🔔 Johnson & Johnson (JNJ) — компания, которую мы все хорошо знаем. Фармацевтический гигант продает бренды, которыми мы пользуемся ежедневно
Бизнес-модель
🧐 На самом деле большую часть дохода J&J генерируют два направления: фармацевтика и медицинские технологии. Именно на них J&J планирует сосредоточить свое внимание в следующем году. В 2023 году компания выделит сегмент «здоровье потребителей» в отдельную компанию под названием Kenvue.
Финансы
💰 Благодаря этому, J&J сможет двигаться вперед и развивать свой самый успешный бизнес. В третьем квартале продажи фармацевтической продукции выросли на 9,2%, а медтеха — на 8,1%. Продажи потребительских товаров для здоровья выросли менее чем на 5%.
Крупный фармацевтический игрок также предпринимает шаги, чтобы укрепить свои сильные стороны. Недавно было объявлено о приобретении Abiomed. Компания по производству медоборудования производит помпы, помогающие восстанавливаться больному сердцу. Abiomed наращивал продажи в течение примерно 18 лет. J&J ожидает, что сделка увеличит ее скорректированную прибыль по состоянию на 2024 год. Таким образом, 2023 год может стать подходящим временем для того, чтобы открыть позицию перед потенциальным ростом J&J.
Дивиденды
💸 Наконец, нельзя не упомянуть о дивидендах J&J. Компания является дивидендным королем, повышая выплаты акционерам в течение 50 лет. Это означает, что J&J может принести доход не только за счет роста стоимости акции, но и пассивный доход в виде дивидендов.
Бизнес-модель
🧐 На самом деле большую часть дохода J&J генерируют два направления: фармацевтика и медицинские технологии. Именно на них J&J планирует сосредоточить свое внимание в следующем году. В 2023 году компания выделит сегмент «здоровье потребителей» в отдельную компанию под названием Kenvue.
Финансы
💰 Благодаря этому, J&J сможет двигаться вперед и развивать свой самый успешный бизнес. В третьем квартале продажи фармацевтической продукции выросли на 9,2%, а медтеха — на 8,1%. Продажи потребительских товаров для здоровья выросли менее чем на 5%.
Крупный фармацевтический игрок также предпринимает шаги, чтобы укрепить свои сильные стороны. Недавно было объявлено о приобретении Abiomed. Компания по производству медоборудования производит помпы, помогающие восстанавливаться больному сердцу. Abiomed наращивал продажи в течение примерно 18 лет. J&J ожидает, что сделка увеличит ее скорректированную прибыль по состоянию на 2024 год. Таким образом, 2023 год может стать подходящим временем для того, чтобы открыть позицию перед потенциальным ростом J&J.
Дивиденды
💸 Наконец, нельзя не упомянуть о дивидендах J&J. Компания является дивидендным королем, повышая выплаты акционерам в течение 50 лет. Это означает, что J&J может принести доход не только за счет роста стоимости акции, но и пассивный доход в виде дивидендов.
📈 Котировки «Яндекса» (YNDX) сегодня выросли на 2,2 на фоне сообщений о скором завершении раздела активов и «развода» с основателем компании Аркадием Воложем. The Bell со ссылкой на источники пишет, что уже на этой или следующей неделе глава Счетной палаты Алексей Кудрин встретится с президентом России Владимиром Путиным для обсуждения этого вопроса.
Планируется, что Волож утратит контроль над «Яндексом», но останется его миноритарным акционером и получит возможность развивать некоторые бизнесы компании за границей. IT-гигант, вероятно, сменит материнскую компанию (сейчас это Yandex N.V., которая зарегистрирована в Нидерландах и в основном принадлежит Аркадию Воложу) на зарегистрированную в России структуру. Контроль над ней получит специально созданная компания, в которой ее будущий руководитель Кудрин получит 5% акций. Помимо Кудрина, в число миноритариев новой материнской компании «Яндекса» могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина. В процессе принятия решений будет участвовать также действующий топ-менеджмент «Яндекса».
✅ Чтобы провести реорганизацию, необходимо получить согласие Фонда общественных интересов, то есть фактически одобрение российских властей, для этого, как объясняют собеседники РБК, и был привлечен в качестве переговорщика Алексей Кудрин.
Планируется, что Волож утратит контроль над «Яндексом», но останется его миноритарным акционером и получит возможность развивать некоторые бизнесы компании за границей. IT-гигант, вероятно, сменит материнскую компанию (сейчас это Yandex N.V., которая зарегистрирована в Нидерландах и в основном принадлежит Аркадию Воложу) на зарегистрированную в России структуру. Контроль над ней получит специально созданная компания, в которой ее будущий руководитель Кудрин получит 5% акций. Помимо Кудрина, в число миноритариев новой материнской компании «Яндекса» могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина. В процессе принятия решений будет участвовать также действующий топ-менеджмент «Яндекса».
✅ Чтобы провести реорганизацию, необходимо получить согласие Фонда общественных интересов, то есть фактически одобрение российских властей, для этого, как объясняют собеседники РБК, и был привлечен в качестве переговорщика Алексей Кудрин.
Forwarded from Intelinvest - Учет инвестиций
🔥 До окончания Черной Пятницы на IntelInvest остаются считанные дни
Убедитесь, что вы успели оформить подписку на вечный или годовой тариф по самой выгодной цене этого года.
📈 Профессиональные инструменты для аналитики и управления портфелем, сообщество опытных инвесторов и контроль каждого инвестированного рубля — все это можно получить со скидкой 25%. Используйте возможность — акция действует до 27 ноября
Убедитесь, что вы успели оформить подписку на вечный или годовой тариф по самой выгодной цене этого года.
