#blast
Blast + Megapot
Blast остаётся лидирующим L2 по количеству новых уникальных приложений, запущенных за короткий срок и привлекающих пользователей.
Пакман прервал молчание в твиттере и начал активно вносить вклад в экосистему.
После ухода мемкоина pacmoon анонсировал возможность начисления голды на мем коины + голду на нативные токены проектов, по их усмотрению.
На подходе убийца полимаркета👀
В общем, после шумихи бласта в 1м сезоне, логично увидеть некоторое охлаждение + лето. У других L2 тоже ничего не происходит. Ожидаю увидеть возвращение внимания к бласту.
Megapot - лотерея на Blast
Игроки покупают лотерейки с джекпотом, на противоположной стороне LP.
Если вы игрок
Стоимость одного билета 0.001 $ETH или сумма в 2 раза меньше в $BLAST (у $BLAST в 2 раза больше megapoints), комиссия 15%.
Если завалялись копейки, самое время купить билетиков!
Если будете играть каждый день хотя бы на один билет, получите буст х2.5 на 4й день. Если пропустите день, буст обнулится.
Megapoints получают очки blast и gold раз в месяц, а так же сыграют свою роль в будущем.
(намёк на токен в документах)
LP
LP зарабатывают 10% с уплаченных комиссий игроков.
Механизм LP:
1. LP покупают билеты вначале, чтобы был минимальный джекпот.
2. Игроки начинают покупать билеты, "выкупая" их у LP. Если пользователи покупают больше билетов, чем первоначальный джекпот, то LP не рискуют.
3. LP часто выигрывают, потому что они часто покупают подавляющее большинство билетов.
За июль LP показал 141% APR с комиссий + 31k распределённой голды.
0,55 ETH за 18 дней могут принести вам 226 gold, что равно 113$, если считаем gold по 0.5$.
Есть пул с $ETH, который заполнен, а есть пул с $BLAST, который закроется через 18 часов. Неплохое утилити для $BLAST, да? Уже надепали 100k$, голды в этом месяце 49k.
Когда заносим $BLAST в LP, предлагают выбрать % от суммы, которые будут использоваться против игроков. Объяснение.
10% выглядит консервативно, выбирать 100% можно только если вы готовы проиграть игрокам, в первой лотереи у игроков был шанс 3% на выигрыш.
За 1 билет дают 10 Megapoints
За застейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 100 Megapoints в день
За незастейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 1 Megapoints в день
Аудит от CD, гсч от Pyth, фаундер палит лицо, легит в общем!
Буду благодарен за переход по рефке, вы будете получать на 20% больше Megapoints.
Не финансовый совет, DYOR.
twitter
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Blast + Megapot
Blast остаётся лидирующим L2 по количеству новых уникальных приложений, запущенных за короткий срок и привлекающих пользователей.
Пакман прервал молчание в твиттере и начал активно вносить вклад в экосистему.
После ухода мемкоина pacmoon анонсировал возможность начисления голды на мем коины + голду на нативные токены проектов, по их усмотрению.
На подходе убийца полимаркета👀
В общем, после шумихи бласта в 1м сезоне, логично увидеть некоторое охлаждение + лето. У других L2 тоже ничего не происходит. Ожидаю увидеть возвращение внимания к бласту.
Megapot - лотерея на Blast
Игроки покупают лотерейки с джекпотом, на противоположной стороне LP.
Если вы игрок
Стоимость одного билета 0.001 $ETH или сумма в 2 раза меньше в $BLAST (у $BLAST в 2 раза больше megapoints), комиссия 15%.
Если завалялись копейки, самое время купить билетиков!
Если будете играть каждый день хотя бы на один билет, получите буст х2.5 на 4й день. Если пропустите день, буст обнулится.
Megapoints получают очки blast и gold раз в месяц, а так же сыграют свою роль в будущем.
(намёк на токен в документах)
LP
LP зарабатывают 10% с уплаченных комиссий игроков.
Механизм LP:
1. LP покупают билеты вначале, чтобы был минимальный джекпот.
2. Игроки начинают покупать билеты, "выкупая" их у LP. Если пользователи покупают больше билетов, чем первоначальный джекпот, то LP не рискуют.
3. LP часто выигрывают, потому что они часто покупают подавляющее большинство билетов.
За июль LP показал 141% APR с комиссий + 31k распределённой голды.
0,55 ETH за 18 дней могут принести вам 226 gold, что равно 113$, если считаем gold по 0.5$.
