🧐 Cтратеги UBS (UBS) и Barclays (BCS) предупредили, что ФРС США придется существенно скорректировать или полностью прекратить сокращение своего баланса в размере $8,9 трлн уже к середине 2023 года — на год раньше ожиданий рынка.
В Barclays полагают, что текущие темпы сокращения баланса должны измениться в первой половине следующего года. Это связано с тем, что, если ФРС будет настаивать на сокращении своего баланса, банковские резервы к концу 2023 года упадут до уровней, которые осложнят поддержание жесткого контроля над ставкой, основным инструментом влияния центрального банка США на экономику, написал Reuters со ссылкой на обзор банка.
🏦 Как отмечает Reuters, скудные резервы могут привести к волатильности целевой ставке по федеральным фондам. Когда резервы иссякли в сентябре 2019 года, ФРС была вынуждена вмешаться, чтобы поддержать их путем покупки активов и временных вливаний ликвидности.
В Barclays полагают, что текущие темпы сокращения баланса должны измениться в первой половине следующего года. Это связано с тем, что, если ФРС будет настаивать на сокращении своего баланса, банковские резервы к концу 2023 года упадут до уровней, которые осложнят поддержание жесткого контроля над ставкой, основным инструментом влияния центрального банка США на экономику, написал Reuters со ссылкой на обзор банка.
🏦 Как отмечает Reuters, скудные резервы могут привести к волатильности целевой ставке по федеральным фондам. Когда резервы иссякли в сентябре 2019 года, ФРС была вынуждена вмешаться, чтобы поддержать их путем покупки активов и временных вливаний ликвидности.
#GMKN
🔔 В 3К22 года «Норникель» (GMKN) увеличил производство никеля на 22% кв/кв, до 59 тыс. тонн. Рост был обусловлен увеличением производства на Кольской ГМК, а также низкой базой второго квартала
По итогам 9М22 года производство никеля выросло на 23% г/г, до 159,2 тыс. тонн. Рост объясняется низкой базой аналогичного периода прошлого года, когда из-за аварий были временно приостановлены рудники «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильская обогатительная фабрика.
▪️ В 3К22 года весь объем меди был произведен из собственного сырья и составил 113 тыс. тонн (+1% кв/кв). По итогам 9М22 года «Норникель» увеличил производство меди на 10% г/г, до 317 тыс. тонн меди по причинам, аналогичным никелю.
▪️ В 3К22 года производство палладия составило 712 тыс. унций (+0,4% кв/кв), а платины — на 8% кв/кв, до 171 тыс. унций. Рост производства был связан с выработкой накопленного транспортного незавершенного производства в период межнавигационной паузы (май-июнь 2022 года).
По итогам 9М22 года рост показателей составил 11% г/г, до 2 128 тыс. унций и 6% г/г, до 491 тыс. унций, соответственно
🔔 В 3К22 года «Норникель» (GMKN) увеличил производство никеля на 22% кв/кв, до 59 тыс. тонн. Рост был обусловлен увеличением производства на Кольской ГМК, а также низкой базой второго квартала
По итогам 9М22 года производство никеля выросло на 23% г/г, до 159,2 тыс. тонн. Рост объясняется низкой базой аналогичного периода прошлого года, когда из-за аварий были временно приостановлены рудники «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильская обогатительная фабрика.
▪️ В 3К22 года весь объем меди был произведен из собственного сырья и составил 113 тыс. тонн (+1% кв/кв). По итогам 9М22 года «Норникель» увеличил производство меди на 10% г/г, до 317 тыс. тонн меди по причинам, аналогичным никелю.
▪️ В 3К22 года производство палладия составило 712 тыс. унций (+0,4% кв/кв), а платины — на 8% кв/кв, до 171 тыс. унций. Рост производства был связан с выработкой накопленного транспортного незавершенного производства в период межнавигационной паузы (май-июнь 2022 года).
По итогам 9М22 года рост показателей составил 11% г/г, до 2 128 тыс. унций и 6% г/г, до 491 тыс. унций, соответственно
#GMKN
🏛 «Русал» (RUAL) 21 октября подал иск в Высокий суд Лондона против Whiteleave Holdings Limited (структура Интерроса», владевшая долей в «Норникеле» (GMKN)) и президента «Норникеля» Владимира Потанина
«Русал» считает, что ответчики существенно нарушили рамочное соглашение акционеров, заключенное в декабре 2012 года, в результате чего компании был нанесен ущерб.
⚖️ В «Русале» считают, что главой «Норникеля» должен стать независимый руководитель, обладающий необходимыми профессиональными компетенциями. Также компания настаивает на возмещении убытков, нанесенных деятельностью Потанина, и на реализации других средств защиты своих прав.
📍 Размер убытков должен определить суд.
🏛 «Русал» (RUAL) 21 октября подал иск в Высокий суд Лондона против Whiteleave Holdings Limited (структура Интерроса», владевшая долей в «Норникеле» (GMKN)) и президента «Норникеля» Владимира Потанина
«Русал» считает, что ответчики существенно нарушили рамочное соглашение акционеров, заключенное в декабре 2012 года, в результате чего компании был нанесен ущерб.
⚖️ В «Русале» считают, что главой «Норникеля» должен стать независимый руководитель, обладающий необходимыми профессиональными компетенциями. Также компания настаивает на возмещении убытков, нанесенных деятельностью Потанина, и на реализации других средств защиты своих прав.
📍 Размер убытков должен определить суд.
#KO
🥤 Результаты Coca-Cola (KO) за 3 квартал превысили ожидания
Финансовые результаты
💰 Coca-Cola Co.сообщила о получении в 3 квартале прибыли в размере $2,83 млрд (65 центов на акцию) по сравнению с $2,47 млрд (57 центов на акцию) годом ранее.
Выручка за отчетный период повысилась до $11,06 млрд с $10,04 млрд. Объем производства вырос на 4%.
