았다.
[이번 7월 FOMC에서 0.75%p 금리인상 후 현재 시장 예상은 내년 3월까지 3.8%까지 인상 후 다시 금리인하를 시작하여 내년 연말에는 3.1%, 2024년 연말에는 2.85%를 전망하고 있습니다.]
2) "피 한방울로 초기암 잡아내"…'230조' 시장에 도전장
https://www.hankyung.com/it/article/2022072642211
- 국내 유전체 분석기업들은 1, 2기의 초기 암도 잡아내는 진단 플랫폼을 개발하기 위해 공을 들이고 있다. 3~4기 환자 혈액 속에 떠다니는 ctDNA는 전체 DNA의 10%가량이지만 발암 초기 단계에선 이 비율이 0.1%로 줄어든다. 그만큼 기술장벽이 높은 분야다. JP모간, IVD마켓 등에 따르면 액체생검 시장 규모는 2027년 2000억달러(약 230조원)까지 성장할 전망이다.
[헬스케어테크 기술발전 속도는 빨라져 인간의 기대수명은 늘어나지만 사람들의 경제활동가능 기간은 줄어들고 있습니다. 가능한 빨리 다양한 재테크를 시작해 복리수익률을 누려야 합니다.]
기타 뉴스
아마존, 유료 멤버십 가격 최대 20% 인상…"물가 상승 영향"
https://www.hankyung.com/economy/article/2022072648257
올해 초 BBC의 조사에 따르면 사람들은 치솟은 에너지 요금과 연료 가격 등 때문에 음식이나 자동차 여행을 줄이고 있는 것으로 드러났다. 이 같은 상황 속 넷플릭스, 디즈니+와 같은 스트리밍 서비스 구독을 취소하는 사람도 늘어나고 있다고 BBC는 전했다.
공매도 합리화 방안 3분기 발표…과열종목 지정 확대(종합)
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4225849
간담회에서는 자본시장 8대 국정과제에 대한 세부 논의가 이어졌다.
▲물적분할 자회사 상장시 일반주주 보호 ▲내부자 거래에 대한 시장규율 강화 ▲공매도 제도 합리화 ▲주식 상장폐지 요건 정비 및 단계 세분화 ▲자본시장 불공정거래 대응 강화 ▲회계 투명성 제고 ▲혁신·벤처기업 성장을 뒷받침 ▲증권형토큰 규율 등이다.
전일 (26일) 미국 증시는 월마트 하반기 실적 가이던스 하향 영향으로 소비 부진 우려와 IMF의 글로벌 경제성장률 하향 (2022년 경제성장률 3.6% -> 3.2%, 2023년 경제성장률 3.6% -> 2.9% 하향) 영향으로 하락 마감했습니다.
[미국증시]
Dow :31,761.54 (-0.71%)
S&P500 : 3,921.05 (-1.15%)
Nasdaq : 11,562.58 (-1.87%)
VIX : 24.69 (+5.69%)
[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,575.36 (-0.80%)
[유가]
WTI : $94.98 (-1.78%)
[미국채권]
US 2 Year : 3.059 (+1.5bp)
US 5 Year : 2.900 (+1.5bp)
US 10 Year : 2.803 (+1.6bp)
7월 27일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 7월 FOMC에서 투자자들이 주목하는 점 4가지는
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4225637
- 7월 FOMC에서 투자자들이 주목할 점으로 ▲9월에 대한 가이던스 ▲금리 인상 속도 ▲경기 침체 전망 ▲연준이 중립 수준을 얼마나 넘어설지 여부 등을 꼽았다.
[이번 7월 FOMC에서 0.75%p 금리인상 후 현재 시장 예상은 내년 3월까지 3.8%까지 인상 후 다시 금리인하를 시작하여 내년 연말에는 3.1%, 2024년 연말에는 2.85%를 전망하고 있습니다.]