Есть пул с $ETH, который заполнен, а есть пул с $BLAST, который закроется через 18 часов. Неплохое утилити для $BLAST, да? Уже надепали 100k$, голды в этом месяце 49k.
Когда заносим $BLAST в LP, предлагают выбрать % от суммы, которые будут использоваться против игроков. Объяснение.
10% выглядит консервативно, выбирать 100% можно только если вы готовы проиграть игрокам, в первой лотереи у игроков был шанс 3% на выигрыш.
За 1 билет дают 10 Megapoints
За застейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 100 Megapoints в день
За незастейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 1 Megapoints в день
Аудит от CD, гсч от Pyth, фаундер палит лицо, легит в общем!
Буду благодарен за переход по рефке, вы будете получать на 20% больше Megapoints.
Не финансовый совет, DYOR.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#деген #blast
YOLO GAMES - on-chain casino на Blast.
Yolo сделали то, что долгое время казалось невозможным: стать первым удачным on-chain казино, до них все попытки были неудачные.
Вероятно сказался опыт команды в LooksRare + стимулы Blast.
Посмотрим статистику:
• Объём 1000-2000 ETH в день
• 2.3M$ комиссий за июль
• Уникальные активные игроки в день 600-1000 человек. У большинства on-chain perp dex этот показатель раза в 3 ниже, просто для примера.
• 50-100k транзакций в день, чему будет рад любой блокчейн
Надо понимать, что сейчас лето + охлаждающие настроения к бласту, ожидаю повышения всех метрик осенью - зимой.
Если ты любишь играть
Самая интересная игра это колесо Yolo. Казино берёт 1% с твоего выигрыша, из них:
• 20% идёт на рейкбек тебе
• 15% на Gold Rush где можно выиграть ETH/Gold
• 10% идёт на ежедневную лотерею где можно выиграть ETH,
• 5% на еженедельную лотерею
Так же за каждую ставку получаешь очки, которые конвертируются в $YOLO в конце сезона. Первый сезон вышел не очень щедрым в плане дропа из за большой конкуренции, сейчас актив снизился раз в 5.
Еще ты получаешь GOLD, в августе Yolo получили самую большую партию в 720k.
В общем, я это всё к тому, что можно с натяжкой придумать положительное ожидание, если ты игрок.
А если у тебя большой БР, то твои шансы быть в + в игре повышаются, так как у тебя будет больше % на победу в случае снайпинга других игроков.
Если ты LP
С момента запуска была очень хорошая доходность в пуле ETH.
Сейчас пул закрыт, открыт пул с $YOLO, но он хуже, так как игроки больше играют на $ETH, предложил команде сделать больше стимулов для игроков переходить на $YOLO в качестве валюты для игры.
За LP, помимо дохода, дают Droplets, за которые сыпят голду + токены $YOLO в конце сезона.
В играх, в которых игроки играют против LP, берётся 2% комиссия с выигрышей.
Токен
$YOLO 0.002303, MC 4.5M$, FDV 20.4M$
Утилити
• Можно играть на $YOLO в игры
• Быть в качестве LP в пуле $YOLO, 70k GOLD выделено для LP в августе
• 20% комиссий идут на выкуп $YOLO. В июле выкуплено 460k$
Эмиссии нету, вестинг аирдропа за 1й сезон почти закончен, приват сейл заходил по 20M$ FDV.
• У приват сейла 4% и 2х годичный линейный вестинг спустя 3 месяца после TGE.
• У команды 24%, 4 месяца лок, после чего 3 года ежеквартальные разблокировки.
• Команда получает 30% с комиссий в казначейство, так что деньги у них есть и сливать токены по такой цене смысла мне не видится.
Учитывая всё вышесказанное, мне кажется это очень привлекательным.
Главный минус - отсутствие шилла в CT. Если к бласту вернётся внимание, это может измениться.
А пока у Yolo есть уникальный продукт, пользователи, комиссии/байбеки, и низкая оценка.
Рефка, с ваших проигрышей я ничего не получу, только 20% от ваших поинтов.
Не финансовый совет, DYOR.
twitter
dexscreener
YOLO GAMES - on-chain casino на Blast.
Yolo сделали то, что долгое время казалось невозможным: стать первым удачным on-chain казино, до них все попытки были неудачные.
Вероятно сказался опыт команды в LooksRare + стимулы Blast.
