🧑‍💻 Національний банк України з метою підвищення стабільності на валютному ринку думає про повернення плаваючого курсу.

Про це повідомив голова НБУ Кирило Шевченко в інтерв'ю виданню The Asahi Shimbun.

"Хочу повідомити, що зараз ми розглядаємо можливість пом'якшення деяких валютних обмежень. Ми також думаємо, як повернутися до режиму плаваючого обмінного курсу. Такий крок принесе більшу стабільність на валютний ринок", – сказав Шевченко.

НБУ

✅ З 21 травня 2022 року скасовуються:

▪️обмеження на встановлення курсу, за яким уповноважені установи можуть продавати готівкову іноземну валюту клієнтам;

▪️обмеження на встановлення курсу, за яким банки списують з рахунків клієнтів кошти в гривні, якщо клієнти розраховуються гривневими картками за кордоном.

👉 Раніше курси за відповідними операціями не мали відхилятися від офіційного більш ніж на 10%.

☝️⬇️ Крім того, Національний банк тимчасово зменшив щомісячний ліміт на зняття за кордоном готівки з гривневих рахунків, відкритих в українських банках, до 50 тис. грн в еквіваленті (зі 100 тис. грн, як було досі).

Джерело.

​​Перед війною Форбс запропонував провідним компаніям фондового ринку України сформувати оптимальний портфель інвестицій під різні суми. 

В опитуванні взяли участь такі компанії як: Concorde Capital, Dragon Capital, ICU, Універ, Фрідом Фінанс Україна та інші. 

На картинці представлені результати для портфеля у 👉 $10к | $100к | $1M

🔹Можна спостерігати типові помилки майже для усіх сум:

▫️ 70% інвестицій в одній країні. 
▫️ Занадто велика увага ОВДП
▫️ На сумах 👉 $10к | $100к портфелі недостатньо диверсифіковані. 
▫️ Доля деривативів (похідних інструментів) однакова в усіх портфелях. Хоча новачкам, які лише починають свій шлях краще не використовувати ризиковані інструменти. 
▫️ В анкетуванні не вказані цілі інвестування. Не буває ідеального портфеля на всі випадки життя, та під усі фінансові цілі одразу. 

До речі, огляд цих результатів та ряд рекомендацій, щодо інвестування зробив мій колега Роман Кошовський у новому відео на своєму Ютуб каналі. 

Передивитись епізод та підписатись можна за цим лінком 👉Падіння ринків та готовність до шторму. 

У Романа завжди влучні приклади з особистого досвіду, та літератури які допоможуть жити змістовно не лише фінансово.👌

Доброго вечора, ми з України 🇺🇦 Або, якщо Вам сумно - то ось інформація на подумати…

⭕️​​Правління НБУ ухвалило рішення підвищити облікову ставку до 25%

👉https://t.me/nbu_ua/852

Нагадаю, що зараз ця ставка - 10%

Облікова ставка НБУ– норма відсотка, який стягується Національним банком України при рефінансуванні комерційних банків. Це монетарний інструмент, за допомогою якого Нацбанк встановлює для суб'єктів грошово-кредитного ринку орієнтир за вартістю залучених та розміщених грошових ресурсів.

🔹Що це для нас означає?

◽️ Депозити підуть вгору.
◽️ Гривнева дохідність ОВДП збільшиться
◽️ Кредити? Тут взагалі очікуйте космос.

Проте, це все відбудеться не одномоментно, оскільки гривні у банків наразі вдосталь. Але від тренду ми все одно не втічемо.

Погано це чи добре? Сказати важко… З однієї сторони дохідність гривневих інструментів дозволить трохи знизити попит на валюту і стабілізувати ситуацію.

З іншої, тепер вечори інвестора проходитимуть з хрусталевим шаром і таким от списком питань.
◽️ Чи купувати валюти, чи залишити усе у гривні?
◽️ Інвестувати в ОВДП, чи поки ризик країни зависокий?
- А яким буде курс та яка нова точка розвороту?

Тож, чекаємо з нетерпінням нової серії цього валютно-гривневого серіалу 🙌

UPD. Друзі, перепрошую за метушню, але сьогодні на каналі Сімейний Бюджет відбудеться більш знакова подія. Любомир запросив в гості Євгена Малишева, який відповідає за розвиток бізнесу IBKR у регіоні EMEA.