📈 Профессиональные инструменты для аналитики и управления портфелем, сообщество опытных инвесторов и контроль каждого инвестированного рубля — все это можно получить со скидкой 25%. Используйте возможность — акция действует до 27 ноября
#GLEN
📈 Акции Glencore PLC (LON:GLEN) выросли в среду после того, как аналитики AllianceBernstein повысили рейтинг горнодобывающего гиганта, ссылаясь на рост цен на уголь, вызванный сокращением поставок газа в Европу в результате начала боевых действий на Украине.
В записке для клиентов аналитики сообщили, что повысили рейтинг до Outperform с Market Perform. Они также повысили target-price акций до £7,70 (ранее £5,60)
🤔 Аналитики AllianceBernstein отметили, что потенциальное мирное соглашение между Россией и Украиной представляет наибольший риск для этого прогноза, наряду с возможным увеличением поставок угля из Китая.
📈 Акции Glencore PLC (LON:GLEN) выросли в среду после того, как аналитики AllianceBernstein повысили рейтинг горнодобывающего гиганта, ссылаясь на рост цен на уголь, вызванный сокращением поставок газа в Европу в результате начала боевых действий на Украине.
В записке для клиентов аналитики сообщили, что повысили рейтинг до Outperform с Market Perform. Они также повысили target-price акций до £7,70 (ранее £5,60)
🤔 Аналитики AllianceBernstein отметили, что потенциальное мирное соглашение между Россией и Украиной представляет наибольший риск для этого прогноза, наряду с возможным увеличением поставок угля из Китая.
#MTSS
📡 МТС (MTSS) объявил о начале сбора согласий владельцев своих еврооблигаций на общую сумму $500 млн с погашением в 2023 году на осуществление начисления купонного дохода по облигациям в рублях и смену доверительного управляющего.
Оператор объясняет, что из-за санкционного давления не может переводить средства зарубеж для расчетов с владельцами облигаций. В связи с этим МТС предлагает механизм расчетов в рублях: владельцам будут проводиться прямые выплаты. Иным лицам, с их согласия, выплаты будут проводиться через их счет у другого депозитария - напрямую или через третьих лиц.
💸 Расчеты с держателями облигаций, которые вовремя не предоставили необходимые документы, будут осуществляться на прежних условиях, но только после получения разрешения от властей. Кроме того, МТС запрашивает разрешения на смену доверительного управляющего по данному облигационному займу: с Deutsche Trustee Company на компанию «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
📡 МТС (MTSS) объявил о начале сбора согласий владельцев своих еврооблигаций на общую сумму $500 млн с погашением в 2023 году на осуществление начисления купонного дохода по облигациям в рублях и смену доверительного управляющего.
Оператор объясняет, что из-за санкционного давления не может переводить средства зарубеж для расчетов с владельцами облигаций. В связи с этим МТС предлагает механизм расчетов в рублях: владельцам будут проводиться прямые выплаты. Иным лицам, с их согласия, выплаты будут проводиться через их счет у другого депозитария - напрямую или через третьих лиц.
💸 Расчеты с держателями облигаций, которые вовремя не предоставили необходимые документы, будут осуществляться на прежних условиях, но только после получения разрешения от властей. Кроме того, МТС запрашивает разрешения на смену доверительного управляющего по данному облигационному займу: с Deutsche Trustee Company на компанию «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
📈 В 2023 году российский рынок акций отыграет часть потерь 2022 года, однако значительному восстановлению будут препятствовать санкции, геополитическая напряженность и нефтяное эмбарго, — Reuters
🔺 По мнению опрошенных экспертов, прогнозируется, что к середине 2023 года индекс Мосбиржи восстановится до 2500 пунктов, что на 14,81% выше уровня закрытия торгов в понедельник, 28 ноября. При этом 2500 п. это лишь среднее значение. Диапазон оценок среди опрошенных экспертов, составил от 2257 до 3 700 пунктов, что соответствует росту от 3,65% до 69,92%.
🔺 Что касается индекса РТС, то он, согласно усредненному прогнозу, к середине 2023 года вырастет на 15,72% и достигнет отметки в 1299 пункта, прогнозируют аналитики. Опрос, в котором приняли участие 12 экспертов по российскому рынку, проводился 14-28 ноября.
🔺 По мнению опрошенных экспертов, прогнозируется, что к середине 2023 года индекс Мосбиржи восстановится до 2500 пунктов, что на 14,81% выше уровня закрытия торгов в понедельник, 28 ноября. При этом 2500 п. это лишь среднее значение. Диапазон оценок среди опрошенных экспертов, составил от 2257 до 3 700 пунктов, что соответствует росту от 3,65% до 69,92%.
🔺 Что касается индекса РТС, то он, согласно усредненному прогнозу, к середине 2023 года вырастет на 15,72% и достигнет отметки в 1299 пункта, прогнозируют аналитики. Опрос, в котором приняли участие 12 экспертов по российскому рынку, проводился 14-28 ноября.
#GLEN
🔺 Активность фьючерсов CME Group (североамериканский рынок финансовых деривативов) на кобальт в 2022 году значительно превысила объемы Лондонской биржи металлов (LME).
Ожидается, что растущие объемы помогут бирже США завоевать долю рынка в контрактах на другие материалы, используемые в электромобилях, такие как литий и алюминий.
🧐 Тем временем, Reuters со ссылкой на источник пишет, что Glencore (GLEN), крупнейший в мире производитель кобальта, хотел поддержать создание рынка фьючерсов на жидкий кобальт. Компания использует кобальт CME, а также торгует с банками, используя внебиржевые (OTC) контракты.
Volkswagen производит электромобили, в которых используются батареи, содержащие кобальт. Немецкий автопроизводитель сообщил Reuters, что не использует фьючерсы на кобальт CME, но торгует с банками, используя внебиржевые контракты с расчетами наличными. Затем банки хеджируют свои риски для Volkswagen, используя кобальт CME.
