[속보]트럼프, 5천억 AI인프라 투자 발표 "역사상 최대 프로젝트"
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01692486642040344&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

트럼프가 밝힌 AI인프라 투자는 챗GPT 개발사 오픈AI와 일본 소프트뱅크, 미 소프트웨어 기업 오라클이 수천억 달러 규모의 합작회사 설립을 추진한다는 내용이다. 이들 3개 기업은 스타게이트라는 합작회사 설립을 계획하고 있고, 초기에 1000억 달러를 투자를 한뒤, 향후 4년간 최대 5000억달러까지 투자를 늘릴 계획이다.

[내 편은 확실하게 밀어주는 트럼프]

쪼그라드는 MSCI한국지수 삼성E&A 등 11종목 '아웃'
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005433450

22일 금융투자업계에 따르면 이번에 MSCI 한국지수에서 편출이 예상되는 종목은 삼성E&A, 엘앤에프, 엔켐, GS, 금호석유, 한미약품, 넷마블, SK바이오사이언스, LG화학우, 롯데케미칼, 포스코DX로 총 11개다.

반면에 신규 편입이 예상되는 종목은 1곳도 없었다. 그나마 편입 가능성이 있는 곳은 삼양식품과 HD현대미포인데, 이달 말일까지 시가총액이 20%가량 상승해야 하므로 실제 편입될 확률은 낮다.

[마켓인]금감원 철퇴에…이수페타시스, 제이오 인수 결국 무산
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005931097

이수페타시스는 지난해 11월 5500억원 규모 유상증자를 진행하고, 시설자금에 2500억원과 제이오 인수에 3000억원 등을 각각 사용할 계획을 밝혔다. 하지만 금감원의 정정 요구로 유증 계획이 미뤄졌고, 전체 유증 규모도 2500억원 규모로 쪼그라들었다.

최근 상장사가 발표한 유상증자에 금감원이 제동을 거는 사례가 늘고 있다. 한국ESG연구소에 따르면 지난해 금감원이 정정 신고서를 요구한 상장사는 총 8개사로, 이 가운데 5개사는 유증을 철회하거나 계획을 무기한 연기한 것으로 나타났다.

[K밸류업을 위해 열일하는 금감원!!]

트럼프 "금리 많이 내려야…적절한 시기에 연준의장과 대화할것"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250124012900071?input=1195m

트럼프 대통령은 화상으로 참석한 다보스 세계경제포럼(WEF)에서 사우디아라비아와 석유수출국기구(OPEC)에 유가 인하를 요청하고 이에 따라 유가가 내려오면 "난 금리를 즉시 내리라고 요구하겠다"고 말했다.

그는 서명식에서도 "유가가 내려오면 물가가 낮아질 것이고 그렇게 되면 인플레이션이 없을 것이다. 그러면 금리가 내려올 것"이라고 설명했다.

그는 금리가 얼마나 떨어지기를 바라냐는 질문에 "많이"(a lot)라고 답했다.

[단독] 거래소, 밸류업 지수서 '밸류킬' 기업 퇴출 검토한다
https://www.hankyung.com/article/2025012473746

한 업계 관계자는 "결국 중요한 건 지수다. 밸류업의 모범이 되는 우수기업 요건을 지수에서도 수용해야 한다고 본다"

당장 6월 지수 리밸런싱 때 시장에서 △비합리적 합병 시도 △기습 대규모 유상증자 등으로 논란이 인 일부 기업이 빠질 가능성도 적지 않다.

[결국 중요한 건 지수다!!!]

https://youtu.be/b1PN9Aywjco?si=oJ9v3RrHrvrpxTaJ

[어느 분야에서든 끝까지 가본 사람들의 생각과 고민들은 참 배울 것이 많습니다!]

딥시크는 시진핑의 "블러핑" 카드일까?

설 연휴 시작에 중국 딥시크 AI 출시로 주식시장도 시끄럽고, 개인적으로 관심있는 분야이고 해서 관련 뉴스들을 보고 든 생각들을 흘러가는 대로 정리해 봤습니다.

다행인지 국장은 목요일까지 관련 뉴스를 소화할 수 있는 시간적 여유가 있으니 새로운 팩트나 다른 생각이 생길 경우 또 공유해 보도록 하겠습니다.

눈이 많이 오네요. 고향 가시는 길 운전들 조심히 하시고, 행복한 설 연휴 보내세요.

