안녕하세요. 변두매니저입니다.

이번 주 정말 힘든 장이 이어지고 있죠. 개인투자자와 국내 기관투자자들의 손절 반대매매 물량이 나오고 있는데 2년간 계속 팔던 외국인의 포지션은 다르게 움직이고 있습니다.

짧게 라이브 해볼게요~
https://www.youtube.com/watch?v=_cr9eHwpaqo

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (22일) 미국 증시는 유가 하락과 FED의 인플레이션을 잡겠다는 강한 의지로 하반기 인플레이션 상승 우려 완화 기대감으로 기술적 반등세를 이어갔습니다.

[미국증시]
Dow :30,677.36 (+0.64%)
S&P500 : 3,795.73 (+0.95%)
Nasdaq : 11,232.19 (+1.62%)
VIX : 29.05 (+0.35%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,436.29 (-0.82%)

[유가]
WTI : $104.03 (-2.03%)

[미국채권]
US 2 Year : 3.012 (-4.4bp)
US 5 Year : 3.141 (-8.6bp)
US 10 Year : 3.089 (-6.7bp)

6월 24일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) "러 잡으려다 우리가 망할 판"…美, EU에 대러 제재 완화 제안
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004762531?sid=101

[유럽연합에서 독일의 스탠스가 매우 중요한데, 독일은 과거 ‘하이퍼인플레이션’을 경험한 뒤 인플레이션이라는 단어를 매우 두려워한다고 합니다.]

2) WHO, 원숭이두창 긴급 회의…`비상사태 선포` 논의
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?menuSeq=459&subMenu=latest&wowcode=&Class=&articleId=A202206230311
- 원숭이두창은 중앙아프리카와 서아프리카 일부 국가의 풍토병으로 알려진 바이러스성 질환으로, 올해 5월 이후 미국, 유럽 등에서 감염과 의심 사례가 다수 보고되고 있다.

[WHO의 국제적 공중보건 비상사태 라는 말만 들으면 자동적으로 코로나와 봉쇄정책을 생각하게 되지만 원숭이두창의 경우 이미 백신과 치료제가 있는 바이러스입니다.]

3) 지원금 연장에 한숨 돌린 LCC…3분기 실적 개선 노린다
https://www.ebn.co.kr/news/view/1535584/?sc=Naver
- 23일 업계에 따르면 고용노동부는 항공여객운송업, 여행업 등 7개 특별고용지원업종에 고용유지지원금 지원 기간을 90일 연장하기로 했다.

고용유지지원금은 경영난으로 고용 조정이 불가피하게 된 사업주가 해고·감원 대신 휴업·휴직을 통해 고용을 유지하는 경우 휴업수당의 일부를 지원하는 제도다. 특별고용지원업종은 최대 90%까지 지원된다.

[#LCC 실적 반등 조건 1) 수요 회복; 2) 유가 하락; 3) 환율 하락 중 환율을 제외하고 개선되는 방향으로 진행 중입니다. 유가는 특히 최근 1주일 사이 13% 넘게 하락했습니다.]

시장에 반영된 정책금리 예상 경로가 하향 조정되는 모습입니다.

올 연말 기준 미 정책금리 각 레벨의 도달 확률(CME FedWatch 기준)을 살펴보면, 일주일 전과 비교했을 때 3.50% 이상 구간에서 크게 하락했고, 3.50% 이하 구간에서는 상승하였습니다.

주요 시황은 이 자료 하나면 끝나죠! 유튜브 커뮤니티 게시글에서 확인 부탁드립니다~

안녕하세요.

변두매니저 채널 구독자가 다시 10만명을 넘어섰습니다. 원래 작년 말에 넘었다가 빠졌다가 다시 반등했는데요, 저희 채널처럼 주식시장도 반등을 이어가길 빌어봅니다.

그래서 짧게 작년에 도착했는데 못 보여드린 ‘실버버튼’을 보여드릴 겸 벙개라이브를 9시쯤 해볼까 합니다.