О 18.30 на лайві у Вас буде нагода поставити питання співробітнику Interactive Brokers. 🔥

Це унікальна можливість, яку не можна пропустити.
Про що хочемо запитати гостя?

▫️ Що робити інвестору в IBKR, якщо він змінив податкове резидентство.
▫️ Як вивести гроші з IBKR українським резидентам на банківські рахунки в ЄС чи США.
▫️ Чи є IBKR податковим агентом з податку на спадщину у США.
▫️ Нові продукти IBKR для інвесторів (IBKR Impact, Global Trader).
▫️Інша важлива, цікава або нова інформація про діяльність IBKR.

Тому о 18:30 заходьте на ютуб канал 👉 https://youtu.be/hBS5FDCxXeo

⚠️ Щоб не перевантажувати Вас ефірами - наш з Сергієм ефір на Баладах переносимо на наступну середу. Дякую за розуміння 🙏

Друзі, вітаю 🙌

Вашій увазі цікавий та корисний, а ще й ювілейний епізод від мого колеги - Романа Кошовського.

Де він розповідає про власний інвестиційний портфель і ключові підходи й ідеї, які допомагають з диверсифікацією та розширенням інвестиційних горизонтів на шляху до фінансової свободи.

Досить цікава та змістовна лекція вийшла. Не пожалкуйте, та передивіться за нагоди 🇺🇦

Передивитись випуск 👉 можна за посиланням.

@dengirabotayut

Чекаємо на реакцію ринків, особливо бондів. Як вважаєте таке підняття вже враховано в поточній ціні активів?

Привіт, невеличка розвага. Спробуйте вгадати компанію по емодзі.
Ваші варіанти пишіть списком у коментарях. Цікаво, хто першим надасть усі правильні відповіді.

1) 🧑‍💻➕👩‍💻➡️🥂👩‍❤️‍👨
2) 👩‍💻⬅️ 👨‍🏫🧑‍🏫👩‍🏫
3) 🚗🔋
4) ✈️🚁🧨🚀
5) 💿📨📺⬅️ 🦸‍♂️🆚🦹‍♂️
6) 💻💳➡️🇺🇦📉🙀🙀
7) 👟🎽🏃‍♂️

❗️Глава Евросовета Шарль Мишель подтвердил одобрение саммитом ЕС статуса кандидатов для Украины и Молдовы

​​Цьогорічна інфляція дає про себе знати, і це м'ягко кажучи.

🧐Постає питання, як захистити свої заощадження?

Дивлячись на зростаючі ціни на нафту, газ, зерно - виникає думка додати до портфелю - Commodities. Також часто згадують про золото.

Вашій увазі дані проаналізовані агенцією Bloomberg та інвест банком Goldman Sachs, де показано як часто різні класи активів обганяють інфляцію в залежності від терміну перебування у портфелі.

Бачимо, що єдиний клас активів, який хеджує інфляцію
стабільною та надійно це -🚀 акції.

Акції обганяють інфляцію у 100% випадків протягом будь-якого 19-річного періоду. Навіть на проміжку 1-го року акції з вірогідністю 75% обженуть інфляцію.

Золото випереджає інфляцію лише в 50% випадків протягом 19 річного періоду.

Товари (Commodities) взагалі погано справляються з цією функцією, хоча й непогано хеджують від "раптової" неочікуваної інфляції - бета = 7. Але чим довше вони у портфелі - тим менший шанс обігнати інфляцію.

🔸Хто володіє акціями в періоди інфляції - максимізує шанси на успіх.

PS. Як читати графік?
🔹По осі абсцис (горизонталь) - термін володіння активом у роках.
🔹По осі ординат (вертикаль) - вірогідність що реальна дохідність активу буде позитивна.

PSS. Із дня у день бачу одну й ту саму помилку у фін блогерів, коли реальну дохідність рахують як номінальну за мінусом інфляції. Проте правильним буде - індекс номінальної дохідності ДІЛИТИ на індекс інфляції. (Формула Фішера).
Rr = (1+Rn )/ (1+ i)

👉Писав про це от тут.

@dengirabotayut
⚡Спільнота інвесторів iPlan Talks⚡

​​Ринки знову відкрились з мінусом, навіть після чудового свята у США - Дня Незалежності.

