Немного зелёного позитива, которого сейчас так не хватает на экранах страны.
Динамика изменений 10 наиболее популярных инструментов в портфелях пользователей Дивплана за первые 16 дней марта (сравнивали с февралём)

​​Сегодня совет директоров Сбербанка рекомендовал дивиденды в размере 18,7 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 10,6%. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов назначена на 14 мая 2020 г. – это на месяц раньше, чем в прошлом году. #Сбербанк #SBERP

@divonline💰

🔥#IRAO #дивиденды
СД ИнтерРао рекомендовал дивиденды за 2019г в размере 0.196 руб/акц (25% от чп по МСФО)

Если даже после срезания ставок в ноль (на которое ваш покорный слуга и Nordea делали ставку) и после объявления о том, что деньги будут едва ли не с вертолета разбрасывать (для начала, по информации СМИ, около $1000 на человека) рынки США все равно "лежат на планке" и провоцируют своим падением остановку торгов, это означает две вещи:

1. Проблема - системная. Ликвидация всего чего только можно ликвидировать во имя получения ликвидности - продолжается, и одновременно лопается пузырь "пассивных инвестиций" - пассивные инвесторы (которые оказались не такими крепки какими они себя считали, подписываясь на индексный етф и какой-нибудь робоадвайзинг) распродают фонды, управляющие компании тоже распродают эти же ETF и мы наблюдаем цепную реакцию. В качестве бонуса - почти полное отсутствие на рынке активных менеджеров (и тот факт, что из оставшихся активных - многие это "медведи", а часть - трендфолловеры в шортах) - делает падения еще более острыми и резкими. Большой привет любителям пассивных инвестиций. Кстати, это тот случай когда акции Apple и даже облигации американского казначейства (посмотрите на TLT) - не радуют, что для российского любителя иностранных активов, вероятно, является шоком.

2. Судя по действиям Федрезерва и Минфина США они будут применять (вероятно, в обнимку с ЕЦБ) известную стратегему, которую обычно описывают юмористической формулой "Порка будет продолжаться до повышения морального духа". Или как формулировал ваш покорный слуга еще до того как Трамп решил раздавать деньги избирателям:

"По большому счету это может закончиться или полным коллапсом (если честно - верю слабо) или просто полным ММТ и "деньгами с вертолета" - причем, скорее всего, не только для банков, но и для корпораций и даже рядовых граждан. Но для того чтобы иметь политическое и общественное обоснование так включить печатный станок (а тут речь идет как минимум о нескольких триллионах долларов, которые как раз пойдут не только на финансовый рынок но и в реальную экономику), требуется Настоящая Паника - ее мы уже наблюдаем, но если Федрезерв и Минифин США оценят, что паники мало и для прикрытия девальвации им нужно больше паники, то можно увидеть еще и минус 20% и минус 40% от текущих уровней по S&P 500 и всем рисковым активам - им достаточно просто ничего не делать, до тех пор пока весь конгресс с сенатом и профсоюзами и банкирами и вообще всеми не будет стоять на коленях перед зданием на Liberty Street 33 в Нью-Йорке с просьбой залить все (обесценивающимися) баксами."
https://t.me/crimsondigest/1142

В этих условиях баксы и евро будут печатать до тех пор пока рынки не пойдут вверх. Если надо, Федрезерв/Минфин США будет напрямую покупать акции и ETF и выплачивать "безусловный базовый доход" гражданам и кидать деньги с вертолета.
Вопрос лишь во времени запуска этой процедуры и формах ее реализации, ну и в том что останется от покупательной способности валют, чьи центробанки применят такие меры (моя оценка - немного, и одна из возможных причин падения цен американских облигаций скорее всего заключается в том, что так думаю не только я).

PS: У меня стойкое ощущение, что и в США и в Европе и в Китае и в других странах из продуктивных активов (акций) и даже некоторых физических активов высаживают "пассажиров" на этой просадке всего, и потом глобальная стагфляция (на фоне «кризиса из-за антикризисных мер против эпидемиологического кризиса» - по крайней мере по официальной версии) "спишет" много набранных долгов и социальных обязательств, а прикупившие подешевевшие активы будут не просто в шоколаде, а в шоколаде посыпанном золотой фольгой. Но это предположение.

Это не повод бежать за акциями сейчас. Кмк, потом лучше страдать от жадности, чем от просадки (но это не рекомендация, а субъективное мнение). Но за этой паникой стоит наблюдать пристально. Как (вроде бы) говорил Джи Пи Морган, "В период медвежьих рынков акции возвращаются к своим истинным владельцам".