그럼 좀 있다 맥주와 함께 오겠습니다.

씨유쑨

안녕하세요. 변두매니저입니다.

지난 주 금요일 미국 증시는 기술적 반등세를 이어가며 상승 마감했습니다. 미국 은행들의 스트레스테스트 결과 경기둔화와 극단적인 상황을 적용해도 은행들의 자본적정성 악화가 제한적이라는 평가도 긍정적 영향을 주었습니다.

[미국증시]
Dow :31,500.68 (+2.68%)
S&P500 : 3,911.74 (+3.06%)
Nasdaq : 11,607.62 (+3.34%)
VIX : 27.23 (-6.27%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,533.17 (+2.82%)

[유가]
WTI : $107.06 (+2.68%)

[미국채권]
US 2 Year : 3.063 (+5.1bp)
US 5 Year : 3.187 (+4.6bp)
US 10 Year : 3.138 (+4.9bp)

6월 27일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 추락하는 증시..금융당국, 공매도 금지 카드 꺼낼까?
https://news.v.daum.net/v/20220627060033088
- 앞서 금융당국은 지난 2020년 3월 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 국내 증시가 폭락하자, 공매도를 전면 금지하는 조치를 취한 바 있다.

[최근 이미 MSCI 선진국 지수 편입에 실패했기 때문에 금융당국은 공매도 금지 카드를 활용할 수 있죠. 하지만 정부의 지속적인 개입은 선진국 지수 편입 평가에 장기적으로는 부정적입니다.]

2) 3기 신도시 아파트 더 짓는다...네덜란드 로테르담처럼 콤팩트시티로 개발
https://www.mk.co.kr/news/realestate/view/2022/06/558250/
- 3기 신도시(남양주 왕숙, 하남 교산, 인천 계양, 고양 창릉, 부천 대장, 광명 시흥) 역세권에도 콤팩트시티를 가능하면 적용하겠다는 의도를 밝힌 셈이다. 국토부 관계자는 "이미 발표된 택지에도 철도역 인근 등을 더 효율적으로 활용할 수 있는 방안 등을 들여다볼 것"이라고 밝혔다.

[지역별 가격 격차는 더 확대되겠군요.]

3) 3분기 전기요금 인상여부, 오후 3시 발표
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?menuSeq=459&subMenu=latest&wowcode=&Class=&articleId=A202206270008
- 한전이 산정해 정부에 제출한 조정단가는 kWh(킬로와트시)당 33원가량이다. 이는 한전이 연료비 요인에 따른 적자를 면하려면 3분기 조정단가를 33원은 올려야 한다는 뜻이다.

그러나 연료비 조정단가 인상 폭은 직전 분기 대비 kWh당 최대 ±3원, 연간 최대 ±5원으로 제한돼 있어 한전은 최대치인 3원 인상을 요구했다.

[한전의 실적 정상화는 전기를 많이 사용하는 제조업 기업들의 원가 부담을 의미합니다. 제조업 회사들의 실적 전망치에는 전기료 인상이 반영되어 있지 않죠.]

4) '1300만원' 머신 도입했다더니…편의점 커피, 스벅·투썸 꺾었다
https://www.hankyung.com/economy/article/202206266785i?utm_source=naver&utm_medium=naver_newsstandcast&utm_campaign=newsstandcast_naver_all
- 편의점 GS25의 원두커피 브랜드 '카페25'가 전문 바리스타들이 진행한 커피 맛 블라인드 평가에서 스타벅스와 투썸플레이스 등을 제치고 1위를 차지했다.

[정말 싸고 맛있습니다. 탄맛만 많이 나던 예전 편의점 커피를 생각하면 안됩니다. 이제 동네 슈퍼마켓이 아닌 작은 카페들도 편의점과 경쟁을 해야 합니다.]

