#SNGSP
🔔 Forbes обновил список самых прибыльных компаний России за 2021 год. В десятке лучших — шесть нефтегазовых компаний

В первой пятёрке списка — «Газпром» (GAZP), Сбербанк (SBER), «Роснефть» (ROSN), «Лукойл» (LKOH) и «Сургутнефтегаз» (SNGSP). Список составлен с учётом оценки чистой прибыли, полученной компаниями в 2020 и 2021 годах.

💸 Так, «Газпром» заработал 2,2 трлн рублей чистой прибыли по итогам 2021 года. У Сбербанка чистой прибыли — 1,24 трлн рублей, у «Роснефти» — 1,01 трлн рублей.

Пятерку лидеров замкнули «Лукойл» (775,5 млрд рублей) и «Сургутнефтегаз» (513,2 млрд рублей). Отметим, в прошлом году эти две компании также присутствовали в пятёрке, но в обратном порядке, а прибыль была выше.

📍 Суммарная прибыль 50 вошедших в рейтинг компаний, благодаря очень выгодной конъюнктуре на сырьевых рынках в прошлом году, выросла за год в три раза, до 12,56 трлн рублей.

​​🏦 Чистая прибыль Сбербанка (SBER) по РСБУ с начала года превысила 50 млрд рублей, — Греф

По итогам 10М22 «Сбер» восстановил прибыльность. В октябре Сбербанк заработал 122,8 млрд рублей чистой прибыли. Чистый процентный доход вырос на 9,8% в октябре 2022 года — до 158,8 млрд руб, а за 9М — на 2,7% г/г. Чистая процентная маржа за 10М22 превысила средний уровень прошлого года благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса. В октябре 2022 года чистый комиссионный доход вырос на 17,3% г/г, до 56,8 млрд рублей, и накопленным итогом составил более 490 млрд рублей. Он превысил уровень 10М21 года почти на 4%.

🔔 Также Греф анонсировал, что банк вернется к регулярному раскрытию информации начиная с отчетности за октябрь и 10М22 года. Теперь Сбербанк планирует публиковать результаты по итогам каждого месяца.

Сбербанк достиг позитивных результатов без использования послаблений Банка России для кредитных организаций, в том числе таких, как фиксация валютного курса и стоимости ценных бумаг , льготного резервирования по кредитам отдельным компаниям и прочих, говорится в сообщении банка.

🏦 Банк России разрешил российским банкам временно не раскрывать данные о показателях на своих сайтах, а также на портале ЦБ в марте 2022 года. Свое решение регулятор объяснил желанием ограничить риски кредитных организаций из-за санкций западных стран. Кредитные организации по-прежнему должны были предоставлять данную отчетность в Банк России. При этом участники рынка могли «по необходимости» раскрывать отчетность своим контрагентам, в том числе рейтинговым агентствам.

#IBM
🔔 Как сообщает Financial Times, International Business Machines (NYSE: IBМ) станет партнером новой компании по производству полупроводников, которую поддерживают крупнейшие японские корпорации, для разработки усовершенствованных микросхем

Соглашение является частью многомиллиардных инвестиций Японии по возрождению своей полупроводниковой промышленности, уменьшению зависимости от Тайваня и повышению экономической безопасности.

🤝 Японское правительство инвестирует 70 миллиардов йен ($493 млн) в Rapidus, присоединившись к восьми корпоративным инвесторам, включая Toyota Motor Corp (NYSE: TM), Sony Group Corp (NYSE: SONY), производителя чипов Kioxia, телекоммуникационного провайдера NTT и Softbank Group Corp.

📍 Rapidus будет разрабатывать технологию микросхем следующего поколения совместно с IBM и японским исследовательским институтом, который, вероятно, будет создан до конца года. Его участниками станут ведущие университеты страны и другие исследовательские группы, финансируемые государством.

Министерство торговли отдельно запросило 450 миллиардов йен на текущий финансовый год для создания производственных мощностей по производству усовершенствованных чипов. Ведомство выделило субсидии Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (NYSE: TSM), американскому производителю микросхем Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU), Kioxia и ее американскому партнеру Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) для расширения производства микросхем в Японии.

📍 Rapidus намерен получить от IBM лицензию на производство чипов с техпроцессом менее 2 нм в Японии, как только они разработают эту возможность.

#CHMF
📍 «Северсталь» (CHMF) начнет поставлять на внутренний рынок России огнеупорные материалы для промышленных агрегатов, работающих при высоких температурах. На внутреннем рынке возник дефицит таких материалов на фоне ухода целого ряда зарубежных поставщиков, усложнившейся логистики и, как следствие, увеличения сроков доставки в два-три раза. Кроме того, расширение объемов производства позволит компании снизить себестоимость продукции за счет снижения косвенных затрат.

