☑️중국 위안화 피크아웃

- 작년 제로코로나 수준까지 평가절하되었던 위안화가 7월 정치국회의 + 인민은행장 변경 등으로 점진적 강세 전환
- 미국 고위급 인사 중국 방문 (블링컨 (중국은 미국의 패권에 도전하지 않고, 미국도 대만 독립을 지지하지 않는다), 옐런, 빌 게이츠, 키신저 등) 후 미국도 중국 고위인사 초대. "중국과 디커플링 -> 디리스킹"
- 오늘 아모레는 골드만삭스 투자의견 상향 리포트 영향으로 강한 반등세 보이고 있지만 전반적인 중국 관련주 (eg. 화장품, 면세점) 실적 및 매크로 bottom out 가능

기업실적 파일과 주간 종목 코멘트를 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다. 그럼 오늘 저녁 8시 라이브에서 뵙겠습니다. 👍

링크:https://www.youtube.com/post/UgkxW6amWzNHcego6u3rClROFlt103pLp28u

★8월 2일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★
https://youtube.com/live/d-SQKtYA-uU?feature=share

☑️채팅 기능이 없는 상태로 진행하기 때문에 8시에 시작하겠습니다~ 그럼 이따 뵙겠습니다.

☑️Apple 2분기 실적
- 서비스 매출 비중이 25%까지 상승.

- 단순 하드웨어만 파는 것과 하드웨어+애플 소프트웨어 생태계를 파는 것의 차이는 계속 벌어지고 있는 중

[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

Apple CY 2Q23 실적이 발표되었습니다.

매출액은 817.9억 달러(-13.7% QoQ, -1.4% YoY)로 컨센서스에 부합
영업이익은 229.9억 달러(-18.8% QoQ, -0.3% YoY)로 컨센서스를 2.3% 상회
EPS는 $1.26로 컨센서스를 4.6% 상회했습니다.

<제품/지역별 매출액>

iPhone 396.7억달러(-22.7% QoQ, -2.4% YoY)
Service 212.1억달러(+1.5% QoQ, +8.2% YoY)
iPad 57.9억달러(-13.2% QoQ, -19.8% YoY)
Mac 68.4억달러(-4.6% QoQ, -7.3% YoY)
Wearables 82.8억달러(-5.4% QoQ, +8.2% YoY)

서비스 사업이 사상 최고 매출액을 기록하며 매출 비중이 25.9%까지 상승했습니다. 아이폰 매출은 컨센을 하회하며 전년 대비 소폭 감소했습니다

지역별로 미국/중국/유럽의 매출 비중은 각각 43.3%, 19.3%, 24.7% 기록했고 YoY 기준 유럽이 4.8%, 중국이 7.9% 성장했습니다.

다음분기 공식적인 가이던스는 미제공하였습니다

장중 0.7% 하락 / 시간 외 1.5% 하락 중입니다

https://bit.ly/3DJav3W (링크)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

‘없어서 못 산다’던 꼬마빌딩 인기 주춤… 거래량 회복도 느려
https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2023/08/03/HGYQGLHHQRHLVNLBY2GHV7C2KY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

- 한국 시장에서는 꼬마빌딩 시장에 버블이 심하다고 생각하는데, 대부분 보유자(투자자)들은 올해 연말부터 금리인하를 할 것이라는 기대감으로 현재 버티고 있지만 높은 금리가 장기화될 경우 꽤 많은 매물이 나올 수 있다고 봄 (부동산 경매 공부 필요)

https://n.news.naver.com/article/020/0003513157

어휴... 😱

https://v.daum.net/v/20230804105016911

어휴... ㅠㅠ정말...

안녕하세요. 이번 주 주간 매크로 투자레터를 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다. 감사합니다~ 👍

링크:https://www.youtube.com/post/UgkxZmaAL-ogILvB_UyzxmWZoAVkgeQ-l9Qo

테슬라 모델 Y Rwd, LFP Battery, 395km, 보조금 받고 4천만원대 후반

vs

Genesis GV60 가격:
스탠다드 : 6493만원
스탠다드 AWD : 6843만원
퍼포먼스 AWD : 7413만원

https://youtu.be/nYXM--UHbec

롯데렌탈 2Q23 실적발표

* 매출액 6,886억원(+0.7%yoy), 영업이익 853억원(+7.4%yoy, OPM 12.4%), 순이익 331억원(-15.4%yoy)
- 분기 기준 역대 최대 영업이익, OPM 달성
- 쏘카 지분법 평가손실 116억원 반영(평가손실 제외 시 순이익 422억원, +7.9%yoy)

* 부문별 실적
오토렌탈(장기): 매출액 3,751억원(+4.3%yoy)
- 대당 월매출 전년비 +3.0% 증가, 보유대수 전년비 4,400대 증가