📈 Объемы контракта CME на кобальт с расчетами наличными, запущенного в декабре 2020 года, выросли на 273% г/г, до 11 003 тонн за 10М22
🔺 Активность фьючерсов CME Group (североамериканский рынок финансовых деривативов) на кобальт в 2022 году значительно превысила объемы Лондонской биржи металлов (LME).
Ожидается, что растущие объемы помогут бирже США завоевать долю рынка в контрактах на другие материалы, используемые в электромобилях, такие как литий и алюминий.
🧐 Тем временем, Reuters со ссылкой на источник пишет, что Glencore (GLEN), крупнейший в мире производитель кобальта, хотел поддержать создание рынка фьючерсов на жидкий кобальт. Компания использует кобальт CME, а также торгует с банками, используя внебиржевые (OTC) контракты.
Volkswagen производит электромобили, в которых используются батареи, содержащие кобальт. Немецкий автопроизводитель сообщил Reuters, что не использует фьючерсы на кобальт CME, но торгует с банками, используя внебиржевые контракты с расчетами наличными. Затем банки хеджируют свои риски для Volkswagen, используя кобальт CME.
📈 Объемы контракта CME на кобальт с расчетами наличными, запущенного в декабре 2020 года, выросли на 273% г/г, до 11 003 тонн за 10М22
#GLEN
🤝 Glencore (GLEN.L) выплатит $180 млн по соглашению с ДР Конго для урегулирования претензий, касающихся коррупционных действий компании в стране с 2007 по 2018 годы
Соглашение покрывает все нарушения подразделений компании, которые стали объектом расследований, Минюста США и властей ДРК.
🔍 Менеджмент сырьевого трейдера отмечает также, что в последние годы Glencore внедрила новые практики комплаенса в ДРК, чтобы избежать повторения прежних проблем.
Glencore владеет 75%-й долей Kamoto Copper Company (KCC), занимающейся добычей меди и кобальта в ДРК.
⚖️ В общей сложности швейцарская компания направила более $1,66 млрд в этом году на урегулирование связанных с фактами коррупции претензий регуляторов различных стран, включая Великобританию, США и Бразилию.
📈 С начала текущего года их стоимость выросла на 51%.
🤝 Glencore (GLEN.L) выплатит $180 млн по соглашению с ДР Конго для урегулирования претензий, касающихся коррупционных действий компании в стране с 2007 по 2018 годы
Соглашение покрывает все нарушения подразделений компании, которые стали объектом расследований, Минюста США и властей ДРК.
🔍 Менеджмент сырьевого трейдера отмечает также, что в последние годы Glencore внедрила новые практики комплаенса в ДРК, чтобы избежать повторения прежних проблем.
Glencore владеет 75%-й долей Kamoto Copper Company (KCC), занимающейся добычей меди и кобальта в ДРК.
⚖️ В общей сложности швейцарская компания направила более $1,66 млрд в этом году на урегулирование связанных с фактами коррупции претензий регуляторов различных стран, включая Великобританию, США и Бразилию.
📈 С начала текущего года их стоимость выросла на 51%.
⛔️ PepsiCo (PEP) анонсировал сокращения сотен рабочих мест в североамериканском подразделении, — Wall Street Journal
В октябре PepsiCo повысила свои финансовые прогноз на весь год после более сильного, чем ожидалось, отчета о прибылях и убытках за третий квартал. В служебной записке говорится, что компания стремится упростить структуру, что позволит работать более эффективно.
Сокращение рабочих мест, вероятно, коснется штаб-квартиры группы в Перчерзе, штат Нью-Йорк, а также офисов в Чикаго, штат Иллинойс, и Плано, штат Техас.
🧐 PepsiCo прогнозирует органический рост выручки примерно на 12%, превысив предыдущий прогноз в 10%. При этом повышен прогноз основной прибыли на год до $6,67 на акцию, что на 4% выше предыдущего прогноза, сделанного в начале октября.
В октябре PepsiCo повысила свои финансовые прогноз на весь год после более сильного, чем ожидалось, отчета о прибылях и убытках за третий квартал. В служебной записке говорится, что компания стремится упростить структуру, что позволит работать более эффективно.
Сокращение рабочих мест, вероятно, коснется штаб-квартиры группы в Перчерзе, штат Нью-Йорк, а также офисов в Чикаго, штат Иллинойс, и Плано, штат Техас.
🧐 PepsiCo прогнозирует органический рост выручки примерно на 12%, превысив предыдущий прогноз в 10%. При этом повышен прогноз основной прибыли на год до $6,67 на акцию, что на 4% выше предыдущего прогноза, сделанного в начале октября.
#MTSS
🔔 Акции АФК «Система» (AFKS) сегодня подросли после того, как основатель и акционер корпорации Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы «могут рассчитывать» на выплату дивидендов за 2022 год.
Однако он не уточнил возможный размер выплаты, аргументировав это тем, что год еще не завершен.
💰 Ранее на ГОСА в соответствии с рекомендацией СД решили не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года. В компании сообщили, что такое решение было принято с учетом сохраняющейся высокой рыночной волатильности, а также приоритета обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности корпорации.
В мае 2021 года совет директоров АФК «Система» одобрил новую дивидендную политику, согласно которой корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 рубля на акцию в 2021 году, 0,41 рубля — в 2022 году и 0,52 рубля — в 2023 году. В 2021 году цель по дивидендам была выполнена, а на выплату было направлено 3 млрд рублей.
📍 АФК «Система» — инвестиционный холдинг с активами в сфере телекоммуникаций, электроники, электроэнергетики, розничной торговли, финансов, медицины, фармацевтики и биотехнологий. Основной акционер — Владимир Евтушенков, владеющий 49,2% акций «Системы». В свободном обращении находится 29,4% акций.
