전 뉴욕연은 총재, 더들리의 견해 변경

"나는 오랫동안 'H4L' 진영에 있었습니다. 하지만 사실이 바뀌면서 마음도 바뀌었습니다. 연준은 가급적이면 다음주 FOMC에서 금리를 인하해야 합니다."(I’ve long been in the 'higher for longer' camp...The facts have changed, so I’ve changed my mind. The Fed should cut, preferably at next week’s policy-making meeting)

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2024-07-24/the-fed-needs-to-cut-interest-rates-now?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=twitter

2분기 GDP에 대한 한국은행 입장

1. 올해 상반기 성장률은 2.8%로 조사국 전망치인 2.9%와 큰 차이가 없음. 전망대로 하반기에 2.2% 성장할 경우 연간 2.5%가 나오는 만큼 현재 상황에서는 연간 성장률 전망치(2.5%)에 부합하는 수준의 성장세로 볼 수 있음

2. 민간소비 부진은 고물가와 고금리 영향이 계속해서 영향을 준 것으로 판단. 또한, 농산물 가격과 유가 불안 등도 영향을 미쳤을 것. 해외소비도 1분기 대비 둔화

3. 민간소비는 금리보다 물가 요인이 큰 것으로 보임. 하반기에 민간소비가 개선될 것이라고 보는 큰 요인은 물가 부담이 완화된다는 전제 때문

4. 설비투자 부진의 경우 5월 전망 시 반도체 제조업체들의 투자 계획이 컸고 항공기 도입도 상당히 많이 예정되어 있었음. 그러나 반도체 장비 도입 시점이 조금 미뤄지고, 항공기 역시 기체 결함 문제로 도입이 지연

5. 하반기에는 설비투자가 개선되겠지만 연간 전망치는 조정될 가능성

6. 건설투자의 예상치 상회는 5월 전망 시 건설경기 부진이 이어지고 건설투자 심리 등이 좋지 않았음. 전망보다 호조를 보인 것은 건설경기 부진 완화 영향이라기보다는 최근 주택 거래량 증가 등이 반영되었기 때문. 그러나 앞으로의 흐름은 전망치를 수정할 정도는 아닐 것

7. 주택 거래가 수도권을 중심으로 늘어난 것을 두고 부동산 경기가 과열 조짐이라고 할 단계는 아님

8. 상반기 전체로 보면 내수가 뚜렷한 회복세를 보인다고 하기 어렵고, 수요측면의 압력도 크지 않은 상황. 수요 관련 물가 압력은 전망에 반영해 발표할 것

한동훈 “금투세 폐지 최우선으로 실현”
https://biz.chosun.com/policy/politics/2024/07/25/UVPBTAJ4KVHGZBE6O66OGRYDOQ/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

한 대표는 이날 오전 국회에서 열린 최고위원회의에서 “여론조사를 보니 극단으로 나뉜 진영에서도 금투세를 내년에 바로 시행하는 데에 찬성하는 여론이 34.6%, 반대는 43.2%”라며 이렇게 말했다.

2024년 세법개정안

들썩이는 서울 집값에 정부 "공급 확대 위해 정책 원점 재검토"
https://www.mbn.co.kr/news/economy/5044761

다음 달 발표 예정인 주택공급 확대 방안에는 ▲ 절차 단축을 통한 도심 정비사업 신속화 ▲ 3기 신도시 등 수도권 공공택지 주택공급 조기화 ▲ 수도권 내 추가택지 확보 ▲ 비아파트 공급 확대 등이 담깁니다.

금융주의 20년 사이클: 이번에는 과연
[1980년대 증권 - 2000년대 보험 - 2020년대 ??]

"모두가 아파트 살 순 없잖아요"…'빨리빨리' 비아파트 공급, 집값 바뀔까
https://v.daum.net/v/20240728074302448

정부가 1만 가구 이상의 비아파트 공급 계획을 발표하는 등 주택시장에서 비아파트 활용도를 높이는 방안을 추진한다.

대책은 절차 단축 등 도심 정비사업 신속화, 3기 신도시 등 수도권 공공택지 주택공급 조기화, 수도권 내 추가택지 확보, 비아파트 공급 확대 등을 포괄한다.

특히 정부는 비아파트 시장 정상화가 주택시장 안정화를 위해 가장 중요하다고 본다.

[비아파트 선호도 급락은 빌라 전세사기 때문인데 비아파트 공급을 늘린다고 해결될까? 공급 부족이 더 확인되는 아파트 가격은?]

