BlockFi замораживает выводы

Буквально вчера обсуждали с коллегой, что из-за Аламеды много у кого останется дыра в ликвидности. Ну и вот BlockFi отличился. Хотите быть уверены в платежеспособность CeFi площадки - убедитесь в том, что она не связана с Аламедой и выпустила соответствующий стейтмент 🙂

Пятничное :)

У FTX еще и крипту с холодных кошельков увели

Скорее всего, бывшие сотрудники постарались. Возвращать пользовательские средства становится все сложнее и сложнее…

UPD: Вероятно, данные трансферы связаны с действиями стороннего управляющего, который перемещает их на холодные кошельки.

UPD2: Все же не управляющий, а инсайдер, и уже известны данные kyc: https://twitter.com/buda_kyiv/status/1591373373900173312

Балансы FTX в одной картинке

В распоряжение Financial Times попали балансы FTX.

По ним заметно, что FTX торчат суммарно на $8.5B:

1. LayerZero (45M)
2. BlockFi (215M)
3. Genesis (200M)

Остальные контрпати не упоминаются, но хорошо заметно, что очень много балансов в неликвидных токенах и ликвидных из них очень мало.

Из примечательного, они держали акций RobinHood на 472М (видимо поэтому их так и укатали на неделе)

Ну и конечно изрядная часть в FTT, но про это мы и так знали из предыдущего слива...

AAX замораживает все операции

А вот и еще один отголосок банкротства FTX. По всей видимости, часть средств держали на FTX и не успели вытащить…

Банкран на crypto.com?

После забавных Proof of Reserves всплыла забавная новость с ошибкой по трансферу 400М в эфире с Crypto.com на Gate.io. Дело было в октябре, да и деньги вернули, да только вот пользователи после этой новости начали массово выводить деньги с crypto.com, как пишет WSJ. Если у них действительно есть леверидж, то очень скоро они последуют за FTX. А ведь у Crypto.com в 5 раз больше пользователей, чем у FTX - 50 миллионов и много кто пользуется их карточкой…

Последствия краха FTX и мои ожидания от рынка

Недавние события с FTX и Alameda Research - позитивны для индустрии, потому что они устраняют накопившийся леверидж в системе. Сейчас слишком много неустойчивых бизнесов, которые убыточны, неплатежеспособны и появились на рынке в тот период, когда деньги были дешевые и девать их было некуда. Времена с тех пор поменялись, и подобным компаниям приходится доказывать свое право на жизнь. Выживут только самые сильные - кто знает и понимает, зачем нужен риск-менеджмент, как вести себя на медвежьем рынке и у кого есть подушка безопасности.

В момент, когда я пишу этот пост, рынки чувствуют себя хреново - состояние ликвидности так себе и доверие к крупными институционалам в крипте подорвано. В ближайшие месяцы все нормализуется; пользователи постепенно будут возвращаться на рынки, да и ончейн-данные до сих пор показывают аккумуляцию на адресах с размером баланса больше 1 BTC. Не смотря на то, что я ожидал более скорого восстановления рынка и ситуация вокруг FTX для меня была сюрпризом, я до сих пор долгосрочно ожидаю восстановления криптовалютного рынка. Крипта сильно зависит от состояния денежной массы и ставки в долларе - а тут мы увидели первые позитивные признаки в виде снижающейся инфляции. Это означает то, что в скором времени ФРС перестанет поднимать ставку, а затем, после некоторой паузы, начнет ее снижать. Все это будет способствовать росту рынков - фондового и криптовалютного. Если бы не проблемы с FTX, мы бы уже были в районе 24-25к по битку и в районе 2000 по эфиру, но видимо придется подождать, пока рынок переварит накопившийся стресс и снова вернется к росту.

Так же, произошедшее с FTX сильно отразится на регуляции криптовалютного рынка. Сложнее будет строить бизнес в оффшоре, и требования регуляторов ужесточатся. Это в целом будет способствовать оздоровлению рынка и уберет с него тех, кто хотел по-быстрому срубить бабла и исчезнуть в закат со средствами пользователей.

Конкурентов замочили, рынок в ахуе, теперь можно и бабла раздать кредиторам конкурента в обмен на долю :)

Массовый исход средств пользователей с crypto.com

Или как сизый вызвал отток с еще одного конкурента)

Масштабные трансферы с Binance на Coinbase

Весь вечер наблюдаю, как Бинанс минтит по 100М USDC внутри себя, отправляет на Коинбейз и там концы теряются. Что бы это могло быть?

Вот пример такой транзы

Забавно, как теперь принялись таскать интервью бывшей СЕО Alameda Research с ее заявлениями о ненужности стопов.

Хомяк не догоняет, что у маркет-мейкеров действительно нет стопов. Маркет-мейкер практически с самого начала в плюсе и там вообще не существует ситуации, когда он будет убыточным. Вся главная проблема ММ - как не раздать навес из токенов, который у них есть и остаться примерно в том соотношении кэш/токены, что и на старте.

И еще парочка отголосков падения FTX

Вероятно, не последние по счету (и явно не последние по размерам!) кредиторы FTX - Genesis объявили о приостановке вывода средств.

А следом за ними с аналогичным объявлением выступили и Gemini - выводы касаются только их продукта Earn.

В целом, ничего особенно нового, мы уже видели Genesis в списке кредиторов FTX, и какое-то решение с их стороны было только вопросом времени.

А вот ранее заморозившая биржа AAX видимо скоро вернется к нормальной работе, что можно считать слабым позитивом (биржа маленькая).

В моменте все напряглись, но если так вдуматься, ничего особенно нового мы тут не узнали…

Свежие данные от Glassnode о балансах крупных BTC-ходлеров

На графике видно существенный рост числа адресов с балансом более 10к BTC. Чем биткоин ниже, тем больше его покупают крупные участники рынка, понимая, что в будущем таких цен мы уже не увидим ;)