전력도매가격, 요금보다 낮아져…한전 '역마진' 상황 해소
https://newsis.com/view/?id=NISX20230626_0002351979
2021년 10월 이후 처음…하반기 흑자 기대감

[한전 실적 개선은 한전 뿐만 아니라 회사채 시장 정상화에도 중요한 이슈]

부동산 규제 확 뜯어고친다…다주택자 양도세 중과 손질
https://v.daum.net/v/20230626090903347
다주택자에 대한 양도세 중과는 제도 자체가 폐지될 가능성이 있습니다.

단기 거래에 대한양도세 중과세율은 적용 기준 시점을 2년에서 1년으로 압축하는 등 방안이 거론됩니다.

올해는 하반기 경기 회복을 돕는 측면에서 부동산 규제 완화 필요성이 제기됩니다.

[내년 총선 전까지 내수 경기를 살리기 위해 예상보다 빠르게 추가 부동산 규제 완화를 진행하네요. 이렇게 되면 실수요 수요 이외에 투자 수요도 다시 살아날 가능성이 높아집니다.]

'中 척질 이유 없어' 박진 발언에…中 외교부 "안정적 한중 관계, 공동 이익에 부합"
https://v.daum.net/v/20230626192734201
중국 환구시보에 따르면 마오닝 중국 외교부 대변인은 26일 정례 브리핑에서 "중국은 박진 외무장관의 발언에 주목했다. 한중은 우호적이고 가까운 이웃이다. 한중은 서로 중요한 파트너인만큼, 건강하고 안정적으로 발전하는 것은 쌍방의 공동 이익에 부합한다"면서 이같이 말했다.

[긍정적인 분위기를 이어나가길]

» 필수소비재 대비 임의소비재 업종의 상대 주가(전년대비 상승률) 스프레드와 글로벌 제조업 PMI 지수

» 과잉 유동성과 팬데믹 국면을 거쳐가는 과정에서 나타난 경제지표(특히 고용)들의 엇갈린 시그널에 의한 결과물로 판단

» 과거 패턴이 유지된다면, 필수소비재의 주가가 우위로 돌아서거나 제조업 PMI 지수가 반등해야 하는 상황

제분업계, 밀가루값 5% 안팎 인하 가닥… 라면값 13년 만에 내린다
https://n.news.naver.com/article/366/0000912064?lfrom=twitter&spi_ref=m_news_twitter

[어차피 정부 압력 때문에 내려야 할거 빨리 내리는 결정이 차라리 불확실성 제거에 도움. 실적은 작년 4분기 저점으로 개선세 지속 중 (2분기 실적 키움증권 리포트 참고)]

★ CJ제일제당 2Q23 Preview(수정)

[키움 음식료/유통 박상준]
★ CJ제일제당(097950): 전사 실적은 상저하고 흐름 전망

1) 2분기 실적은 1분기 대비 개선 흐름
- 대한통운 제외기준 OP 2,139억원으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망되나, 1Q 대비는 전반적으로 개선될  전망
- 식품: 미주 사업의 고성장이 지속되는 가운데, 국내 판매량 감소율이 완화되면서, 국내 매출 YoY 증가율이 플러스로 전환될 전망
- 바이오+FNT: 중국 경기 회복 지연으로 업황 회복이 지연되고 있으나, 스페셜티 아미노산 판매량 고성장과 셀렉타 비수기 영향 탈피로 인해, 1Q 대비 이익이 소폭 증가할 전망
- F&C: 베트남 돈가가 1Q 대비 +20% 정도 상승하면서, 2Q에 흑자전환 할 것으로 전망

2) 전사 실적은 상저하고 흐름 전망
- 동사의 주가는 주요 음식료 제품 가격 인하 우려와 계열사 유상증자로 인한 센티먼트 악화 영향으로 인해, 상대적으로 크게 조정을 받은 상황
- 다만, 국내 식품 판매량 회복, K-스트리트푸드 신제품 출시 등을 통해, 전사 실적은 상저하고 흐름 전망
- 바이오 사업도 스페셜티 아미노산 판매량의 성장세와 최근 라이신 스팟 가격 반등을 감안한다면, 추가적인 업황 악화는 어려울 듯

3) 투자의견 BUY, 목표주가 410,000원 제시

★ 보고서: bit.ly/3r4eHZe

★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi

감사합니다

항공(Positive)
[필자 빼고 모두가 다녀온(올) 일본 여행]

♤필자 빼고 모두가 다녀온(올) 일본 여행

푸념처럼 말하는 “나 빼고 해외 여행 다 간다”는, 좀 더 정확히 말하면 “나 빼고 일본 여행 다 간다”가 맞겠다.