딥시크 (DeepSeek)?
- 딥시크 서비스 출시와 함께 미국 애플 앱스토어 다운로드 1위를 달성하면서 미국 AI 버블이 깨지기 시작했다는 우려 확산
- 딥시크는 중국 스타트업의 AI 서비스. ChatGPT와 동일한 성능을 10분의 1수준의 비용으로 개발했다고 주장.
- 미국의 반도체 규제로 저사양 엔비디아 모델로 개발했고, 하드웨어 약점을 소프트웨어 (오픈 소스 코딩 효율화)를 통해 개발했다고 주장

딥시크 결과가 놀라운가? 다운로드 후 사용해봤는가?
- 일단 중국 스타트업이 그리고 저 비용으로 ChatGPT와 동일 또는 일부 벤치마크 테스트에서는 더 높게 나왔다는 것은 놀라운 사실. 중국 회사라 더욱 쇼크
- 사용해보지 않음. 그 이유는 ChatGPT 이후 출시된 여러 서비스들 (빙, 바드, 클로드AI, 라마 등)도 일부 유료 모델에서는 ChatGPT를 앞선다고 주장했고, 클로드AI를 ChatGPT와 함께 유료로 사용해본 느낌은 ChatGPT를 메인으로 사용하고, 클로드를 Sub으로 사용하게 되어, 그 이후에 출시되는 서비스들은 ChatGPT에서 제공하지 못하는 서비스나 "와우"기능들이 없다면 사용하지 않게 됨
- 딥시크도 중국이 저비용으로 개발한 것은 놀랍지만, 사용자 입장에서는 동일한 서비스라면 굳이?
- 하지만 또 너무 유명하니까 사용은 해보겠지만, ChatGPT 이후 와우 했던 서비스는 클로드 정도였음.

딥시크 출시로 AI 테마 버블 끝?
- AI는 장기 패러다임 변화이기 때문에 테마가 끝나진 않겠지만 종목들의 멀티플을 달라질 수밖에. 미국 이외 그 누구도 ChatGPT와 같은 서비스를 출시 못할 것이라는 "믿음"에 흠집이 났기 때문.
- 하지만 ChatGPT를 넘어서는 것이 아니라면 길게보면 다 회복할 가능성이 더 높다고 생각됨.
- 중국의 추격이 예상보다 빠르다는 것은 쇼크이면서 우리 나라 입장에서는 부러운 상황이지만 중국 서비스 출시로 기존 1등 서비스들이 경쟁력이 악화된다는 것을 의미하지 않음.
- 화웨이, 샤오미가 잘되도 애플은 꾸준히 잘되고 있고, 알리와 테무가 잘되도 아마존은 더 잘되고 있고, 바이두가 잘되도 알파벳 구글은 더 잘 되고 있는 상황으로 생각해보면 딥시크 출시로 오히려 ChatGPT는 더 "열일"과 "더 크고 빠른 투자"가 진행될 것으로 생각됨

딥시크는 진짜 저사양 하드웨어로 만든 것일까?
- 사실이라면 중국 개발자들은 ChatGPT를 뛰어 넘는 "외계인" 개발자인듯
- 개인적인 생각은 표면적으로는 미국의 규제가 있었기 때문에 저사양 하드웨어로만 개발했다고 하겠지만 사실은 한국을 포함해 아시아 내 국가들로부터 몰래 구매한 고사양 하드웨어들이 매우매우 많았을 것으로 생각됨. 한때 한국 용산에서 엔비디아 GPU의 미친 가격의 이유가 한국에서 유학하는 중국인 학생들이 한국에서 구매 후 중국에서 더 비싸게 넘긴다는 말도 들었음

왜 딥시크는 지금 출시했을까?
- 꾸준히 개발해오면서 여러 버젼을 출시해왔고, 최근 1월 20일에 무료로 공개하면서 시장에서 유명해진 것 같은데 이런 서비스를 하필 트럼프 취임 후 조만간 (취임 후 100일 안) 시진핑과 회담을 하기 전에 출시되었음
- 중국 시진핑 입장에서 전달하고 싶은 메시지는 무엇일까? 너희가 반도체 규제 그리 했지만 우리는 저비용으로 이런 서비스를 만들 수 있는 국가야 라는 메시지를 전달하고 싶지 않을까? 즉 트럼프와 협상을 앞두고 중국이 협상에서 우위에 서려는 "블러핑" (사실 고사양 하드웨어 + 엄청난 노동력의 결과지만, 저사양으로 했어요)이지 않을까 생각됨
- 중국 시진핑 입장에서는 반도체 규제가 결과적으로 통하지 않으니 이제 관세전쟁 하지말고 평화적으로 가자고 (최근 언론 뉘앙스) 주장하고 싶은 것이 아닐지?

