Насмотрелся в DeBank, что творят крупные смарты, плюс от себя добавил некоторые штрихи. Все это дико, опасно, просто в прикол рассказ. Но что интересно - именно таким образом традиционные капиталисты и двигаются - стремятся увеличивать количество активов, кредитоваться под залог этих активов и расти за счет кредита куда быстрее, скупая еще больше активов, чтобы снова взять кредиты и так далее. Порою все их башни наворачиваются, но не об этом сейчас речь. А о том, что в DeFi такой космос теперь, грубо говоря, в несколько кликов, и они уже там стали подобное вытворять, и это только начало, ведь впереди токенизация всего и вся и переход всех этих стратегий в ончейн.

Вот такой рассказ - у цифрового капиталиста изначально было 1,000,000 $. Хочет приобрести биткоин. Но тут в его жизнь врывается романтика DeFi.

▫️Он приобретает на эти деньги стейбл, который сам по себе растет в цене на 10% годовых (доход добавлялся прям в тело, если простыми словами).

▫️Следующим шагом он закладывает этот стейбл и берет под его залог кредит в другом стейбле в размере 900,000 $ под 5-6 % годовых. Health Factor с одной стороны на грани, но ведь это стейбл к стейблу, поэтому в данной истории тут все ок (относительно). Риск депега, конечно же, остается.

Данный кредит оплачивать нужды нет, так как залоговый актив растет быстрее кредита и плюс несколько процентов сверху дает на капитал.

Теперь общий капитал у него 1,900,000 $, где да, 1 млн залоченный (но теперь приносит несколько процентов в год чистыми, это 40-50к $), а 900к $ свободные. Получается, что весь риск в данном случае 100к.

И на “ровном” месте капитал уже почти удвоен. Плюс еще и доп денежный поток начал поступать.

▫️На свободные 900,000 $ он приобретает уже биткоин.

▫️Далее депозитит биткоин на лендинг платформе. Если на Zest (от Stacks), то это еще доп денежный поток в 5-7% годовых уже в биткоине. Если же не на Zest, а на AAVE на одной из сетей, то там без денежного потока депозит в wbtc/btc.b/tbtc

▫️Под залог данного биткоина берет кредит в размере 400,000 $.

Health Factor в районе 1,5. Считается нормальным, хотя можно и чтобы был 1,7+ для большей надежности.

Теперь TVL его капитала составляет 2,300,000 $ вместо изначального 1 млн $.

▫️На 400,000 $ приобретает токенизированное золото.

Теперь в его портфеле три актива - стейблы с ростом 10%, биткоин с потенциалом роста(с % на депозит, если это Zest) и золото с потенциалом роста.

▫️Далее под залог токенизированного золота берет кредит в размере 250,000 $ в стейбле.

Кредит под 5-6% годовых. Да и золото постабильнее считается и как диверсификация.

Теперь общий капитал составляет 2,550,000 $.

▫️50,000-100,000 $ оставляет в USDC на кошельке Coinbase Wallet на сид фразе, под 4% годовых. Они будут лежать на случай частичного погашения того или иного кредита, если вдруг рынок пойдет вниз, плюс будут генерировать проценты прям на сид фразу.

▫️150-200к $ направляет в ряд пулов со стейблами, в разные дексы, сети. Для диверсификации. Под 10-20+% годовых.

Итого:
Стейбл на 1 млн за год 40-50 к $ чистыми.
Биткоин на 900 к за год 45-63 к $ (если на Zest)
50-100 к на Coinbase wallet за год 2-4к $
150-200к в пулах со стейблами за год 15-40к $

50-150к $ в год в виде процентов на изначально вложенный 1 млн $ - это 5-15% годовых.

Только в данном случае теперь капитал уже 2,55 млн $, и большой потенциал роста за счет 900к в биткоине и 400 к в золоте.

Да, все в залоге. А у Илона Маска и других капиталистов чтоли нет? Плюс кредитов куча. Кредит на кредите. Так и растут. Это если очень кратко и просто.

А что делает Сэйлор? За счет кредита быстро растет в BTC. Да, рискует. Но пока другие боятся - он рискуя показывает как можно работать с кредитом и другими инструментами в его случае.

Активы в залоге, но потенциал их роста в руках инвестора. И он создал денежные потоки. На которые может либо погашать кредит, чего он не делает (они наоборот стремятся набирать кредиты, не погашать их), и на эти деньги скупит еще больше активов чтобы взять еще больше кредита и на него скупить еще больше активов.

Просто в прикол рассказ, не судите строго.

Как выглядит через DeBank подобная стратегия. Сделал для теста и наглядности. Решил в дополнение к тексту выше добавить визуала и живой практики)

Правда DeBank показывает не в той очередности, в которой делал, поэтому отметил цветными точками каждый шаг по очереди.

🟢 Под залог стейбла 100 $ sFrax (застейканный стейбл Frax - растет на 11% в год) взят кредит в стейбле 90$ crvUSD (стейбл от Curve) под 6-7% годовых (процент меняется, тестировать нужно). Кредитом вытащил сразу 90% от размера залога.

Система позволяет вытащит и 95% и даже больше. И даже в таком случае Health factor будет считаться относительно норм, так как тут стейбл к стейблу (если не будет депега). Но я решил 90%, чтобы HF был “покрепче”.

Каков мой риск здесь? Оставшиеся 10% (10$ от изначально заложенных 100$) в залоге.

Получается, что у меня на руках снова почти та же ликвидная сумма (90$), только теперь “напечатал” еще 100$ сверху, создал некий доп фонд, растущий на 11% в год (какие дальше проценты будут - не знаю, сейчас такие, уже больше года от Frax Finance).

🟠 Приобрел на 90$ ликвидных биткоин обернутый, в сети Avalanche. Btc.b. И заложил его на AAVE.

Взял под его залог кредит в стейбле AUSD на 42$ под 5-6% годовых (по крайней мере сейчас так). Можно было и 45$, тогдка HF бы был 1.5, что тоже вполне, но решил также и тут сделать HF покрепче, в район 1.6 он в настоящий момент как это видно на скрине выше.

🟡 Данный полученный кредит отправил в работу на Convex (надстройка над Curve для буста доходности) в пул стейбл/облигация. Доходность пула в районе 25-30% годовых. Писал об этом вчера. Доход идет в токенах CRV и FXS. Плюс фармятся поинты FXTL от Frax Finance. Тоже писал вчера об этом.

Не стал делать еще одну надстройку с токенизированным золотом и далее кредит под залог данного актива. Там сеть Ethereum, нужны покрупнее суммы, да и проводил недавно подобную практику, выкладывал пост как это выглядело вживую.

✅ Итог: Изначально было 100$. Превратили их в 232 $, которые распределены в 3 актива:

sFrax под 11% годовых
btc.b - потенциал роста, плюс 1% в доп токене от AVAX за депозит в их сети через Aave (ниже скрин выложу)
Frax/облигация - пул под 25-30% годовых, плюс фармятся поинты от Frax Finance

☝🏻 Ни в коем случае не повторять! Это лишь демонстрация возможностей DeFi, цифрового капитала, кибер экономики, DeFiLego и так далее :)