🇺🇿 Москва → Самарканд в сентябре от 26 100 ₽ (прямой рейс, Ред Вингс) –
https://aviasales.tp.st/ZEN24CG5

🇺🇿 Москва → Ташкент в сентябре от 21 000 ₽ (прямой рейс, Узбекские авиалинии) –
https://aviasales.tp.st/re7j9v4y

🇹🇯 Москва → Душанбе в сентябре от 14 800 ₽ (прямой рейс) –
https://aviasales.tp.st/THlvYqmR

​​#UPRO
Акции крупнейшей немецкой энергетической компании Uniper 21 сентября падалина 38,94% — до €2,55 за штуку

📉 Распродажа началась после сообщения о том, что правительство Германии национализирует компанию, которая столкнулась с трудностями на фоне сокращения поставок газа из России.

Правительство Германии приобретет все акции Uniper, которые в настоящее время принадлежат финской Fortum, по цене €1,7 за бумагу. После приобретения доли Fortum правительство также погасит кредитные линии компании, открытые Fortum для Uniper, на сумму €8 млрд.

⚡️ Компания Uniper также получит €8 млрд путем выпуска допэмиссии акций в пользу государства по цене €1,7 за бумагу. Ожидается, что сделка будет завершена к концу года. В результате доля государства в Uniper составит примерно 99%. Общий пакет мер по спасению Uniper обойдется правительству примерно в €30 млрд, сообщил Bloomberg.

📍 Национализация Uniper станет историческим шагом, направленным на спасение крупнейшего в стране импортера газа и предотвращение краха энергетического сектора крупнейшей экономики Европы, пишет Bloomberg. Правительство Германии также ведет переговоры о получении контроля над газовой компанией Verbundnetz Gas (VNG AG) и Securing Energy for Europe GmbH (SEFE), бывшим немецким подразделением «Газпрома», которое раньше называлось Gazprom Germania, сообщило издание.

​​#PHOR
✅ Общее собрание акционеров химического холдинга «ФосАгро» (PHOR) утвердило рекомендации совета директоров по выплате дивидендов за первое полугодие 2022 года в размере 780 рублей на акцию

Общий объем дивидендных выплат включает в себя финальные дивиденды за 2021 год и дивиденды за первые шесть месяцев 2022 года. Реестр владельцев бумаг для получения выплат будет закрыт 3 октября.

📍 В июле собрание акционеров не поддержало рекомендацию совета директоров выплатить финальные дивиденды по результатам 2021 года в размере 390 рублей на акцию.

#MTSS
📡 Совет директоров МТС (MTSS) сократился до восьми человек после того, как независимый директор Шайган Херадпир вышел из его состава

Херадпир добровольно сложил свои полномочия члена совета на основании заявления от 7 сентября. Он входил в совет директоров МТС с 2020 года, в июне 2022 года акционеры телекоммуникационной компании на годовом собрании переизбрали его и других членов в новый состав совета.

​​#SNGSP
🔔 «Префы» «СургутНГ» (SNGSP) сегодня на Мосбирже падали на -24,95%, до 18,84 рубля за бумагу. «Обычка» снижалась на -19,66%, до 16,565 рублей

Падение наблюдалось на фоне общего обвала российского рынка. Индекс Мосбиржи терял до 12% и опускался ниже 1 900 пунктов.

📉 В целом российский рынок активно снижался, но «префы» «СургутНГ» сегодня оказались абсолютными аутсайдерами. Российские индексы упали на фоне геополитических рисков, которые усилились общими негативными тенденциями на мировых рынках акций и падением цен на сырье, объяснили эксперты.

💰 Ранее бумаги «Сургутнефтегаза» воспринимались российскими инвесторами в качестве своеобразной валютной облигации, поскольку компания обладает большим запасом свободных денежных средств в иностранной валюте и стабильно выплачивала высокие дивиденды, размер которых увеличивался в случае ослабления рубля. По состоянию на начало 2022 года, по оценкам BCS Global Markets, валютная кубышка компании могла превышать $52 млрд.