블러핑이 아닐 경우?
- 내 생각이 틀리고, 정말 중국이 저사양 하드웨어로만 개발성공했다면 미국 입장에서는 큰 협상 카드를 잃어버린 것 (그리고 정말 엄청난 일!)
- 대부분의 중국 제조업 그리고 최근에는 소비재 기업들이 글로벌 탑 티어로 올라오고 있는 상황에서 유일하게 미국이 경쟁우위를 유지하고 있는 산업이 바로 AI 쪽인데 이쪽도 중국이 규제에도 불구하고 따라왔다면 트럼프의 협상 카드는 1기 때보다 약해질 것

블러핑이라는 것이 알려질 경우?
- 만약 미국 정부가 여러 정보 소스를 통해 딥시크 개발 뒤에 다양한 국가에서 구매한 고사양 하드웨어들이 있었다는 것이 알려질 경우에는 트럼프는 엄청난 강도의 관세와 무역 전쟁에 들어갈 수도 있다는 생각을 해봄 (이것이 더 무서운 리스크)
- 비슷한 하드웨어가 있을 때 이렇게 짧은 시간 내 따라올 수 있다면 더 격차가 축소되기 전에 강한 관세와 규제를 할 것
- 이럴 경우 오늘 시장에서 딥시크 출시로 멀티플 하락하는 시장보다 더 충격이 강할 수도 있을 것으로 생각됨

결론적으로 딥시크 출시는 미국이 아닌 중국이 (바이두도 23년에 테스트 버젼 공개했었지만 임팩트가 없었음) 완성도 높은 서비스 출시로 시장 쇼크가 있지만, 사용자들이 ChatGPT에서 이탈해서 옮겨갈 가능성은 낮고, 경쟁우위도 넘어갈 가능성 낮아보임
최근 메타도 투자금액을 늘렸는데, 아마 앞으로 미국과 중국 기업들의 엄청난 규모의 그리고 빠른 투자들이 진행될 것으로 생각됨
단기적 멀티플 하락은 새로운 경쟁자가 나왔기 때문에 당연한 것이고, 이 AI 싸움에서 이기는 1등 기업이 다 가져갈 것임.

마지막으로 반도체 규제도 없었고, 돈도 딥시크보다 많은 한국 네이버와 카카오는 지금까지 어떤 일을 하고 있던 것일까?...한국 화이팅...

"2월 1일부터 멕시코 캐나다 관세 25% 부과"…석유·금값↑
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01351366642043296&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

트럼프 대통령은 “우리는 그들이 가진 제품을 필요로 하지 않는다. 우리는 필요한 모든 석유를 가지고 있다. 필요한 모든 나무를 가지고 있다”고 강조했다.

캐나다 6회 연속 기준금리 인하…‘트럼프 관세’ 위협에 선제 대응
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8163087&ref=A

캐나다 중앙은행인 캐나다은행이 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 위협에 대응하고자 여섯 번째 금리를 인하했습니다.

캐나다은행은 현지 시각 29일 통화정책 회의를 열어 기준금리인 익일물 레포(Repo·환매조건부채권) 금리를 3.25%에서 3.00%로 0.25%포인트 인하했다고 밝혔습니다.

러트닉 “동맹인 韓-日이 美를 이용” 관세 압박
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20250131/130943432/2

특히 그는 한국 가전업, 일본 철강업 등을 콕 집어 언급하며 “그들은 우리를 그저 이용했다. 이젠 그들이 우리와 협력하고, 그 생산 (기반)도 다시 미국으로 가져올 때”라고 강조했다.

도널드 트럼프 대통령도 27일 공화당 연방하원 콘퍼런스 연설에서 “외국 생산자는 미국 (경제의) 성장에 아무런 기여를 하지 않았다”며 관세 부과 의지를 밝혔다. 또 의약품, 반도체, 철강 등을 주요 관세 부과 업종으로 지목했다.

“AI 전쟁 치를 무기도 없다”…글로벌 비주류로 전락한 한국, 어쩌다
https://v.daum.net/v/20250130231200501

보스턴컨설팅그룹(BCG)이 발표한 ‘AI 성숙도 매트릭스’에 따르면 한국은 2군에 해당하는 ‘AI 안정적 경쟁국가’다. 미국, 중국, 캐나다, 싱가포르, 영국 5개국만 ‘AI 선도국가’다. 한국은 특히 AI 운영 환경에서 35위로 매우 낮은 평가를 받았다.

중국은 특허 출원에서 미국에 이어 2위, 산업 규모는 5000억위안(약 100조원), AI 전문 기업은 4300개사에 달한다.

• 엔비디아, 삼성전자 8단 HBM3E AI 메모리 승인

>> 실적발표 아침마다 이런 느낌

新浪报道，1月31日，英伟达批准了三星的8层HBM3E人工智能内存。

"AI 전용칩 어디서 났어?" 美 FBI, 딥시크 수사 착수
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008048324

FBI는 딥시크가 싱가포를 통해 이를 조달했을 가능성이 크다고 보고 수사를 확대하고 있다.

엔비디아 전체 매출에서 싱가포르가 차지하는 비중은 약 20%다. 도시 국가인 싱가포르가 이를 다 소화할 수는 없을 터이다. 전용칩이 싱가포르를 통해 중국 등 다른 곳으로 흘러 들어가는 것이다.