Мы рады сообщить, что в результате отбора более 800 заявок, YieldFort попал в список Top 100, самых перспективных стартапов на ранней стадии в индустрии в категории DeFi по версии Paris Blockchain Week. https://x.com/ParisBlockWeek/status/1767563198863991124?s=20

Паритет опционов колл и пут.

Это один из фундаментальных принципов рынка опционов. Данный принцип описывает взаимосвязь между европейскими типами опционов колл и пут с одинаковым страйком и датой экспирации.

Простыми словами разница между ценами опциона колл и пут равна разнице между текущей ценой базового актива и страйком, умноженным на коэффициент дисконтирования.

🌟 C−P=S−K×(e^(−rT))

Стоит отметить, что данный паритет - это довольно “облегченное” представление реальности и имеет ряд допущений. Мысленно вы его можете сломать следующим упраженением. Допустим есть актив с положительной ожидаемой доходностью, рынок эффективен и у всех одинаковый доступ к информации, как следствие коллы на актив растут, а путы должны…падать. Но партитет утверждает обратное. Итак, если кратко то вот ряд ограничений для партитета:

Прежде всего - это дивиденды и ликвидность. К примеру на Deribit периодически возникает возможность арбитража на основе паритета (фактор ликвидности и мм).
Ну и далее - это транзакционные издержки, история про процентную ставку итп. Классический “дисклеймер” экономической литературы.

При всем этом, партитет является вполне боевым инструментом в трейдинге и точно должен быть в арсенале. На этом пока все.

25Δ RR & 25Δ BF

🌟Сегодня давайте обсудим, что такое RF, BF, и вообще к чему все это. Начнем с RR - это risk reversal. По факту покупка RR - это продажа пута вне денег и покупка колла. Опционы с одинаковой датой экспирации. Вы уверены в росте базового актива и проданный пут ее финансирует.
🌟BF - это опционная стратегия бабочка, которая состоит из 2-х элементов: “тело бабочки” - проданныe опционы, 2х и находятся в центре, а также“крылья бабочки” - по одному купленному опциону по краям тела. Примером бабочки: купленный колл 68 000 и 70 000 (крылья) и 2 проданных колла по 69 000. В случае отсутствия перекоса в крыльях бабочки кривая волатильности не имеет влияния на данную стратегию.

По факту построение графика бабочка с RR - это как построить “риск под контролем (BF - бабочка) ” и “риск апетит (RR)”.

🌟Сравнение волатильности между коллами и путами, дает информацию о настроениях на рынке. RR, который измеряет разницу в волатильности между опционами вне денег на покупку и продажу, может указывать на то, склоняется ли рынок к быкам или медведям. Положительная динамика RR предполагает более высокую волатильность для коллов (бычье настроение), в то время как отрицательный RR указывает на более высокую волатильность для путов (медвежье настроение). Анализ между RR и BF помогает понять форму улыбки волатильности, которая, в свою очередь, отражает взгляды рынка на движения цены базового актива.

25Δ RR & 25Δ BF для текущей и следующей пятницы.

⭐️ Сегодня, 29 марта в 18:00 (Мск) пройдет очередная трансляция посвященная экспирациям опционов на Bitcoin и Ethereum.
Обсудим:

🔹 Как прошла квартальная экспирация на Bitcoin и Ethereum
🔹 Тренды 2К2024
🔹 Что нового в аналитике Laevitas/Amberdata итп
🔹 Коснемся ДДХ (что и для чего, и как с этим жить)

Где: https://www.youtube.com/watch?v=OHLLXLGAVmI

Мыши кололись, плакали , но продолжали жрать кактус. У нас очередная попытка объяснить опционы простым языком. Мы нашли интересный материал и решили с ним поделиться с вами https://vc.ru/u/1756117-yieldfort/1109519-opciony-opciony-eshche-raz-popytaemsya-obyasnit-chto-eto-chast-1-teoreticheskaya

В тестовом режиме запущен бот @yieldfortdatabot . Его задача выводить аналитику, которую мы выкладываем в чат Торгового деска (@yieldforttrading). Сейчас он выдает данные по динамике OI за 1, 8 и 24 часа для BTC и ETH. Мы постепенно будем расширять его аналитический функционал, а также улучшать UX/UI.