Экс-акционеры ТАИФа могут претендовать на 5,4 млрд рублей дивидендов от СИБУРа
Акционеры холдинга «СИБУР» решили выплатить дивиденды за 9 месяцев текущего года.

После выплаты дивидендов за первое полугодие акционеры СИБУРа решили доначислить 14,15 рубля на одну акцию. Общая сумма дивидендов составит 36,3 млрд рублей. Список тех, кто имеет право на получение дивидендов будет составлен по данным на 13 декабря.

Предполагается, что это будут первые дивиденды, которые СИБУР выплатит своим как старым, так и новым акционерам - бывшим владельцам ТАИФа.

Ранее сообщалось, что в октябре СИБУР и ТАИФ закрыли сделку по объединению активов. Экс-акционеры татарстанской группы должны были получить 15%-ную долю в объединенной компании. Исходя из этого, они могут получить около 5,4 млрд рублей дивидендов.

Также сообщалось, что перед объединением акционеры СИБУРа решили выплатить за первое полугодие 123,5 млрд рублей, в том числе 110,1 млрд рублей в виде денежных средств, еще 13,4 млрд компания выплатила в виде акций «Нипигаза» совладельцам СИБУРа пропорционально их долям.

В свою очередь ТАИФ от «Казаньоргсинтеза» и «Нижнекамскнефтехима» должен был получить дивиденды за первое полугодие в размере около 19 млрд рублей.

После сделки с СИБУРом основной менеджмент ТАИФа покинул предприятие. Управленцы перешли в созданную перед продажей управляющую компанию. Подробнее – в материале ИА «Татар-информ» «Удвоение ТАИФа: миллиардеры из списка Forbes ушли управлять новой компанией».

Подробнее: https://www.tatar-inform.ru/news/eks-akcionery-taifa-mogut-pretendovat-na-54-mlrd-rublei-dividendov-ot-sibura-5846117

Показалась интересной подборка облигаций в статье. Некоторые из них уже были у меня в портфеле. Обратила внимание, что облигация РусалБратск имеет переменный купон. Мне такие облигации не нравятся. Я однажды столкнулась с ситуацией облигации с переменным купоном, когда первые купоны имели хорошую купонную доходность, а затем компания поставила размер купона 0,1% годовых и котировки облигаций рухнули. Ни купон нормальный получить, ни продать в без убыток. Я стараюсь не покупать таких корпоративных облигаций. Но в статье https://conomy.ru/analysis/articles/628 рассматривается много хороших выпусков корпоративных облигаций с разными степенями риска. Это не реклама, просто интересная информация #ДивидендыForever

Выкладываю для памяти обзор самых продаваемых книг в 2021г. Триумф детективов и немного хайпа: самые продаваемые художественные книги в 2021 году https://www.forbes.ru/forbeslife/450363-triumf-detektivov-i-nemnogo-hajpa-samye-prodavaemye-hudozestvennye-knigi-v-2021-godu?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=kazhdyj-god-forbes-l #ДивидендыForever

Отсечки по дивидендам за 9м21.#ДивидендыForever

🇺🇸🇷🇺#акции #сша #россия #пандемия
15 акций, которые выросли больше всего с начала пандемии - рейтинг РБК

Вопрос от подписчика: "Хай! Лариса тыкните меня носом в ваши посты про облигации. Не только ОФЗ но и корпоративные " Сделала скрин, как искать тему облигаций в канале

💥🇷🇺#MOEX #отчетность #объемы #биржи #россия
Cовокупный объем торгов на рынках Московской биржи по итогам 2021 года вырос на 6,6% и составил 1,01 квадриллиона рублей. Впервые в истории годовой объем операций на рынках биржи перешагнул отметку в 1 квадриллион рублей

https://www.moex.com/n39381/?nt=106

​​Какой дивидендный подарок нам приготовил Сургутнефтегаз

Не успели и глазом моргнуть, как 2021 год подошел к концу, это значит, что пора прикинуть дивиденды от любимой многими акции - префа Сургутнефтегаза.

В прошлом году наша прогнозная модель полностью себя оправдала, давайте проверим, что получится в этом.

Напомню, доходы бизнес получает от 3 важных направлений:
✔️ нефтяные доходы;
✔️ доходы от переоценки кубышки;
✔️ процентные доходы.

Чтобы посчитать размер дивиденда на акцию, нужно чистую прибыль по РСБУ разделить на 108,5 млрд. руб. откуда взялась эта цифра мы подробно разбирали в прошлый раз.

Нефтяные доходы. За первые 9 месяцев компания заработала 277,3 млрд. руб. операционной прибыли, предположим, что 4й квартал будет не сильно лучше 3го, там мы видели пики цен по нефти, но и декабрьский спад. За 3й квартал заработали 98,4 млрд. руб. Таким образом, получаем, что чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов = (277,3+98,4)*0,835 = 313,7 млрд. руб. Итоговая налоговая ставка (с учетом льготной ставки) примерно равна 16,5%, отсюда коэффициент 0,835.