🔔 Акции АФК «Система» (AFKS) сегодня подросли после того, как основатель и акционер корпорации Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы «могут рассчитывать» на выплату дивидендов за 2022 год.
Однако он не уточнил возможный размер выплаты, аргументировав это тем, что год еще не завершен.
💰 Ранее на ГОСА в соответствии с рекомендацией СД решили не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года. В компании сообщили, что такое решение было принято с учетом сохраняющейся высокой рыночной волатильности, а также приоритета обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности корпорации.
В мае 2021 года совет директоров АФК «Система» одобрил новую дивидендную политику, согласно которой корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 рубля на акцию в 2021 году, 0,41 рубля — в 2022 году и 0,52 рубля — в 2023 году. В 2021 году цель по дивидендам была выполнена, а на выплату было направлено 3 млрд рублей.
📍 АФК «Система» — инвестиционный холдинг с активами в сфере телекоммуникаций, электроники, электроэнергетики, розничной торговли, финансов, медицины, фармацевтики и биотехнологий. Основной акционер — Владимир Евтушенков, владеющий 49,2% акций «Системы». В свободном обращении находится 29,4% акций.
#ALRS
📉 Котировки АЛРОСА (ALRS) сегодня в моменте падали на 5,81%, до 60,84 рублей, достигнув минимального уровня с 10 октября.
Причиной падения стали сообщения об увеличении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для компании. Соответствующие поправки в налоговый кодекс уже готовит Минфин.
💸 По данным ведомства, в НК вносится изменение об увеличении на 1К23 года НДПИ на 19 млрд рублей на природные алмазы, которые добываются компанией АЛРОСА. Ожидается, что поправки будут внесены в Госдуму уже на следующей неделе.
В настоящее время НДПИ на алмазы составляет 8%. В своем отчете за весь 2021 год АЛРОСА сообщила, что на уплату НДПИ было направлено 22,85 млрд рублей. Отчетность за 2022 года компания решила не раскрывать.
💰 В этом году власти уже повышали НДПИ для других компаний. Так, в конце июня Минфин предложил дополнительно изымать у «Газпрома» (GAZP) по 416 млрд рублей ежемесячно в период с сентября по ноябрь включительно. В результате общий размер налога за три месяца достиг 1,248 трлн рублей. Такое решение властей послужило поводом для отмены дивидендов.
📉 Котировки АЛРОСА (ALRS) сегодня в моменте падали на 5,81%, до 60,84 рублей, достигнув минимального уровня с 10 октября.
Причиной падения стали сообщения об увеличении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для компании. Соответствующие поправки в налоговый кодекс уже готовит Минфин.
💸 По данным ведомства, в НК вносится изменение об увеличении на 1К23 года НДПИ на 19 млрд рублей на природные алмазы, которые добываются компанией АЛРОСА. Ожидается, что поправки будут внесены в Госдуму уже на следующей неделе.
В настоящее время НДПИ на алмазы составляет 8%. В своем отчете за весь 2021 год АЛРОСА сообщила, что на уплату НДПИ было направлено 22,85 млрд рублей. Отчетность за 2022 года компания решила не раскрывать.
💰 В этом году власти уже повышали НДПИ для других компаний. Так, в конце июня Минфин предложил дополнительно изымать у «Газпрома» (GAZP) по 416 млрд рублей ежемесячно в период с сентября по ноябрь включительно. В результате общий размер налога за три месяца достиг 1,248 трлн рублей. Такое решение властей послужило поводом для отмены дивидендов.
Почему стоит покупать «голубые фишки»
🧐 Строгого определения акций «голубых фишек» не существует, но обычно к ним относят компании из индекса Dow Jones с большой капитализацией и устойчивой бизнес-моделью. Такими примерами являются Walt Disney (DIS), Coca-Cola (KO) и Johnson & Johnson (JNJ).
Рассмотрим несколько причин, по которым стоит обратить внимание на такие бумаги в первую очередь:
Безопасность
1️⃣ С начала года Dow обгоняет высокотехнологичный Nasdaq с большим отрывом. Связано это с тем, что в условиях неопределенной экономической ситуации инвесторы предпочитают безопасные акции, такие как акции Dow. Поэтому так много акций Dow из разных секторов выросли в этом году (Caterpillar (САТ), Coca-Cola (КО) и UnitedHealth (UNH).
Среда с ростом процентных ставок также благоприятствует акциям «голубых фишек», поскольку большинство из них, как правило, очень прибыльны. В условиях высоких процентных ставок будущая прибыль становится менее ценной, поэтому инвесторы обращают внимание на акции, которые в данный момент генерируют сильные денежные потоки.
Это именно те типы акций, которые предпочитал Уоррен Баффет, и эта стратегия хорошо служила ему на протяжении всей карьеры.
Дивиденды
2️⃣ Хотя нет правило, по которому, акции «голубых фишек» должны выплачивать дивиденды, но почти все они это делают. Устойчивость бизнеса позволяет генерировать достаточно денег, чтобы возвращать их за счет дивидендов или байбэка. Многие «голубые фишки» являются дивидендными аристократами — ежегодно повышают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет.
В долгосрочной перспективе дивидендные акции превосходят бумаги без дивидендов. Вероятно, это связано с меньшим риском и умением создавать денежный поток.
Конкурентные преимущества
3️⃣ Компании не становятся «голубыми фишками» случайно. Они доказали свою стойкость на протяжении десятилетий, побеждая конкурентов, адаптируясь к изменениям на рынке и обеспечивая постоянный рост на этом пути.
