Forwarded from Кримсон Дайджест
Это текст для тех, кто принял к сведению то, что было написано в посте "Инвестиции во время чумы" от 27 января - https://t.me/crimsondigest/1104
Вспомним чек-лист:
"1. Составляется список покупок: акции каких компаний на каких ценовых уровнях будут интересны для покупки в случае очень серьезной паники. Это цинично, но направляет мозг в дело, в какую-то практическую плоскость — это полезно со всех сторон.
2. (опционально, но желательно) Покупаются буквально на копейки опционы пут (очень-очень "вне денег", то есть сильно-сильно-сильно ниже рынка) на индекс страны (или стран), в которых находятся акции из портфеля — это не идеальная, но очень неплохая и дешевая защита от "черных лебедей". В случае резкого падения прибыль от этих опционов или сильно скрасит боль от убытков, или даст возможность купить акции, отобранные на пункте 1.
3. Главный актив инвестора — это его психика. Ее стоит беречь самым решительным образом. В том числе резким ограничением количества поступающей информации, которая сейчас (еще больше, чем в обычных условиях) состоит из "хайпа" и попыток именно расшатать психику читателя/зрителя. Отсутствие паники — один из ключевых ингредиентов успешного инвестирования, независимо от обстоятельств. " //конец цитаты
Если вы сделали пункт 2, и у вас сейчас на руках набор из дико выросших в цене опционов на RTS, S&P 500, Eurostoxx (USDRUB?) и т.д. - и если это ваше "первое родео" в плане по-настоящему серьезного кризиса такого рода, то позвольте предложить вам подумать над следующими соображениями, которыми я сам руководствуюсь в таких ситуациях:
1. На мой субъективный вкус, самое главное, что можно вынести для себя как инвестора из такой ситуации - это понимание того, что "страховка от черных лебедей" - это не "минус к перформансу портфеля, удел параноиков, Талеба, золотых жуков и выживальщиков".
а) Покупка страховки от черных лебедей - хорошая привычка, и если вы ее приобретете, то о сегодняшнем дне желательно вспоминать, когда в хорошие годы у вас 1% или около того от портфеля будут уходить на аналогичные опционы, которые просто "сгорят". Вы же не жалеете если купили медицинскую страховку, а потом не заболели.
б) Поздравьте себя: вы - в положении гораздо лучшем, чем 99% инвесторов и такого же количества профессиональных управляющих.
2. Может возникнуть соблазн отфиксировать выплату по страховке - т.е. продать опционы сейчас, может прямо сегодня (если у вас опционы на RSX, SPY, ES) или завтра на открытии (если они на фьючерс RTS). Подумайте дважды-трижды. Даже если экспирация совсем близко - все равно подумайте дважды-трижды, и в нынешних условиях реально стоит рассмотреть возможность держать именно до исполнения - бойня на рынках может идти дальше и дольше, чем кажется из сегодняшнего дня.
3. (Опционально, но желательно) - Рассмотрите (если вы этого еще не сделали) возможность покупки следующей страховки (если вы взяли какие-нибудь LEAPS с истечением через год, пункт можно пропустить). Так вот, рассмотрите возможность покупки следующей страховки - очередных опционов пут, сильно-сильно-сильно, "вне денег", на индексы стран, в которых у вас есть акции. Может появиться соблазн взять опцион с ценой исполнения, близкой к текущей цене - я не даю рекомендаций, но предложил бы подумать дважды, и сравнить с вариантом, когда за ту же сумму можно купить намного больше контрактов с ценой исполнения намного ниже. Поговорка про опцион "при-деньгах" - это спекуляция, опцион "вне-денег" - это страховка - имеет в себе здравое зерно, особенно если, повторюсь, это ваше "первое родео". Подчеркиваю: это - ваши решения, ваша ответственность и за рекомендациями (если очень хочется) - к брокерам и банкам, а мой текст это - мысли вслух и темы для размышления.
