#나이스정보통신 컨센 상회
1~2월 사회적 거리두기 그리고 VAN 수수료 인하로 올해 가장 우려했던 1분기 실적이 좋게 나왔습니다.

거리두기 해제로 오프라인 결제가 많아질 2분기부터 실적이 기대됩니다. 😄

PER 6X, EV/EBITDA 1.4X

https://youtu.be/3fwKx3gZLVA

1분기 분기보고서를 보니 2주 전에 라이브에서 공부할 때 추정했던 것보다 올해 더 실적이 잘 나올 것 같네요. ^^

결제사업자 밸류에이션 올해부터 재미있는 변화가 보일 것 같은 곳이죠.

https://www.reuters.com/world/china/shanghai-start-gradually-reopening-malls-other-firms-covid-lockdown-transition-2022-05-15/

[지난 6주 이상동안 아예 봉쇄 되었던 중국 #상하이 내일 (월요일)부터 오프라인 상점 (쇼핑몰 포함) 영업을 단계적으로 재개 한다고 합니다.

3월부터 중국 코로나 확진자가 급증하면서 #중국소비 급감했었죠. 내일부터 단계적 정상화라서 #중국소비 2분기 실적도 부진하겠지만 관련주 주가는 그 전부터 회복하기 시작하겠죠.]

이번 주 투자레터를 공유드렸습니다~ 유튜브 커뮤니티 게시글에서 확인 부탁드립니다~ 행복한 일요일 잘 마무리 하세요~🥳

안녕하세요. 변두매니저입니다.

지난 주 금요일 미국 증시는 최근 급락에 이은 기술적 반등세를 보이며 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :32,196.66 (+1.47%)
S&P500 : 4,023.89 (+2.39%)
Nasdaq : 11,805.00 (+3.82%)
VIX : 28.87 (-9.13%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,703.42 (+2.49%)

[유가]
WTI : $108.30 (+1.5%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.588 (+0.9bp)
US 5 Year : 2.874 (+3.6bp)
US 10 Year : 2.928 (+7.3bp)

5월 16일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) "삼성전자, 파운드리 제조가격 최고 20% 인상 논의 중"(종합)
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220513141552009?input=1195m
- 삼성전자가 파운드리(반도체 위탁생산) 가격을 올해 최고 20% 인상하는 방안을 고객사들과 논의 중이라고 블룸버그 통신이 13일 보도했다.

[시가총액 비중이 절대적으로 높은 반도체 섹터가 상승 반전하게 되면 전체 지수의 방향성도 전환하게 됩니다.]

2) 부동산 규제 완화 강드라이브… 시장은 기대반 우려반
https://land.naver.com/news/newsRead.naver?type=headline&bss_ymd=&prsco_id=022&arti_id=0003695252

[역대 가장 강력했던 규제 강도는 완화되고, 공급 물량은 해소되고, 부동산 사이클은 공부하면 할 수록 꽤 정직하게 돌아가는 것 같습니다. 때문에 공부하면 할 수록 기회는 더 보이게 됩니다.]

3) ‘사상 최대 적자’ 소프트뱅크 둘러싼 버블 붕괴 ‘데자뷔’
https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2133376
- 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 소프트뱅크그룹은 1분기 1조7100억 엔(약 17조 610억 원) 규모의 적자를 기록했다고 발표했다. 창립 후 40여 년 만에 최대 규모의 적자다. 지난 회계연도에 5조 엔으로 역대 최대 흑자를 기록했다는 점을 감안한다면 불가 몇 개월 사이에 회사 실적이 수직 낙하한 셈이다.

[소프트뱅크 뒤에는 오일머니의 지원이 항상 있었는데 최근 유가 상승으로 오일머니 여유가 많아져서 소프트뱅크 자금에 대한 걱정은 몇년 전보다 덜 하지 않을까요?]