🔔 Подразделение потребительских товаров компании Johnson & Johnson получит название Kenvue, — Reuters

Стоит напомнить, что в прошлом году J&J (JNJ) объявила о разделении на две независимых компании: высокодоходный, но рискованный бизнес рецептурных препаратов и медицинских устройств и бизнес в сфере потребительских товаров медицинского назначения.

Использование нового логотипа и фирменного стиля бренда станет возможно после завершения процесса разделения компании, который, как ожидается, завершится к ноябрю 2023 года.

💸На общем собрании акционеров компании «Русал» (RUAL) было принято решение о выплате промежуточных дивидендов по результатам первого полугодия 2022 года в размере $0,02 на одну обыкновенную акцию

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 20 октября 2022 года. Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 17 октября 2022 года. Дивидендная доходность по текущему биржевому курсу составляет около 3,35%.

✅ Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года в размере $0,02 на одну обыкновенную акцию. Данная выплата акционерам компании станет первой со стороны «Русала» с октября 2017 года — тогда дивиденды составили чуть менее $0,02 на бумагу.

#ALRS
💎 Агентство Bloomberg сообщает о «тайных сделках» по продаже российских алмазов в Бельгию и Индию. По данным агентства, объем сделок по покупке драгметаллов достигает сотен миллионов долларов. В числе крупнейших клиентов — индийские Kiran Gems и Shree Ramkrishna Exports.

После огранки и полировки российские алмазы отправляются в Китай, Японию и Индию, на которые приходится до 30% мирового спроса на бриллианты. Поскольку отследить передвижения камней почти невозможно, они с большой вероятностью окажутся и на западных рынках, отмечает Bloomberg.

💸 Компенсировать поставки АЛРОСА (ALRS) пыталась британская компания De Beers, однако у нее не так много запасов, рассказали источники агентства.

​​#ALRS
📈 Сегодня акции АЛРОСА (ALRS) cегодня прибавляют порядка семи процентов после новостей о том, что страны ЕС не договорились о включении российских алмазов в список санкций

Западные страны продолжают вводить экономические санкции против России на фоне геополитической напряженности. Ранее власти США расширили санкции против АЛРОСА до уровня, предусматривающего блокировку активов алмазодобытчика. В конце сентября стало известно, что Евросоюз в рамках нового пакета санкций против России может ввести ограничения против алмазной компании.

⛔️ Российская алмазодобывающая компания уже сталкивалась с финансовыми сложностями на фоне санкций. В июне компания сообщила о невозможности выплаты купона по еврооблигациям в размере $7,75 млн, выпущенным Alrosa Finance S.A. со сроком погашения в 2027 году. Однако в августе держатели еврооблигаций компании получили выплаты купонов в рублях через инфраструктуру Национального расчетного депозитария (НРД).

С начала 2022 года акции АЛРОСА обвалились более чем на 50%.

📍 АЛРОСА — крупнейший в мире производитель алмазов с долей 95% в российской и 27,5% в мировой добыче. Обладает доступом к трети мировых запасов алмазов. Более 90% добытых камней продает на экспорт.

​​#MO
🔔 Для дивидендных инвесторов акции табачного гиганта Altria Group (MO) выглядят достаточно интересно на текущих уровнях. При доходности в 9,3% руководство компании обязуется направлять на выплаты порядка примерно 80% прибыли на акцию.

Бизнес-модель

📍 В то время как большинство компаний страдает от высокой инфляции и растущей перспективы рецессии в США, самым большим сдерживающим фактором для Altria являются объемы. С середины 1960-х годов уровень курения среди взрослых в США снизился более чем на две трети.

Но даже несмотря на резкое снижение числа курильщиков, Altria всегда сохраняла исключительно сильную ценовую политику. Поскольку никотин, содержащийся в табаке, вызывает привыкание, потребители склонны мириться с повышением цен. На протяжении многих лет Altria удавалось компенсировать снижение объемов более высокими ценами.