🧐 Планировалось, что показатель прибыли будет на уровне 64 центов на акцию при выручке $10,52 млрд. В 2022 г. компания повысила прогнозный диапазон роста прибыли на акцию с 5-6% до 6-7%.
🥤 Результаты Coca-Cola (KO) за 3 квартал превысили ожидания
Финансовые результаты
💰 Coca-Cola Co.сообщила о получении в 3 квартале прибыли в размере $2,83 млрд (65 центов на акцию) по сравнению с $2,47 млрд (57 центов на акцию) годом ранее.
Выручка за отчетный период повысилась до $11,06 млрд с $10,04 млрд. Объем производства вырос на 4%.
🧐 Планировалось, что показатель прибыли будет на уровне 64 центов на акцию при выручке $10,52 млрд. В 2022 г. компания повысила прогнозный диапазон роста прибыли на акцию с 5-6% до 6-7%.
#GLEN
🇷🇺 Часть клиентов Glencore (GLEN) отказывается покупать российский никель, в то время как другие, в том числе европейские, по-прежнему готовы это делать, — Bloomberg
Для некоторых клиентов нероссийское происхождение металла является одним из обязательных критериев, отметил представитель компании. По его словам, другие покупатели продолжают брать российский металл, и неоднозначное отношение к никелю аналогично реакции потребителей на других сырьевых рынках.
📍 Лондонская биржа металлов (LME) ранее в октябре запросила мнения участников рынка относительно возможности запрета поставок российских металлов. Биржа констатировала, что если до 2022 года потребители были готовы принимать поставки российских металлов со складов LME, то сейчас все больше число потребителей может выразить нежелание их приобретать. Участники рынка до конца месяца могут выбрать: оставить ли ситуацию как есть, ввести ограничения на объемы поставок или приостановить поставки российских металлов на склады биржи.
🇷🇺 Часть клиентов Glencore (GLEN) отказывается покупать российский никель, в то время как другие, в том числе европейские, по-прежнему готовы это делать, — Bloomberg
Для некоторых клиентов нероссийское происхождение металла является одним из обязательных критериев, отметил представитель компании. По его словам, другие покупатели продолжают брать российский металл, и неоднозначное отношение к никелю аналогично реакции потребителей на других сырьевых рынках.
📍 Лондонская биржа металлов (LME) ранее в октябре запросила мнения участников рынка относительно возможности запрета поставок российских металлов. Биржа констатировала, что если до 2022 года потребители были готовы принимать поставки российских металлов со складов LME, то сейчас все больше число потребителей может выразить нежелание их приобретать. Участники рынка до конца месяца могут выбрать: оставить ли ситуацию как есть, ввести ограничения на объемы поставок или приостановить поставки российских металлов на склады биржи.
#UPRO
⚡️ Чистый убыток «Юнипро» (UPRO) по РСБУ за 9М22 года составил 5,76 млрд рублей против чистой прибыли 12,11 млрд рублей годом ранее. Выручка за отчетный период выросла на 21,9%, до 82,02 млрд руб.
Рост выручки обусловлен получением платежей по ДПМ за третий энергоблок Березовской ГРЭС и увеличением энергопотребления в РФ. Валовая прибыль выросла на 63,1%, до 25,8 млрд рублей.
📉 Чистый убыток объясняется проведенным в 1К22 обесценением активов в сумме 32 млрд рублей в результате изменения среднесрочного прогноза макроэкономических показателей на фоне геополитической обстановки.
💰 Весной основной акционер компании, немецкая Uniper SE (доля 83,73%) заявил о приостановке новых инвестиций в России и возобновлении процесса продажи «Юнипро»
⚡️ Чистый убыток «Юнипро» (UPRO) по РСБУ за 9М22 года составил 5,76 млрд рублей против чистой прибыли 12,11 млрд рублей годом ранее. Выручка за отчетный период выросла на 21,9%, до 82,02 млрд руб.
Рост выручки обусловлен получением платежей по ДПМ за третий энергоблок Березовской ГРЭС и увеличением энергопотребления в РФ. Валовая прибыль выросла на 63,1%, до 25,8 млрд рублей.
📉 Чистый убыток объясняется проведенным в 1К22 обесценением активов в сумме 32 млрд рублей в результате изменения среднесрочного прогноза макроэкономических показателей на фоне геополитической обстановки.
💰 Весной основной акционер компании, немецкая Uniper SE (доля 83,73%) заявил о приостановке новых инвестиций в России и возобновлении процесса продажи «Юнипро»
#GLEN
🔻 Glencore (GLEN) произвела на 18% меньше цинка за первые девять месяцев по сравнению с тем же периодом годом ранее. Также руководство уменьшило прогноз производства на весь год на 6% из-за эффекта домино, связанного с боевыми действиями на Украине.
Снижение прогноза связано с проблемами с цепочками поставок в Казахстане, поскольку ощущаются вторичные последствия конфликта. Казахстан обладает большими месторождениями цинка и других материалов. Glencore контролирует Казцинк, производителя цинка, меди и свинца.
▪️ Glencore заявила, что производство цинка из собственных источников в размере 699 600 тонн в течение первых трех кварталов оказалось ниже из-за утилизации и закрытия предприятий в Южной Америке, закрытия завода Matagami в Канаде и отсутствия рабочих из-за COVID-19 на заводе Mount Isa в Австралии.
▪️ Glencore пересмотрела свой базовый прогноз, или среднюю точку своего прогнозного диапазона, по производству цинка в этом году на 65 000–945 000 тонн.
▪️ Производство свинца упало на 21% до 136 900 тонн, в основном из-за схожих причин снижения производства цинка, поскольку эти два металла часто встречаются в одних и тех же рудных телах.
▪️ Производство кобальта, однако, выросло на 41% до 33 100 тонн из-за увеличения производства на руднике Катанга в Демократической Республике Конго (ДРК).