Доходы от переоценки кубышки. На счетах компании лежит 3,95 трлн. руб. (по данным на конец 3 кв.), конечно не все эти средства лежат в валюте, есть и рублевая часть, но для простоты возьмем всю сумму за валютную. На конец сентября курс доллара был 72,75 руб., что нам дает в пересчете на доллары сумму в $54,3 млрд.

На конец 2020 года курс доллара был 74 руб., на конец 2021 года он вырос до 75 рублей, кто-то прилично закупил перед НГ и 30 декабря мы видели резкий рост. Таким образом, получаем, что разница курсов составляет 1 рубль и бумажная переоценка кубышки составит 54,3 млрд. руб., за вычетом налога на прибыль получим 45,3 млрд. руб.

Процентные доходы. Проценты к получению за 9 месяцев составили примерно 94 млрд. руб., что в пересчете на 1 квартал дает сумму в 31,3 млрд. руб. Другими словами по итогам года сумма будет близкая к 125,3 млрд. руб. после уплаты налогов останется 104,6 млрд. руб.

💰Чистая прибыль (2021) = 313,7+45,3+104,6 = 463,6 млрд. руб.

💵 Дивиденд на акцию = 463,6 / 108,5 = 4,3 руб. или 10,8% годовых к текущей цене. Напомню, что в расчетах у нас были некоторые допущения, поэтому можно взять просто диапазон 4 - 4,5 рубля, на который ориентируемся.

В условиях растущих ставок такая доходность уже не очень интересна, компании, вроде Газпрома, Лукойла и Газпромнефти нам могут дать более высокий дивидендный доход.

Но в текущем году возможны разные варианты, все будет зависеть в основном от курса рубля на конец 2022 года, ориентир в 75 рублей мы уже имеем, каждый рубль выше будет увеличивать чистую прибыль примерно на 45 млрд. руб. и наоборот.

#SNGSP #SNGS

✅ Является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat

Облигации показывают рост доходности с сентября, позволяя инвесторам индексировать свои вложения как минимум на инфляцию. По состоянию на 22 декабря индекс потребительских цен достиг отметки 8,22% по отношению к предыдущему году, максимального значения с 2016 года.

Облигации входят в список защитных инструментов и на фоне высокой ключевой ставки могут привлечь не только средства инвесторов, привыкших накапливать деньги на депозитах, но и тех, кто будет искать, куда переложить деньги с рынка акций, на котором стало неспокойно, считает руководитель управления разработки индексной компании «Бета ФТ» Грайр Саркисян.

Доходность государственных долговых бумаг (ОФЗ) со средним сроком инвестирования до пяти лет выросла до 8,47%, а доходность корпоративных облигаций со сроком инвестирования два-три года — до 9,47% (данные индексов Мосбиржи RGBI и RUCBICP на 22 декабря).