4. Если вы сделали пункт 1: предлагаю, повторить его еще раз. Как видите, на рынке - паника. Вам некоторые прекрасные акции могут предложить через неделю-месяц-два по таким бросовым ценам, о которых мечтать было бы неприлично еще неделю назад.
5. Пункт 3 про "беречь психику" - без изменений :)
Вспомним чек-лист:
"1. Составляется список покупок: акции каких компаний на каких ценовых уровнях будут интересны для покупки в случае очень серьезной паники. Это цинично, но направляет мозг в дело, в какую-то практическую плоскость — это полезно со всех сторон.
2. (опционально, но желательно) Покупаются буквально на копейки опционы пут (очень-очень "вне денег", то есть сильно-сильно-сильно ниже рынка) на индекс страны (или стран), в которых находятся акции из портфеля — это не идеальная, но очень неплохая и дешевая защита от "черных лебедей". В случае резкого падения прибыль от этих опционов или сильно скрасит боль от убытков, или даст возможность купить акции, отобранные на пункте 1.
3. Главный актив инвестора — это его психика. Ее стоит беречь самым решительным образом. В том числе резким ограничением количества поступающей информации, которая сейчас (еще больше, чем в обычных условиях) состоит из "хайпа" и попыток именно расшатать психику читателя/зрителя. Отсутствие паники — один из ключевых ингредиентов успешного инвестирования, независимо от обстоятельств. " //конец цитаты
Если вы сделали пункт 2, и у вас сейчас на руках набор из дико выросших в цене опционов на RTS, S&P 500, Eurostoxx (USDRUB?) и т.д. - и если это ваше "первое родео" в плане по-настоящему серьезного кризиса такого рода, то позвольте предложить вам подумать над следующими соображениями, которыми я сам руководствуюсь в таких ситуациях:
1. На мой субъективный вкус, самое главное, что можно вынести для себя как инвестора из такой ситуации - это понимание того, что "страховка от черных лебедей" - это не "минус к перформансу портфеля, удел параноиков, Талеба, золотых жуков и выживальщиков".
а) Покупка страховки от черных лебедей - хорошая привычка, и если вы ее приобретете, то о сегодняшнем дне желательно вспоминать, когда в хорошие годы у вас 1% или около того от портфеля будут уходить на аналогичные опционы, которые просто "сгорят". Вы же не жалеете если купили медицинскую страховку, а потом не заболели.
б) Поздравьте себя: вы - в положении гораздо лучшем, чем 99% инвесторов и такого же количества профессиональных управляющих.
2. Может возникнуть соблазн отфиксировать выплату по страховке - т.е. продать опционы сейчас, может прямо сегодня (если у вас опционы на RSX, SPY, ES) или завтра на открытии (если они на фьючерс RTS). Подумайте дважды-трижды. Даже если экспирация совсем близко - все равно подумайте дважды-трижды, и в нынешних условиях реально стоит рассмотреть возможность держать именно до исполнения - бойня на рынках может идти дальше и дольше, чем кажется из сегодняшнего дня.
3. (Опционально, но желательно) - Рассмотрите (если вы этого еще не сделали) возможность покупки следующей страховки (если вы взяли какие-нибудь LEAPS с истечением через год, пункт можно пропустить). Так вот, рассмотрите возможность покупки следующей страховки - очередных опционов пут, сильно-сильно-сильно, "вне денег", на индексы стран, в которых у вас есть акции. Может появиться соблазн взять опцион с ценой исполнения, близкой к текущей цене - я не даю рекомендаций, но предложил бы подумать дважды, и сравнить с вариантом, когда за ту же сумму можно купить намного больше контрактов с ценой исполнения намного ниже. Поговорка про опцион "при-деньгах" - это спекуляция, опцион "вне-денег" - это страховка - имеет в себе здравое зерно, особенно если, повторюсь, это ваше "первое родео". Подчеркиваю: это - ваши решения, ваша ответственность и за рекомендациями (если очень хочется) - к брокерам и банкам, а мой текст это - мысли вслух и темы для размышления.