🔻 Ранее в компании заявили, что ожидают в 2022 году падения спроса на стальную продукцию в России со стороны строительной отрасли и машиностроения на 4% и 22% соответственно. Поддержку спросу на металл на внутреннем рынке в этом году окажет энергетический сектор (+25%), говорится в презентации компании.

По итогам 2022 года спрос строительной отрасли может составить почти 33 млн тонн стали. За 9 месяцев текущего года этот показатель, по оценкам «Северстали», повысился на 1,2%, до 25,2 млн тонн.

​​#MTSS
📡 По итогам 3к22 выручка МТС (MTSS) выросла на 0,8% г/г, до 137,7 млрд рублей. OIBDA составила 60,5 млрд рублей (-1,3% г/г). Оба показателя лучше консенсус-прогноза «Интерфакса»

Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка снизится на 0,1%, до 136,4 млрд рублей, а OIBDA состави 59,8 млрд рублей, (-2,4% г/г).

🔺 Драйверами роста выручки МТС стали рост доходов от услуг связи, а также показатели вертикалей финтех и медиа. Однако на темпы роста выручки в отчетном квартале существенно повлияло снижение продаж телефонов и аксессуаров из-за ограничений на импорт оборудования.

Сокращение OIBDA обусловлено ростом расходов на IT-специалистов и программу мотивации сотрудников.

▪️ В России выручка МТС составила 135,8 млрд рублей, увеличившись год к году на 0,7%.

▪️ Выручка МТС от услуг связи в России в 3-м квартале увеличилась на 2,1% год к году - до 110,3 млрд рублей. Доходы от финансовых услуг увеличились на 47,9% - до 18,7 млрд рублей.

▪️ При этом продажи телефонов и аксессуаров в РФ сократились на 42,1% - до 10,3 млрд рублей. Количество салонов продаж в отчетном периоде снизилось на 1,9% - до 5 363.

▪️ Абонентская база МТС в РФ по итогам 3-го квартала составила 80,2 млн абонентов против 80 млн абонентов во 2-м квартале 2022 года и 79,7 млн абонентов в 3-м квартале 2021 года.

▪️ Количество клиентов МТС банка составило 3,3 млн, показав рост год к году на 18%.

▪️ В медиа вертикали общее количество абонентов платного ТВ (спутниковое, кабельное, IPTV, OTT) составило 10,1 млн.
Количество экосистемных клиентов МТС (используют 2 и более сервиса или услуги различных категорий) достигло 12,8 млн, показав рост год к году на 63%.

▪️ Чистая прибыль МТС в 3-м квартале сократилась на 25,1% - до 12,3 млрд рублей; снижение обусловлено увеличением финансовых расходов из-за более высоких процентных ставок, а также отрицательными курсовыми разницами из-за ослабления рубля по сравнению с концом 2-го квартала 2022 года.

▪️ CAPEX сократился на 53,1% и составил 15,5 млрд рублей, снижение обусловлено введенными ограничениями на закупку оборудования в 2022 году.

▪️ На конец 3-го квартала чистый долг МТС составил 414,8 млрд рублей (рост год к году на 4,6%), общий долг - 516 млрд рублей.

▪️ По итогам 9 месяцев 2022 года свободный денежный поток МТС (без учета МТС банка и поступлений от продажи бизнеса на Украине) сократился на 23% год к году - до 17,7 млрд рублей.

#MTSS
МТС (MTSS) запустила сервис бронирования отелей по России

МТС Travel запустила сервис бронирования отелей по России. На площадке представлено около 14 тыс. отелей и гостиниц, оплата возможна в рублях картой российского банка любой платежной системы. Доступ к базе отелей и других объектов предоставляет сервис «Броневик», купленный МТС Travel в июле этого года. В перспективе функционал сервиса планируется расширить, чтобы потребители смогли решать и другие задачи, такие как покупка билетов на транспорт, организация экскурсий и развлечений.

Как выгодно вложить деньги под процент на 3 месяца?

Банковский вклад или накопительное страхование жизни Ценный актив СМАРТ от Ренессанс Жизнь?

Выгоднее и безопаснее Ценный актив СМАРТ и вот почему:

- ставка 12% (средняя доходность по вкладам в банках — 6,7% по данным ЦБ РФ)

- Ваши деньги защищены: их нельзя арестовать и конфисковать по решению суда, они не подлежат декларированию; если в течение действия договора вы решили развестись с супругом/супругой, деньги не будут делиться как совместно нажитое имущество.