Посмотрим статистику:
• Объём 1000-2000 ETH в день
• 2.3M$ комиссий за июль
• Уникальные активные игроки в день 600-1000 человек. У большинства on-chain perp dex этот показатель раза в 3 ниже, просто для примера.
• 50-100k транзакций в день, чему будет рад любой блокчейн
Надо понимать, что сейчас лето + охлаждающие настроения к бласту, ожидаю повышения всех метрик осенью - зимой.
Если ты любишь играть
Самая интересная игра это колесо Yolo. Казино берёт 1% с твоего выигрыша, из них:
• 20% идёт на рейкбек тебе
• 15% на Gold Rush где можно выиграть ETH/Gold
• 10% идёт на ежедневную лотерею где можно выиграть ETH,
• 5% на еженедельную лотерею
Так же за каждую ставку получаешь очки, которые конвертируются в $YOLO в конце сезона. Первый сезон вышел не очень щедрым в плане дропа из за большой конкуренции, сейчас актив снизился раз в 5.
Еще ты получаешь GOLD, в августе Yolo получили самую большую партию в 720k.
В общем, я это всё к тому, что можно с натяжкой придумать положительное ожидание, если ты игрок.
А если у тебя большой БР, то твои шансы быть в + в игре повышаются, так как у тебя будет больше % на победу в случае снайпинга других игроков.
Если ты LP
С момента запуска была очень хорошая доходность в пуле ETH.
Сейчас пул закрыт, открыт пул с $YOLO, но он хуже, так как игроки больше играют на $ETH, предложил команде сделать больше стимулов для игроков переходить на $YOLO в качестве валюты для игры.
За LP, помимо дохода, дают Droplets, за которые сыпят голду + токены $YOLO в конце сезона.
В играх, в которых игроки играют против LP, берётся 2% комиссия с выигрышей.
Токен
$YOLO 0.002303, MC 4.5M$, FDV 20.4M$
Утилити
• Можно играть на $YOLO в игры
• Быть в качестве LP в пуле $YOLO, 70k GOLD выделено для LP в августе
• 20% комиссий идут на выкуп $YOLO. В июле выкуплено 460k$
Эмиссии нету, вестинг аирдропа за 1й сезон почти закончен, приват сейл заходил по 20M$ FDV.
• У приват сейла 4% и 2х годичный линейный вестинг спустя 3 месяца после TGE.
• У команды 24%, 4 месяца лок, после чего 3 года ежеквартальные разблокировки.
• Команда получает 30% с комиссий в казначейство, так что деньги у них есть и сливать токены по такой цене смысла мне не видится.
Учитывая всё вышесказанное, мне кажется это очень привлекательным.
Главный минус - отсутствие шилла в CT. Если к бласту вернётся внимание, это может измениться.
А пока у Yolo есть уникальный продукт, пользователи, комиссии/байбеки, и низкая оценка.
Рефка, с ваших проигрышей я ничего не получу, только 20% от ваших поинтов.
Не финансовый совет, DYOR.
dexscreener
Revelo Intel. Best Idea Long List:
$AAVE
$AAVE (-14%, 7D) привлек к себе внимание на прошлой неделе, хотя цена не всегда показывает это.
Она оказалась лучше, чем некоторые другие имена DeFi, хотя еще предстоит выяснить, будет ли спрос на DeFi высоким в будущем. Такие токены, как $UNI и $MKR, не являются идеальными для сравнения, поскольку они не внушают особой уверенности в том, что этот актив сможет превзойти их по показателям. Особенно на фоне того, что на этой неделе мы видели, как несколько других проектов показали значительный рост при восстановлении рынка.
Уже не новость, что цена на $ETH не впечатляет, создавая впечатление, что все, кто хотел купить $ETH, уже сделали это. На самом деле, только на этой неделе, несмотря на положительный приток средств в ETF, $ETH впервые продемонстрировал негативные настроения.
На фоне этих неблагоприятных условий так называемые беты $ETH демонстрировали некоторые дивергенции, но только через определенные промежутки времени, которые им не удавалось поддерживать в течение длительного времени.
Одним из первых движущихся стал $ENS, который значительно превзошел общий рынок в конце мая. Следующим был $LDO, показавший силу в то время, как общий рынок находился в нисходящем тренде, и опередивший $ENS в последние недели июня. Однако если $ENS удалось отскочить сильнее, то $LDO с тех пор находится в сильном нисходящем тренде. Удивительно, но на этой неделе $AAVE упал на 14 %, в то время как весь рынок активно отскочил назад. Если ценовая динамика не улучшится в ближайшие несколько дней, $AAVE будет исключена из списка лучших лонг идей, поскольку мы сосредоточимся на победителях и более быстрых лошадях, таких как $SUI.