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/61c418009a794746e7cb549b

04 января 2022 года 14:30
BCS назвал топ-5 облигаций на текущую неделю
BCS Express назвал топ-5 облигаций, которые могут принести на текущей неделе наибольшую доходность при высокой надежности. В него вошли МТС 001Р-06, ПИК 001Р-03, АФК Система 001Р-13, ОФЗ-ИН 52001 и РЕСО Лизинг БО-П-06, отмечается в комментарии инвесткомпании.
"Предновогодняя неделя прошла спокойно для рынка облигаций. Кривая ОФЗ почти не изменилась. А вот в первый торговый день года наблюдалась повышенная активность, в результате которой доходности снизились по всей длине кривой на 10-20 б.п. На участке от 2 до 5 лет по-прежнему наблюдается опережающая динамика, что продиктовано избыточным скачком доходностей в IV квартале 2021 г. В корпоративном сегменте продолжается сокращение премии за риск. Во всех категориях, за исключением High Yield, G-спреды уже вернулись к уровням II-III квартала 2021 г. Наиболее интересными по-прежнему выглядят бумаги второго эшелона срочностью до 3 лет от качественных эмитентов со стабильными финансовыми показателями", - пишут эксперты инвесткомпании.
По мнению стратегов, следующие облигации будут наиболее привлекательны для инвесторов на текущей неделе:
МТС 001Р-06: "МТС" - крупнейший сотовый оператор в России. Абонентская база, по данным на конец 2020 года, составляет 78,5 млн активных пользователей. "Компания активно развивает разнообразные IT-сервисы в рамках собственной экосистемы, что будет поддерживать финансовые результаты оператора в будущем. В целом бизнес "МТС" отличается высокой устойчивостью, что делает его долговые бумаги хорошей защитной инвестицией, в том числе на средне- и долгосрочном горизонте. Рейтинг "ruAAA" "стабильный" от агентства Эксперт РА", - отмечают аналитики BCS Express.
ПИК 001Р-03: "Группа компаний ПИК" - крупнейший российский застройщик, основная деятельность которого сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. "Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и статус системообразующей организации обеспечивают высокий уровень надежности, компенсирующий повышенный риск-профиль отрасли девелопмента, - подчеркивают эксперты BCS Express. - При этом доходность по облигациям компании выглядит привлекательно на фоне других представителей рейтинговой категории. Рейтинг "ruA+" "стабильный" от агентства Эксперт РА. Выпуск 001Р-03 обладает короткой дюрацией, что делает его менее чувствительным к динамике процентных ставок и позволяет ожидать лучших результатов в течение цикла ужесточения ДКП, чем могут показать более длинные выпуски эмитента".
АФК Система 001Р-13: АФК "Система" - крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях, в том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях "МТС", Ozon, Segezha group и Etalon. Рейтинг "ruAA-" "стабильный" от агентства Эксперт РА. Входит в список системообразующих предприятий. На взгляд стратегов инвесткомпании, облигации "Системы" предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаг сопоставимых рейтингов при низких рисках дефолта и постепенном снижении долговой нагрузки.
ОФЗ-ИН 52001: "Инфляционные выпуски ОФЗ в 2021 году показали один из лучших результатов среди российских госбумаг. Помимо купона в 2,5%, их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем. Выпуск 52001 может подойти наиболее консервативным инвесторам", - считают аналитики BCS Express.
РЕСО Лизинг БО-П-06: "Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Специализируется на лизинге легкового (72%) и грузового (19%) автотранспорта. По итогам 2020г, компания была на 9-м месте в рэнкинге Эксперт РА по размеру лизингового портфеля и на 6-м месте по объему полученных платежей. Рейтинг ruA+ "стабильный" от агентства Эксперт РА. Облигации компании обеспечивают привлекательный уровень доходности для данной рейтинговой категории", - отмечают аналитики. http://www.finmarket.ru/shares/analytics/5622099

⚠️🇰🇿 #казахстан #волнения
В Казахстане перестала работать безналичная оплата - РБК

Телефонная связь и интернет отключены в Алма-Ате, где происходят беспорядки, передает ТАСС.

Интернет не работает ни в одной точке города, изредка проскакивает сигнал через VPN. Телефонная связь отключена, невозможно совершить звонок даже в роуминге.

Куш из долларов, сорванный Россией в условиях постковидного взлета цен на сырье, осел на счетах крупнейших экспортеров, которым предстоит поделиться деньгами с акционерами, включая миллиардеров, государство и частных инвесторов-физлиц. По итогам 2021 года российские компании, имеющие биржевой листинг, заплатят рекордные в истории дивиденды - 60 млрд долларов, оценивают в обзоре аналитики ITI Capital.
Сумма на 50% превысит показатель прошлого года и на 35% предыдущий максимум, установленный в 2019 году (35 млрд долларов).
Только за третий квартал дивидендные выплаты составят 1 трлн рублей, или 14 млрд долларов и также станут максимальными за всю историю.
Учитывая значительный рост цен на нефть, газ и металлы компании получат в этом году прибыль выше рекорда 2019 года, отмечает главный инвестстратег ITI Capital Искандер Луцко.
По данным Росстата, за 9 месяцев сальдированный финансовый результат по экономике (прибыль минус убытки) достиг 19,56 трлн рублей, превысив прошлогоднюю цифру на 175%. Прибыли в сырьевом секторе взлетели на 130%, до 4,81 трлн рублей за январь-сентябрь. Один только «Газпром», по собственному прогнозу, получит в этом году больше 8 триллионов рублей выручки - сумму, равную двум ВВП Белоруссии. А его ожидаемая прибыль - 2,4 трлн рублей - превысит прошлогоднюю почти вдвое.
«Рекордный рост дивидендов полностью обусловлен выплатами экспортеров, доля которых в структуре выплат также обновит рекорд и превысит 80% (максимум c 2010 года) по сравнению с 64% - в выплатах за 2020 год», - пишет Луцко.
Все это обеспечит российскому рынку акций беспрецедентную по мировым меркам дивидендную доходность в размере 10%, оценивает он: «По объему выплат по итогам 2021 года Россия станет второй среди развивающихся стран после Китая, а по дивидендной доходности - первой в мире».
При таких вводных акции российских компаний могли бы стоить куда дороже: дисконт рынка РФ по мультипликатору P/E достиг 55% по отношению к площадкам EM и 40% - к развитым рынкам. Причина - в геополитической премии, констатирует Луцко. По мере того, как в западных СМИ множатся сообщения о грядущей войне с Украиной, а российское руководство не пропускает ни одной возможности, чтобы погрозить Западу ядерной дубиной, активы РФ становятся все более токсичными в глазах инвесторов, несмотря на прибыль.
В середине декабря стоимость страховки от суверенного дефолта России достигла рекордных значений с апреля 2020 года на фоне геополитических рисков, бегство иностранного капитала с фондового рынка уронило капитализацию индекса РТС на 32 млрд долларов за два месяца.
5-летние CDS на Россию - инструмент, который считается барометром риска инвестирования в ту или иную страну, - превысили отметку 130 базисных пунктов, прибавив более 80% за полтора месяца.
Если в первой половине года инвесторы оценивали риски России на уровне Индонезии и чуть ниже Мексики, то теперь ситуация развернулась: индонезийские активы, согласно котировкам почти вдвое менее рискованные, чем российские, а мексиканские - на треть. https://www.finanz.ru/novosti/fondy/rossiyskie-kompanii-zaplatyat-rekordnye-dividendy-na-$60-mlrd-1031061652

