* 중국 국경절 연휴 1인당 소비는 코로나19 충격 이후 처음으로 2019년 상회 & 소매판매는 6~7월 저점으로 반등 중. ’초저가’ 전략 내세우는 이번 광군절 기대

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- 징둥 광군절 프로모션 개시 (10/23):

• 시작 10분만에 구매자수/거래량 +4배 YoY 증가. 화장품 구매액 +11배 YoY, 100개 이상 가전 브랜드 거래액 +10배 YoY

• 아이폰/샤오미/아너/화웨이/OPPO 등 휴대폰 거래액은 1초만에 1억위안 돌파

上证报中国证券网讯（记者 温婷）从去年的预售定金，到今年买现货，京东双11大促10月23日晚8点正式启动。开售10分钟，下单用户数、成交订单量同比增长均超4倍。分品类来看，10分钟内美妆品类成交额同比增长11倍，超过100个家电家居品牌成交额同比增长超10倍。京东公布的最新数据显示，10月23日晚8点开售后，iPhone、小米、荣耀、华为、OPPO、一加、vivo手机成交额1秒破亿元。

NAVER와 카카오 중립은 애널리스트 입장에서 쉽지 않은 결정인데, 리스펙트!

[신한투자증권 인터넷/게임 강석오]

인터넷(중립); 본업 점검

▶️ 광고: 바닥을 기대할 수 있는 상황 아님
- 전망지수/생산지수 등 활동성 지표 개선 없음
- DA 전환률 하락으로 온라인 광고 성장성 악화
- 부동산/유통 등 주요 산업 광고 예산 축소
- 경쟁심화: 아프리카TV/넷플릭스/유튜브(라이브커머스) 등장으로 BTL 수요 증가와 함께 기존 광고 플랫폼들의 점유율 분산 전망

▶️ E-커머스: 잔치는 끝났다
- 국내 소매판매 및 온라인 침투율 정체
- 명품도 못 버틴다: LVMH/리치몬드 부정적 전망, 명품 거래 플랫폼의 가이던스 하향 조정
- 가성비 플랫폼 부상: 알리익스프레스와 테무
- 소비자들의 소비력 하락으로 가성비 플랫폼의 이용자수 급증

▶️ 웹툰: 성장 vs 비용 딜레마
- 네이버/카카오 웹툰 GMV 작년 하반기 이후 정체
- 일본 외 글로벌 웹툰시장 트래픽/거래액 하락세 지속
- 신규 플레이어 진입: 애플/아마존으로 인해 경쟁 심화, IP 조달 비용 증가 가능성
- 마케팅을 집행하기엔 매우 광고 효율이 매우 낮은 시장 환경

▶️ 실적 Preview: 외형 성장 없이는 증익 힘들다
- 비용 통제로 만들어낼 수 있는 이익 방어 한계 도달
- 더 이상의 비용 축소 여력이 없어서 외형 성장 필요
- 부정적 업황 + 비용 통제 한계: 경기와 상관없이 성장할 수 있는 사업에 주목(아프리카TV, NHN)

▶️ 기업분석; 인터넷 업종 Top Pick "아프리카TV"
- 아프리카TV;
1) 경기를 무시하는 별풍선의 안정적 성장
2) BTL 수요 증가에 따른 광고 점유율 상승
3) 4분기 지스타/롤챔스/게임대회/신작출시 수혜
- NHN; 성장둔화된 사업들을 축소하고 확실한 수주 가능한 클라우드에 집중

- NAVER: 투자의견 '중립', TP 20만원(하향)
- 카카오: 투자의견 '중립', TP 4.5만원(하향)
- 아프리카TV: 투자의견 '매수', TP 15만원(유지)
- NHN: 투자의견 '매수', TP 3.8만원(하향)

신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=319712
위 내용은 2023년 10월 25일 08시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

다음 달 미중 정상회담 전에 분위기가 좋군요

中, 6년 만에 美 농산물 대량 구매…미중 화해 초석?

https://v.daum.net/v/20231025143418096

🔥기업실적 파일과 주간 종목 코멘트를 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다.