▪️ Производство меди упало на 14% до 770 500 тонн, отчасти из-за продолжающегося снижения производства в Катанге.
▪️ Glencore ожидает, что операционная прибыль торгового подразделения во 2П22 резко упадет, но она по-прежнему движется к рекордным показателям
🔻 Glencore (GLEN) произвела на 18% меньше цинка за первые девять месяцев по сравнению с тем же периодом годом ранее. Также руководство уменьшило прогноз производства на весь год на 6% из-за эффекта домино, связанного с боевыми действиями на Украине.
Снижение прогноза связано с проблемами с цепочками поставок в Казахстане, поскольку ощущаются вторичные последствия конфликта. Казахстан обладает большими месторождениями цинка и других материалов. Glencore контролирует Казцинк, производителя цинка, меди и свинца.
▪️ Glencore заявила, что производство цинка из собственных источников в размере 699 600 тонн в течение первых трех кварталов оказалось ниже из-за утилизации и закрытия предприятий в Южной Америке, закрытия завода Matagami в Канаде и отсутствия рабочих из-за COVID-19 на заводе Mount Isa в Австралии.
▪️ Glencore пересмотрела свой базовый прогноз, или среднюю точку своего прогнозного диапазона, по производству цинка в этом году на 65 000–945 000 тонн.
▪️ Производство свинца упало на 21% до 136 900 тонн, в основном из-за схожих причин снижения производства цинка, поскольку эти два металла часто встречаются в одних и тех же рудных телах.
▪️ Производство кобальта, однако, выросло на 41% до 33 100 тонн из-за увеличения производства на руднике Катанга в Демократической Республике Конго (ДРК).
▪️ Производство меди упало на 14% до 770 500 тонн, отчасти из-за продолжающегося снижения производства в Катанге.
▪️ Glencore ожидает, что операционная прибыль торгового подразделения во 2П22 резко упадет, но она по-прежнему движется к рекордным показателям
🛢 ЛУКОЙЛ (LKOH) сообщил о росте чистой прибыли в 2,3 раза — до 647,9 млрд рублей за 9М22 года по РСБУ
▪️ Выручка компании увеличилась в полтора раза — до 2,33 трлн рублей (г/г), а валовая прибыль — в два раза, до 909 млрд рублей, прибыль от продаж — в 2,3 раза, до 798 млрд рублей, прибыль до налогообложения — в 2,3 раза, до 712 млрд рубллей.
▪️ Результаты ЛУКОЙЛа как по выручке, так и по прибыли оказались сильными, рассказали аналитики Промсвязьбанка. Это обусловлено более высокой средней рублевой ценой на нефть, которая увеличилась на 22% за девять месяцев по сравнению с тем же периодом годом ранее.
▪️ Эксперты «БКС Мир инвестиций» не исключают, что ЛУКОЙЛ может объявить и промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года уже в ближайшие недели.
💰 На прошлой неделе СД ЛУКОЙЛ рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну акцию. Это соответствует параметрам определения размера итогового дивиденда за 2021 год, установленным в положении о дивидендной политике.
Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на общем собрании 5 декабря 2022 года. В случае если собрание не состоится из-за отсутствия кворума, 6 декабря 2022 года пройдет повторное ВОСА. Закрытие реестра владельцев акций, имеющих право на выплату, — 21 декабря. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 19 декабря.
📍 В мае ЛУКОЙЛ отложил выплату финальных дивидендов за 2021 год из-за нестабильных условий ведения деятельности и технических трудностей с перечислением денежных средств всем акционерам.
▪️ Выручка компании увеличилась в полтора раза — до 2,33 трлн рублей (г/г), а валовая прибыль — в два раза, до 909 млрд рублей, прибыль от продаж — в 2,3 раза, до 798 млрд рублей, прибыль до налогообложения — в 2,3 раза, до 712 млрд рубллей.
▪️ Результаты ЛУКОЙЛа как по выручке, так и по прибыли оказались сильными, рассказали аналитики Промсвязьбанка. Это обусловлено более высокой средней рублевой ценой на нефть, которая увеличилась на 22% за девять месяцев по сравнению с тем же периодом годом ранее.
▪️ Эксперты «БКС Мир инвестиций» не исключают, что ЛУКОЙЛ может объявить и промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года уже в ближайшие недели.
💰 На прошлой неделе СД ЛУКОЙЛ рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну акцию. Это соответствует параметрам определения размера итогового дивиденда за 2021 год, установленным в положении о дивидендной политике.
Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на общем собрании 5 декабря 2022 года. В случае если собрание не состоится из-за отсутствия кворума, 6 декабря 2022 года пройдет повторное ВОСА. Закрытие реестра владельцев акций, имеющих право на выплату, — 21 декабря. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 19 декабря.
📍 В мае ЛУКОЙЛ отложил выплату финальных дивидендов за 2021 год из-за нестабильных условий ведения деятельности и технических трудностей с перечислением денежных средств всем акционерам.
#GLEN
🔔 Tesla (TSLA) провела предварительные переговоры с Glencore (GLEN) о покупке от 10% до 20% сырьевого трейдера, — Financial Times со ссылкой на источники
Переговоры начались в прошлом году и продолжились в марте 2022-го в ходе визита исполнительного директора Glencore Гэри Нэгл на завод Tesla в калифорнийском Фримонте. Пока переговоры не принесли результата. Tesla беспокоит совместимость сырьевого бизнеса Glencore с ее экологическими целями, поэтому она соглашается лишь на миноритарный пакет акций
🚘 Tesla нуждается в кобальте, литии и никеле для производства аккумуляторов. Glencore же является крупнейшим производителем кобальта — ей принадлежат рудники в ДР Конго, Австралии и Канаде. Два года назад Tesla уже заключила соглашение с Glencore о поставках кобальта на свои заводы в Шанхае и Берлине.