З цього приводу цікава аналітика на основі відео від Ramin Nakisa, ефір з яким скоро пройде на каналі Сімейний Бюджет. 

Як відомо, один з методів прогнозування майбутньої дохідності ринку є коефіцієнт - Shiller P/E який досить точно прогнозує ситуацію з цінами на фондовому ринку (хоча й не у 100% випадків) 

Для того, щоб визначити ціну на актив (в нашому випадку на індекс S&P500) треба цей коефіцієнт помножити на прибуток (Earnings) по активу (індексу). 

Price = Earnings * Shiller P/E 

🔹Наразі Earnings по індексу становить - 198.
🔹А коефіцієнт Shiller P/E - 19.

Перемноживши ці значення, отримаємо ціну на S&P500 близько - 3762 одиниці, що досить близько до ринкової у 3751. 

Тепер можна зібрати різні прогнози по прибутковості Earnings та коефіцієнту Shiller P/E, щоб побудувати матрицю можливих значень ціни індексу на 2022 рік. 

Goldman Sachs провели відповідне дослідження і отримали консенсус прогноз по прибутковості індексу. 

А значення Shiller P/E візьмемо в періоди різних потрясінь на ринку (світова криза, ковід, та декілька середніх значень) 

Дані аналізу представлені на картинці 👇

Як бачимо з матриці - прогнози по індексу не втішні. Лише 3 сценарії з 15-ти показують позитивну дохідність. 

Більшість сценаріїв прогнозують закриття 2022 року на позначці 3150 і менше. 

Це не є рекомендацією, щодо прийняття рішень, проте варто мати реальні очікування від ринку, а не бути осліпленим 4-ма роками бичих перегонів з непомірно високими дохідностями. 

@dengirabotayut 
⚡Спільнота інвесторів iPlan Talks⚡

Нові курси уже доступні у вашому додатку 🙀

🧨 ПриватБанк від сьогодні встановлює ринковий курс валютообміну для безготівкових операцій. У першу чергу, це стосується курсів конвертації за картками: зняття готівки та перекази в гривні в Україні з валютних карток, а також всі види операцій за кордоном у валюті з використанням гривневих карток.

Банк встановлює єдині курси обміну валют для оплат картками та купівлі-продажу готівкової валюти у своїх відділеннях.

​​Друзі, вітаю 🇺🇦

Я (Артем Ваганов) разом з моїм колегою, автором каналу Балади Економного Рицаря (Сергієм Мікуловим) запрошуємо Вас на відкритий прямий ефір. 

🔸Ефір пройде на цьому каналі у п'ятницю о 18:00

🔹Говоритимемо про фондовий ринок та його стан на літо 2022. 
🔹Розберемо деякі стратегії максимізації дохідності з наукового підходу. 
🔹Потестуємо стратегії на історичних даних
🔹Та відповімо на Ваші питання. 

Ефір безплатний, але від того не втрачає своєї користі. 
Говоритимемо відкрито все, що знаємо 🙌
Тож проводьте вечір пятниці з користю. Приходьте самі та пересилайте цей пост тим, кому ефір буде корисним.

@dengirabotayut 
⚡Спільнота інвесторів iPlan Talks⚡

‼️Сьогодні о 9:00 Національний банк України скорегував офіційний курс гривні до долара США на 25% до 36,5686 грн/дол. США для збалансування валютного ринку та підтримання стійкості економіки в умовах війни.

Фіксація курсу з перших годин повномасштабної війни на рівні 29,25 грн/дол. США допомогла забезпечити стабільну роботу фінансової системи. Механізм фіксації курсу й сьогодні залишається стабілізатором економіки. Проте, враховуючи суттєві зміни економік України та світу, що відбулися за п’ять місяців війни, рівень фіксованого курсу вимагав корегування.

💬 "Новий рівень курсу стане якорем для економіки та додасть їй стійкості в умовах невизначеності. Продовження політики фіксованого курсу дасть змогу Національному банку зберегти контроль за динамікою інфляції, а також підтримувати безперебійну роботу фінансової системи. Це ключова передумова стабільного функціонування економіки, що є життєво необхідним в умовах війни", – наголосив Голова НБУ Кирило Шевченко.