전통적 비수기라 할 수 있는 4월 그래프가 한 차례 꺾였으나 그 폭이 크지 않았고, 오히려 제주항공의 일본 노선 수송객 수는 ‘19년 동월 수준을 상회했다. 1)비행 시간이 2시간 안팎이며, 2)’19년 하반기부터 적체됐던 수요, 3)엔저 상황이 겹쳐진 효과 덕이다.

5월은 황금연휴 덕에 좋을 수밖에 없었고, 비수기에 속하는 6월도 의외로 좋았다. 25일까지 집계로, 월별 비교보다는 편당 수송객 수 비교가 유효한 분석이라 판단해 ‘23년 6월 data를 ‘19년 동월과 비교했다. 제주항공 +6%, 진에어 +27%, 티웨이항공 +27%, 에어부산 +29%를 기록했다. 진에어와 티웨이항공의 경우 대형기를 단거리 노선에 투입하면서 편당 수송객 수가 급격하게 늘어날 수 있었다. 소형기만 보유 중인 제주항공은 ‘23년 5월과 6월을 비교하면 5월 편당 수송객 수는 160.6명, 6월은 170.1명을 기록했다. 5월 대비 운항 효율이 개선된 6월이었다.


♤업종 의견 Positive로 상향

업종 의견을 Positive로 상향한다. 지난 보고서 [6월의 보딩패스]에서 언급했듯 5월 황금 연휴 효과가 컸고, 6월도 나쁘지 않았다. 항공유 가격은 배럴 당 90달러선 밑에서 유지 중이다. 장거리 항공권 가격은 여전히 비싸다. 중/단거리 항공권 가격도 팬데믹 이전과 비교하면 비싸지만, 그래도 북미/유럽 行 티켓보단 싸다. 경기는 호황보단 불황에 가깝다고 느껴진다.

대학생들의 방학이 시작됐고, 3분기에는 7-8월 휴가, 9월 추석 연휴가 있다. 내내 일본과 동남아 노선은 호황일 것으로 예상된다. 연중 LCC 실적은 “역대급”이라는 수식어가 필요할 것이다. 센티멘털과 펀더멘털이 동시에 좋아지고 있는데, 항공주는 아직도 시장 관심 밖에 머물러 있다. 저점이라고 판단하는 이유다.

美 안보전문가 "우크라 빠르게 진격 못하면 휴전협상을"
https://newsis.com/view/?id=NISX20230627_0002353775&cID=10101&pID=10100
앨리슨 교수는 장기 휴지기가 지속된다고 전쟁이 끝나는 것은 아니라면서 푸틴은 절대로 우크라이나를 점령할 야심을 포기하지 않을 것이며 우크라이나도 영토 회복 희망을 포기하지 않을 것이지만 최소한 두 나라는 휴지기동안 나라를 재건할 수 있는 기회를 가질 수 있을 것이라고 지적했다.

그는 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 국민들의 저항 의지는 모두의 예상을 뛰어넘는 것이었다며 우크라이나가 나라를 재건하는데 성공한다면 서독과 21세기 한국과 같은 나라로 부상할 수 있을 것이라고 강조했다.

(위) 50년 전망 보고, '셸비 데이비스'의 비슷한 기간 성과가 생각나서 한번 올려보면서, 메모장에 피우스님 블로그 링크 찾아봤던게 있어서 공유합니다.