🔔 Tesla (TSLA) провела предварительные переговоры с Glencore (GLEN) о покупке от 10% до 20% сырьевого трейдера, — Financial Times со ссылкой на источники
Переговоры начались в прошлом году и продолжились в марте 2022-го в ходе визита исполнительного директора Glencore Гэри Нэгл на завод Tesla в калифорнийском Фримонте. Пока переговоры не принесли результата. Tesla беспокоит совместимость сырьевого бизнеса Glencore с ее экологическими целями, поэтому она соглашается лишь на миноритарный пакет акций
🚘 Tesla нуждается в кобальте, литии и никеле для производства аккумуляторов. Glencore же является крупнейшим производителем кобальта — ей принадлежат рудники в ДР Конго, Австралии и Канаде. Два года назад Tesla уже заключила соглашение с Glencore о поставках кобальта на свои заводы в Шанхае и Берлине.
#JNJ
📈 Акции производителя медицинских имплантов Abiomed (ABMD) на этой неделе резко пошли вверх после сообщения о соглашении по продаже компании Johnson & Johnson (JNJ)
💰 J&J выкупит акции по цене $380 за бумагу, то есть с премией в 51% относительно цены закрытия торгов в понедельник, когда стало известно о сделке. Кроме того, акционеры Abiomed смогут получить до $35 на акцию, если будут достигнуты определенные коммерческие и клинические результаты. Сделка будет закрыта до конца I квартала 2023 г., ее сумма составит $16,6 млрд.
🔬 Abiomed — ведущий разработчик имплантов для поддержки кровообращения у пациентов с сердечной недостаточностью. Сердечные насосы Impella дополнят портфель Johnson & Johnson, что с учетом глобального присутствия и возможностей компании поможет продвинуть использование технологии во всем мире.
🔺 Johnson & Johnson укрепляет свои позиции в MedTech, входя в быстрорастущие сегменты. Приобретение проходит в момент трансформации J&J, выделяющей свой бизнес в области потребительских товаров для здоровья, чтобы сосредоточиться на операциях с фармацевтическими препаратами и медицинским оборудованием
📈 Акции производителя медицинских имплантов Abiomed (ABMD) на этой неделе резко пошли вверх после сообщения о соглашении по продаже компании Johnson & Johnson (JNJ)
💰 J&J выкупит акции по цене $380 за бумагу, то есть с премией в 51% относительно цены закрытия торгов в понедельник, когда стало известно о сделке. Кроме того, акционеры Abiomed смогут получить до $35 на акцию, если будут достигнуты определенные коммерческие и клинические результаты. Сделка будет закрыта до конца I квартала 2023 г., ее сумма составит $16,6 млрд.
🔬 Abiomed — ведущий разработчик имплантов для поддержки кровообращения у пациентов с сердечной недостаточностью. Сердечные насосы Impella дополнят портфель Johnson & Johnson, что с учетом глобального присутствия и возможностей компании поможет продвинуть использование технологии во всем мире.
🔺 Johnson & Johnson укрепляет свои позиции в MedTech, входя в быстрорастущие сегменты. Приобретение проходит в момент трансформации J&J, выделяющей свой бизнес в области потребительских товаров для здоровья, чтобы сосредоточиться на операциях с фармацевтическими препаратами и медицинским оборудованием
#UPRO
⚡️ За 9М22 года «Юнипро» (UPRO) сократила чистую прибыль по МСФО на 59,1% г/г, до 5,14 млрд рублей
EBITDA выросла на 45,9%, до 32,1 млрд рублей. Выручка увеличилась на 21,8%, до 77,63 млрд рублей.
Улучшение финансовых показателей объясняется ростом выработки и потребления электроэнергии в России, а также увеличением цен на рынке на сутки вперед (РСВ) и конкурентном отборе мощности (КОМ), платежами по ДПМ за работу третьего энергоблока Березовской ГРЭС
Капзатраты за отчетный период составили 3,3 млрд рублей против 7,9 млрд рублей годом ранее. Компания продолжает модернизацию энергоблоков Сургутской ГРЭС-2. На счетах «Юнипро» на конец сентября хранилось 18,99 млрд рублей.
Прогнозы
🧐 «Юнипро» улучшила прогноз EBITDA по итогам 2022 года с 34-38 млрд рублей до 38-40 млрд рублей. Компания также пересмотрела прогноз под влиянием сильных финансовых результатов за 9М22 года (рост маржи по электроэнергии в результате роста энергопотребления и высоких цен на РСВ).
⚡️ За 9М22 года «Юнипро» (UPRO) сократила чистую прибыль по МСФО на 59,1% г/г, до 5,14 млрд рублей
EBITDA выросла на 45,9%, до 32,1 млрд рублей. Выручка увеличилась на 21,8%, до 77,63 млрд рублей.
Улучшение финансовых показателей объясняется ростом выработки и потребления электроэнергии в России, а также увеличением цен на рынке на сутки вперед (РСВ) и конкурентном отборе мощности (КОМ), платежами по ДПМ за работу третьего энергоблока Березовской ГРЭС
Капзатраты за отчетный период составили 3,3 млрд рублей против 7,9 млрд рублей годом ранее. Компания продолжает модернизацию энергоблоков Сургутской ГРЭС-2. На счетах «Юнипро» на конец сентября хранилось 18,99 млрд рублей.
Прогнозы
🧐 «Юнипро» улучшила прогноз EBITDA по итогам 2022 года с 34-38 млрд рублей до 38-40 млрд рублей. Компания также пересмотрела прогноз под влиянием сильных финансовых результатов за 9М22 года (рост маржи по электроэнергии в результате роста энергопотребления и высоких цен на РСВ).
#PHOR
🔔 Совет директоров «ФосАгро» (PHOR) на этой неделе рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9М22 года в размере 318 рублей на одну акцию. Дивдоходность — около 4,8%.