Оценка дивидендных выплат нефтегазовой компании «Роснефть» в течение следующего года выросла до 55 рублей на акцию. Об этом свидетельствуют расчеты сервиса Bloomberg Dividend Forecasts.

Как отмечают аналитики сервиса, оценка дивидендных выплат «Роснефти» увеличилась на 32% по сравнению с предыдущей оценкой в 41,80 рубля на акцию.

В этом году полугодовые дивиденды «Роснефти» в 2021 году составили 18,03 рубля, а предыдущий прогноз по дивидендной доходности составлял 7,27%. Однако новая расчетная дивидендная доходность «Роснефти» — 9,56%, что на 111 базисных пунктов выше, чем доходность десятилетних казначейских облигаций РФ с показателем 8,45%.

Bloomberg также прогнозирует, что дивидендная доходность участников индекса MOEX Russia в следующие 12 месяцев будут на уровне 8,73%.

Ранее крупнейший американский инвестиционный банк J.P.Morgan включил «Роснефть» в список наиболее предпочтительных для инвестирования компаний мира в 2022 году. «Роснефть» стала единственной российской компанией, вошедшей в этот список.

J.P. Morgan отметил в качестве важного фактора привлекательности «Роснефти» реализацию проекта «Восток Ойл». По мнению аналитиков американского банка, этот проект еще практически не учтен в оценке акций «Роснефти». При этом «Восток Ойл» имеет высокий IRR, который в базовом сценарии оценивается на уровне 54%. Еще одним важным фактором инвестпривлекательности «Роснефти» аналитики J.P. Morgan назвали привлекательную дивидендную доходность компании, которую они ожидают на уровне 11-13% в 2022 - 2023 гг.

Второй по величине инвестбанк США – Bank of America Merril Lynch – также добавил «Роснефть» в свой глобальный список. Банк считает, что акции компании обладают потенциалом роста на 40%. Также у нее один из самых низких показателей удельных затрат на добычу на фоне самых больших запасов.

Goldman Sachs также выпустил позитивный отчет по «Роснефти». Среди конкурентных преимуществ компании аналитики банка выделили привлекательную доходность компании, а также потенциал долгосрочного роста добычи. Банк ожидает, что дивиденды «Роснефти» по итогам 2021 года по сравнению с прошлым годом вырастут примерно в 7 раз и еще на 15% и 5% по итогам 2022 и 2023 годов, соответственно.

В целом инвестиционное сообщество высоко оценивает потенциал роста «Роснефти». БКС прогнозирует стоимость GDR компании на уровне 12 долларов, Bank of America Merril Lynch – 11,2 доллара, Raiffeisen Bank – 11 долларов. Morgan Stanley и Goldman Sachs видят ориентир по стоимости акций «Роснефти» на уровне 10,5 долларов за GDR.

https://www.gazeta.ru/business/news/2021/12/23/17055787.shtml

❗️🇷🇺#календарь #торги #россия
7 января

Мосбиржа - нет торгов акциями РФ, есть торги иностранными акциями - подробнее

СПБ Биржа - нет торгов акциями РФ и акциями стран СНГ, есть торги иностранными акциями - подробнее

⚠️🇺🇸#дкп #сша #спикеры
Daly (ФРС):

- стало очевидно, что рост инфляции идет не только из-за ковида #инфляция

- ФРС нужно повышать ставку для того, чтобы держать экономику в балансе #дкп

- уместно ускорить сворачивание экстренного стимулирования, закончить к марту #tapering

- сокращение баланса должно начаться после повышения ставки #qt

🇷🇺#RSTI #энергетика #россия
Энергоактивы Дагестана планируют консолидировать под управлением "Россетей"

⚠️🇷🇺#авто #россия #опрос #прогноз
Дефицит легковых автомобилей в России сохранится в 2022г - опрошенные РИА Новости лизинговые компании