Финансы

💸 Altria генерирует большой денежный поток благодаря табачному бизнесу, но при этом будущее компании связано с множеством альтернативных вариантов потребления. Например, в конце прошлой недели компания объявила, что прекращает неконкурентную сделку с компанией по производству вейпов Juul Labs (Altria владеет долей 35%) и потенциально инвестирует в другие компании этого сегмента.

Кроме того, в марте 2019 года Altria Group завершила сделку на сумму $1,8 млрд по приобретению 45% акций канадского лицензированного производителя каннабиса Cronos Group (CRON). Ожидается, что опыт Altria поможет Cronos продавать вейп-продукты с более высокой маржой по всей Северной Америке.

Дивиденды

💸Отдельно стоит отметить программу возврата капитала Altria. Ожидается, что помимо «вкусных» дивидендов руководство завершит байбэк в размере $3,5 млрд до конца года. Выкуп акций уменьшает количество бумаг в обращении, что может увеличить прибыль на акцию для компании со стабильной или растущей чистой прибылью.

Несмотря на то, что пик роста акций табачных компаний давно прошел, Altria Group по-прежнему может быть источником стабильного благосостояния для терпеливых инвесторов.

​​#ALRS
💎 АЛРОСА (ALRS) сегодня подорожали почти на 7% на фоне сообщения о том, что ЕС исключил компанию из проекта нового санкционного списка

За санкции против АЛРОСА выступали страны Восточной Европы, в том числе Польша. Однако против высказалась Бельгия, где находится крупнейшая в мире алмазная биржа. Бельгия заявила, что «удар по российскому алмазному сектору будет стоить тысяч рабочих мест в Антверпене, где находится биржа».

🧐 По оценке AWDC, экспорт российских алмазов составляет примерно €4 млрд в год. Но если влияние запрета на покупку алмазов для России будет в основном символическим, то на мировых алмазных рынках он вызовет настоящее «землетрясение», прогнозирует AWDC. По словам Нейса, Россия может перенаправить свои алмазы из Антверпена в Дубай или Индию «в одночасье», и после этого драгоценные камни могут никогда не вернуться в Европу.

​​В каких акциях можно переждать рецессию

Coca-Cola (KO)

2️⃣ Благодаря силе бренда Coca-Cola занимает более 40% рынка безалкогольных напитков. Продажи компании в целом стабильны во время экономических спадов, что подтверждается квартальным отчетом. Результаты за 2К22 превзошли прогнозы аналитиков за счет высоких цен и спросу на продукцию. Более того, компания повысила прогнозы по выручке и теперь ожидает органического роста на 12–13% за год (ранее 7–8%).

Несмотря на доминирование в отрасли, менеджмент постоянно адаптируется к меняющимся условиям рынка. Потребление газировки в развитых экономиках с начала столетия снижается. Но Coca-Cola смогла противостоять этому тренду, расширив свой портфель большим количеством брендов чая, соков, спортивных напитков, энергетических напитков, воды, кофе и даже алкоголя. Кроме того, бренд обновил свои флагманские продукты версиями без сахара, бутылками меньшего размера и новыми вкусами.

Coca-Cola увеличивает дивиденды с 1963 года и высока вероятность, что эта тенденция сохранится.

Разбор еще двух эмитентов можно посмотреть на канале коллег из IntelInvest

🏛 НРД (входит в группу Мосбиржи) подал запросы в Министерства финансов Бельгии и Люксембурга на получение генеральных лицензий и ожидает, что они будут удовлетворены в октябре 2022 года, говорится в телеграм-канале Клуба защиты прав инвесторов. В случае положительного решения частные инвесторы, не состоящие в санкционных списках, смогут перевести активы в другие депозитарии.

Также Клуб защиты прав инвесторов объявил о внеочередном заседании 12 октября 2022 года, где обсудят процедуру получения индивидуальных лицензий инвесторов в рамках запроса НРД и в соответствии с разъяснениями Еврокомиссии от 6 октября.

📝 В публикации Официального журнала ЕС Еврокомиссия заявила, что допускает разморозку заблокированных активов россиян, если с их помощью будут завершены операции и сделки, заключенные до 3 июня — в тот день были введены санкции против Национального расчетного депозитария (НРД). В таком случае иностранные контрагенты смогут проводить операции с российским депозитарием до 7 января 2023 года.