2) "피 한방울로 초기암 잡아내"…'230조' 시장에 도전장
https://www.hankyung.com/it/article/2022072642211
- 국내 유전체 분석기업들은 1, 2기의 초기 암도 잡아내는 진단 플랫폼을 개발하기 위해 공을 들이고 있다. 3~4기 환자 혈액 속에 떠다니는 ctDNA는 전체 DNA의 10%가량이지만 발암 초기 단계에선 이 비율이 0.1%로 줄어든다. 그만큼 기술장벽이 높은 분야다. JP모간, IVD마켓 등에 따르면 액체생검 시장 규모는 2027년 2000억달러(약 230조원)까지 성장할 전망이다.
[헬스케어테크 기술발전 속도는 빨라져 인간의 기대수명은 늘어나지만 사람들의 경제활동가능 기간은 줄어들고 있습니다. 가능한 빨리 다양한 재테크를 시작해 복리수익률을 누려야 합니다.]
기타 뉴스
아마존, 유료 멤버십 가격 최대 20% 인상…"물가 상승 영향"
https://www.hankyung.com/economy/article/2022072648257
올해 초 BBC의 조사에 따르면 사람들은 치솟은 에너지 요금과 연료 가격 등 때문에 음식이나 자동차 여행을 줄이고 있는 것으로 드러났다. 이 같은 상황 속 넷플릭스, 디즈니+와 같은 스트리밍 서비스 구독을 취소하는 사람도 늘어나고 있다고 BBC는 전했다.
공매도 합리화 방안 3분기 발표…과열종목 지정 확대(종합)
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4225849
간담회에서는 자본시장 8대 국정과제에 대한 세부 논의가 이어졌다.
▲물적분할 자회사 상장시 일반주주 보호 ▲내부자 거래에 대한 시장규율 강화 ▲공매도 제도 합리화 ▲주식 상장폐지 요건 정비 및 단계 세분화 ▲자본시장 불공정거래 대응 강화 ▲회계 투명성 제고 ▲혁신·벤처기업 성장을 뒷받침 ▲증권형토큰 규율 등이다.
news.einfomax.co.kr
7월 FOMC에서 투자자들이 주목하는 점 4가지는 - 연합인포맥스
미 연방준비제도(Fed·연준)연합뉴스 자료 사진(뉴욕=연합인포맥스) 정선영 특파원 = 미 연방준비제도(Fed·연준)가 7월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 75bp 금리 인상에 나설 것으로 예상되는 가운데 금융시장은...
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(아래) '전기차, 전기차 그렇게 외치더니'.. 유럽서 부는 회의론
크리스티안 린드너 독일 재무장관은 지난달 21일(현지시간) 독일 베를린에서 열린 한 컨퍼런스에서 “유럽연합(EU)의 2035년 내연기관차 폐지 방침에 반대한다”고 밝혔다. 기존 입장을 180도 바꾼 발언이다.
유럽이 갑자기 돌아선 이면에는 중국이 있다. 시장주도권을 중국에 뺏기고 있다는 위기감이다.
상황이 이렇게 흐르면서 유럽은 다시 ‘내연기관차 사수’ 쪽으로 고개를 돌리고 있다. 선봉에는 벤츠, BMW 등을 앞세워 내연기관차 강자로 군림했던 독일이 있다. 당장 경기침체 우려가 높아지고 있는데 내연기관 퇴출로 완성차 기업들이 잇따라 인력을 감축하는 상황도 유럽 정치권을 압박한다.
https://news.v.daum.net/v/20220727071654480?x_trkm=t
크리스티안 린드너 독일 재무장관은 지난달 21일(현지시간) 독일 베를린에서 열린 한 컨퍼런스에서 “유럽연합(EU)의 2035년 내연기관차 폐지 방침에 반대한다”고 밝혔다. 기존 입장을 180도 바꾼 발언이다.
유럽이 갑자기 돌아선 이면에는 중국이 있다. 시장주도권을 중국에 뺏기고 있다는 위기감이다.