Это не быстрорастущие компании, но они используют свои конкурентные преимущества для поиска новых путей роста. Coca-Cola, например, покупает мелкие бренды напитков, а затем включает их в свою дистрибьюторскую сеть. Компания также заключала сделки для расширения географии. Например, она приобрела Costa Coffee и сформировала стратегическое партнерство с Monster Beverage.
В свою очередь, Disney — гигант сферы развлечений и отлично монетизирует свою интеллектуальную собственность. При этом корпорация также совершает покупки, расширяя линейку за счет киновселенной Marvel и Star Wars.
Акции «голубых фишек» выдержали испытание временем и во многом благодаря конкурентным преимуществом (известный бренд и лидирующее положение на рынке). Если вы являетесь долгосрочным инвестором, возможно, стоит присмотреться к «голубым фишкам» уже сегодня
🧐 Строгого определения акций «голубых фишек» не существует, но обычно к ним относят компании из индекса Dow Jones с большой капитализацией и устойчивой бизнес-моделью. Такими примерами являются Walt Disney (DIS), Coca-Cola (KO) и Johnson & Johnson (JNJ).
Рассмотрим несколько причин, по которым стоит обратить внимание на такие бумаги в первую очередь:
Безопасность
1️⃣ С начала года Dow обгоняет высокотехнологичный Nasdaq с большим отрывом. Связано это с тем, что в условиях неопределенной экономической ситуации инвесторы предпочитают безопасные акции, такие как акции Dow. Поэтому так много акций Dow из разных секторов выросли в этом году (Caterpillar (САТ), Coca-Cola (КО) и UnitedHealth (UNH).
Среда с ростом процентных ставок также благоприятствует акциям «голубых фишек», поскольку большинство из них, как правило, очень прибыльны. В условиях высоких процентных ставок будущая прибыль становится менее ценной, поэтому инвесторы обращают внимание на акции, которые в данный момент генерируют сильные денежные потоки.
Это именно те типы акций, которые предпочитал Уоррен Баффет, и эта стратегия хорошо служила ему на протяжении всей карьеры.
Дивиденды
2️⃣ Хотя нет правило, по которому, акции «голубых фишек» должны выплачивать дивиденды, но почти все они это делают. Устойчивость бизнеса позволяет генерировать достаточно денег, чтобы возвращать их за счет дивидендов или байбэка. Многие «голубые фишки» являются дивидендными аристократами — ежегодно повышают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет.
В долгосрочной перспективе дивидендные акции превосходят бумаги без дивидендов. Вероятно, это связано с меньшим риском и умением создавать денежный поток.
Конкурентные преимущества
3️⃣ Компании не становятся «голубыми фишками» случайно. Они доказали свою стойкость на протяжении десятилетий, побеждая конкурентов, адаптируясь к изменениям на рынке и обеспечивая постоянный рост на этом пути.
Это не быстрорастущие компании, но они используют свои конкурентные преимущества для поиска новых путей роста. Coca-Cola, например, покупает мелкие бренды напитков, а затем включает их в свою дистрибьюторскую сеть. Компания также заключала сделки для расширения географии. Например, она приобрела Costa Coffee и сформировала стратегическое партнерство с Monster Beverage.
В свою очередь, Disney — гигант сферы развлечений и отлично монетизирует свою интеллектуальную собственность. При этом корпорация также совершает покупки, расширяя линейку за счет киновселенной Marvel и Star Wars.
Акции «голубых фишек» выдержали испытание временем и во многом благодаря конкурентным преимуществом (известный бренд и лидирующее положение на рынке). Если вы являетесь долгосрочным инвестором, возможно, стоит присмотреться к «голубым фишкам» уже сегодня
Forwarded from Intelinvest - Учет инвестиций
📈 ₽50 000 за лучший портфель декабря
На IntelInvest.ru стартовала акция, которая определит лучший портфель месяца, а его владелец заберёт 50 000 рублей
Почему стоит следить за конкурсом:
▪️ Участники — инвесторы, которые совершают реальные сделки на фондовом рынке;
▪️ Каждый участник сам выбирает оптимальную для себя стратегию. Это позволяет найти единомышленников и наблюдать за их действиями.
✅ А если вы чувствуете, что готовы сами побороться за главный приз, переходите по ссылке и становитесь участником. Со всеми условиями акциями и призами можно ознакомиться непосредственно на странице конкурса — https://intelinvest.ru/app/#/contest
🧰 Также накануне старта акции были внесены изменения во внешний вид «Инвестотеки» (https://intelinvest.ru/app/#/investoteka), в частности, добавлены отображение в виде таблицы. Этот формат демонстрирует имя портфеля, уровень риска, стоимость, P/L за 30 дней, доходность и дату последней сделки. И не забывайте про фильтры, которые помогут отыскать портфели, удовлетворяющие ваши требования
На IntelInvest.ru стартовала акция, которая определит лучший портфель месяца, а его владелец заберёт 50 000 рублей
Почему стоит следить за конкурсом:
▪️ Участники — инвесторы, которые совершают реальные сделки на фондовом рынке;
▪️ Каждый участник сам выбирает оптимальную для себя стратегию. Это позволяет найти единомышленников и наблюдать за их действиями.
✅ А если вы чувствуете, что готовы сами побороться за главный приз, переходите по ссылке и становитесь участником. Со всеми условиями акциями и призами можно ознакомиться непосредственно на странице конкурса — https://intelinvest.ru/app/#/contest
🧰 Также накануне старта акции были внесены изменения во внешний вид «Инвестотеки» (https://intelinvest.ru/app/#/investoteka), в частности, добавлены отображение в виде таблицы. Этот формат демонстрирует имя портфеля, уровень риска, стоимость, P/L за 30 дней, доходность и дату последней сделки. И не забывайте про фильтры, которые помогут отыскать портфели, удовлетворяющие ваши требования
#IBM
📱 IBM (IBM) будет сотрудничать с Rapidus, недавно созданным производителем чипов, поддерживаемым правительством Японии, чтобы помочь ей производить самые передовые чипы, доступные на сегодняшний день.