- средства застрахованы Российской национальной перестраховочной компанией

Программа ценный актив СМАРТ

#UPRO
💸 Совет директоров «Юнипро» (UPRO) не принял решение о выплате дивидендов по итогам 9М22 года

Решение о созыве ВОСА также не принято.

📍 В начале ноября «Юнипро» сообщала, что продолжает переговоры с материнской компанией Uniper по вопросу дивидендов.

​​🔔 Johnson & Johnson (JNJ) — компания, которую мы все хорошо знаем. Фармацевтический гигант продает бренды, которыми мы пользуемся ежедневно

Бизнес-модель

🧐 На самом деле большую часть дохода J&J генерируют два направления: фармацевтика и медицинские технологии. Именно на них J&J планирует сосредоточить свое внимание в следующем году. В 2023 году компания выделит сегмент «здоровье потребителей» в отдельную компанию под названием Kenvue.

Финансы

💰 Благодаря этому, J&J сможет двигаться вперед и развивать свой самый успешный бизнес. В третьем квартале продажи фармацевтической продукции выросли на 9,2%, а медтеха — на 8,1%. Продажи потребительских товаров для здоровья выросли менее чем на 5%.

Крупный фармацевтический игрок также предпринимает шаги, чтобы укрепить свои сильные стороны. Недавно было объявлено о приобретении Abiomed. Компания по производству медоборудования производит помпы, помогающие восстанавливаться больному сердцу. Abiomed наращивал продажи в течение примерно 18 лет. J&J ожидает, что сделка увеличит ее скорректированную прибыль по состоянию на 2024 год. Таким образом, 2023 год может стать подходящим временем для того, чтобы открыть позицию перед потенциальным ростом J&J.

Дивиденды

💸 Наконец, нельзя не упомянуть о дивидендах J&J. Компания является дивидендным королем, повышая выплаты акционерам в течение 50 лет. Это означает, что J&J может принести доход не только за счет роста стоимости акции, но и пассивный доход в виде дивидендов.

​​📈 Котировки «Яндекса» (YNDX) сегодня выросли на 2,2 на фоне сообщений о скором завершении раздела активов и «развода» с основателем компании Аркадием Воложем. The Bell со ссылкой на источники пишет, что уже на этой или следующей неделе глава Счетной палаты Алексей Кудрин встретится с президентом России Владимиром Путиным для обсуждения этого вопроса.

Планируется, что Волож утратит контроль над «Яндексом», но останется его миноритарным акционером и получит возможность развивать некоторые бизнесы компании за границей. IT-гигант, вероятно, сменит материнскую компанию (сейчас это Yandex N.V., которая зарегистрирована в Нидерландах и в основном принадлежит Аркадию Воложу) на зарегистрированную в России структуру. Контроль над ней получит специально созданная компания, в которой ее будущий руководитель Кудрин получит 5% акций. Помимо Кудрина, в число миноритариев новой материнской компании «Яндекса» могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина. В процессе принятия решений будет участвовать также действующий топ-менеджмент «Яндекса».

✅ Чтобы провести реорганизацию, необходимо получить согласие Фонда общественных интересов, то есть фактически одобрение российских властей, для этого, как объясняют собеседники РБК, и был привлечен в качестве переговорщика Алексей Кудрин.

​​#GLEN
📈 Акции Glencore PLC (LON:GLEN) выросли в среду после того, как аналитики AllianceBernstein повысили рейтинг горнодобывающего гиганта, ссылаясь на рост цен на уголь, вызванный сокращением поставок газа в Европу в результате начала боевых действий на Украине.

В записке для клиентов аналитики сообщили, что повысили рейтинг до Outperform с Market Perform. Они также повысили target-price акций до £7,70 (ранее £5,60)

🤔 Аналитики AllianceBernstein отметили, что потенциальное мирное соглашение между Россией и Украиной представляет наибольший риск для этого прогноза, наряду с возможным увеличением поставок угля из Китая.

​​#MTSS
📡 МТС (MTSS) объявил о начале сбора согласий владельцев своих еврооблигаций на общую сумму $500 млн с погашением в 2023 году на осуществление начисления купонного дохода по облигациям в рублях и смену доверительного управляющего.

Оператор объясняет, что из-за санкционного давления не может переводить средства зарубеж для расчетов с владельцами облигаций. В связи с этим МТС предлагает механизм расчетов в рублях: владельцам будут проводиться прямые выплаты. Иным лицам, с их согласия, выплаты будут проводиться через их счет у другого депозитария - напрямую или через третьих лиц.