Мосбиржа работает над разблокировкой активов по двум направлениям: добивается разрешения ситуации через суд и направляет обращения в компетентные органы Евросоюза за лицензией на использование заблокированных активов, сообщала Ирина Грекова.

📍 НРД 12 августа обратился с иском об отмене санкций в Суд Европейского союза в Люксембурге, чтобы «доказать неправомерность и необоснованность включения НРД в санкционные списки ЕС, в результате которого пострадали российские и иностранные инвесторы», как поясняли представители Мосбиржи.

​​#MTSS
🤝 МТС (MTSS) купил контрольный пакет «Навител», одного из старейших российских картографических сервисов. Сделано это для отказа от использования «Яндекс.Карт». Источники издания CNews заявляют, что сумма сделки около 1 млрд рублей.

Главным для компании направлением станет «использование навигации и пробочного сервиса в головных устройствах “МТС Авто” для автомобилей, использование карт в мобильных приложениях МТС, а также картографических данных как источника большой данных для улучшений и создания продуктов все группы МТС»

📡 «МТС Авто» занимается тем, что предоставляет услуги скоростного интернета в автомобилях, разрабатывает автомобильные мультимедийные устройства, системы комфорта и телематики, а также программное обеспечение к ним.

​​#O
❗️ Realty Income (O) — один из самых надежных дивидендных эмитентов. REIT может похвастаться 627 последовательными ежемесячными выплатами акционерам. Между тем, с момента IPO в 1994 году компания увеличила свои дивиденды в 117 раз, в том числе последние 100 кварталов подряд.

При этом у компании имеются все возможности для продолжения увеличения дивидендов в будущем. REIT имеет консервативный коэффициент выплаты и первоклассный баланс. Это дает руководству финансовую гибкость для продолжения приобретения приносящей доход недвижимости.

💰 В 2022 году Realty Income уже купила недвижимость на сумму более трех миллиардов долларов. Эти объекты должны позволить компании продолжить серию увеличения дивидендов, которые в настоящее время составляют 5,1%.

​​#GLNCY
🏛 Glencore Plc (GLEN) столкнулась с массой коллективных исков от инвестиционных и пенсионных фондов в Великобритании, спустя несколько месяцев после того, как компания признала себя виновной в манипулировании рынком и взяточничестве.

Согласно судебным протоколам, Mubadala Investment Company и International Petroleum Investment Company входят в число более десятка фондов, которые в последние недели подали иски в лондонский суд против Glencore и группы ее руководителей.

📍 Хотя нет никаких публичных записей о том, что утверждают истцы, СМИ со ссылкой на источники пишут, что это было связано с штрафом в размере более миллиарда долларов, уплаченным Glencore в мае. Фирма призналась во взяточничестве и манипулировании рынком на протяжении более десяти лет.

⚖️ Фонды, связанные с Phoenix Group, Standard Life и HSBC, подали иски против горнодобывающего гиганта, в то время как в другом иске в качестве истцов были названы abrdn Plc, Norges Bank и Кувейтское инвестиционное управление.

​​#MTSS
📉 Акции МТС (MTSS) по итогам торгов в среду подешевели на 2,90%

Дело в том, что ФАС признала вину оператора в необоснованном повышении стоимости услуг и выдала предписание о необходимости снижения тарифных планов до экономически обоснованного уровня

🔺 С начала года услуги сотовой связи для порядка 28 млн абонентов МТС выросли более чем на 20%. Первое повышение пришлось на январь, когда оператор увеличил стоимость абонентской платы в среднем на 9,5%. В августе МТС повторно повысила стоимость для части тарифных планов в среднем на 8,4%. В сентябре-октябре цены на оставшиеся тарифы мобильного оператора выросли еще на 9,7%.

💰 Размер штрафа будет определен в ходе административного расследования, отметили в ФАС.