4. Если вы сделали пункт 1: предлагаю, повторить его еще раз. Как видите, на рынке - паника. Вам некоторые прекрасные акции могут предложить через неделю-месяц-два по таким бросовым ценам, о которых мечтать было бы неприлично еще неделю назад.
5. Пункт 3 про "беречь психику" - без изменений :)
Telegram
Кримсон Дайджест
Инвестиции во время чумы
я не хотел писать на эту тему, но прочитав в когда-то уважаемом деловом СМИ, что западные фонды, вероятно, не будут вкладываться в российский рынок из-за коронавируса, решил, что писать – надо.
Начнем с нескольких констатаций:
…
я не хотел писать на эту тему, но прочитав в когда-то уважаемом деловом СМИ, что западные фонды, вероятно, не будут вкладываться в российский рынок из-за коронавируса, решил, что писать – надо.
Начнем с нескольких констатаций:
…
Сегодня хороший день для пополнения дивидендного портфеля )
Forwarded from MarketTwits
🔥#UPRO #дивиденды
ЮНИПРО ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ НАПРАВИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ В ИЮНЕ-ИЮЛЕ 2020 Г 7 МЛРД РУБ. И В ДЕКАБРЕ 13 МЛРД РУБ
ЮНИПРО ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ НАПРАВИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ В ИЮНЕ-ИЮЛЕ 2020 Г 7 МЛРД РУБ. И В ДЕКАБРЕ 13 МЛРД РУБ
Forwarded from ДОХОДЪ
💰 НКНХ, Русагро, Алроса - дивиденды
🧪 НКНХ рекомендовал дивиденды по итогам 2019 года в размере 9,07 рублей на акцию.
Дата закрытия реестра: 29.04.2020г.
Дивидендная доходность к текущим ценам 9,8% по обыкновенным акциям и 10,2% по привилегированным.
На выплаты будет направлено 70% прибыли по МСФО, остальные 30% менеджмент направит на инвестиции.
✅ Рост дивидендной доходности позволяет нам включить привилегированные акции в дивидендную стратегию.
👉 НКНХ в сервисе Дивиденды
👉 НКНХ-п в сервисе Дивиденды
🌾 Русагро рекомендовала дивиденды в размере 21,18 рублей на акцию.
Дата закрытия реестра: 17.04.2020г.
Дивидендная доходность к текущим ценам 3,8%. В ближайшие 12мес - около 6%.
❌ Акции не проходят в наши активные стратегии.
👉 Русагро в сервисе Дивиденды
⛏ Алроса отчиталась о падении выручки в 2019 году на 21% до 238 млрд рублей, чистой прибыли - на 30,5% до 62 млрд рублей.
Текущая долговая нагрузка на уровне 0,7х позволяет направить акционерам на дивиденды по итогам 2 полугодия вновь весь свободный денежный поток. Решение по дивидендам менеджмент примет в июне - ждем на уровне около 2,6 рублей на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12мес - около 9%.
✅ Акции остаются в дивидендной стратегии и стратегии недооценки Smart Estimate.
👉 Алроса в сервисе Дивиденды
🧪 НКНХ рекомендовал дивиденды по итогам 2019 года в размере 9,07 рублей на акцию.
Дата закрытия реестра: 29.04.2020г.
Дивидендная доходность к текущим ценам 9,8% по обыкновенным акциям и 10,2% по привилегированным.
На выплаты будет направлено 70% прибыли по МСФО, остальные 30% менеджмент направит на инвестиции.
✅ Рост дивидендной доходности позволяет нам включить привилегированные акции в дивидендную стратегию.
👉 НКНХ в сервисе Дивиденды
👉 НКНХ-п в сервисе Дивиденды
🌾 Русагро рекомендовала дивиденды в размере 21,18 рублей на акцию.
Дата закрытия реестра: 17.04.2020г.
Дивидендная доходность к текущим ценам 3,8%. В ближайшие 12мес - около 6%.
❌ Акции не проходят в наши активные стратегии.
