https://youtu.be/bERWXkR6XyA

[러시아/우크라이나 전쟁으로 곡물가 상승이 가장 핫할 때 공부했던 내용 편집본입니다. 역시나 그때 저점을 찍고 주가는 상승했습니다. 좀 힘들고 외롭지만 대중과 반대 포지션으로 투자할 수 있어야 합니다. #CJ제일제당 #음식료]

주간 시황과 기업탐방 노트를 유튜브 커뮤니티 게시글에 공유드렸습니다. 확인 부탁드립니다~~😀

최근 매크로 관련된 이슈와 데이터를 빠르게 쭉 업데이트 할 수 있는 좋은 자료입니다. 👍

지난 주 실적 발표한 주요 기업 리스트 중 시장예상치(컨센서스)를 상회하고 전년동기대비 성장이 지속되는 기업은 은행주에 몰려있군요. 👌

한국 출산율과 관련된 차트 몇 개 공유드립니다... 이 장기적인 문제를 어떻게 해결할 수 있을지 참 걱정입니다. #고령화 #역피라미드
출처:한국개발연구원

안녕하세요. 변두매니저입니다.

지난 주 금요일 미국 증시는 빅스텝 금리인상에 대한 우려가 지속되며 하락 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :33,811.40 (-2.82%)
S&P500 : 4,271.78 (-2.77%)
Nasdaq : 12,839.29 (-2.55%)
VIX : 28.21 (+24.38%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,840.01 (-2.24%)

[유가]
WTI : $101.75 (-1.97%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.678 (+0.4bp)
US 5 Year : 2.940 (-2.8bp)
US 10 Year : 2.905 (-0.2bp)

4월 25일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 위기의 車부품사…최대 매출에도 '속빈 강정'
https://n.news.naver.com/article/newspaper/009/0004954119?date=20220425
- 협력업체들은 원자재 가격이 올라도 완성차업체에 매출을 상당 부분 의존하는 탓에 납품단가 협상에서 불리한 위치에 있다. 여기에 반도체 수급난에 중국 상하이시 등의 봉쇄까지 겹치며 올해 전 세계 자동차 생산이 줄어드는 것도 위협 요인이다.

[상황이 좋을 때는 신사업과 효율화를 위해 협력업체에게 외주를 주는 비중이 높지만 힘들어질 때는 다시 대기업 계열사를 밀어주기 위해 외주로 덜 주기도 합니다. 자동차 산업 뿐만 아니라 국내 대기업 재벌들을 보면 말이죠. 그래서 부품사, 협력사들은 장기투자를 선호하지 않습니다.]

2) 애플 어쩌나...모바일 디바이스 충전기 단자 "C타입으로 통일" 움직임 확산
https://n.news.naver.com/article/014/0004825013
- 법안이 통과되면 애플의 지역별 제조전략에도 변화가 불가피할 전망이다. 애플에도 큰 비중을 차지하는 유럽 제조전략이 변경되면 애플이 글로벌 차원의 제조전략에도 변경을 줄 수 있다는 가능성이 제기된다.

[C타입으로 통일되면 사용자에게는 좋은 소식이지만…이렇게 될 경우에는 아예 유선충전기능을 빼버리고 무선충전만 가능하게 할 가능성도 있겠죠. 충성도 높은 사용자와 플랫폼에 따른 lock in 효과로 기능적으로 불편해도 판매량에는 큰 영향이 없겠죠.]

3) 잘 팔리던 GPU 남아돈다…엔비디아 '끝 모를 추락'
https://www.hankyung.com/finance/article/202204226069i
- 이더리움이 암호화폐 채굴 방식을 바꾼 것도 엔비디아 제품 수요에 영향을 미치고 있다. 암호화폐 채굴업자들은 약 10년간 엔비디아 GPU를 애용했다. 이더리움 채굴에 엔비디아의 게임용 GPU를 사용하는 게 가장 좋다는 평가가 나왔다. 하지만 지난해 말 이더리움 재단은 오는 6월부터 고성능 GPU가 필요하지 않은 방식으로 채굴 방식을 바꿀 것이라고 발표했다. 배런스는 “암호화폐 채굴업자들의 중고 그래픽카드가 시장에 넘쳐나 공급 과잉을 일으킬 것”이라고 내다봤다.

[코인가격이 계속 상승할 것이라는 믿음이 있을 때는 부품가격은 신경쓰지 않았지만 이제는…]

모든 섹터 하락... 😭

차트 1)
오늘 주식 하락의 핵심은 #금리인상 & #QT 급격한 유동성축소 우려 때문입니다. 즉 자체 비즈니스모델로 돈을 못 벌고 외부자금으로 영업을 했던 회사들은 더욱 힘든 상황이고, 안정적인 #현금흐름 창출하는 회사는 문제 없는 상황이죠. #수요둔화 우려는 하반기로 갈수록 #리오프닝 영향으로 회복될 것으로 생각합니다.