✅ Корегування курсу допоможе:
1️⃣ підвищити конкурентоспроможність українських виробників, збільшити приплив і відповідно продаж валютної виручки експортерами;
2️⃣ зблизити курсові умови для різних груп бізнесу та населення;
3️⃣ мінімізувати спекулятивну складову поведінки учасників ринку та стабілізувати очікування;
4️⃣ підтримати стійкість економіки в умовах війни.

☝️Корекція офіційного курсу гривні матиме обмежений вплив на прискорення темпів зростання цін. Натомість фіксація офіційного курсу на новому стійкішому рівні дасть змогу НБУ зберегти контроль над ціновою динамікою в Україні.

🔺 Важливо! Умови встановлення курсу продажу та купівлі валюти в готівковому й безготівковому сегментах ринку залишаються незмінними:
▪️продаж та купівля валюти банками під заявки клієнтів у безготівковому сегменті валютного ринку й надалі здійснюватиметься за курсом, який не може більш як на 1% відхилятися від офіційного;
▪️курс продажу валюти в готівковому сегменті валютного ринку як і раніше визначатиметься попитом та пропозицією на ньому.

Національний банк також ухвалив рішення про додаткові заходи для збалансування попиту та пропозиції на валютному ринку. Вони стосуються:

1️⃣ дозволу банкам продавати безготівкову валюту громадянам із подальшим розміщенням її на депозит на строк від трьох календарних місяців у межах щомісячного ліміту 50 тис. грн (в еквіваленті) без права дострокового розірвання;

2️⃣ окремих заходів для мінімізації витрачання міжнародних резервів на непріоритетні у воєнний час напрямки.

3️⃣ зміни алгоритму розрахунку лімітів відкритої валютної позиції банками для зменшення потенційного попиту на іноземну валюту.

ℹ️ Детально про оновлення валютного регулювання читайте за посиланням:
https://cutt.ly/SL0dnbe

🔔 Нагадуємо, що сьогодні о 14:00 відбудеться пресбрифінг керівництва Національного банку щодо рішень з монетарної політики.

❗Під час заходу також будуть обговорюватися останні зміни щодо валютного регулювання.

Приєднуйтеся до трансляції на ютуб-каналі НБУ: https://youtu.be/bvCuXwQKQVUч

😀Актуально

​​Пише фінансова радниця та блогер Оксана Балабан щодо наших євробондів. 
——

19 липня 2022 р. Кабінет міністрів прийняв постанову про відстрочку платежів по єврооблігаціях на 24 міс.

🔴 Чому це трапилось

За даними Мінфіну на 1 травня 2022 р. державний борг України склав $101,4 млрд. Близько 23% боргу - це зобов’язання за єврооблігаціями.

🔷 Скільки потрібно віддати

У вересні 2022 р. Україна має сплатити борг по ОЗДП на 43 млрд грн. ($ 1,2 млрд).
Борги тиснутимуть на бюджет України наступні 12 років.
Особливо важкими будуть 2023-2024 рр., коли загальний борг по зовнішніх запозиченнях складає 380 млрд грн. (більше $ 10 млрд).

🔶 Що можна зробити з боргами

1) Викупити частину зобов'язань
Це зекономить понад 50% на погашенні суми боргу і 100% коштів, які підуть на виплату відсотків. Але в бюджеті немає коштів, щоб це зробити
2) Дефолт – відмовитися від виплат чи їх частини. І отримати дефолтний рейтинг.
3) Реструктуризація - домовитись з кредиторами про відтермінування платежів.

Україна обрала найбільш «лайтовий» варіант – реструктуризацію.

🔴 Умови реструктуризації:
- відстрочка усіх виплат на 24 міс
- нарахування купонного доходу із його виплатою через 24 міс.
- зміни в ВВП-варрантах: до кінця 2027 р. максимальний розмір виплат обмежується 0,5% від ВВП, а також право уряду викупити їх за номіналом з 2024 по 2027 рр.

 🔷 Ціна питання

Позитивний момент: економія для бюджету - близько $5 млрд. за 2 р.

Негативний: Fitch Ratings знизило довгостроковий рейтинг дефолту України з CCC до C (переддефолтний)

🔶 Чого чекати інвесторам

Умови реструктуризації є очікуваними. Проте, до закінчення війни незрозуміло, в якому фінансовому стані перебуватиме Україна. Тож, зараз складно прогнозувати, чи буде списання боргів наступним кроком, а чи вдасться цього уникнути.