💸 Расчеты с держателями облигаций, которые вовремя не предоставили необходимые документы, будут осуществляться на прежних условиях, но только после получения разрешения от властей. Кроме того, МТС запрашивает разрешения на смену доверительного управляющего по данному облигационному займу: с Deutsche Trustee Company на компанию «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

​​📈 В 2023 году российский рынок акций отыграет часть потерь 2022 года, однако значительному восстановлению будут препятствовать санкции, геополитическая напряженность и нефтяное эмбарго, — Reuters

🔺 По мнению опрошенных экспертов, прогнозируется, что к середине 2023 года индекс Мосбиржи восстановится до 2500 пунктов, что на 14,81% выше уровня закрытия торгов в понедельник, 28 ноября. При этом 2500 п. это лишь среднее значение. Диапазон оценок среди опрошенных экспертов, составил от 2257 до 3 700 пунктов, что соответствует росту от 3,65% до 69,92%.

🔺 Что касается индекса РТС, то он, согласно усредненному прогнозу, к середине 2023 года вырастет на 15,72% и достигнет отметки в 1299 пункта, прогнозируют аналитики. Опрос, в котором приняли участие 12 экспертов по российскому рынку, проводился 14-28 ноября.

​​#GLEN
🔺 Активность фьючерсов CME Group (североамериканский рынок финансовых деривативов) на кобальт в 2022 году значительно превысила объемы Лондонской биржи металлов (LME).

Ожидается, что растущие объемы помогут бирже США завоевать долю рынка в контрактах на другие материалы, используемые в электромобилях, такие как литий и алюминий.

🧐 Тем временем, Reuters со ссылкой на источник пишет, что Glencore (GLEN), крупнейший в мире производитель кобальта, хотел поддержать создание рынка фьючерсов на жидкий кобальт. Компания использует кобальт CME, а также торгует с банками, используя внебиржевые (OTC) контракты.

Volkswagen производит электромобили, в которых используются батареи, содержащие кобальт. Немецкий автопроизводитель сообщил Reuters, что не использует фьючерсы на кобальт CME, но торгует с банками, используя внебиржевые контракты с расчетами наличными. Затем банки хеджируют свои риски для Volkswagen, используя кобальт CME.

📈 Объемы контракта CME на кобальт с расчетами наличными, запущенного в декабре 2020 года, выросли на 273% г/г, до 11 003 тонн за 10М22

​​#GLEN
🤝 Glencore (GLEN.L) выплатит $180 млн по соглашению с ДР Конго для урегулирования претензий, касающихся коррупционных действий компании в стране с 2007 по 2018 годы

Соглашение покрывает все нарушения подразделений компании, которые стали объектом расследований, Минюста США и властей ДРК.

🔍 Менеджмент сырьевого трейдера отмечает также, что в последние годы Glencore внедрила новые практики комплаенса в ДРК, чтобы избежать повторения прежних проблем.

Glencore владеет 75%-й долей Kamoto Copper Company (KCC), занимающейся добычей меди и кобальта в ДРК.

⚖️ В общей сложности швейцарская компания направила более $1,66 млрд в этом году на урегулирование связанных с фактами коррупции претензий регуляторов различных стран, включая Великобританию, США и Бразилию.

📈 С начала текущего года их стоимость выросла на 51%.

​​⛔️ PepsiCo (PEP) анонсировал сокращения сотен рабочих мест в североамериканском подразделении, — Wall Street Journal

В октябре PepsiCo повысила свои финансовые прогноз на весь год после более сильного, чем ожидалось, отчета о прибылях и убытках за третий квартал. В служебной записке говорится, что компания стремится упростить структуру, что позволит работать более эффективно.

Сокращение рабочих мест, вероятно, коснется штаб-квартиры группы в Перчерзе, штат Нью-Йорк, а также офисов в Чикаго, штат Иллинойс, и Плано, штат Техас.

🧐 PepsiCo прогнозирует органический рост выручки примерно на 12%, превысив предыдущий прогноз в 10%. При этом повышен прогноз основной прибыли на год до $6,67 на акцию, что на 4% выше предыдущего прогноза, сделанного в начале октября.

​​#MTSS
🔔 Акции АФК «Система» (AFKS) сегодня подросли после того, как основатель и акционер корпорации Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы «могут рассчитывать» на выплату дивидендов за 2022 год.

Однако он не уточнил возможный размер выплаты, аргументировав это тем, что год еще не завершен.

💰 Ранее на ГОСА в соответствии с рекомендацией СД решили не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года. В компании сообщили, что такое решение было принято с учетом сохраняющейся высокой рыночной волатильности, а также приоритета обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности корпорации.