Дивидендная политика компании предполагает выплату более 75% FCF в качестве дивидендов при чистом долге/EBITDA на уровне ниже 1x. Окончательное решение примут акционеры на общем собрании 8 декабря. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 19 декабря.
Бизнес-модель
💸 Резкий рост стоимости газа в Европе в 2022 году привел к сокращению производственных мощностей по производству аммиака и карбамида в регионе на порядка 70%. В результате мировые цены на азотные удобрения взлетели до рекордных значений, что положительно сказалось на финансовых результатах «ФосАгро».
Финансы
💰 По итогам 1П22 года выручка компании выросла на 90,9% г/г, 336,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA увеличилась на 123,8% г/г, до 165,3 млрд рублей. Продажи минеральных удобрений выросли на 10,2%, до порядка 5,7 млн тонн.
В начале октября российское правительство сообщило о планах по введению экспортных пошлин на все виды удобрений и уголь в следующем году. Ставки пока не раскрываются. В пояснительной записке к проекту бюджета на 2023–2025 годы говорится, что дополнительные доходы бюджета от введения экспортных пошлин на удобрения и уголь в 2023 году оцениваются в 135,6 млрд рублей.
🔔 Совет директоров «ФосАгро» (PHOR) на этой неделе рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9М22 года в размере 318 рублей на одну акцию. Дивдоходность — около 4,8%.
Дивидендная политика компании предполагает выплату более 75% FCF в качестве дивидендов при чистом долге/EBITDA на уровне ниже 1x. Окончательное решение примут акционеры на общем собрании 8 декабря. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 19 декабря.
Бизнес-модель
💸 Резкий рост стоимости газа в Европе в 2022 году привел к сокращению производственных мощностей по производству аммиака и карбамида в регионе на порядка 70%. В результате мировые цены на азотные удобрения взлетели до рекордных значений, что положительно сказалось на финансовых результатах «ФосАгро».
Финансы
💰 По итогам 1П22 года выручка компании выросла на 90,9% г/г, 336,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA увеличилась на 123,8% г/г, до 165,3 млрд рублей. Продажи минеральных удобрений выросли на 10,2%, до порядка 5,7 млн тонн.
В начале октября российское правительство сообщило о планах по введению экспортных пошлин на все виды удобрений и уголь в следующем году. Ставки пока не раскрываются. В пояснительной записке к проекту бюджета на 2023–2025 годы говорится, что дополнительные доходы бюджета от введения экспортных пошлин на удобрения и уголь в 2023 году оцениваются в 135,6 млрд рублей.
#GLEN
⚖️ Сбербанк (SBER) хочет взыскать с «дочки» Glencore (GLEN) Glencore Energy UK Ltd почти 117 млн евро долга по контрактам на поставку нефтяной смеси на границы Украины с Венгрией и Словакией в марте 2022 года, следует из материалов картотеки арбитражных дел
🛢 Речь идет о задолженности по договору о выкупе будущей продукции от 22 октября 2020 года за поставку нефтяной смеси на границу Украины и Венгрии 4-11 марта 2022 года в размере 57, 125 млн евро (а также неустойки на 1,112 млн евро), за поставку нефтяной смеси на границу Украины и Словакии 4-10 марта 2022 года и 19-22 марта 2022 года в размере 57,630 млн евро (и неустойки на 1,092 млн евро).
Сбербанк в конце октября 2022 года подал в Арбитражный суд Москвы иск к Glencore Energy UK Ltd. Сумма иска была указана в рублях (7,1 млрд рублей).
🏛 Предварительное судебное заседание по делу назначено на 6 декабря 2022 года.
⚖️ Сбербанк (SBER) хочет взыскать с «дочки» Glencore (GLEN) Glencore Energy UK Ltd почти 117 млн евро долга по контрактам на поставку нефтяной смеси на границы Украины с Венгрией и Словакией в марте 2022 года, следует из материалов картотеки арбитражных дел
🛢 Речь идет о задолженности по договору о выкупе будущей продукции от 22 октября 2020 года за поставку нефтяной смеси на границу Украины и Венгрии 4-11 марта 2022 года в размере 57, 125 млн евро (а также неустойки на 1,112 млн евро), за поставку нефтяной смеси на границу Украины и Словакии 4-10 марта 2022 года и 19-22 марта 2022 года в размере 57,630 млн евро (и неустойки на 1,092 млн евро).
Сбербанк в конце октября 2022 года подал в Арбитражный суд Москвы иск к Glencore Energy UK Ltd. Сумма иска была указана в рублях (7,1 млрд рублей).
🏛 Предварительное судебное заседание по делу назначено на 6 декабря 2022 года.
#KO
🥤 28 октября директор Coca-Cola (NYSE: KO) Герберт Аллен купил 33 200 акций компании на $2 млн по цене $60,1793 за штуку
▪️ Также из интересных сделок отметим, что на прошлой неделе гендиректор Biohaven Pharmaceutical (NYSE: BHVN) Влад Чорич купил акций компании на сумму около $2,5 млн: 25 800 акций по цене от $15,968. Предыдущая транзакция инсайдера составила $2,1 млн.
▪️ Гендиректор Allegion (NYSE: ALLE) Джон Стоун купил 12 500 акций по цене от $103,69 до $104,4551, в результате чего в его портфеле теперь находится 64 535 акций. Размер транзакции составил $1,3 млн.
Хэдж-фонды
▪️ Карл Айкан подтвердил владение 8,5% акций Crown Holdings (NYSE: CCK) в отчете, поданном в SEC на прошлой неделе. По данным Wall Street Journal, это делает его вторым по величине акционером компании с долей более $700 млн.
▪️ Askeladden Capital заявил, что занял активную позицию в MiX Telematics (NYSE: MIXT) из-за «недостаточной эффективности» компании. Фонд заявил, что владеет 562 000 АДР компании (2,5% акций).