Это заявление было сделано на фоне напряженных отношений между США и Китаем, особенно в сегменте производства чипов. Так, Вашингтон недавно ограничил доступ Пекина к передовым полупроводниковым технологиям. В свою очередь Япония, которая давно потеряла лидерство в производстве чипов, теперь спешит наверстать упущенное.
💰 В ноябре Япония заявила, что инвестирует 70 миллиардов иен ($500 млн) в Rapidus, компанию, созданную также другими технологическими игроками, включая Sony Group Corp и NEC Corp. Эту сумму нельзя назвать значительной в производстве микросхем, где заводы могут стоить десятки миллиардов долларов, но Reuters со ссылкой на источники пишет, что размер инвестиций будет увеличиваться.
📱 IBM (IBM) будет сотрудничать с Rapidus, недавно созданным производителем чипов, поддерживаемым правительством Японии, чтобы помочь ей производить самые передовые чипы, доступные на сегодняшний день.
Это заявление было сделано на фоне напряженных отношений между США и Китаем, особенно в сегменте производства чипов. Так, Вашингтон недавно ограничил доступ Пекина к передовым полупроводниковым технологиям. В свою очередь Япония, которая давно потеряла лидерство в производстве чипов, теперь спешит наверстать упущенное.
💰 В ноябре Япония заявила, что инвестирует 70 миллиардов иен ($500 млн) в Rapidus, компанию, созданную также другими технологическими игроками, включая Sony Group Corp и NEC Corp. Эту сумму нельзя назвать значительной в производстве микросхем, где заводы могут стоить десятки миллиардов долларов, но Reuters со ссылкой на источники пишет, что размер инвестиций будет увеличиваться.
#MTSS
🏦 МТС-банк собирается открыть филиал в Дубае и стать первым филиалом российской кредитной организации в ОАЭ, — «Коммерсант» со ссылкой на собственные источники. Один из собеседников издания отметил, что банк уже получил разрешение регулятора страны и теперь ожидает одобрения от ЦБ РФ.
Российские банки очень редко открывают филиалы за границей. У Сбербанка есть филиал в Нью-Дели (Индия), и в 2023 году планируется открытие отделения в Мумбаи. У ВТБ два филиала — в Индии и Китае. Филиал на Кипре был у Промсвязьбанка (ПСБ), но в прошлом году он сдал лицензию.
📍 Представительства в зарубежных странах российские банки открывают чаще – сейчас их несколько десятков. Например, в ОАЭ (Абу-Даби) есть представительство у Сбербанка. Однако, как отметил один из собеседников издания, представительство может оказывать лишь только консультационные услуги, тогда как филиал имеет право на банковские операции, — например, выдачу кредитов, прием депозитов, ведение счетов, управление активами и т. д.
Кроме того, если МТС-банк получил разрешение регулятора ОАЭ, он сможет открывать корреспондентские счета в валюте этой страны — дирхамах — в местном центробанке. Источник «Коммерсанта» отмечает, что открытие корсчета в обычном местном банке предполагает то, что любой клиентский платеж может быть подвергнут анализу, а также имеет риски быть заблокированным. По его словам, наличие же корсчетов в центробанке, «как правило, гарантирует прохождение платежа без вопросов».
📍 МТС-банк принадлежит оператору МТС (MTSS) (входит в АФК «Система» (AFKS)), в котором у него 99,8%, и входит в топ-50 ведущих банков в России по величине активов.
🏦 МТС-банк собирается открыть филиал в Дубае и стать первым филиалом российской кредитной организации в ОАЭ, — «Коммерсант» со ссылкой на собственные источники. Один из собеседников издания отметил, что банк уже получил разрешение регулятора страны и теперь ожидает одобрения от ЦБ РФ.
Российские банки очень редко открывают филиалы за границей. У Сбербанка есть филиал в Нью-Дели (Индия), и в 2023 году планируется открытие отделения в Мумбаи. У ВТБ два филиала — в Индии и Китае. Филиал на Кипре был у Промсвязьбанка (ПСБ), но в прошлом году он сдал лицензию.
📍 Представительства в зарубежных странах российские банки открывают чаще – сейчас их несколько десятков. Например, в ОАЭ (Абу-Даби) есть представительство у Сбербанка. Однако, как отметил один из собеседников издания, представительство может оказывать лишь только консультационные услуги, тогда как филиал имеет право на банковские операции, — например, выдачу кредитов, прием депозитов, ведение счетов, управление активами и т. д.
Кроме того, если МТС-банк получил разрешение регулятора ОАЭ, он сможет открывать корреспондентские счета в валюте этой страны — дирхамах — в местном центробанке. Источник «Коммерсанта» отмечает, что открытие корсчета в обычном местном банке предполагает то, что любой клиентский платеж может быть подвергнут анализу, а также имеет риски быть заблокированным. По его словам, наличие же корсчетов в центробанке, «как правило, гарантирует прохождение платежа без вопросов».
📍 МТС-банк принадлежит оператору МТС (MTSS) (входит в АФК «Система» (AFKS)), в котором у него 99,8%, и входит в топ-50 ведущих банков в России по величине активов.
В этой статье мы обсудим 10 лучших акций Dow, ранжированных по настроению хедж-фондов
🔟 Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA)
Количество хедж-фондов: 39
В декабре Mizuho повысила целевую цену до $41 с нейтральным рейтингом, отметив в сегменте медицинского обслуживания и дистрибьюторов лекарств в этом году.