В мае 2021 года совет директоров АФК «Система» одобрил новую дивидендную политику, согласно которой корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 рубля на акцию в 2021 году, 0,41 рубля — в 2022 году и 0,52 рубля — в 2023 году. В 2021 году цель по дивидендам была выполнена, а на выплату было направлено 3 млрд рублей.

📍 АФК «Система» — инвестиционный холдинг с активами в сфере телекоммуникаций, электроники, электроэнергетики, розничной торговли, финансов, медицины, фармацевтики и биотехнологий. Основной акционер — Владимир Евтушенков, владеющий 49,2% акций «Системы». В свободном обращении находится 29,4% акций.

​​#ALRS
📉 Котировки АЛРОСА (ALRS) сегодня в моменте падали на 5,81%, до 60,84 рублей, достигнув минимального уровня с 10 октября.

Причиной падения стали сообщения об увеличении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для компании. Соответствующие поправки в налоговый кодекс уже готовит Минфин.

💸 По данным ведомства, в НК вносится изменение об увеличении на 1К23 года НДПИ на 19 млрд рублей на природные алмазы, которые добываются компанией АЛРОСА. Ожидается, что поправки будут внесены в Госдуму уже на следующей неделе.

В настоящее время НДПИ на алмазы составляет 8%. В своем отчете за весь 2021 год АЛРОСА сообщила, что на уплату НДПИ было направлено 22,85 млрд рублей. Отчетность за 2022 года компания решила не раскрывать.

💰 В этом году власти уже повышали НДПИ для других компаний. Так, в конце июня Минфин предложил дополнительно изымать у «Газпрома» (GAZP) по 416 млрд рублей ежемесячно в период с сентября по ноябрь включительно. В результате общий размер налога за три месяца достиг 1,248 трлн рублей. Такое решение властей послужило поводом для отмены дивидендов.

Почему стоит покупать «голубые фишки»

🧐 Строгого определения акций «голубых фишек» не существует, но обычно к ним относят компании из индекса Dow Jones с большой капитализацией и устойчивой бизнес-моделью. Такими примерами являются Walt Disney (DIS), Coca-Cola (KO) и Johnson & Johnson (JNJ).

Рассмотрим несколько причин, по которым стоит обратить внимание на такие бумаги в первую очередь:

Безопасность

1️⃣ С начала года Dow обгоняет высокотехнологичный Nasdaq с большим отрывом. Связано это с тем, что в условиях неопределенной экономической ситуации инвесторы предпочитают безопасные акции, такие как акции Dow. Поэтому так много акций Dow из разных секторов выросли в этом году (Caterpillar (САТ), Coca-Cola (КО) и UnitedHealth (UNH).

Среда с ростом процентных ставок также благоприятствует акциям «голубых фишек», поскольку большинство из них, как правило, очень прибыльны. В условиях высоких процентных ставок будущая прибыль становится менее ценной, поэтому инвесторы обращают внимание на акции, которые в данный момент генерируют сильные денежные потоки.

Это именно те типы акций, которые предпочитал Уоррен Баффет, и эта стратегия хорошо служила ему на протяжении всей карьеры.

Дивиденды

2️⃣ Хотя нет правило, по которому, акции «голубых фишек» должны выплачивать дивиденды, но почти все они это делают. Устойчивость бизнеса позволяет генерировать достаточно денег, чтобы возвращать их за счет дивидендов или байбэка. Многие «голубые фишки» являются дивидендными аристократами — ежегодно повышают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет.

В долгосрочной перспективе дивидендные акции превосходят бумаги без дивидендов. Вероятно, это связано с меньшим риском и умением создавать денежный поток.

Конкурентные преимущества

3️⃣ Компании не становятся «голубыми фишками» случайно. Они доказали свою стойкость на протяжении десятилетий, побеждая конкурентов, адаптируясь к изменениям на рынке и обеспечивая постоянный рост на этом пути.

Это не быстрорастущие компании, но они используют свои конкурентные преимущества для поиска новых путей роста. Coca-Cola, например, покупает мелкие бренды напитков, а затем включает их в свою дистрибьюторскую сеть. Компания также заключала сделки для расширения географии. Например, она приобрела Costa Coffee и сформировала стратегическое партнерство с Monster Beverage.

В свою очередь, Disney — гигант сферы развлечений и отлично монетизирует свою интеллектуальную собственность. При этом корпорация также совершает покупки, расширяя линейку за счет киновселенной Marvel и Star Wars.

Акции «голубых фишек» выдержали испытание временем и во многом благодаря конкурентным преимуществом (известный бренд и лидирующее положение на рынке). Если вы являетесь долгосрочным инвестором, возможно, стоит присмотреться к «голубым фишкам» уже сегодня