👉 Русагро в сервисе Дивиденды
⛏ Алроса отчиталась о падении выручки в 2019 году на 21% до 238 млрд рублей, чистой прибыли - на 30,5% до 62 млрд рублей.
Текущая долговая нагрузка на уровне 0,7х позволяет направить акционерам на дивиденды по итогам 2 полугодия вновь весь свободный денежный поток. Решение по дивидендам менеджмент примет в июне - ждем на уровне около 2,6 рублей на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12мес - около 9%.
✅ Акции остаются в дивидендной стратегии и стратегии недооценки Smart Estimate.
👉 Алроса в сервисе Дивиденды
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from ДОХОДЪ
🏦 TCS Group: сохраняет двузначные темпы роста ключевых финансовых показателей, возвращается к дивидендам
TCS Group рекомендовал дивиденды за 4кв 2019г в размере $0,21 на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам около 1,2%. Дата закрытия реестра: 26.03.2020.
📊 Рекордные финансовые результаты 2019 года:
▪️ Чистые процентные доходы: +45% до 86,8 млрд рублей
Комиссионные доходы: +31% до 36 млрд рублей
▪️ Чистая прибыль: +33% до 36,1 млрд рублей
🔹 Менеджмент планирует продолжить распределять до 30% прибыли по МСФО на дивиденды. В 4 квартале прибыль Группы выросла на 36% до рекордных 11 млрд рублей. Ближайший дивиденд - около 15 рублей на акцию.
🔹 В 2020 году темпы роста прибыли замедлятся. Менеджмент ожидает рост показателя как минимум до 42 млрд рублей (+16% г/г, против +33% в 2019 и +42% в 2018). Ожидаемая дивидендная доходность около 5-6%.
❌ Акции не проходят в наши активные стратегии, но сохраняют хороший потенциал роста. Влияние налогового разбирательства в отношении основного акционера и новость о болезни не учитываются в оценках. Бизнес сохраняет высокие показатели рентабельности, ожидаемые темпы роста выручки лучше рынка.
👉 TCS Group в сервисе Дивиденды
👉 TCS Group в сервисе Анализ акций
TCS Group рекомендовал дивиденды за 4кв 2019г в размере $0,21 на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам около 1,2%. Дата закрытия реестра: 26.03.2020.
📊 Рекордные финансовые результаты 2019 года:
▪️ Чистые процентные доходы: +45% до 86,8 млрд рублей
Комиссионные доходы: +31% до 36 млрд рублей
▪️ Чистая прибыль: +33% до 36,1 млрд рублей
🔹 Менеджмент планирует продолжить распределять до 30% прибыли по МСФО на дивиденды. В 4 квартале прибыль Группы выросла на 36% до рекордных 11 млрд рублей. Ближайший дивиденд - около 15 рублей на акцию.
🔹 В 2020 году темпы роста прибыли замедлятся. Менеджмент ожидает рост показателя как минимум до 42 млрд рублей (+16% г/г, против +33% в 2019 и +42% в 2018). Ожидаемая дивидендная доходность около 5-6%.
❌ Акции не проходят в наши активные стратегии, но сохраняют хороший потенциал роста. Влияние налогового разбирательства в отношении основного акционера и новость о болезни не учитываются в оценках. Бизнес сохраняет высокие показатели рентабельности, ожидаемые темпы роста выручки лучше рынка.
👉 TCS Group в сервисе Дивиденды
👉 TCS Group в сервисе Анализ акций
Forwarded from MMI
ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ РЕЗЕРВОВ ПРАВИТЕЛЬСТВА ПРИБЛИЗИЛАСЬ К $152 МЛРД, НО СО ВЧЕРАШНЕГО ДНЯ НАЧАЛА СОКРАЩАТЬСЯ
Размер ФНБ на 1 марта составил $123.1 млрд. Из них ликвидная часть - $98.0 млрд. С учетом приобретенной в прошлом году валюты в размере около $45.5 млрд (эти деньги будут зачислены в ФНБ в середине года), а также купленных с начала этого года примерно $8.3 млрд, ликвидную часть резервов правительства можно оценить в $151.8 млрд. Это составляет около 9% прогнозируемого в этом году ВВП.