오토렌탈(단기/카쉐어링): 매출액 670억원(-13.1%yoy)
- 단기 매출 396억원(+4.0%yoy), 보유대수 전년비 +4.5% 증가한 영향
- 카쉐어링 매출 274억원(-29.7%yoy), 차세대 시스템 오픈 이후 1.5개월 영업 차질 발생(3분기 정상화 단계 진입)

일반렌탈: 매출액 546억원(-0.7%yoy)

중고차판매: 매출액 1,919억원(-0.2%yoy)
- 매각대수 전년비 464대 감소, 매각단가 전년비 40만원 증가. 매각대수 전략적으로 줄였지만 단가 상승으로 실적 충격 최소화

* 경영 핵심전략
중고차 렌탈 확대
- 8월 온라인 플랫폼 오픈 예정
- 물량 증가에 대비하여 중고차 상품화 전문업체인 핀카 지분투자(20억 상환전환우선주)
- 2분기 렌탈 투입대수 1,118대(+169.4%yoy)

중고차 수출 확대
- 영업이익률 30% 이상의 고마진 사업 분야
- 1)중동 지역 현지 거점 법인 설립 2)중고차 수출 커버리지 확대 3)중고차 수출 국가 확대(CIS/남미 등) 계획
- 1H23 중고차 수출액 323억원(+34.0%yoy)

단기렌탈 사업 강화
- 평균 단가가 높은 외국인 고객 타겟팅하는 전략 추진할 것

사고/보상비용 절감
- 총 비용의 약 30% 차지하는 사고/보상비 매년 7%씩 낮출 계획

* 가이던스
- 23년 매출액 전년비 3~5% 성장, 영업이익 3~5% 성장 전망
- 24년 매출액 3조원, 영업이익 4천억원 전망. 영업이익률 10% 후반까지 상승할 것
- 중고차 매각이익을 제외한 본업 이익 비율이 22년 40%에서 24년 70%까지 확대될 것

* 질의응답
Q1. 중고차 렌탈 목표대수와 신차 대비 이익률은?
A1. 22년 말 중고차 렌탈 대수 1.4만대. 올해 말에는 2.4만대까지 확장할 계획. 25년 목표는 5만대. 이익률의 경우 신차 렌탈(그랜저 기준)이 400만원 수준이면 중고차 렌탈로 돌리는 경우 라이프타임 이익은 두 배 가량 올라감

Q2. 무형자산이 300억원 전후에서 이번 분기 1천억원으로 상승한 이유는?
A2. 차세대 시스템 오픈으로 인한 증분으로 이해하면 될 것

Q3. 렌탈 매출액 대비 사고/보상비용 비율 목표는?
A3. 약 8.5%까지 내릴 생각. 매년 7%씩 사고/보상비용을 절감해서 3년 후에 20% 감축을 목표. 기간 동안의 차량 대수 증가분까지 고려하면 25년즈음에는 현재 비율보다 2.3%p 감소한 8.5%까지 낮출 수 있을 것(대당 사고관련 비용 22년 상반기 8만원 후반대 → 올해 초 8만원 초반 → 올해 6월 8만원 아랫선으로 하락)

Q4. 핀카 지분투자 경위와 기존 상품화 경쟁사 대비 원가 효율성은?
A4. 신차와 다름없는 수준의 중고차를 렌탈하기 위해 중고차 상품화에 특화된 핀카의 지분을 인수함. 기존 오토케어에 더해 핀카 지분을 인수함으로써 리드타임을 줄일 수 있음. 핀카 입장에서도 물량이 늘어나면서 규모의 경제 발생하기 때문에 상품화 비용이 적게 발생함

Q5. 올해 중고차 렌탈 대수를 1만대 늘리기 위해서는 분기당 2,500대의 중고차 매각을 미루고 렌탈로 돌려야 함. 이 경우 중고차 매출은 분기마다 약 350억원 가량 줄어들게 되는데, 금년 1,000~1,400억원 정도로 매출액을 높여 보는 이유는?
A5. 올해 중고차 매각 매출은 약 1,000억원 발생할 것으로 보임. 다만, 중고차 수출로 공백을 일부 메이크업하고 있고, 본업인 오토렌탈/일반렌탈 등에서 2천억 가량 매출이 증대될 것으로 예상됨

If Nvidia Is a Proxy for the AI Bubble, It’s Nearing Its Peak, Morgan Stanley Says
https://finance.yahoo.com/news/nvidia-proxy-ai-bubble-nearing-111443386.html

Based on historical context, this stock surge would be in its “later-innings,” Morgan Stanley strategist Edward Stanley wrote in a note. “Bubbles tend to rally a median 154% in the 3 years pre-peak.”

[AI 벌써 피크아웃이라고요? 🤔]

Bottom out!