상황이 이렇게 흐르면서 유럽은 다시 ‘내연기관차 사수’ 쪽으로 고개를 돌리고 있다. 선봉에는 벤츠, BMW 등을 앞세워 내연기관차 강자로 군림했던 독일이 있다. 당장 경기침체 우려가 높아지고 있는데 내연기관 퇴출로 완성차 기업들이 잇따라 인력을 감축하는 상황도 유럽 정치권을 압박한다.
https://news.v.daum.net/v/20220727071654480?x_trkm=t
언론사 뷰
'전기차, 전기차 그리 외치더니'.. 유럽서 부는 회의론
전기차 회의론이 확산하고 있다. 이미 대부분 완성차 업체가 전기차로 체질을 확 바꾸는 상황에서 벌어지는 일이다. 중심에는 ‘전기차 대전환’을 가장 강력하게 외쳤던 유럽이 있다. 새로운 모빌리티 생태계를 빠르게 장악해 나가는 중국에 위기감을 느끼는 것이다. 친환경에 집중하느라 산업 생태계를 급하게 바꿀 때 벌어지는 부작용을 뒤늦게 깨달았다는 지적도 나온다.
Forwarded from 신한 리서치
[신한금융투자 보험/증권 임희연]
*메리츠금융지주; 내년부터 자사주 매입 재개 예상
▶️ 2Q22F 지배주주 순이익 2,054억원(+10.2% YoY) 전망
- 주요 연결 자회사 메리츠화재와 메리츠증권의 실적이 견조하게 뒷받침함에 따른 호실적
- 메리츠화재는 장기위험손해율 개선 및 투자영업이익률 개선에 따라 순이익 2,224억원(+38.3%)이 전망
- 메리츠증권은 주식시장 변동성 확대, 거래대금 축소, 금리 상승 등을 반영해 순이익 1,477억원(-21.4%)이 예상
▶️ 연내 추가적인 자사주 매입 보다는 소각 예상
- 올해는 자사주 매입 보다는 소각을 통한 주주환원이 진행
- 추가적인 소각은 오는 9월 5일, 내년 2월 27일에 이루어질 것으로 추정
- 내년부터는 자사주 매입이 재개될 가능성이 높아보임
▶️ 부동산 투자 익스포져 관련 불확실성 존재, 향후 모니터링 필요
- 글로벌 매크로 환경이 급격하게 변화함에 따라 주요 자회사의 부동산 투자 익스포져에 대한 불확실성이 부각
- 여타 금융회사 대비 차별화된 리스크관리 역량은 차별화 요소이나, 영업 환경 변화는 분명 유의 필요
- 자회사 기업가치 및 주식시장 변동성 확대 등을 감안해 목표주가를 기존 62,000원에서 29,000원으로 하향
*원문 링크: https://bit.ly/3ODDzx0
위 내용은 2022년 7월 27일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
*메리츠금융지주; 내년부터 자사주 매입 재개 예상
▶️ 2Q22F 지배주주 순이익 2,054억원(+10.2% YoY) 전망
- 주요 연결 자회사 메리츠화재와 메리츠증권의 실적이 견조하게 뒷받침함에 따른 호실적
- 메리츠화재는 장기위험손해율 개선 및 투자영업이익률 개선에 따라 순이익 2,224억원(+38.3%)이 전망
- 메리츠증권은 주식시장 변동성 확대, 거래대금 축소, 금리 상승 등을 반영해 순이익 1,477억원(-21.4%)이 예상
▶️ 연내 추가적인 자사주 매입 보다는 소각 예상
- 올해는 자사주 매입 보다는 소각을 통한 주주환원이 진행
- 추가적인 소각은 오는 9월 5일, 내년 2월 27일에 이루어질 것으로 추정
- 내년부터는 자사주 매입이 재개될 가능성이 높아보임
▶️ 부동산 투자 익스포져 관련 불확실성 존재, 향후 모니터링 필요
- 글로벌 매크로 환경이 급격하게 변화함에 따라 주요 자회사의 부동산 투자 익스포져에 대한 불확실성이 부각
- 여타 금융회사 대비 차별화된 리스크관리 역량은 차별화 요소이나, 영업 환경 변화는 분명 유의 필요
- 자회사 기업가치 및 주식시장 변동성 확대 등을 감안해 목표주가를 기존 62,000원에서 29,000원으로 하향
*원문 링크: https://bit.ly/3ODDzx0
위 내용은 2022년 7월 27일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.