▪️ Point72 под управлением Стивена Коэна сообщил о пассивной доле в 7,2% в компании Gritstone (NASDAQ: GRTS).
🥤 28 октября директор Coca-Cola (NYSE: KO) Герберт Аллен купил 33 200 акций компании на $2 млн по цене $60,1793 за штуку
▪️ Также из интересных сделок отметим, что на прошлой неделе гендиректор Biohaven Pharmaceutical (NYSE: BHVN) Влад Чорич купил акций компании на сумму около $2,5 млн: 25 800 акций по цене от $15,968. Предыдущая транзакция инсайдера составила $2,1 млн.
▪️ Гендиректор Allegion (NYSE: ALLE) Джон Стоун купил 12 500 акций по цене от $103,69 до $104,4551, в результате чего в его портфеле теперь находится 64 535 акций. Размер транзакции составил $1,3 млн.
Хэдж-фонды
▪️ Карл Айкан подтвердил владение 8,5% акций Crown Holdings (NYSE: CCK) в отчете, поданном в SEC на прошлой неделе. По данным Wall Street Journal, это делает его вторым по величине акционером компании с долей более $700 млн.
▪️ Askeladden Capital заявил, что занял активную позицию в MiX Telematics (NYSE: MIXT) из-за «недостаточной эффективности» компании. Фонд заявил, что владеет 562 000 АДР компании (2,5% акций).
▪️ Point72 под управлением Стивена Коэна сообщил о пассивной доле в 7,2% в компании Gritstone (NASDAQ: GRTS).
#SNGSP
🔔 Forbes обновил список самых прибыльных компаний России за 2021 год. В десятке лучших — шесть нефтегазовых компаний
В первой пятёрке списка — «Газпром» (GAZP), Сбербанк (SBER), «Роснефть» (ROSN), «Лукойл» (LKOH) и «Сургутнефтегаз» (SNGSP). Список составлен с учётом оценки чистой прибыли, полученной компаниями в 2020 и 2021 годах.
💸 Так, «Газпром» заработал 2,2 трлн рублей чистой прибыли по итогам 2021 года. У Сбербанка чистой прибыли — 1,24 трлн рублей, у «Роснефти» — 1,01 трлн рублей.
Пятерку лидеров замкнули «Лукойл» (775,5 млрд рублей) и «Сургутнефтегаз» (513,2 млрд рублей). Отметим, в прошлом году эти две компании также присутствовали в пятёрке, но в обратном порядке, а прибыль была выше.
📍 Суммарная прибыль 50 вошедших в рейтинг компаний, благодаря очень выгодной конъюнктуре на сырьевых рынках в прошлом году, выросла за год в три раза, до 12,56 трлн рублей.
🔔 Forbes обновил список самых прибыльных компаний России за 2021 год. В десятке лучших — шесть нефтегазовых компаний
В первой пятёрке списка — «Газпром» (GAZP), Сбербанк (SBER), «Роснефть» (ROSN), «Лукойл» (LKOH) и «Сургутнефтегаз» (SNGSP). Список составлен с учётом оценки чистой прибыли, полученной компаниями в 2020 и 2021 годах.
💸 Так, «Газпром» заработал 2,2 трлн рублей чистой прибыли по итогам 2021 года. У Сбербанка чистой прибыли — 1,24 трлн рублей, у «Роснефти» — 1,01 трлн рублей.
Пятерку лидеров замкнули «Лукойл» (775,5 млрд рублей) и «Сургутнефтегаз» (513,2 млрд рублей). Отметим, в прошлом году эти две компании также присутствовали в пятёрке, но в обратном порядке, а прибыль была выше.
📍 Суммарная прибыль 50 вошедших в рейтинг компаний, благодаря очень выгодной конъюнктуре на сырьевых рынках в прошлом году, выросла за год в три раза, до 12,56 трлн рублей.
Forwarded from Мир инвестиций
👉🏻 https://intelinvest.ru/app/#/black-friday
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏦 Чистая прибыль Сбербанка (SBER) по РСБУ с начала года превысила 50 млрд рублей, — Греф
По итогам 10М22 «Сбер» восстановил прибыльность. В октябре Сбербанк заработал 122,8 млрд рублей чистой прибыли. Чистый процентный доход вырос на 9,8% в октябре 2022 года — до 158,8 млрд руб, а за 9М — на 2,7% г/г. Чистая процентная маржа за 10М22 превысила средний уровень прошлого года благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса. В октябре 2022 года чистый комиссионный доход вырос на 17,3% г/г, до 56,8 млрд рублей, и накопленным итогом составил более 490 млрд рублей. Он превысил уровень 10М21 года почти на 4%.
🔔 Также Греф анонсировал, что банк вернется к регулярному раскрытию информации начиная с отчетности за октябрь и 10М22 года. Теперь Сбербанк планирует публиковать результаты по итогам каждого месяца.
Сбербанк достиг позитивных результатов без использования послаблений Банка России для кредитных организаций, в том числе таких, как фиксация валютного курса и стоимости ценных бумаг , льготного резервирования по кредитам отдельным компаниям и прочих, говорится в сообщении банка.
🏦 Банк России разрешил российским банкам временно не раскрывать данные о показателях на своих сайтах, а также на портале ЦБ в марте 2022 года. Свое решение регулятор объяснил желанием ограничить риски кредитных организаций из-за санкций западных стран. Кредитные организации по-прежнему должны были предоставлять данную отчетность в Банк России. При этом участники рынка могли «по необходимости» раскрывать отчетность своим контрагентам, в том числе рейтинговым агентствам.
По итогам 10М22 «Сбер» восстановил прибыльность. В октябре Сбербанк заработал 122,8 млрд рублей чистой прибыли. Чистый процентный доход вырос на 9,8% в октябре 2022 года — до 158,8 млрд руб, а за 9М — на 2,7% г/г. Чистая процентная маржа за 10М22 превысила средний уровень прошлого года благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса. В октябре 2022 года чистый комиссионный доход вырос на 17,3% г/г, до 56,8 млрд рублей, и накопленным итогом составил более 490 млрд рублей. Он превысил уровень 10М21 года почти на 4%.