Переглянути запис ефіру можна в спільноті. 👇

@dengirabotayut 
⚡Спільнота інвесторів iPlan Talks⚡

Інформація від колеги.

В монобанку вже можна відкрити депозит у валюті з поповненням з гривневої картки. Спробувала - списало по курсу 37,03

UPD. Щойно і сам відкрив депозит. Все працює.

Забрати кошти можна як на валютну картку так і готівкою в відділенні у валюті депозиту.

В середу провели інвест комітет в iPlan.ua, внизу його короткий підсумок.
Якщо ви є клієнтом, то нагадуємо що у нас база партнерів вже понад сотню компаній (банки, брокери, юристи, нотаріуси, куа...), то по кожній вашій фінансовій потребі уточняйте умови у свого Планера.

Світові фондові ринки:

В даних умовах можливої рецесії та продовольчої кризи найбільший тиск відчувають на собі країни Emerging Markets

Золото: Артем склав матрицю кореляції 5 основних класів активів між собою. Виявилось, що золото найменше корелює з усіма іншими активами. Саме по собі золото вже не виконує своєї захисної функції. Але так буває, що погані активи окремо можуть давати непогані результати в комбінації. Моделювання показало, що додавання золота (до 10%) в звичний портфель акції/облігації дає трохи вищу дохідність портфелю, не збільшуючи ризик і можливу просадку. Нерухомість і комодітіс такого ефекту не дають

Україна - макро та фін інвестиції:

Готівковий курс USD та EUR продовжує зростати. Курс НБУ зафіксований 36,57 грн/долар.

Інфляція зросла до 21,5%.

Облікова ставка 25%.

Прогнозується зниження ВВП у 3-му кварталі аж до 40%.

У держбюджеті спостерігається дефіцит -348,4 млрд грн (видатки перевищують доходи).

Найбільший вплив на базовий сценарій розвитку економіки можуть чинити: триваліший термін війни та розбалансування державних фінансів (низькі ставки за ОВДП, заморозка тарифів на ЖКП та ін).

Еміграція: 10,3 млн поїхало, 4,2 млн повернулось.

Депозити: великі банки піднімають відсотки по депозитах. Багато банків, де вже можна купити валюту через 3-місячний депозит.

ОВДП: зʼявились нові випуски з дохідністю до 16%, і терміном на 2 роки

Євробонди: 19 липня Кабмін прийняв рішення про відстрочку виплат на 2 роки. Купонний дохід нараховуватись буде, але виплата - через 2 роки. Відстрочка по ВВП-варантах на 14 місяців. До 15 серпня Мінфіну доручено домовитись з інвесторами.

Держборг України: $101,4 млрд. Великий тиск зовнішнього боргу буде у 2023-2024 рр. Запропонована реструктуризація може бути не останньою.

Дефолт євробондів: 26 липня Нафтогаз опинився у дефолті. 27 липня Укренерго та Укравтодор просять про відстрочку платежів по боргу мінімум на 2 роки.

Військові ОВДП у валюті без комісії можна придбати: Укрексімбанк, Укргазбанк, Фрідом Фінанс, ПУМБ - більшість з них через аукціон.

Корпоративні облігації Кредитсервіс - позабіржові угоди з дохідністю 22% у гривні.

ЕСКА - планують у наближі декілька місяців повністю відновити виплати. Нові угоди оформлюються.

AFA в липні підвищили дохідність до 0,4%/міс в доларах. Є кілька варіантів під іпотеку 12% у доларах.

(Кронвест) Фінстрім: ставки до 0,3%/міс в доларах.

InvestStandart: ставка 0,3%/міс в дол.

Нерухомість та Земля:

Вартість кв. м. в новобудовах зростає у липні порівняно з червнем.

Купівля нерухомості: Київ оживає, але далеко до довоєнного рівня; Львів, Івано-Франківськ - середній темп; попитом користуються квартири, в які можна одразу заїхати й жити. Найдорожча нерухомість в Закарпатській області.

Уряд запускає доступну іпотеку під 3% для військовослужбовців, медиків, учителів і вчених з 01.10.2022.

Ринок землі оживає. Продажі відновились майже на 30% від довоєнного рівня.

вам цікаво почитати такий дайджест?

🔥В монобанку відтепер доступні валютні ОВДП.

Мінімальний лот до покупки - 10 шт.

@dengirabotayut