Дивидендная доходность топовых акций на исходе дня выглядит вот так. Еще недавно многие мечтали найти что-то надежное с выплатой под 10%. Сейчас выбор есть. Но легче от это этого не стало )

Инфляция будет

Даже я устал уже следить за очередной панической пожарной мерой очередного ЦБ. Например ЦБ Бразилии понизил ключевую ставку до рекордно низкой 3,75%, хотя эта страна всегда боялась гиперинфляции, а новая ставка ниже текущего темпа инфляции! Большой привет нашему ЦБР, что они решат?

Главная новость конечно QE от ЕЦБ на 750 млрд евро ($820 млрд). Лагард сильно ошиблась неделей ранее, и решила исправить ошибку. Я думаю, слишком поздно. Новость конечно хорошая. Но если вы торгуете шаурмой в Берлине - вам QE не поможет. Деньги дойдут до банков, но не до лопающихся предприятий. Недавние базуки США не остановили падение рынка, ЕЦБ, скорее всего, тоже не остановит.

Don’t fight the Fed?

Мы дожили наконец до времён, когда ЦБ остались без патронов. Когда ЦБ открыто сами говорят : ждите помощи от правительства, ждите фискальных мер. Процентными ставками ничего не исправить.

В США Мнучин рассказал о планах выдавать по $1000 каждому американцу чеками. Если это одобрят, уйдут месяцы пока чеки дойдут до адресатов. Но это уже фискальный стимул.

Дойчебанк написал, что если ВВП США $20 трлн, из которых 70% приходится на потребление, значит потребление - $1,2 трлн в месяц. Если они не будут потреблять три месяца - понадобится фискальный стимул в $3,6 трлн. И он будет, скорее всего, одобрен.

После этого коронавируса мир уже не будет прежним.
До сих пор ЦБ печатали деньги, которые шли на buybacks и на прочий «финансовый инженеринг». Теперь ЦБ бессильны. Деньги пойдут уже из бюджетов. На потребление. А поддержка потребления неминуемо приведёт рано или поздно к инфляции. К инфляции, сопоставимой с
США после отмены золотого стандарта в 1971...

Длинные облигации, в случае разворота нынешних рыночных ожиданий (ожиданий, а не самой инфляции) рухнут в цене. Доходность по ним вырастет, чтобы компенсировать ожидаемый рост темпов инфляции. ЦБ Бразилии пожалеет, что понизил ставку ниже инфляции и ему придётся ее повышать гораздо сильнее, чтобы наверстать и опередить животные инстинкты рынка.

Эра низких ставок подходит к концу. Начинается время инфляции.

Период кризиса - это хорошее время поговорить про финансовые иллюзии, которые лишат вас денег (в период кризиса и не только)

https://www.youtube.com/watch?v=fdOVb7Oiep4

По итогам заседания Банк России сохранил ключевую ставку (6,0%)

⚡️🔥#NVTK #дивиденды
СД НОВАТЭК РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019Г В РАЗМЕРЕ 18.1 РУБ/АКЦ

ГОСА - 24 АПРЕЛЯ

❗️#MVID #дивиденды
СД МВидео перенес утверждение дивполитики из-за вируса

🔥#LSRG #дивиденды
СД ЛСР РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019Г В РАЗМЕРЕ 30 РУБ/АКЦ

🔥#GLTR #дивиденды
СОВДИР GLOBALTRANS РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ФИНАЛЬНЫЕ И СПЕЦИАЛЬНЫЕ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 ГОД НА 8,3 МИЛЛИАРДА РУБЛЕЙ, ИЛИ 46,55 РУБЛЕЙ НА АКЦИЮ/GDR

GLOBALTRANS СОХРАНЯЕТ ПЛАНЫ ПО ПРОМЕЖУТОЧНЫМ ДИВИДЕНДАМ В 2020 ГОДУ В ОБЪЕМЕ ОКОЛО 8,3 МЛРД РУБ

– КОМПАНИЯ - ПРАЙМ

ГОСА - 30 АПРЕЛЯ

ДИВОТСЕЧКА - 30 АПРЕЛЯ (Т+2 - 28 АПРЕЛЯ)

ДИВОТСЕЧКА ДЛЯ GDR - 29 АПРЕЛЯ (Т+2 - 27 АПРЕЛЯ)

​​Ожидаемая дивидендная доходность привилегированных акций Сургутнефтегаза при текущем курсе доллара и нефти. #Сургутнефтегаз #SNGP

@divonline

🔥❗️🇷🇺#дивиденды #россия #регулирование
ГОСДУМА ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ИДЕИ УВЕЛИЧИТЬ СРОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ НА АКЦИИ АО ДЛЯ ВСЕХ АКЦИОНЕРОВ В 2020Г ДО 90 ДНЕЙ, ОСТАВИВ НЫНЕШНЮЮ НОРМУ

Комитет Госдумы отказался от идеи увеличить срок выплаты дивидендов на акции АО для всех акционеров в 2020 г. до 90 дней.