🔔 Также Греф анонсировал, что банк вернется к регулярному раскрытию информации начиная с отчетности за октябрь и 10М22 года. Теперь Сбербанк планирует публиковать результаты по итогам каждого месяца.
Сбербанк достиг позитивных результатов без использования послаблений Банка России для кредитных организаций, в том числе таких, как фиксация валютного курса и стоимости ценных бумаг , льготного резервирования по кредитам отдельным компаниям и прочих, говорится в сообщении банка.
🏦 Банк России разрешил российским банкам временно не раскрывать данные о показателях на своих сайтах, а также на портале ЦБ в марте 2022 года. Свое решение регулятор объяснил желанием ограничить риски кредитных организаций из-за санкций западных стран. Кредитные организации по-прежнему должны были предоставлять данную отчетность в Банк России. При этом участники рынка могли «по необходимости» раскрывать отчетность своим контрагентам, в том числе рейтинговым агентствам.
#IBM
🔔 Как сообщает Financial Times, International Business Machines (NYSE: IBМ) станет партнером новой компании по производству полупроводников, которую поддерживают крупнейшие японские корпорации, для разработки усовершенствованных микросхем
Соглашение является частью многомиллиардных инвестиций Японии по возрождению своей полупроводниковой промышленности, уменьшению зависимости от Тайваня и повышению экономической безопасности.
🤝 Японское правительство инвестирует 70 миллиардов йен ($493 млн) в Rapidus, присоединившись к восьми корпоративным инвесторам, включая Toyota Motor Corp (NYSE: TM), Sony Group Corp (NYSE: SONY), производителя чипов Kioxia, телекоммуникационного провайдера NTT и Softbank Group Corp.
📍 Rapidus будет разрабатывать технологию микросхем следующего поколения совместно с IBM и японским исследовательским институтом, который, вероятно, будет создан до конца года. Его участниками станут ведущие университеты страны и другие исследовательские группы, финансируемые государством.
Министерство торговли отдельно запросило 450 миллиардов йен на текущий финансовый год для создания производственных мощностей по производству усовершенствованных чипов. Ведомство выделило субсидии Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (NYSE: TSM), американскому производителю микросхем Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU), Kioxia и ее американскому партнеру Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) для расширения производства микросхем в Японии.
📍 Rapidus намерен получить от IBM лицензию на производство чипов с техпроцессом менее 2 нм в Японии, как только они разработают эту возможность.
🔔 Как сообщает Financial Times, International Business Machines (NYSE: IBМ) станет партнером новой компании по производству полупроводников, которую поддерживают крупнейшие японские корпорации, для разработки усовершенствованных микросхем
Соглашение является частью многомиллиардных инвестиций Японии по возрождению своей полупроводниковой промышленности, уменьшению зависимости от Тайваня и повышению экономической безопасности.
🤝 Японское правительство инвестирует 70 миллиардов йен ($493 млн) в Rapidus, присоединившись к восьми корпоративным инвесторам, включая Toyota Motor Corp (NYSE: TM), Sony Group Corp (NYSE: SONY), производителя чипов Kioxia, телекоммуникационного провайдера NTT и Softbank Group Corp.
📍 Rapidus будет разрабатывать технологию микросхем следующего поколения совместно с IBM и японским исследовательским институтом, который, вероятно, будет создан до конца года. Его участниками станут ведущие университеты страны и другие исследовательские группы, финансируемые государством.
Министерство торговли отдельно запросило 450 миллиардов йен на текущий финансовый год для создания производственных мощностей по производству усовершенствованных чипов. Ведомство выделило субсидии Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (NYSE: TSM), американскому производителю микросхем Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU), Kioxia и ее американскому партнеру Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) для расширения производства микросхем в Японии.
📍 Rapidus намерен получить от IBM лицензию на производство чипов с техпроцессом менее 2 нм в Японии, как только они разработают эту возможность.
#CHMF
📍 «Северсталь» (CHMF) начнет поставлять на внутренний рынок России огнеупорные материалы для промышленных агрегатов, работающих при высоких температурах. На внутреннем рынке возник дефицит таких материалов на фоне ухода целого ряда зарубежных поставщиков, усложнившейся логистики и, как следствие, увеличения сроков доставки в два-три раза. Кроме того, расширение объемов производства позволит компании снизить себестоимость продукции за счет снижения косвенных затрат.
🔻 Ранее в компании заявили, что ожидают в 2022 году падения спроса на стальную продукцию в России со стороны строительной отрасли и машиностроения на 4% и 22% соответственно. Поддержку спросу на металл на внутреннем рынке в этом году окажет энергетический сектор (+25%), говорится в презентации компании.
По итогам 2022 года спрос строительной отрасли может составить почти 33 млн тонн стали. За 9 месяцев текущего года этот показатель, по оценкам «Северстали», повысился на 1,2%, до 25,2 млн тонн.
📍 «Северсталь» (CHMF) начнет поставлять на внутренний рынок России огнеупорные материалы для промышленных агрегатов, работающих при высоких температурах. На внутреннем рынке возник дефицит таких материалов на фоне ухода целого ряда зарубежных поставщиков, усложнившейся логистики и, как следствие, увеличения сроков доставки в два-три раза. Кроме того, расширение объемов производства позволит компании снизить себестоимость продукции за счет снижения косвенных затрат.
🔻 Ранее в компании заявили, что ожидают в 2022 году падения спроса на стальную продукцию в России со стороны строительной отрасли и машиностроения на 4% и 22% соответственно. Поддержку спросу на металл на внутреннем рынке в этом году окажет энергетический сектор (+25%), говорится в презентации компании.