4) 1상부터 3상까지… 알쏭달쏭 임상, 어떻게 다른가요? [바이오NOW]
https://www.asiae.co.kr/article/2022051521323960350
- 최근 코로나19 백신·치료제 개발 과정에서 불과 2년도 채 되지 않는 시간 내에 개발이 이뤄지기도 하면서 임상시험이 2~3년 내로 끝나는 경우로 알게 되는 경우가 많지만 통상의 임상 과정에는 약 10년의 시간이 필요하다. 임상 1상에만 1~2년, 임상 2상에 2~3년, 임상 3상에 4년 내외가 걸리기 때문이다.

[백신 및 치료제 개발 과정에 대한 쉽게 작성된 기초 자료 기사]

참 꾸준히 잘 하는 회사입니다. #대한약품

http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20220516000133
- 영업제한시간 21시 대비 20대 61%, 30대 27%늘며 20~30대가 매출건수의 88%를 차지했으며, 매출건수는 20대 209%, 30대는 240% 증가했다.

[#나이스정보통신 2분기와 하반기 실적이 기대되는 이유는 최근 오프라인 결제 MS가 코로나 이전 때보다 5%p 높게 개선되었기 때문이죠]

#오뚜기 영업이익 컨센 인라인

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (16일) 미국 증시는 원자재 가격 상승에 따른 인플레이션 지속 및 경기둔화 따른 스태그플레이션 우려를 반영하며 하락 마감했습니다. 유가는 유럽이 추진 중인 러시아산 원유/석유제품 수입금지와 관련한 6차 제재안 합의 기대감으로 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :32,223.42 (+0.08%)
S&P500 : 4,008.01 (-0.39%)
Nasdaq : 11,662.79 (-1.20%)
VIX : 27.47 (-4.85%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,685.34 (-0.49%)

[유가]
WTI : $111.57 (+2.71%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.574 (-1.4bp)
US 5 Year : 2.825 (-4.9bp)
US 10 Year : 2.886 (-4.2bp)

5월 17일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 스웨덴, 나토 가입 공식 결정…"역사적인 변화"(종합)
https://n.news.naver.com/article/003/0011188357
- 그는 "동맹 30개 회원국이 스웨덴의 가입 신청을 만장일치로 승인하는 데 1년 이상이 걸리지 않을 것으로 기대한다"고 밝혔다. 나토 신규 회원국 가입은 기존 30개 회원국의 만장일치가 있어야 가능하다.

[핀란드에 이어 스웨덴까지 NATO 가입 신청을 합니다. 아직 러시아는 조용합니다. 최근 푸틴은 혈액암 수술로 건강 이상설과 쿠테타 가능성까지 나오고 있지만 출처가 명확하지 않습니다.]

2) "250만가구+α 공급안 100일내 발표할것"
https://www.sedaily.com/NewsView/265ZQMNCZU/GB05
- 윤석열 정부 국토교통부의 목표를 ‘주가 안정’과 ‘미래 혁신’이라고 밝히면서 “서민의 내 집 마련, 중산층의 주거 상향과 같은 당연한 욕구조차 금기시하는 것은 새 정부의 국토교통부에서는 있을 수 없다”고 강조했다. “집이 없는 사람은 부담이 가능한 집을 살 수 있고 세를 살더라도 안심하고 거주할 수 있는 나라를 만들겠다”고도 했다.

[큰 그림으로는 규제를 완화하고 수요와 공급은 자연스럽게 시장에 맡긴 다는 말이겠군요. 사람의 좋아하는 동네와 인프라는 비슷한데 지역 별로 가격 편차는 더욱 심해질 가능성이 높아보입니다.]

3) 일상 회복·거리두기 해제에 숙취해소제 매출 '꿈틀'
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220516142500017?section=industry/bioindustry-health
- HK이노엔 관계자는 "컨디션의 판매량이 3월부터 많이 늘어나면서 올해 1분기(1∼3월) 매출 역시 지난해 동기 대비 약 30% 늘었다"며 "이러한 성장세는 연말까지 이어질 것으로 예상한다"고 말했다.

[이러한 지표들은 2분기 오프라인 소비와 결제가 호조세라는 것을 의미합니다.]