차트 2)
#달러 20년 고점 수준에 근접했습니다.

차트 1)
올 초 유럽 경제성장률이 미국을 넘어선다는 포인트로 유럽과 이머징 증시를 긍정적으로 생각했었는데, 최근 러시아/우크라이나 전쟁 장기화와 물가 상승으로 유럽 경제성장률 전망치가 급락했습니다.

차트 2)
하지만 긍정적인 점은 리오프닝으로 유럽 관광 산업은 회복세에 진입했습니다. 관광산업 회복은 유럽 경제에 매우 중요한 산업이죠. 고용과 경제성장률 기여도가 높습니다.

미국 증시 하락으로 훌륭한 회사들의 밸류에이션에 관심이 생기기 시작하네요 #adobe #disney #microsoft

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (25일) 미국 증시는 경기 회복세 둔화 우려로 유가를 포함한 주요 원자재 가격과 채권금리가 하락하며 고밸류에이션 빅테크 기업들이 기술적 반등을 보이며 상승 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :34,049.46 (+0.70%)
S&P500 : 4,296.12 (+0.57%)
Nasdaq : 13,004.85 (+1.29%)
VIX : 27.02 (-4.22%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,757.59 (-2.15%)

[유가]
WTI : $98.62 (-3.38%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.628 (-5.0bp)
US 5 Year : 2.859 (-8.1bp)
US 10 Year : 2.818 (-8.7bp)

4월 26일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) “트위터, 결국 머스크 품으로”… 54조원 규모 제안 수용
https://n.news.naver.com/article/023/0003687461
- 그간 트위터가 표현의 자유를 제한하고 있다며 공개 비판해왔던 머스크는 최근 트위터 지분 9.2%를 매입해 최대 주주로 등극했다. 이후 “트위터가 전 세계 표현의 자유를 위한 플랫폼이 될 가능성이 있다”며 인수 제안서를 정식으로 제출했다. 머스크는 제안서에서 “(트위터에 투자를 한 이후) 트위터가 현재의 형태로는 사회적 요구에 부응하지 못할 것임을 깨달았다”며 “트위터는 비상장사로 바뀔 필요가 있다”고 말했다.

[트위터는 다양한 개인 정보, 의견, 감정들을 데이터화할 수 있는 미가공 데이터가 쌓여있죠. 이걸 어떻게 활용하는지에 따라 향후 인수합병 시너지를 기대해볼 수 있겠죠. 이제 최대주주로 올라섰으니 더 자극적인 말들을 자유롭게 트윗하겠네요.]

2) 中, 경제회복 위해 올해 석탄생산ㆍ석탄화력발전 늘린다
https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=581724
- 중국의 석탄 화력발전은 가동률이 평균 50%가량에 그치지만, 화력발전소를 더 많이 지으면 일자리도 늘고 경제활동도 촉진돼 지방 정부가 석탄화력발전소 건립 압력을 받고 있다고 전했다.

[하반기 중국의 인플레이션 및 경기 둔화 우려는 정점을 지날 가능성이 높아지고 있습니다. 코로나와 빠른 친환경 정책전환으로 미세먼지는 덜 했는데, 미세먼지를 걱정해야 하겠군요.]

빅테크 반등, 유가 하락으로 에너지 하락

지난 주 인수 공시 이후 바로 페이먼츠와 합병 공시를 하네요. 2분기부터 오프라인 소비 개선 효과와 MS 확대 효과 그리고 제이티넷 실적 합병까지

현재 합병 효과가 업데이트되지 않은 컨센서스 영업이익 515억원 기준 PER 7X인데 얼마나 더 좋아질 수 있을지 😎

📮[메리츠증권 통신/미디어 정지수]

▶ Issue Comment: 인수위, 5G 중저가 요금제 신설 추진
_2022.04.26(화)

(Report) https://bit.ly/3kdswxD


▶ 대통령직인수위원회, 5G 중저가 요금제 신설로 가계통신비 인하 검토

- 26일 인수위가 5G 통신 요금제 인하를 검토 중이라는 내용이 보도

- 인수위에 접수된 국민제안 중 5G 중저가 요금제를 신설해달라는 제안이 우수 국민제안으로 선정되면서 관련 내용이 부각

- 정부가 물가 안정화를 강조하고 있는 상황에서 가계통신비 인하의 필요성이 부각된 상황이나, 요금제의 직접 인하가 아닌 5G 중저가 요금제 신설이라는 점에 주목


▶ 시사점

- 통신업은 대표적인 규제 산업으로 정부의 통신비 인하 검토는 단기 센티멘트에 부정적일 수 밖에 없으나, 과거와 같은 요금제의 직접 인하(기본료 인하, 선택약정할인율 상향 등)를 피했다는 점에서 불행 중 다행이라는 판단