Согласно действующему законодательству, срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему не превышает 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам - 25 рабочих дней.

В последней версии поправок, которая была опубликована в базе данных парламента в понедельник вечером, нормы об увеличении срока выплаты дивидендов нет. При этом сохраняются другие новеллы законопроекта: упрощение процедуры обратного выкупа акций.

@divonline💰

Те, кто сейчас бегают по потолку (и телеграмму, и деловым СМИ, и "финансовому телеку") с криками про то что нефть никому не будет нужна (не в апреле-мае) а вообще, и что Грета Тунберг победила, и вообще нам всем конец... вот они очень напоминают тех, кто после 11 сентября 2001 давал аналогичный глубокий (на самом деле нет) анализ по поводу того что на самолетах теперь никто летать не будет, авиалиниям конец и все такое.

Два главных глюка аналитиков (что в финансах, что в политике) - это:
а) бесконечная экстраполяция текущего месяца (квартала) в бесконечное будущее (это идеально для кликов и просмотров в СМИ, и отвратительно с точки зрения результата)
б) принципиальное непонимание того, что один и тот же фактор, может оказывать на цену разное влияние с разных сторон. Я уже писал об этом, но кейс коронавируса и палладия - это, видимо, только для специалистов. И у планеты есть шансы получить во весь рост несколько аналогичных эффектов на гораздо более интересных рынках, но чуть позже.

Но есть и хорошие новости!
Именно благодаря воздействию этой шумной гурьбы крикливых истеричек, чуть более вменяемые люди могут хорошо заработать. Чего и вам желаю.

Вообще - период принудительной социальной самоизоляции можно использовать, как мне кажется, несколькими способами:
1. Нетфликс-ютуб-инстаграмм и все такое. Забыться. Кстати, "мониторить ситуацию с коронавирусом" - читать взахлеб "ризерч" и спорить в интернете с другими диванными эпидемиологами - из той же серии. Не факт, что инстаграмм - хуже. Возможно, для нервной системы - лучше.
2. Потратить то время, которое освободилось от принудительного социального взаимодействия (у офисного кулера, например) с максимальной пользой. Так чтобы следующий кризис (а он - обязательно будет) стал источником дополнительных, в том числе финансовых, возможностей и меньшего количества стресса.

Собственно уже сейчас можно обозначить признаки, по которым можно определить те страны, компании и конкретных людей, которые в следующий кризис заработают:

1. Они не забудут выводы, сделанные из текущей ситуации, как только эпидемия закончится. Потому что следующая непредвиденная гадость от мироздания обязательно случится. И не надо, кстати, списывать все на "черный лебедь". Сам Талеб (т. е. автор концепта), прямым текстом пишет, что эпидемия - это не черный лебедь (черные лебеди - непредсказуемы), а вполне себе белый - он про эпидемию такого рода писал в одной из своих первых книг.
https://medium.com/incerto/corporate-socialism-the-government-is-bailing-out-investors-managers-not-you-3b31a67bff4a

2. Они будут держать определенную долю ресурсов (финансовых) в качестве спекулятивного резерва. Инвестор, который ходит по рынку, находящемуся "в руинах", с живыми деньгами и ищет покупки - это или уже богатый инвестор, или будущий богатый инвестор. Над руководством Microsoft, Berkshire Hathaway (т.е. Баффетом и Мангером) и других компаний, которые держали "подушку кэша" - было принято смеяться в кругу "эффективных финансовых аналитиков" - мол, вот дураки, у них деньги просто так лежат, для расходов и инвестиций в черный день, который никогда не придет. Сейчас смешно? Аналогично (опять же, я читаю почту и знаю эмоции читателей) смеялись и издевались над теми, кто вместо социально-одобряемых ("статусных") трат на тачки-отпуска-пентахаус-в-кредит, держал (несмотря на издевки и иронию окружающих) в достаточном количестве "кэш", золото и краткосрочные облигации - именно у этих читателей сейчас ящики тушенки, околонулевой стресс, и вопросы о том какие акции сейчас стоит докупить.

