안녕하세요. 이번 주 주간 매크로 투자레터를 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다. 감사합니다~ 👍

링크:https://www.youtube.com/post/UgkxsF37wWBva9zpbn_fodA1nQtyPmwhUM9-

지난 주 발간된 주요 산업 인뎁스 리포트 공유 👍

https://imnews.imbc.com/news/2023/politics/article/6496927_36119.html

[지난 주 미국 블링컨 국무장관 중국 방문 후 향후 스탠스 변화 체크]

현대차, 3년 만에 드디어…"신차급 중고차만 판다"
https://v.daum.net/v/20230625175025020
25일 업계에 따르면 현대차는 인증 중고차 판매 개시 시점을 오는 10월로 잡고 막바지 조율 중이다. 업계 한 관계자는 “10월 전후로 대대적인 마케팅을 벌이기 위해 관련 업체들과 협의 중인 단계”라고 말했다. 현대차 관계자는 “구체적 일정은 확인해 줄 수 없다”고 했다.

[국내 중고차 시장에 큰 변화 시작 @ 10월 전후!]

전력도매가격, 요금보다 낮아져…한전 '역마진' 상황 해소
https://newsis.com/view/?id=NISX20230626_0002351979
2021년 10월 이후 처음…하반기 흑자 기대감

[한전 실적 개선은 한전 뿐만 아니라 회사채 시장 정상화에도 중요한 이슈]

부동산 규제 확 뜯어고친다…다주택자 양도세 중과 손질
https://v.daum.net/v/20230626090903347
다주택자에 대한 양도세 중과는 제도 자체가 폐지될 가능성이 있습니다.

단기 거래에 대한양도세 중과세율은 적용 기준 시점을 2년에서 1년으로 압축하는 등 방안이 거론됩니다.

올해는 하반기 경기 회복을 돕는 측면에서 부동산 규제 완화 필요성이 제기됩니다.

[내년 총선 전까지 내수 경기를 살리기 위해 예상보다 빠르게 추가 부동산 규제 완화를 진행하네요. 이렇게 되면 실수요 수요 이외에 투자 수요도 다시 살아날 가능성이 높아집니다.]

'中 척질 이유 없어' 박진 발언에…中 외교부 "안정적 한중 관계, 공동 이익에 부합"
https://v.daum.net/v/20230626192734201
중국 환구시보에 따르면 마오닝 중국 외교부 대변인은 26일 정례 브리핑에서 "중국은 박진 외무장관의 발언에 주목했다. 한중은 우호적이고 가까운 이웃이다. 한중은 서로 중요한 파트너인만큼, 건강하고 안정적으로 발전하는 것은 쌍방의 공동 이익에 부합한다"면서 이같이 말했다.

[긍정적인 분위기를 이어나가길]

» 필수소비재 대비 임의소비재 업종의 상대 주가(전년대비 상승률) 스프레드와 글로벌 제조업 PMI 지수

» 과잉 유동성과 팬데믹 국면을 거쳐가는 과정에서 나타난 경제지표(특히 고용)들의 엇갈린 시그널에 의한 결과물로 판단

» 과거 패턴이 유지된다면, 필수소비재의 주가가 우위로 돌아서거나 제조업 PMI 지수가 반등해야 하는 상황

제분업계, 밀가루값 5% 안팎 인하 가닥… 라면값 13년 만에 내린다
https://n.news.naver.com/article/366/0000912064?lfrom=twitter&spi_ref=m_news_twitter

[어차피 정부 압력 때문에 내려야 할거 빨리 내리는 결정이 차라리 불확실성 제거에 도움. 실적은 작년 4분기 저점으로 개선세 지속 중 (2분기 실적 키움증권 리포트 참고)]

★ CJ제일제당 2Q23 Preview(수정)

[키움 음식료/유통 박상준]
★ CJ제일제당(097950): 전사 실적은 상저하고 흐름 전망

1) 2분기 실적은 1분기 대비 개선 흐름
- 대한통운 제외기준 OP 2,139억원으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망되나, 1Q 대비는 전반적으로 개선될  전망
- 식품: 미주 사업의 고성장이 지속되는 가운데, 국내 판매량 감소율이 완화되면서, 국내 매출 YoY 증가율이 플러스로 전환될 전망
- 바이오+FNT: 중국 경기 회복 지연으로 업황 회복이 지연되고 있으나, 스페셜티 아미노산 판매량 고성장과 셀렉타 비수기 영향 탈피로 인해, 1Q 대비 이익이 소폭 증가할 전망
- F&C: 베트남 돈가가 1Q 대비 +20% 정도 상승하면서, 2Q에 흑자전환 할 것으로 전망

2) 전사 실적은 상저하고 흐름 전망
- 동사의 주가는 주요 음식료 제품 가격 인하 우려와 계열사 유상증자로 인한 센티먼트 악화 영향으로 인해, 상대적으로 크게 조정을 받은 상황
- 다만, 국내 식품 판매량 회복, K-스트리트푸드 신제품 출시 등을 통해, 전사 실적은 상저하고 흐름 전망
- 바이오 사업도 스페셜티 아미노산 판매량의 성장세와 최근 라이신 스팟 가격 반등을 감안한다면, 추가적인 업황 악화는 어려울 듯

3) 투자의견 BUY, 목표주가 410,000원 제시

★ 보고서: bit.ly/3r4eHZe

★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi

감사합니다