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (27일) 미국 증시는 유가와 채권금리 상승과 차익실현 매물 출회로 하락 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :31,438.26 (-0.20%)
S&P500 : 3,900.11 (-0.30%)
Nasdaq : 11,524.55 (-0.72%)
VIX : 26.95 (-1.03%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,538.88 (+0.16%)

[유가]
WTI : $109.96 (+2.7%)

[미국채권]
US 2 Year : 3.132 (+7.5bp)
US 5 Year : 3.259 (+8.3bp)
US 10 Year : 3.202 (+7.8bp)

6월 28일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 이란 "핵합의 복원 미국과 간접협상 장소로 카타르 선택"(종합)
https://n.news.naver.com/article/001/0013272544
- 이란과 미국, 프랑스, 영국, 러시아, 중국, 독일 등 6개국은 지난 2015년 이란 핵 프로그램 동결 또는 축소를 대가로 미국, 유엔, EU 등이 경제제재를 해제하는 내용의 핵 합의에 서명했다.

그러나 2018년 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 핵 합의를 일방적으로 파기하고 대이란 제재를 복원했고, 이란은 이에 맞서 국제원자력기구(IAEA) 사찰을 제한하고 우라늄 농축 농도를 높여왔다.

[당장 수출이 가능한 원유를 보유하고 있는 이란은 바이든 입장에서 매우 중요한 국가이겠죠. 특히 11월 중간선거 전까지 말입니다.]

2) "외국인도 中증시 ETF 매수 가능해진다"…문 넓히는 중국
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2022062711251897149&type=outlink&ref=%3A%2F%2F
- 중국 남방자산운용의 한 관계자는 "단기적으로 볼 때 외국인투자자가 중국 ETF을 제대로 파악하기 위해서는 적잖은 시간이 필요하며 ETF 종류에 따른 투자선호도도 중국과 다를 것"이라고 밝혔다. 하지만 "장기적으로 볼 때 ETF의 교차거래 편입은 중국 ETF 시장이 크게 활성화될 수 있는 기회를 제공할 것"이라고 덧붙였다.

[중국 (이머징) 증시 버블 만들기 퍼즐들이 하나씩 맞쳐지고 있습니다.]

3) "이변 없었다"…KG그룹, 1조원에 쌍용차 인수
https://www.sedaily.com/NewsView/267ES5FOOS
- 쌍용차 최종 인수 금액은 지분 인수 기준으로 4000억 원대로 결정됐다. 이밖에 밀린 급여와 협력사 등에 지불하지 못한 대금을 포함한 공익채권 4000억 원, 향후 단기간 운영 자금 및 우발채무 등이 최소 2000억 원 이상이어서 실제 인수 금액은 1조 원 이상이 될 전망이다.

[KG스틸과 쌍용차 인수로 KG그룹은 이제 대외 경제 사이클 변화에 더욱 민감해졌네요. 금리 상승 국면과 안정적인 현금흐름을 창출하는 이니시스와 모빌리언스의 재무상태를 훨씬 넘어서는 사이즈의 인수합병이라 KG그룹에 투자할 때는 재무상태를 잘 확인해야 하겠습니다.]

4) 이번엔 생수업체…GS리테일, 올해도 'M&A 속도전'
https://n.news.naver.com/article/015/0004717285?sid=101
- 인수 금액은 1500억원 안팎으로 알려졌다. 화인바이오는 경남 산청에 있는 생수 주문자상표부착생산(OEM) 업체다. 대표 브랜드는 ‘지리산 물하나’다. GS리테일의 자체브랜드(PB) 생수인 ‘유어스지리산맑은샘물’의 물 공급처이기도 하다. 지난해 매출 543억원, 영업이익 72억원을 기록했다. 현금흐름 창출력을 보여주는 상각전영업이익(EBITDA)은 약 100억원이었다.

국내에 300여 개의 생수 브랜드가 있지만 대부분 OEM 업체로부터 공급받는다. 취수원을 직접 보유하고 있는 건 화인바이오를 비롯해 삼다수, 롯데, 농심 등 극히 일부다.