Всем желаю прежде всего крепких нервов (это влияет и на портфель и на иммунитет). И помнить, что коронавирус - пройдет. Скорее всего - перед вами еще довольно длительная жизнь после эпидемии. И фиксировать взгляд ума, вероятно, стоит на периоде после нее, а не на той части информационного потока, которая пытается дергать за эмоции сейчас. Берегите себя. Все получится!

#Грузовик наносит ответный удар

Все эмитенты в разгар кризиса: *сидят в засаде*
ГрузовичкоФ-Центр: в атаку!!

Да, это не шутка. Завтра ГрузовичкоФ-Центр начинает сбор заявок на размещение 4️⃣ выпуска биржевых облигаций:
- 50 млн руб. объем выпуска
- 14% годовых ставка ежемесячного купона
- 3 года срок обращения
- оферта не предусмотрена
- 10 000 руб. номинал облигации
- Юнисервис Капитал - организатор

Это смелое заявление с учетом того, на вторичном рынке по-прежнему можно приобрести ВДО сравнимого качества с доходностью 16-18%.

Мы очень ждём результатов размещения, чтобы сделать вывод о том, что жизнь в ВДО продолжается.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

❗️🇷🇺#налоги #банки #россия #регулирование #закон
ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ВЗИМАНИИ НДФЛ С ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ ПО ВКЛАДАМ - ПРАЙМ


#физики всем физикам на рынок в поисках счастья

​​​​Показатели долговой нагрузки российских компаний.

Если кризис продлится долго, то в выигрыше останутся те компании, что слева на графике, а также те, кто сохранит низкое отношение долга к денежному потоку (EBITDA).

Финансисты, участники рынка, люди серьезные. Но иногда они, дабы разбавить свою суровую жизнь толикой юмора, придумывают разные, порой смешные, сленговые выражения.

Публикую не в алфавитном порядке.

Быки – игроки, мечтающие о том, что все будет гораздо выше и толкающие цены вверх.

Бычара – ярко выраженный, несгибаемый, «упертый» бык. Удивительная штука: в жизни бывает нормальный человек, но как он «раскрывается» на полях биржевых сражений! А ведь никто бы не мог подумать. 😀

Мамба – наша уважаемая Московская биржа, произошло от предыдущего официального названия биржи – ММВБ. Сам грешу этим. Что поделаешь – привычка.

Сиплый – S&P 500. Не частое выражение, но сочное.

Вдуть, запарить, впарить, слить – продать. «Вдули ему по самым хаям» – крылатое выражение сейлзов, работающих с клиентами. В обьяснении не нуждается. Как говорится, «поубивал бы их всех...»
Циничные люди. Бог придумал пиратов, а потом решил, что они тихие добрые агнцы. И тогда он создал сейлзов... Кровожадный народец, знаете ли. Но куда без них?😉

Женитьба на бумаге (обрасти сантиментом в данной позиции): 1) покупка бумаги на длительный срок; 2) удержание бумаги, хотя её курс падает.
Ну, а теперь честно. Кто из нас этим не грешит?

Кукловод – маркет-мейкер. Иногда на деске, раздается крик: «Ах, уж эти кукловоды! Что хотят, то и делают с ценой».
Также это классическое выражение из теории заговоров: весь мир и наша жизнь рулится непонятными кукловодами, мифическими, таинственными игроками, которые рулят фондовым рынком и вообще, всей нашей жизнью. Если что-то не понятно и идет не так, виноваты таинственные кукловоды😉 На рынках так проще. В жизни во всем виноват сами знаете кто, например, Чубайс. А на рынках эти зверюги – кукловоды.

Лось. Отвратительное животное. Мерзкое. Трейдерам часто снится по ночам.
Поймать лося – трейдер приобретает бумаги (актив), ожидая увеличения его стоимости, а в ходе торгов цена уменьшилась – образовался лось. Или наоборот. Грустная история.
«Зарезать» лося – фиксирование убытков трейдера. Очень грустная история, на уровне мазохизма. Эдакий БДСМ без наслаждения.
«Отбить» лося – совершить сделку в плюс, сопоставимо с ранее полученным убытком. Хорошая история. Это за что ругают. Играл, играл, да и отбил лосика.

Продолжение следует 🤗

@bitkogan