- 책 '전설의 투자가문 데이비스' 도 추천.
역사를 공부하라.장기적인 투자관점을 갖는다.
약세장은 사람들에게 많은 돈을 벌게 해준다. 단지 사람들은 그 당시에 그 사실을 모를 뿐이다.
​주식은, 어느 시점에는 비관적이 될 수 있어도, 장기적으로는 그 어떤 것도 이길 수 있다.
복리의 힘을 무시하지 마라.
투자하기 위해 저축을 줄이지 말고, 더 많이 투자하기 위해 저축하라.
​
셸비 데이비스의 10가지 투자교훈 /피우스 2014.10.25
http://m.blog.naver.com/jeunkim/220161423881
셸비 데이비스 (1): 알려지지 않은 위대한 투자자 /피우스 2015.03.19
http://m.blog.naver.com/jeunkim/220304601774
셸비 데이비스 (2): 투자 성공을 위한 원칙 /피우스 2015.03.21
http://m.blog.naver.com/jeunkim/220306948721​

https://www.yna.co.kr/view/AKR20230627104551003?input=1195m
농심은 "국내 제분회사로부터 공급받는 소맥분의 가격은 오는 7월부터 5.3% 인하될 예정으로, 농심이 얻게 되는 비용 절감액은 연간 약 80억원 수준"이라며 "이번 가격 인하로 연간 200억원 이상의 혜택이 소비자에게 돌아갈 것으로 예상한다"고 설명했다.

[뉴스 후 주가 반등. 빼따꼼쁠리]

외국인의 중국 주식 순매수도 4월 이후 역외위안화 아닌
홍콩달러 환율을 따라 움직이는 상황. 4~5월 순매도했던 (-167억위안) 외국인은 6월 들어 +220억위안 순매수 전환
중국 2분기 경제성장률 발표 전후 (7/17)로 정부 개입 가시화 예상. 역외위안화 환율이 의미있게 전고점을 뚫을 가능성
은 낮아졌다고 판단. 지금부터는 낮아질 것을 준비할 시간

[한화투자증권 중국주식 / 정정영]

• 중국 위안화 환율: 지난해와 같은 듯 다른 지금. 낮아질 것에 대응할 시간

> 중국 위안화 환율이 7.2를 돌파한 가운데, 6월 외국인은 중국주식을 순매수 중입니다. '위안화 일방통행'에 대해 중국 정부의 개입 시그널이 확인되고 있으며, 부동산 중심의 경기 부양책 출시가 기대됩니다. 이제부터는 환율 하락을 준비할 시기라고 생각합니다

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▶ 위안화환율, 지난해와는 다른 양상. 위안화 환율 하락을 준비할 시간

* 보고서 링크: bit.ly/431m6Wf

[단독]국세청, 메가스터디 세무조사…대형 입시학원 타깃
https://v.daum.net/v/20230628122705906

[올해 통신, 은행, 음식료를 뒤로 하고 이제 교육업으로]

중국 인바운드 키차트

중국의 해외 여행성수기는
여름 ~ 10월 국경절입니다. 이 기간 동안 한국으로 오는 여행객은 2019년 대비 50% 이상을 회복할 것으로 예상합니다.

관련된 3개의 차트입니다.

t.me/jkc123

★ 오뚜기와 롯데웰푸드도 농심, 삼양에 이어 가격 인하를 단행하였습니다. 인하 폭은 다들 비슷한 것 같네요.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0011940760?sid=101

기업실적 파일과 주간 종목 코멘트를 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다. 그럼 오늘 저녁 8시 라이브에서 뵙겠습니다. 👍

링크: https://www.youtube.com/post/Ugkx-_Z6iFtHsgmLzMo5iOcm-WBcvY-MGOWZ

★6월 28일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★
https://youtube.com/live/yTIWAhEeEg0?feature=share

오늘 본격적인 공부는 8시부터 시작하고 7시 45분부터 입장 가능합니다.

원래 15분간 프리토킹을 진행하는데 어제 국회 정무위원회에서 유사투자자문업자에 대한 양방향 소통을 금지하는 법안 개정안을 통과시켰습니다. 앞으로 투자자문사만 양방향 소통이 가능하게 되는 것이죠. 저희가 채팅이 많지 않았지만 그래도 앞으로 채팅창이나 댓글에 대한 답변을 못드릴 것 같습니다.

그래서 저희도 정부 규제 방향에 맞추어 투자자문업 등록을 검토하고 있습니다. 오히려 그렇게 되면 좀 더 편하게 의견이나 생각을 공유 및 소통할 수 있을 것 같습니다.

그럼 이따 저녁에 뵙겠습니다.