미국이 중국으로부터 수입하는 품목들의 가격 상승률이 peak out 하기 시작했네요.

이제 유가만 안정화 (러시아/우크라이나 사태 확인)되면 하반기 #인플레이션 상승 우려는 완화될 것으로 생각됩니다. 중국 코로나 봉쇄정책도 완화되고 있죠 (feat. 한국 미세먼지...)

그동안 매우 "핫"했던 비상장 VC 투자도 금리상승으로 cool down 되고 있습니다.

지금까지 #현금흐름 창출보다 마케팅을 통한 회원모집에 집중했던 기업들은 투자를 적극적으로 못하겠지만 현금흐름이 풍부한 회사들은 오히려 이때 공격적으로 투자해서 미래 성장을 만들어 갈 수 있는 때입니다.

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (17일) 미국 증시는 저가매수세 유입에 따른 기술적 반등 및 4월 미국 소매판매 지표가 견조하게 발표되며 (+0.9% MoM VS 컨센 +0.9%) 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :32,654.59 (+1.34%)
S&P500 : 4,088.85 (+2.02%)
Nasdaq : 11,984.52 (+2.76%)
VIX : 26.10 (-4.99%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,741.51 (+1.52%)

[유가]
WTI : $110.92 (-0.6%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.711 (+13.7bp)
US 5 Year : 2.967 (+14.2bp)
US 10 Year : 2.995 (+10.6bp)

5월 18일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) "남들 두려워할 때 욕심 부려라" 美 폭락장에 버핏이 줍줍한 '이 종목'
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2022051717542265755&ca=economy
- 버핏은 버크셔 해서웨이 주주들에게 보낸 서한에서 3월 말 기준 현금보유액이 1063억달러(약 136조원)로 지난해 말의 1467억달러(약 188조원)에 비해 크게 줄어든 상태라고 전했다. 저가 매수에 많은 비용을 지출했다는 의미다.

[생각만 하고 못하는 것과 실천할 수 있는 것은 정말 큰 결과를 만들죠. 꼭 주식 뿐만 아니라 모든 것이 그런 것 같습니다. 생각만 하고 실천하지 못한 작은 계획이라도 도전해보시죠]

2) 압구정 49층·한강맨션 68층...한강변 스카이라인 바꾸는 재건축
https://www.mk.co.kr/economy/view/2022/180713
- 현재 신속통합기획이 진행 중인 곳은 ▲여의도 한양 ▲여의도 시범 ▲잠실 장미1·2·3차 ▲대치 미도 등 7개 단지다. 압구정2·3·5구역과 신반포2차, 서초 진흥도 올해 초 신속통합기획에 포함됐고 대치 선경, 개포 우성·현대·경남, 여의도 삼부 등도 신속통합기획을 추진하고 있다.

[2015년 부동산 공부를 본격적으로 시작할 때 “서울 중심 평당 1억 간다” 라는 말이 있었는데 요즘은 한강변 신축 재개발이 들어오면 “평당 2억 넘을 것이다”라는 말이 있죠. 집 필요없고 모두 주식해야 한다는 주장도 있지만 여러번 전세를 옮겨다니며 느낀 건 저는 집이 있어야 편안한 마음으로 장기투자 할 수 있다고 생각하는 사람이란 것입니다. 평당 2억 가는 국면에서 어떻게 할지 잘 고민해야 하는 시점입니다.]

3) 이제 하루도 못 기다린다... 쿠팡 넘어 '당일배송' 경쟁 뛰어든 이커머스
https://n.news.naver.com/article/469/0000675572?cds=news_my
- 업계 관계자는 "익일배송이나 새벽배송도 처음 나왔을 때는 수요가 크지 않을 것으로 예상했지만 결국 업계 표준이 됐다"며 "당일배송도 고객 수요가 폭발적으로 늘기 전에 시스템과 인프라를 미리 준비해 둘 필요가 있다"고 말했다.