Для контекста, цена $LDO сейчас ниже, чем год назад, что отражает одни из самых мрачных настроений на графиках, которые мы видели.
$SOL
$SOL (+7%, 7D) продемонстрировал сильнейшую доходность после падения, став одной из лучших ставок с поправкой на риск в ближайшие месяцы. Это особенно верно, если принять во внимание ликвидность и волатильность, поскольку major даже опередил мемы.
SOL/ETH также спокойно достиг ATH. Следующее, за чем стоит следить, - это достигнет ли SOL/BTC ATH, для чего потребуется +76%-ное движение SOL/BTC, что гораздо менее вероятно, но возможно.
Согласно ежемесячному исследованию рынка Binance, в июле цена SOL заметно выросла на 30,5%, что было обусловлено несколькими ключевыми событиями. Активность on-chain возросла на 42,2 % по сравнению с предыдущим месяцем, и объем торгов на DEX достиг 54,6 млрд долларов США, в основном благодаря активному росту торговли мемкоинами.
Среднее количество ежедневно активных адресов на Solana достигло исторического максимума - 1,7 миллиона, а ежедневные транзакции выросли на 18,2 % до 1,3 миллиона. Несколько событий на рынке DeFi, включая введение рестейкинга Jito и анонс рынка предсказаний Drift, значительно способствовали позитивному настрою вокруг экосистемы.
Токены экосистемы Solana, опирающиеся на силу $SOL, также показали хорошие результаты: $DRIFT (+73 %), $JUP (+34 %), $KMNO (+130 %), $JTO (+46 %), $WIF (+72 %), $BONK (+33 %).
Я по прежнему склоняюсь к Metaplex, который андер-радар, но единственный из всех этих щитков имеет выкупы токена с доходов, а так же, если мания мем-коинов угаснет и перейдет вновь к NFT, $MPLX будет единственным победителем среди всех этих токенов.
Ethena Labs добавила поддержку Solana и выводит свой синтетический доллар USDe на Solana.
И последнее, но не менее важное: последствия и слухи о выходе Jump маловероятны, хотя высока вероятность того, что они могут быть в рамках контрактного соглашения с компенсацией в виде заблокированных токенов.
Этот поток новостей по Solana отражает тот факт, что лучшие возможности извлечь выгоду из дальнейшего успеха сети могут лежать в экосистемных токенах, хотя вновь обретенный статус $SOL как major еще не слишком уменьшил ее потенциал роста. На этой неделе $SOL занял второе место в нашем списке.
Продолжение ниже👇
$AAVE
$AAVE (-14%, 7D) привлек к себе внимание на прошлой неделе, хотя цена не всегда показывает это.
Она оказалась лучше, чем некоторые другие имена DeFi, хотя еще предстоит выяснить, будет ли спрос на DeFi высоким в будущем. Такие токены, как $UNI и $MKR, не являются идеальными для сравнения, поскольку они не внушают особой уверенности в том, что этот актив сможет превзойти их по показателям. Особенно на фоне того, что на этой неделе мы видели, как несколько других проектов показали значительный рост при восстановлении рынка.
Уже не новость, что цена на $ETH не впечатляет, создавая впечатление, что все, кто хотел купить $ETH, уже сделали это. На самом деле, только на этой неделе, несмотря на положительный приток средств в ETF, $ETH впервые продемонстрировал негативные настроения.
На фоне этих неблагоприятных условий так называемые беты $ETH демонстрировали некоторые дивергенции, но только через определенные промежутки времени, которые им не удавалось поддерживать в течение длительного времени.
Одним из первых движущихся стал $ENS, который значительно превзошел общий рынок в конце мая. Следующим был $LDO, показавший силу в то время, как общий рынок находился в нисходящем тренде, и опередивший $ENS в последние недели июня. Однако если $ENS удалось отскочить сильнее, то $LDO с тех пор находится в сильном нисходящем тренде. Удивительно, но на этой неделе $AAVE упал на 14 %, в то время как весь рынок активно отскочил назад. Если ценовая динамика не улучшится в ближайшие несколько дней, $AAVE будет исключена из списка лучших лонг идей, поскольку мы сосредоточимся на победителях и более быстрых лошадях, таких как $SUI.