Напомним, что со вчерашнего дня ЦБ приступил к продажам валюты из ФНБ https://t.me/russianmacro/7019. Рубли, которые он сейчас получит от продажи валюты, будут переданы Минфину для компенсации выпадающих доходов бюджета от цен на нефть ниже $42.4. ЦБ пока не говорил, в каком объёме он продает валюту, эта цифра должна стать известна завтра.
Размер ФНБ на 1 марта составил $123.1 млрд. Из них ликвидная часть - $98.0 млрд. С учетом приобретенной в прошлом году валюты в размере около $45.5 млрд (эти деньги будут зачислены в ФНБ в середине года), а также купленных с начала этого года примерно $8.3 млрд, ликвидную часть резервов правительства можно оценить в $151.8 млрд. Это составляет около 9% прогнозируемого в этом году ВВП.
Напомним, что со вчерашнего дня ЦБ приступил к продажам валюты из ФНБ https://t.me/russianmacro/7019. Рубли, которые он сейчас получит от продажи валюты, будут переданы Минфину для компенсации выпадающих доходов бюджета от цен на нефть ниже $42.4. ЦБ пока не говорил, в каком объёме он продает валюту, эта цифра должна стать известна завтра.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
#BSPB #дивиденды #прогноз
Банк "Санкт-Петербург" ожидает дивидендную доходность по акциям в 2020 г на уровне 7% - компания - Прайм
(всем уже пофиг...🤣)
Банк "Санкт-Петербург" ожидает дивидендную доходность по акциям в 2020 г на уровне 7% - компания - Прайм
(всем уже пофиг...🤣)
Forwarded from MarketTwits
Говорят покупать надо тогда когда на рынках льется кровь. Крови пролили много. Дивидендная доходность акций достигла рекордных уровней. Что дальше делать?
Anonymous Poll
53%
Покупать!
47%
Подождать!
ГрузовичкоФ зарегистрировал 4-й выпуск биржевых облигаций. Условия пока не известны.
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Илья Григорьев)
#proосновы #дляновичков
В моменты, когда рынки начинают приносить не самые приятные сюрпризы, самое время вспомнить о тех возможностях, которые дает налоговое законодательство в части вычетов по налогу, если за какой-либо период у вас есть убыток. Несмотря на кажущуюся сложность процедуры, она достаточно логична, а эффект ее применения в денежном выражении - ощутимый.
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с ценными бумагами
https://www.probonds.ru/posts/315-proosnovy-saldirovanie-ubytka-po-operacijam-s-cennymi-bumagami.html
В моменты, когда рынки начинают приносить не самые приятные сюрпризы, самое время вспомнить о тех возможностях, которые дает налоговое законодательство в части вычетов по налогу, если за какой-либо период у вас есть убыток. Несмотря на кажущуюся сложность процедуры, она достаточно логична, а эффект ее применения в денежном выражении - ощутимый.
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с ценными бумагами
https://www.probonds.ru/posts/315-proosnovy-saldirovanie-ubytka-po-operacijam-s-cennymi-bumagami.html
Forwarded from Жди Калибр Z
⚡️Прорыв в создании лекарства от коронавируса совершили в Нидерландах.
Ученые из Утрехтского университета в Нидерландах нашли антитело к новому коронавирусу, которое блокирует инфекцию, и оказались близки к созданию вакцины против болезни, сообщает NOS. Профессор клеточной биологии Франк Гросвельд рассказал, что антитела к коронавирусу удалось обнаружить впервые.
Ученые из Утрехтского университета в Нидерландах нашли антитело к новому коронавирусу, которое блокирует инфекцию, и оказались близки к созданию вакцины против болезни, сообщает NOS. Профессор клеточной биологии Франк Гросвельд рассказал, что антитела к коронавирусу удалось обнаружить впервые.