- 통신 3사는 과기정통부와 수 차례에 걸쳐 5G 중저가 요금제 출시에 대한 시기를 논의해왔던 만큼 새정부가 요구하는 규제 방안에 신속한 대응이 가능할 전망

- 5G 중저가 요금제가 신설될 경우 무선 ARPU 성장세 둔화가 예상되나, 반대로 5G 가입자 유입이 확대될 수 있는 만큼 단기 재무 성과에 미치는 영향은 제한적

- 2021년 국내 통신 3사 연결 매출액 중 무선 사업이 차지하는 비중(단말수익 제거 기준)은 SK텔레콤 64.3%, KT 32.5%, LG유플러스 56.2%로 Pure-Telco 사업자인 SK텔레콤과 LG유플러스보다 연결 자회사 비중이 큰 KT의 영향이 가장 적을 것으로 판단


(Report) https://bit.ly/3kdswxD


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

메쉬코리아, 1분기 매출 930억원…전년실적 상회
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202204260275&t=NN
메쉬코리아 관계자는 "올해 전체 매출을 지난해 보다 2배 수준으로 상향 조정했다"며 "현재 추진 중인 3000억원 규모의 투자 유치에도 청신호가 켜진 것으로 기대한다"고 말했다.

[작년 #GS리테일 이 메쉬코리아 지분을 인수할 때와는 분위기가 매우 달라졌군요. 👍]

#메쉬코리아 지분 구조. 최대주주 #네이버, #GS리테일 #유정범(대표이사), #현대차

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (26일) 미국 증시는 경기둔화 및 고밸류에이션 빅테크 실적 부진 우려로 하락 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :33,240.18 (-2.38%)
S&P500 : 4,175.20 (-2.81%)
Nasdaq : 12,490.74 (-3.95%)
VIX : 33.52 (+24.06%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,721.36 (-0.96%)

[유가]
WTI : $101.71 (+3.22%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.482 (-14.6bp)
US 5 Year : 2.739 (-12.0bp)
US 10 Year : 2.728 (-9.0bp)

4월 27일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 도이치방크 "연준 금리 5~6%까지 인상…내년 심각한 경기 침체" 경고
https://news.g-enews.com/article/Global-Biz/2022/04/2022042704084143366b49b9d1da_1?md=20220427051857_S
연준은 미국의 경기를 부양하지도, 억제하지도 않는 ‘중립 금리’를 도입하겠다고 강조해왔다. 연준은 중립 금리 수준이 대체로 2.5%가 될 것이라는 입장이다.

도이치방크는 기준 금리 2.5%가 중립이 될 수 없고, 그 두배인 5%가량이 될 것이라고 주장했다.

[정말 미국의 기준금리가 5%까지 간다면 경기 침체 가능성이 높아지겠지만 하반기부터 인플레이션 우려가 완화되면 금리인상에 대한 전망이 계속 높게 유지될까요?]

2) 오스템임플란트 거래 재개되나…거래소, 오늘 중 결론
https://www.sedaily.com/NewsView/264UTMXE6L?OutLink=nstand
오스템임플란트는 횡령 사건 발생 이후 사외이사 과반수 선임, 감사위원회 도입, 윤리경영위원회 설치, 사외이사 추천위원회 설치 등의 제도 고도화 설계와 적용을 진행했다. 이 같은 제도 변경안이 지난달 31일 주주총회 안건으로 올라와 원안대로 의결됐다.

[어제 좋은 1분기 실적을 발표한 상황이지만 거래 재개가 된다면 일부 보유했던 펀드들은 가격 상관안하고 일단 보유지분을 줄여야 하는 상황이 있을 수 있습니다.]

3) 이제부턴 진짜 체력싸움…그래서 돈은 언제 벌 건가요?
http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2022042080125
유동성 가뭄에 대외 변수 산적…고민 키우는 적자신세 유니콘
주식시장 버블 붕괴…투자유치 의존 대신 자체 현금창출 요구
증시 투자자 설득 필요한 컬리·쏘카, 사업 다각화 숙제의 두나무
신입 유니콘과 예비 유니콘들은 안정권 진입 위한 펀딩이 목표

[지난 10년간 저금리 환경에서 “싼 돈”을 활용해 빠르게 매출성장에만 집중해온 스타트업들이 금리인상 국면에서 어떤 고민과 어려움이 시작되었는지 잘 정리된 기사입니다. 자금 조달이 힘들어져 싼 가격으로 매물화되어 현금흐름이 좋은 상장기업들이 인수한다면 상장기업들의 미래 좋은 성장 모멘텀으로 변화될 수 있습니다. 올해와 내년에는 스타트업 M&A를 잘 확인하면 향후 좋은 투자포인트가 될 가능성이 있습니다.]

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