Для контекста, цена $LDO сейчас ниже, чем год назад, что отражает одни из самых мрачных настроений на графиках, которые мы видели.
$SOL
$SOL (+7%, 7D) продемонстрировал сильнейшую доходность после падения, став одной из лучших ставок с поправкой на риск в ближайшие месяцы. Это особенно верно, если принять во внимание ликвидность и волатильность, поскольку major даже опередил мемы.
SOL/ETH также спокойно достиг ATH. Следующее, за чем стоит следить, - это достигнет ли SOL/BTC ATH, для чего потребуется +76%-ное движение SOL/BTC, что гораздо менее вероятно, но возможно.
Согласно ежемесячному исследованию рынка Binance, в июле цена SOL заметно выросла на 30,5%, что было обусловлено несколькими ключевыми событиями. Активность on-chain возросла на 42,2 % по сравнению с предыдущим месяцем, и объем торгов на DEX достиг 54,6 млрд долларов США, в основном благодаря активному росту торговли мемкоинами.
Среднее количество ежедневно активных адресов на Solana достигло исторического максимума - 1,7 миллиона, а ежедневные транзакции выросли на 18,2 % до 1,3 миллиона. Несколько событий на рынке DeFi, включая введение рестейкинга Jito и анонс рынка предсказаний Drift, значительно способствовали позитивному настрою вокруг экосистемы.
Токены экосистемы Solana, опирающиеся на силу $SOL, также показали хорошие результаты: $DRIFT (+73 %), $JUP (+34 %), $KMNO (+130 %), $JTO (+46 %), $WIF (+72 %), $BONK (+33 %).
Я по прежнему склоняюсь к Metaplex, который андер-радар, но единственный из всех этих щитков имеет выкупы токена с доходов, а так же, если мания мем-коинов угаснет и перейдет вновь к NFT, $MPLX будет единственным победителем среди всех этих токенов.
Ethena Labs добавила поддержку Solana и выводит свой синтетический доллар USDe на Solana.
И последнее, но не менее важное: последствия и слухи о выходе Jump маловероятны, хотя высока вероятность того, что они могут быть в рамках контрактного соглашения с компенсацией в виде заблокированных токенов.
Этот поток новостей по Solana отражает тот факт, что лучшие возможности извлечь выгоду из дальнейшего успеха сети могут лежать в экосистемных токенах, хотя вновь обретенный статус $SOL как major еще не слишком уменьшил ее потенциал роста. На этой неделе $SOL занял второе место в нашем списке.
Продолжение ниже👇
$RUNE
$RUNE (-5%, 7D) продолжает снижаться по итогам недели. Стоит отметить, что было заключено партнерство между Kujira и ThorChain, в результате которого THORChain станет платформой для DeFi от Kujira.
После того как две недели назад THORChain увеличила минимальную комиссию за своп L1 до 0,05 %, плата за ликвидность впервые за 2024 год превысила вознаграждение за блокчейн, составив 52,4 % от общего вознаграждения на этой неделе. Средний объем также немного вырос после повышения комиссии, что свидетельствует о том, что свопперов не останавливает повышение комиссии. Средняя комиссия за своп в одной транзакции на THORChain выросла с 0,03% до 0,07%. Это означает, что при том же объеме свопов доход от протокола увеличится более чем в два раза. Среднесуточный объем собранных своп-комиссий вырос более чем в 2 раза - с $9,1 тыс. (до увеличения) до $21,3 тыс. (после увеличения).
С момента запуска RUNEPool неделю назад более 240 человек заблокировали около 5,5 млн $RUNE. На прошлой неделе объем свопов THORChain составил $722 млн, а за 1 неделю было получено около 396 тыс. долларов в виде комиссии за ликвидность.
Основатель THORChain, JP.THOR, также рассказал о шагах, которые необходимо предпринять, чтобы сделать $RUNE институционально дружественным.
$SUI
$SUI (+48%, 7D) Настроения и осведомлённость следуют за ценой вверх, но есть еще место для роста и причины думать, что пик внимания еще не наступил. Это делает его одним из самых сильных токенов для удержания, пока рынок играет в нашу пользу. Вы заметите, что $SUI - далеко не самый лучший игрок в нашем списке; он вырос более чем на 70 % с минимумов, достигнутых ранее на этой неделе.