그럼 오늘 저녁 8시 라이브에서 뵙겠습니다. 👍

링크:https://www.youtube.com/post/UgkxhWl6cJh-93v_i8xu-OXlEe41jdtuw1p2

★10월 25일 (오늘 저녁 8시) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★

https://youtube.com/live/2RB4WPLeCvM?feature=share

오늘 8시에 뵙겠습니다.

신규주택판매도 UP

전일 실적 발표한 주요 기업

美 새 하원의장은 '친 트럼프' 인사…22일 만에 공석 사태 해소
https://www.hankyung.com/article/202310266592i
워싱턴포스트(WP)는 "잘 알려지지 않은 존슨 의원이 하원의장으로 선출됐다"며 "그는 2020년 대선 결과 인준에 반대했고 낙태와 우크라이나 원조에도 반대표를 던진 인물이며, 성소수자 규제를 지지한다"고 보도했다.

앞으로 미 하원은 이스라엘과 우크라이나 지원 법안을 표결하고 다음달 17일이후 미 연방정부가 쓸 새로운 예산안을 통과시켜야 한다.

영풍제지 하한가에 1,852만주...😱

내일 또 하한가 갈 경우 키움증권 손실액 2,117억
다음 주 월요일 추가 하한가 갈 경우 2,826억 손실...

최근들어 경고 알람이 늘어나는 전기차 시장

- LG엔솔, 24년 전기차 수요가 예상보다 낮을 전망
- 혼다&GM, 저가 전기차 공동 개발 계획 철희
- GM, 수익성과 수요를 고려해 전기차 생산 계획 하향
- 테슬라, 고금리로 할부 고객 수요 둔화 우려
- 폭스바겐, 원자재 헷지 여파로 수익성 가이던스 하향
- 포드, F-150 전기차 공장 3교대에서 2교대로 전환
- 니덱, 중국 전기차 시장 우려로 10% 이상 주가 급락
- CALT, 수요둔화와 경쟁심화로 3분기 이익 둔화

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/more-alarm-bells-sound-slowing-demand-electric-vehicles-2023-10-25/

WSJ "이스라엘, 가자 지상군 진입 연기하기로 美와 합의"
https://n.news.naver.com/article/421/0007134216?sid=104
WSJ는 "이스라엘 관리들은 가자지구에 군대를 보낼 시기를 두고 이스라엘 내에서 논쟁이 매우 유동적이라고 말했다"며 "이런 논의를 뒤로 하고 일단 현재로서는 미국의 공격 연기 요청에 동의했다"고 전했다.

美 “中 붕괴 원치않아”… 국방 대화 재개 시사
https://v.daum.net/v/20231026030154298
“우리는 미중 경쟁이 소련 붕괴와 같은 변혁적 최종 상태로 끝나길 기대하지 않는다”고 밝혔다. 미국 대중 외교정책 목표가 레짐체인지(정권 교체)가 아님을 명확히 한 것이다.

미국은 중국 정부의 리상푸(李尙福) 국방부장 경질 공식화도 군사 대화 재개에 도움이 될 것으로 보고 있다. 미국은 러시아와의 무기 거래를 이유로 2018년 리 부장을 제재 대상에 올렸고, 중국은 리 부장 제재 철회를 그간 대화의 선결조건으로 내걸었다. 그의 해임으로 양국 군사 채널 복원의 걸림돌이 자연스레 해소된 셈이다.

https://youtu.be/LF_mKHSY2U0?si=GUsTfDwEzaGU5oyt

주식시장도 그렇지만 유명인들의 마약사건이 너무 충격적입니다.

찰리 멍거 삶에 대한 태도와 행동은 스트레스가 많을 때 한번 생각해보면 좋은 지혜로운 인생 비결입니다.

"많이 질투하지 않고, 크게 분노하지 않으며, 월급보다 과소비 하지 않으며, 어려움에도 불구하고 쾌활하게 지낼 수 있어야 합니다. 또한 신뢰할만한 사람들과 지내며 해야 할 일을 해야 합니다."