WBA на протяжении 47 лет увеличивает дивиденды. В настоящее время выплата составляет $0,48 на акцию (доходность на 14.12 — 4,67%).
9️⃣ IBM (NYSE:IBM)
Хедж-фондов: 40
В октябре Morgan Stanley (MS) сохранил рейтинг IBM «выше рынка» с целевой ценой в $152, высоко оценивая сильный баланс компании и ее рост доходов.
За 9М22 года операционный денежный поток компании составил $6,5 млрд, а FCF — $4,1 млрд. В течение 3Q IBM вернула акционерам $1,5 млрд в виде дивидендов.
8️⃣ Dow Inc. (NYSE:DOW)
Хедж-фондов: 43
В октябре Fermium Research сохранила рекомендацию «Покупать» после сильного квартального отчета. В дополнение к этому компания также высоко оценила дивидендную доходность акций.
Компания непрерывно выплачивает дивиденды с 1912 года. По состоянию на 14 декабря доходность составляет 5,40%. 13 октября Dow Inc. анонсировала квартальные выплаты в размере $0,70 на акцию, что соответствует предыдущей выплате.
7️⃣ 3М Company (NYSE:МММ)
Хедж-фондов: 49
Citigroup (C) оценила улучшение ситуации в цепочке поставок и ростом прибыльности 3М. В связи с этим в декабре финансовый конгломерат сохранил рейтинг 3M Company на нейтральном уровне.
6️⃣ Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)
Хэдж-фондов: 53
В декабре Piper Sandler повысила целевую цену акций AMGN до $299 с рейтингом «выше рынка» после того, как компания заключила сделку о покупке Horizon Therapeutics.
13 декабря Amgen анонсировала повышение квартальных дивидендов на 10%, до $2,13 на акцию. Компания с 2011 года она ежегодно повышала размер выплат акционерам и по состоянию на 14 декабря доходность составляет 3,15%.
Рейтинг лучший пяти акций индекса Dow Jones по мнению хэдж-фондов выйдет на канале уже завтра
🔟 Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA)
Количество хедж-фондов: 39
В декабре Mizuho повысила целевую цену до $41 с нейтральным рейтингом, отметив в сегменте медицинского обслуживания и дистрибьюторов лекарств в этом году.
WBA на протяжении 47 лет увеличивает дивиденды. В настоящее время выплата составляет $0,48 на акцию (доходность на 14.12 — 4,67%).
9️⃣ IBM (NYSE:IBM)
Хедж-фондов: 40
В октябре Morgan Stanley (MS) сохранил рейтинг IBM «выше рынка» с целевой ценой в $152, высоко оценивая сильный баланс компании и ее рост доходов.
За 9М22 года операционный денежный поток компании составил $6,5 млрд, а FCF — $4,1 млрд. В течение 3Q IBM вернула акционерам $1,5 млрд в виде дивидендов.
8️⃣ Dow Inc. (NYSE:DOW)
Хедж-фондов: 43
В октябре Fermium Research сохранила рекомендацию «Покупать» после сильного квартального отчета. В дополнение к этому компания также высоко оценила дивидендную доходность акций.
Компания непрерывно выплачивает дивиденды с 1912 года. По состоянию на 14 декабря доходность составляет 5,40%. 13 октября Dow Inc. анонсировала квартальные выплаты в размере $0,70 на акцию, что соответствует предыдущей выплате.
7️⃣ 3М Company (NYSE:МММ)
Хедж-фондов: 49
Citigroup (C) оценила улучшение ситуации в цепочке поставок и ростом прибыльности 3М. В связи с этим в декабре финансовый конгломерат сохранил рейтинг 3M Company на нейтральном уровне.
6️⃣ Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)
Хэдж-фондов: 53
В декабре Piper Sandler повысила целевую цену акций AMGN до $299 с рейтингом «выше рынка» после того, как компания заключила сделку о покупке Horizon Therapeutics.
13 декабря Amgen анонсировала повышение квартальных дивидендов на 10%, до $2,13 на акцию. Компания с 2011 года она ежегодно повышала размер выплат акционерам и по состоянию на 14 декабря доходность составляет 3,15%.
Рейтинг лучший пяти акций индекса Dow Jones по мнению хэдж-фондов выйдет на канале уже завтра
#PHOR
✅ Акционеры ФосАгро (PHOR) одобрили выплату промежуточных дивидендов в размере 318 рублей на акцию. Общая сумма выплат составит 41,2 млрд рублей, что немного превышает FCF компании за III квартал (40,7 млрд рублей).
Реестр для получения дивидендов закроется 19 декабря.
💰 В сентябре акционеры ФосАгро одобрили дивиденды в размере 780 рублей на акцию, всего - 101 млрд рублей. Выплата включала финальные дивиденды за 2021 год и промежуточные за I полугодие 2022 года.
✅ Акционеры ФосАгро (PHOR) одобрили выплату промежуточных дивидендов в размере 318 рублей на акцию. Общая сумма выплат составит 41,2 млрд рублей, что немного превышает FCF компании за III квартал (40,7 млрд рублей).
Реестр для получения дивидендов закроется 19 декабря.
💰 В сентябре акционеры ФосАгро одобрили дивиденды в размере 780 рублей на акцию, всего - 101 млрд рублей. Выплата включала финальные дивиденды за 2021 год и промежуточные за I полугодие 2022 года.
#NKNCP
💰 Сумма требований НКНХ (NKNCP) к турецкой Gemont в двух исковых заявлениях, поданных в начале декабря, составляет $720,7 млн
В иске о неисполнении обязательств по договору подряда НКНХ просит взыскать с Gemont $716,6 млн. В иске о неисполнении обязательств по договору займа — $3 млн долга, $152,6 тысячи процентов и $945,4 тысячи неустойки.