​​#GLEN
🔔 Glencore (GLEN) планирует перевести линию плавки цинка на своем заводе в Норденхаме (ГерманиЯ) на ремонт и техобслуживание с 1 ноября. Это нанесет серьезный удар по европейскому металлопроизводству, которое продолжает сталкиваться с остановками в условиях энергетического кризиса на континенте.

В служебной записке от 5 октября председатель набсовета компании Коэн Демесмакер заявил, что «прекращение производства является реакцией на различные внешние факторы, влияющие на бизнес и европейскую промышленность в целом». Менеджер также отметил, что приостановка будет действовать до тех пор, пока макроэкономические условия в Европе не улучшатся.

📍 Норденхам находится в федеральной земле Нижняя Саксония Германии, недалеко от границы с Нидерландами. Завод может производить 164 000 метрических тонн в год цинка и цинковых сплавов и до 105 000 метрических тонн свинца. Запланированная остановка произошла примерно через год после того, как высокие цены на энергоносители побудили компанию поставить еще один плавильный завод на ремонт и техническое обслуживание. Тогда это был цинковый завод Portovesme, расположенный на итальянском острове Сардиния. Portovesme может производить около 100 000 метрических тонн готового цинка в год.

​​Что купить на российском рынке

ФосАгро (PHOR)

🔔 Интересна для долгосрочного инвестора. ФосАгро — один из лидеров на мировом рынке фосфорсодержащих удобрений. Являясь вертикально-интегрированной компанией, она полностью контролирует производство — от добычи и переработки руды до выпуска удобрений

Дивиденды

💸 За 9М22 года она выплатила акционерам 780 рублей на акцию (доходность — 11%). Также компания опубликовала сильный финансовый отчет за 1П22

Подробнее ознакомиться с бизнес-моделью и разбором рисков ФосАгро можно на канале IntelInvest

​​#CHMF
Северсталь (MCX:CHMF) представила операционные результаты за 3 кв22 и 9М22

🔺 Результаты по сравнению со 2 кв. неплохие: производство стали выросло на 10%, до 2,6 млн т, чугуна - на 16% кв/кв, до 2,8 млн т (сказалось окончание ремонтов), продажи стальной продукции увеличились на 38% кв/кв, до 3,13 млн т за счет активизации внутреннего спроса. Омрачают результаты снижение на 7% кв/кв, до 40%, доли продукции с высокой добавленной стоимостью.

🔻 За 9 месяцев результаты похуже: производство стали сократилось на 8% г/г, до 7,9 млн т (давление оказали ремонтные работы во 2 кв. и ограниченная загрузка электродуговых печей), снизились продажи продукции с высокой добавленной стоимостью на 2% г/г, до 3,6 млн т, и ее доля уменьшилась до 44%.

Также Северсталь сообщила, что финансовые результаты в текущих сложных условиях раскрыты не будут, что в общем ожидаемо, но несколько негативно для инвесторов.

📍 В целом можно отметить, что компания смогла адаптироваться под сложные условия, перенастроила сбыт и перенаправила поставки, смогла нарастить производство и продажи

❄️ FinEx приступил к реализации плана выкупа паев своей линейки биржевых инвестфондов (ETF) у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Для этого провайдер отправил запрос на получение лицензии в Минфин Бельгии

РБК Инвестиции пишут, что лицензия запрашивается на все фонды.

🔔 Если лицензия от Минфина Бельгии будет получена, то компания FinEx Capital Management LLP, входящая в группу FinEx и подчиняющаяся регулированию британского FCA, сможет совершать регулярные операции с акциями фондов, не нарушая санкционные законы.

В частности, ранее FinEx в разъяснениях своего плана указывал, что компания сможет покупать паи ETF на вторичном внебиржевом рынке с расчетами в НРД у несанкционных лиц, а затем переводить бумаги непосредственно на счета в Euroclear с возможностью их дальнейшего погашения по стандартной процедуре через администратора.

✅ Получение лицензии — это первый этап выкупа паев FinEx у российских инвесторов, чьи средства оказались в этих фондах заморожены с конца февраля 2022 года из-за нарушения «моста» между НРД и международным депозитарием Euroclear.