Также очень важно отметить, что Grayscale запустила Grayscale Sui Trust.
$PURR
$PURR (+5%, 7D) - первый в нашем списке лонгов, как первый и единственный мемкоин. Его включение в список, конечно же, связано с отсутствием ликвидного токена для ознакомления с большим протоколом Hyperliquid и развивающейся экосистемой.
Международный день кошек 2024 состоялся 8 августа. $PURR закрыл день ростом на ~6%. Возможно, более важным является то, что Hyperliquid теперь доступен на терминале Insilico. Hyperliquid достиг нового ATH по дневному объему perps на уровне $4,3B.
Родной токен RageTrade $RAGE также появился на Hyperliquid 7 августа, потеряв с момента запуска почти 40 % стоимости TGE. По меньшей мере, $RAGE мог бы выбрать более удачное время для запуска своего TGE, даже учитывая восстановление рынка во второй половине недели.
$BNB
$BNB (-2%, 7D), как обычно, оставался в основном стабильным на этой неделе, снизившись на пару процентных пунктов. Binance включила Toncoin ($TON) в список для спотовой торговли. $TON, включенный в листинг на Binance, может свидетельствовать о том, что большая часть роста уже оценена и в некоторой степени ограничена. Binance Labs также инвестировала в Solayer, сеть рестейкинга на Solana. В последнее время Binance была более избирательна в отношении инвестиций, листинга токенов и приема в свой пул и другие программы, хотя Binance как CEX не одинока в этом вопросе.
Unlocks
Среди разлоков выделяется $SAND. Будет разблокировано 9 % предложения $SAND - токена, который исторически имеет небольшой объем и чьи рыночные настроения по отношению к нему можно охарактеризовать как апатичные. Это привело к тому, что токен только падает с вершины первого квартала, и на пути этого нисходящего тренда мало отскоков.
Macro
В целом рынок, похоже, пока придерживается подхода "risk-on", но первые признаки рецессии уже стучатся в дверь, и предстоящие данные по занятости и росту ВВП, а также цена иены будут иметь решающее значение для долгосрочной тенденции.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$RUNE (-5%, 7D) продолжает снижаться по итогам недели. Стоит отметить, что было заключено партнерство между Kujira и ThorChain, в результате которого THORChain станет платформой для DeFi от Kujira.
После того как две недели назад THORChain увеличила минимальную комиссию за своп L1 до 0,05 %, плата за ликвидность впервые за 2024 год превысила вознаграждение за блокчейн, составив 52,4 % от общего вознаграждения на этой неделе. Средний объем также немного вырос после повышения комиссии, что свидетельствует о том, что свопперов не останавливает повышение комиссии. Средняя комиссия за своп в одной транзакции на THORChain выросла с 0,03% до 0,07%. Это означает, что при том же объеме свопов доход от протокола увеличится более чем в два раза. Среднесуточный объем собранных своп-комиссий вырос более чем в 2 раза - с $9,1 тыс. (до увеличения) до $21,3 тыс. (после увеличения).
С момента запуска RUNEPool неделю назад более 240 человек заблокировали около 5,5 млн $RUNE. На прошлой неделе объем свопов THORChain составил $722 млн, а за 1 неделю было получено около 396 тыс. долларов в виде комиссии за ликвидность.
Основатель THORChain, JP.THOR, также рассказал о шагах, которые необходимо предпринять, чтобы сделать $RUNE институционально дружественным.
$SUI
$SUI (+48%, 7D) Настроения и осведомлённость следуют за ценой вверх, но есть еще место для роста и причины думать, что пик внимания еще не наступил. Это делает его одним из самых сильных токенов для удержания, пока рынок играет в нашу пользу. Вы заметите, что $SUI - далеко не самый лучший игрок в нашем списке; он вырос более чем на 70 % с минимумов, достигнутых ранее на этой неделе.
Также очень важно отметить, что Grayscale запустила Grayscale Sui Trust.
$PURR
$PURR (+5%, 7D) - первый в нашем списке лонгов, как первый и единственный мемкоин. Его включение в список, конечно же, связано с отсутствием ликвидного токена для ознакомления с большим протоколом Hyperliquid и развивающейся экосистемой.
Международный день кошек 2024 состоялся 8 августа. $PURR закрыл день ростом на ~6%. Возможно, более важным является то, что Hyperliquid теперь доступен на терминале Insilico. Hyperliquid достиг нового ATH по дневному объему perps на уровне $4,3B.