[예전 홈쇼핑 택배 2~3일 걸렸고, 쿠팡이 당일 배송을 시작했고, 지난 2년간 코로나 때 음식을 1시간 이내에 받아보던 습관은 퀵커머스 시장을 더욱 빨리 성장 시킬 것입니다. 오프라인 인프라와 라이더 확보가 핵심이겠죠. ]

#월마트 (물류, 인건비, 재고로 실적 부진 영향) 제외 반등세

★5월 18일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★

안녕하세요. 변두매니저입니다.

오늘 저녁 8시에 시작하는 멤버십 라이브 링크를 공유드립니다~

오늘은 정말 오랜만에 Q&A 무엇이든 물어보세요 콘텐츠를 진행합니다. 저도 술 한잔 하면서 편하게 남겨주신 질문들에 대해 이야기해볼 계획입니다.

그럼 오늘 8시에 뵙겠습니다.

아래 링크를 통해 라이브 시청이 가능합니다.

https://www.youtube.com/watch?v=qmwcaqQu0PU

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (18일) 미국 증시는 높아지는 물가와 금리 부담으로 소비심리 악화 우려가 확산되며 하락 마감했습니다. 또한 러시아는 핀란드가 NATO에 가입할 경우 천연가스 공급을 중단할 수 있다며 러시아 전쟁발 인플레이션 우려도 지속되었습니다. (미국은 이번 주 금요일 옵션 만기일로 높은 변동성을 보이고 있습니다.)

[미국증시]
Dow :31,490.07 (-3.57%)
S&P500 : 3,923.68 (-4.04%)
Nasdaq : 11,418.15 (-4.73%)
VIX : 30.96 (+18.62%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,690.74 (-1.36%)

[유가]
WTI : $106.87 (-2.52%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.667 (-4.4bp)
US 5 Year : 2.888 (-7.9bp)
US 10 Year : 2.884 (-11.1bp)

5월 19일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 푸틴, 핀란드 나토 가입 발표에… 가스 끊는다
https://n.news.naver.com/article/005/0001526967
- 천연가스는 현재 핀란드 에너지 소비의 약 8%를 차지하며 대부분 러시아로부터 구입하고 있다.

[핀란드도 걱정이지만 러시아 전쟁과 제재가 장기화될 경우 유럽의 “경제 엔진”을 담당하고 있는 독일의 인플레이션 우려가 높아지겠죠. 독일은 러시아로부터 석탄은 56%, 원유 33%, 천연가스 55%를 수입하고 있습니다.]

2) 국가안보실 "한미, 통화스와프 준하는 협력 논의 진행"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214483
- 조 바이든 미국 대통령은 오는 20~22일 2박 3일 일정으로 방한할 예정이다. 오는 21일 윤석열 대통령과 정상회담을 하고 같은 날 저녁 공식 만찬에 참석한다.

[한국기업들은 미국에 투자해주고 미국은 환율안정을 도와주고 서로 “give and take”가 되겠죠. 원화 안정은 외국인 수급에 긍정적인 영향을 줍니다.]

3) 상장철회 충격 컸나… 비상장사 투자업계도 '돈맥경화'
https://www.fnnews.com/news/202205181802593925
- 지난해 풍부한 유동성으로 비상장 업계에 '묻지마 투자'가 많았지만 올해부터는 본격적으로 밸류에이션과 수익성을 따지는 투자로 돌아선 것으로 분석된다.

[비즈니스모델과 정말 고객들에게 인정받을 수 있는지 검증의 시간이 시작된 것이죠…반대로 돈 잘 벌고 있는 상장회사들은 이제 재평가를 받을 때가 온 것입니다. 그리고 똘똘한 비상장 회사가 자금조달로 가치가 급락한다면 M&A할 수 있는 좋은 기회의 시간이죠.]

4) 블룸버그 “60% 폭락한 이더리움 80% 더 떨어진다”
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20220518/113468753/1
- 22V 리서치는 기술적 차트 분석 결과, 이더리움이 향후 80% 더 폭락할 수 있다고 분석했다.

[올라갈 땐 더 간다 내려갈 땐 더 빠진다.]