По итогам 2022 года спрос строительной отрасли может составить почти 33 млн тонн стали. За 9 месяцев текущего года этот показатель, по оценкам «Северстали», повысился на 1,2%, до 25,2 млн тонн.
#MTSS
📡 По итогам 3к22 выручка МТС (MTSS) выросла на 0,8% г/г, до 137,7 млрд рублей. OIBDA составила 60,5 млрд рублей (-1,3% г/г). Оба показателя лучше консенсус-прогноза «Интерфакса»
Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка снизится на 0,1%, до 136,4 млрд рублей, а OIBDA состави 59,8 млрд рублей, (-2,4% г/г).
🔺 Драйверами роста выручки МТС стали рост доходов от услуг связи, а также показатели вертикалей финтех и медиа. Однако на темпы роста выручки в отчетном квартале существенно повлияло снижение продаж телефонов и аксессуаров из-за ограничений на импорт оборудования.
Сокращение OIBDA обусловлено ростом расходов на IT-специалистов и программу мотивации сотрудников.
▪️ В России выручка МТС составила 135,8 млрд рублей, увеличившись год к году на 0,7%.
▪️ Выручка МТС от услуг связи в России в 3-м квартале увеличилась на 2,1% год к году - до 110,3 млрд рублей. Доходы от финансовых услуг увеличились на 47,9% - до 18,7 млрд рублей.
▪️ При этом продажи телефонов и аксессуаров в РФ сократились на 42,1% - до 10,3 млрд рублей. Количество салонов продаж в отчетном периоде снизилось на 1,9% - до 5 363.
▪️ Абонентская база МТС в РФ по итогам 3-го квартала составила 80,2 млн абонентов против 80 млн абонентов во 2-м квартале 2022 года и 79,7 млн абонентов в 3-м квартале 2021 года.
▪️ Количество клиентов МТС банка составило 3,3 млн, показав рост год к году на 18%.
▪️ В медиа вертикали общее количество абонентов платного ТВ (спутниковое, кабельное, IPTV, OTT) составило 10,1 млн.
Количество экосистемных клиентов МТС (используют 2 и более сервиса или услуги различных категорий) достигло 12,8 млн, показав рост год к году на 63%.
▪️ Чистая прибыль МТС в 3-м квартале сократилась на 25,1% - до 12,3 млрд рублей; снижение обусловлено увеличением финансовых расходов из-за более высоких процентных ставок, а также отрицательными курсовыми разницами из-за ослабления рубля по сравнению с концом 2-го квартала 2022 года.
▪️ CAPEX сократился на 53,1% и составил 15,5 млрд рублей, снижение обусловлено введенными ограничениями на закупку оборудования в 2022 году.
▪️ На конец 3-го квартала чистый долг МТС составил 414,8 млрд рублей (рост год к году на 4,6%), общий долг - 516 млрд рублей.
▪️ По итогам 9 месяцев 2022 года свободный денежный поток МТС (без учета МТС банка и поступлений от продажи бизнеса на Украине) сократился на 23% год к году - до 17,7 млрд рублей.
📡 По итогам 3к22 выручка МТС (MTSS) выросла на 0,8% г/г, до 137,7 млрд рублей. OIBDA составила 60,5 млрд рублей (-1,3% г/г). Оба показателя лучше консенсус-прогноза «Интерфакса»
Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка снизится на 0,1%, до 136,4 млрд рублей, а OIBDA состави 59,8 млрд рублей, (-2,4% г/г).
🔺 Драйверами роста выручки МТС стали рост доходов от услуг связи, а также показатели вертикалей финтех и медиа. Однако на темпы роста выручки в отчетном квартале существенно повлияло снижение продаж телефонов и аксессуаров из-за ограничений на импорт оборудования.
Сокращение OIBDA обусловлено ростом расходов на IT-специалистов и программу мотивации сотрудников.
▪️ В России выручка МТС составила 135,8 млрд рублей, увеличившись год к году на 0,7%.
▪️ Выручка МТС от услуг связи в России в 3-м квартале увеличилась на 2,1% год к году - до 110,3 млрд рублей. Доходы от финансовых услуг увеличились на 47,9% - до 18,7 млрд рублей.
▪️ При этом продажи телефонов и аксессуаров в РФ сократились на 42,1% - до 10,3 млрд рублей. Количество салонов продаж в отчетном периоде снизилось на 1,9% - до 5 363.
▪️ Абонентская база МТС в РФ по итогам 3-го квартала составила 80,2 млн абонентов против 80 млн абонентов во 2-м квартале 2022 года и 79,7 млн абонентов в 3-м квартале 2021 года.
▪️ Количество клиентов МТС банка составило 3,3 млн, показав рост год к году на 18%.
▪️ В медиа вертикали общее количество абонентов платного ТВ (спутниковое, кабельное, IPTV, OTT) составило 10,1 млн.
Количество экосистемных клиентов МТС (используют 2 и более сервиса или услуги различных категорий) достигло 12,8 млн, показав рост год к году на 63%.
▪️ Чистая прибыль МТС в 3-м квартале сократилась на 25,1% - до 12,3 млрд рублей; снижение обусловлено увеличением финансовых расходов из-за более высоких процентных ставок, а также отрицательными курсовыми разницами из-за ослабления рубля по сравнению с концом 2-го квартала 2022 года.
▪️ CAPEX сократился на 53,1% и составил 15,5 млрд рублей, снижение обусловлено введенными ограничениями на закупку оборудования в 2022 году.
▪️ На конец 3-го квартала чистый долг МТС составил 414,8 млрд рублей (рост год к году на 4,6%), общий долг - 516 млрд рублей.
▪️ По итогам 9 месяцев 2022 года свободный денежный поток МТС (без учета МТС банка и поступлений от продажи бизнеса на Украине) сократился на 23% год к году - до 17,7 млрд рублей.