Родной токен RageTrade $RAGE также появился на Hyperliquid 7 августа, потеряв с момента запуска почти 40 % стоимости TGE. По меньшей мере, $RAGE мог бы выбрать более удачное время для запуска своего TGE, даже учитывая восстановление рынка во второй половине недели.
$BNB
$BNB (-2%, 7D), как обычно, оставался в основном стабильным на этой неделе, снизившись на пару процентных пунктов. Binance включила Toncoin ($TON) в список для спотовой торговли. $TON, включенный в листинг на Binance, может свидетельствовать о том, что большая часть роста уже оценена и в некоторой степени ограничена. Binance Labs также инвестировала в Solayer, сеть рестейкинга на Solana. В последнее время Binance была более избирательна в отношении инвестиций, листинга токенов и приема в свой пул и другие программы, хотя Binance как CEX не одинока в этом вопросе.
Unlocks
Среди разлоков выделяется $SAND. Будет разблокировано 9 % предложения $SAND - токена, который исторически имеет небольшой объем и чьи рыночные настроения по отношению к нему можно охарактеризовать как апатичные. Это привело к тому, что токен только падает с вершины первого квартала, и на пути этого нисходящего тренда мало отскоков.
Macro
В целом рынок, похоже, пока придерживается подхода "risk-on", но первые признаки рецессии уже стучатся в дверь, и предстоящие данные по занятости и росту ВВП, а также цена иены будут иметь решающее значение для долгосрочной тенденции.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
DeFi Education. Обновление
Наш предыдущий пост "Вход в Медвежью Нору" предупреждал о макроэкономических встречных ветрах и рекомендовал снизить риски и убрать все плечи.
После паники Iguana опубликовал сообщение о том, что следующие 24 часа после падения будут хорошим временем для покупки. Мы действительно купили, но только для отскока, и теперь мы вышли из добавленного риска.
Банкротство FTX после годичного медвежьего рынка было таким очевидным дном (мы предсказали это здесь на DeFi Education), и 2023 год предоставил достаточно времени, чтобы постепенно накапливать криптовалюту с использованием денежных потоков от работы и онлайн-бизнеса.
Было легко иметь чрезвычайно высокую уверенность в том, что будет еще один бычий рынок, и что криптовалюты были фундаментально недооценены. Вероятно, такого очевидного сигнала о дне больше не будет, и по мере роста общей рыночной капитализации в каждом криптовалютном цикле соотношение риск/вознаграждение ухудшается. Эта реальность должна влиять на наши инвестиционные решения.
Это не пессимизм — люди все еще могут добиться успеха, но возможности не такие большие. Институциональные инвесторы только начали входить на рынок, так что у нас потенциально еще долгий путь до того, как криптовалюты будут эффективно оценены. При текущих рыночных капитализациях, мы не считаем разумным быть так сильно инвестированными по сравнению с 2019 или даже 2023 годом.
Команда DeFi все еще имеет основные позиции в majors, но они меньше, чем до краха (в процентах от чистого капитала). Если мейджоры восстановятся до рекордных максимумов, тогда мы снова будем рассматривать портфель из альткоинов с акцентом на DeFi токены, которые имеют сильные доходы и хорошо подготовлены к получению выгоды от регуляторных реформ.
В общем, мы по-прежнему настроены на криптовалюты, но с меньшими ожиданиями, чем в предыдущие годы. Мы также должны учитывать вероятность того, что цикл может закончиться (мы не думаем, что это так, но признаем такую возможность при расчете риска).
Предложения по портфелю
Как обычно, это зависит от ваших целей и допустимого риска. Первый вопрос, на который нужно ответить, - насколько сильно вы хотите подвергнуться влиянию криптовалют, а второй - в какой комбинации секторов/активов получить это влияние. Выбирайте между majors, альткоинами (tech/DeFi/AI/gaming и т.д) и мемами.
Majors
Если вы ищете возможности для работы в этом секторе, потому что давно настроены по-бычьи, то основные позиции в majors (BTC, ETH, акции Coinbase) вполне подойдут. Избегайте кредитного плеча. Размер инвестиций должен соответствовать исторической волатильности этих рынков. Если вы сможете пережить 50-процентную просадку без панической распродажи своих инвестиций, вы в хорошей форме.