[현금창출능력은 좋지만 미래 성장성이 낮았던 GS홈쇼핑과 합병 이후 M&A쇼핑은 지속됩니다. 금리 상승으로 외부 자금 조달로 성장했던 이커머스 경쟁사들과 다른 길을 갑니다.]

#롯데렌탈 하반기 신사업 기대

[한투증권 김진우] 롯데렌탈: 돈 잘 버는 모빌리티 기업

● 그동안 시장에서는 모빌리티(그린카)의 성장에만 주로 관심을 가졌으나 중고차의 구조적 성장에도 관심을 가질 시점

● 미국과 달리 한국 중고차 가격은 여전히 고공행진을 이어 나가는 중. 이는 단순히 단기적인 공급부족 때문은 아님

● 옵션 채택율 상승과 SUV 트렌드로 인해 지난 몇 년 동안 진행된 신차 가격의 상승이 구조적인 중고차 가격의 상승으로 이어지고 있음

● 향후 내연기관이 전기차로 바뀌는 과정에서도 중고차 성장이 수반될 전망

● 중고차 소매 사업도 착실히 준비 중. 안성 중고차 경매장도 확장과 증설을 통해 규모를 키울 계획

● 롯데렌탈은 2022년에도 최대실적을 이어나갈 전망. 연초 제시한 가이던스는 전년대비 매출과 영업이익 모두 6~8% 성장. 그러나 2분기와 하반기에도 실적 호조가 이어지며 연초 가이던스를 상회할 전망

● 롯데렌탈은 2022년에도 최대실적을 이어나갈 전망. 연초 제시한 가이던스는 전년대비 매출과 영업이익 모두 6~8% 성장. 그러나 2분기와 하반기에도 실적 호조가 이어지며 연초 가이던스를 상회할 전망

● 현 주가는 실적 호조와 성장성을 반영하지 못하고 있음. 호실적의 배경을 지나치게 단기적인 요인으로만 바라보고 있기 때문. 중고차와 모빌리티가 이끄는 구조적인 성장성에 주목할 시점


* 보고서 원문: https://bit.ly/3xVJmru

★ 22년 5월 주요 유통업체 매출 동향(산자부)

- 금일 5월 매출 동향이 발표 되었습니다. 리오프닝 영향으로 주요 오프라인 채널의 매출 호조가 지속되었습니다.

- 백화점은 다양한 패션/잡화 장르의 매출이 모두 +20% 이상 성장하였습니다. 대형마트도 식품 매출이 -3% 감소하였지만, 의류 매출은 +9% 증가하였습니다.

- 편의점도 높은 성장률을 시현했습니다. 5월 점포당 매출 증가율은 +5%를 상회하였고, 즉석식품의 매출 성장률도 상향되는 흐름(3월 +4.5% -> 4월 +8.2% -> 5월 +12.2%) 입니다.

- 온라인 채널은 +11% 성장하였으나, 서비스를 제외한 재화 기준 성장률은 +8~9% 수준 입니다. 가전, 가구, 아동/유아 카테고리의 약세가 주된 원인으로 판단됩니다.

- 다만, 리오프닝에도 불구하고 온라인 식품 매출은 +18% 성장하면서(배달앱 매출은 제외되어 있음), 대형마트 대비 강세 흐름이 지속되고 있습니다.

#오프라인소비 개선 지속 중.

작년 델타바이러스가 7월부터 확산되며 코로나 확진자 추이는 6월까지 평균 하루 500명 수준에서 7월부터 천명을 넘어서기 시작했죠. 그리고 12월부터는 오미크론 영향으로 셧다운을 했었고요,

즉 하반기로 갈 수록 오프라인 소비에 대한 기저효과는 더욱 확대될 것입니다. #편의점 #오프라인밴

오랜만에 보는 코로나 확진자 차트

코로나 기저효과가 끝나면 내수 소비 모멘텀은 끝나는거 아니냐?

지난 주에 그래서 미래 공부했었죠. 결론 끝이 아니다

https://youtu.be/iO9PonUJN3M