⚖️ Одновременно с исковыми заявлениями НКНХ подал в суд заявления о наложении ареста на оставшуюся на его площадке строительную технику Gemont, подозревая, что арендовавшая технику российская «дочка» ответчика (ООО «Гемонт») пытается вывезти ее из России. Арест на имущество Gemont суд решил не накладывать, сославшись на недостаточность представленных истцом доказательств
💰 Сумма требований НКНХ (NKNCP) к турецкой Gemont в двух исковых заявлениях, поданных в начале декабря, составляет $720,7 млн
В иске о неисполнении обязательств по договору подряда НКНХ просит взыскать с Gemont $716,6 млн. В иске о неисполнении обязательств по договору займа — $3 млн долга, $152,6 тысячи процентов и $945,4 тысячи неустойки.
⚖️ Одновременно с исковыми заявлениями НКНХ подал в суд заявления о наложении ареста на оставшуюся на его площадке строительную технику Gemont, подозревая, что арендовавшая технику российская «дочка» ответчика (ООО «Гемонт») пытается вывезти ее из России. Арест на имущество Gemont суд решил не накладывать, сославшись на недостаточность представленных истцом доказательств
❗️ Минфин Бельгии выдал разрешение Euroclear на разблокировку активов НРД. Ранее это сделал Минфин Люксембурга
О чем говорится в документе:
▪️разрешается разблокировка денежных средств и ценных бумаг, замороженных на счетах НРД;
▪️активы можно продать, чтобы в последствии закрыть счета через бельгийский финансовый институт;
▪️гарантия европейского оператора с информацией о проданных позициях, бенефициарах, проверка на санкции;
▪️необходима полная проверка заявителей, бенефициаров, получающих прибыль от продажи активов;
🗓 Также в документе уточняется, что крайний срок подачи заявки — 7 января 2023 года
Следить за судьбой замороженных иностранных активов можно на канале сервиса Intelinvest. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить
О чем говорится в документе:
▪️разрешается разблокировка денежных средств и ценных бумаг, замороженных на счетах НРД;
▪️активы можно продать, чтобы в последствии закрыть счета через бельгийский финансовый институт;
▪️гарантия европейского оператора с информацией о проданных позициях, бенефициарах, проверка на санкции;
▪️необходима полная проверка заявителей, бенефициаров, получающих прибыль от продажи активов;
🗓 Также в документе уточняется, что крайний срок подачи заявки — 7 января 2023 года
Следить за судьбой замороженных иностранных активов можно на канале сервиса Intelinvest. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить
❗️ НРД опубликовал план дальнейших шагов по разблокировке активов в Clearstream
Выделим некоторые интересные детали:
▪️ Заявителем должен выступать сам Clearstream. Все отношения в рамках лицензии происходят между Clearstream и НРД;
▪️ Активы, которые не будут переведены в рамках лицензии, будут и далее учитываться в Clearstream;
▪️ Ценные бумаги, которые подлежат переводу, должны храниться исключительно в Clearstream. Если указано два места хранения, в таком случае НРД определяет количество бумаг для освобождения пропорционально. Но при этом в цепочке не должны присутствовать подсанкционные лица/организации. Позже НРД на своем сайте опубликует ISIN бумаг эмитентов, на которые наложены такие ограничения.
💸 Также появились подробности, касающиеся выплат по бумагам. Так, освобождению могут подлежать выплаты, право на получение которых имеет их конечный собственник, при условии, что он не находится под санкциями, вне зависимости от того, находится ли депозитарий в цепочке учета под санкциями.
Выделим некоторые интересные детали:
▪️ Заявителем должен выступать сам Clearstream. Все отношения в рамках лицензии происходят между Clearstream и НРД;
▪️ Активы, которые не будут переведены в рамках лицензии, будут и далее учитываться в Clearstream;
▪️ Ценные бумаги, которые подлежат переводу, должны храниться исключительно в Clearstream. Если указано два места хранения, в таком случае НРД определяет количество бумаг для освобождения пропорционально. Но при этом в цепочке не должны присутствовать подсанкционные лица/организации. Позже НРД на своем сайте опубликует ISIN бумаг эмитентов, на которые наложены такие ограничения.
💸 Также появились подробности, касающиеся выплат по бумагам. Так, освобождению могут подлежать выплаты, право на получение которых имеет их конечный собственник, при условии, что он не находится под санкциями, вне зависимости от того, находится ли депозитарий в цепочке учета под санкциями.
#GMKN
🔔 «Норникель» (GMKN) 22 декабря размеcтил биржевые облигации серии БО-001Р-06-CNY объемом 5 млрд китайских юаней (более $710 млн)
Купон привязан к ставке Loan Prime Rate 1Y, рассчитываемой National Interbank Funding Center как среднеарифметическое значение котировок, предоставленных 16 китайскими и 2 международными банками, под которые эти банки готовы кредитовать своих самых надежных заемщиков.
📍 Срок погашения облигаций составляет 3,5 года, при этом предусмотрено право инвесторов на досрочное погашение через 3 года с даты начала размещения. Номинал — 1 000 юаней, купонный период — 91 день.
🔔 «Норникель» (GMKN) 22 декабря размеcтил биржевые облигации серии БО-001Р-06-CNY объемом 5 млрд китайских юаней (более $710 млн)
Купон привязан к ставке Loan Prime Rate 1Y, рассчитываемой National Interbank Funding Center как среднеарифметическое значение котировок, предоставленных 16 китайскими и 2 международными банками, под которые эти банки готовы кредитовать своих самых надежных заемщиков.
📍 Срок погашения облигаций составляет 3,5 года, при этом предусмотрено право инвесторов на досрочное погашение через 3 года с даты начала размещения. Номинал — 1 000 юаней, купонный период — 91 день.