“신한·우리금융 밸류업 계획, PBR 2배로 늘릴 것”
https://www.sedaily.com/NewsView/2DBX0OUO8N?OutLink=telegram

포럼 측은 “신한금융이 밸류업 계획을 충실히 이행한다면 현 0.45배 수준인 PBR을 1.0배로 2배 이상 끌어올릴 수 있을 것”이라고 추산했다. 그러면서 “경영 우선 순위로 주식가치 제고를 두고, 개인투자자 대상 온라인 설명회를 개최하겠다고 하는 등 주주 친화적으로 변하고 있다”고 봤다. 우리금융의 경우 현재 0.35배인 PBR을 0.8배로 역시 2배 이상 높일 수 있다는 것이 포럼 측의 평가다.

[밸류업 대장 은행]

티몬·위메프 결국 기업회생 신청…검찰 전담수사팀 꾸려 수사 착수
https://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20240729050632

회생 절차는 법원의 관리·감독 아래 채무자와 채권자, 주주가 법률관계를 조정해 채무를 조정하거나 사업의 회생을 도모하기 위한 절차다. 자산 처분과 채무 변제를 우선으로 하는 파산과는 구분된다.

티몬·위메프가 받는 법적 절차와 별도로 검찰 또한 수사에 나섰다.

적용 가능한 법리로 사기, 배임 횡령 등이 거론된다. 티몬·위메프 관계자가 현금 유동성 문제로 물품 대금을 정상적으로 지급할 수 없는 상황을 알고서도 판매를 지속했다면 사기죄가 성립할 수 있다.

[이커머스 시장 구조조정 가속화. 이번 사태로 돈 못 버는데 대주주 지원이 없는 플랫폼에 대한 우려 높아질 것.

돈 못 벌고 지원 가능한 대주주가 없어 (VC 투자로 성장해온) 셀러와 고객들이 떠날 가능성이 높은 플랫폼은 "마켓컬리"가 될 가능성도...🤔]

(위) 밸류업, 2025년이 더 강할 것

올해 배당주, 가치주 스타일이 오랜만에 랠리를 보였습니다. 하지만 저희는 내년이 더 강할 것이라고 봅니다.

지난주 공개된 2025년 세법 개정안 관련한 코멘트 자료 올려드립니다. 국부(國富)의 증대에는 당파성이 없습니다.

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- 지나치게 부정적일 필요 없는 이유 : 지난주 공개된 세법개정안 관련 회의론이 상당하지만 여야간 핵심 쟁점은 상속세. 금융시장 관련 개정안은 중도층 표심을 감안해 야당에서도 전향적 목소리 나오고 있음

- 11월 말~ 내년 초까지 모멘텀 증폭될 것 : 세법 개정안은 통상 '예산안의 부수법안으로 통과'되는데 법정 시한이 11월 말일. 통과 이후가 더 기대

- 일본 케이스 보면 2025년이 더 강할 수도 : 일본 기업가치제고계획은 NISA 세제혜택이 본격화된 이후 더 증폭. 한국도 금융소득 종합과세자도 가입 가능한 국내투자형 ISA 신설되어 모멘텀 기대

- 가치주, 고배당주 상대강도 내년까지 지속 강화될 것으로 전망. 가계 자산의 부동산 편중 해소, 금융자산으로의 이동 지속

리포트 링크 : https://www.shinyoung.com/files/20240729/1b96674d04ff4.pdf

인구 줄어들면 부동산 반토막? 日인구 15년 연속감소에도 집값 치솟는 이유
https://realty.chosun.com/site/data/html_dir/2024/07/25/2024072500605.html

일본인 인구는 줄었으나 외국인 인구가 전년보다 33만명 늘어나고 외 관광객이 급증한 탓이다.

일본에 거주하는 외국인 인구는 332만 3374명으로 전년대비 32만 9535명 증가했다. 이는 2013년 조사가 시작된 이래 처음으로 300만 명을 넘어선 것이다.

외국인 거주자 늘수록 부동산 보유량 늘어...가격급등기 시장교란 우려도
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024072409462582839

주택을 보유한 외국인은 중국인이 55%로 가장 많았고, 미국(22.9%), 캐나다(6.7%) 순으로 이어졌다. 토지는 경기(18.4%), 전남(14.8%), 경북(13.7%)에 몰렸고, 주택 보유 지역은 경기(38.4%), 서울(24.8%), 인천(9.8%) 등 수도권에 쏠렸다.