Если в экономике не произойдет значительных изменений - а мы будем обновлять информацию, если посчитаем, что они произойдут, - наш базовый вариант заключается в том, что август пройдет, в сентябре начнется цикл смягчения, и рынки акций США достигнут новых исторических максимумов. Если это произойдет, криптовалюта все еще будет самой быстрой лошадью - с высокой бета-версией. В качестве реалистичных целей мы бы придерживались $80k BTC / $4,000 ETH / $300 COIN. В краткосрочной перспективе приемлемый уровень падения составит $42k BTC / $2,000 ETH / $120 COIN. Опять же, выбирайте правильный размер (эти цены не заставят вас продавать).
• Если вы владеете majors → проверьте, правильно ли вы подобрали размер, при необходимости продайте до разумного размера → держите, если не произойдет серьезных макроэкономических изменений
• Если вы полностью отстранены от торговли → делайте ставки на небольшие падения до тех пор, пока у вас не будет целевой позиции в majors (мы не считаем высокой вероятность торговли ниже минимума прошлой недели, но снижение цен на 5-10 % от текущих уровней ($61 тыс. BTC / $2700 ETH) вполне вероятно)
Продолжение ниже👇
Наш предыдущий пост "Вход в Медвежью Нору" предупреждал о макроэкономических встречных ветрах и рекомендовал снизить риски и убрать все плечи.
После паники Iguana опубликовал сообщение о том, что следующие 24 часа после падения будут хорошим временем для покупки. Мы действительно купили, но только для отскока, и теперь мы вышли из добавленного риска.
Банкротство FTX после годичного медвежьего рынка было таким очевидным дном (мы предсказали это здесь на DeFi Education), и 2023 год предоставил достаточно времени, чтобы постепенно накапливать криптовалюту с использованием денежных потоков от работы и онлайн-бизнеса.
Было легко иметь чрезвычайно высокую уверенность в том, что будет еще один бычий рынок, и что криптовалюты были фундаментально недооценены. Вероятно, такого очевидного сигнала о дне больше не будет, и по мере роста общей рыночной капитализации в каждом криптовалютном цикле соотношение риск/вознаграждение ухудшается. Эта реальность должна влиять на наши инвестиционные решения.
Это не пессимизм — люди все еще могут добиться успеха, но возможности не такие большие. Институциональные инвесторы только начали входить на рынок, так что у нас потенциально еще долгий путь до того, как криптовалюты будут эффективно оценены. При текущих рыночных капитализациях, мы не считаем разумным быть так сильно инвестированными по сравнению с 2019 или даже 2023 годом.
Команда DeFi все еще имеет основные позиции в majors, но они меньше, чем до краха (в процентах от чистого капитала). Если мейджоры восстановятся до рекордных максимумов, тогда мы снова будем рассматривать портфель из альткоинов с акцентом на DeFi токены, которые имеют сильные доходы и хорошо подготовлены к получению выгоды от регуляторных реформ.
В общем, мы по-прежнему настроены на криптовалюты, но с меньшими ожиданиями, чем в предыдущие годы. Мы также должны учитывать вероятность того, что цикл может закончиться (мы не думаем, что это так, но признаем такую возможность при расчете риска).
Предложения по портфелю
Как обычно, это зависит от ваших целей и допустимого риска. Первый вопрос, на который нужно ответить, - насколько сильно вы хотите подвергнуться влиянию криптовалют, а второй - в какой комбинации секторов/активов получить это влияние. Выбирайте между majors, альткоинами (tech/DeFi/AI/gaming и т.д) и мемами.
Majors
Если вы ищете возможности для работы в этом секторе, потому что давно настроены по-бычьи, то основные позиции в majors (BTC, ETH, акции Coinbase) вполне подойдут. Избегайте кредитного плеча. Размер инвестиций должен соответствовать исторической волатильности этих рынков. Если вы сможете пережить 50-процентную просадку без панической распродажи своих инвестиций, вы в хорошей форме.
Если в экономике не произойдет значительных изменений - а мы будем обновлять информацию, если посчитаем, что они произойдут, - наш базовый вариант заключается в том, что август пройдет, в сентябре начнется цикл смягчения, и рынки акций США достигнут новых исторических максимумов. Если это произойдет, криптовалюта все еще будет самой быстрой лошадью - с высокой бета-версией. В качестве реалистичных целей мы бы придерживались $80k BTC / $4,000 ETH / $300 COIN. В краткосрочной перспективе приемлемый уровень падения составит $42k BTC / $2,000 ETH / $120 COIN. Опять же, выбирайте правильный размер (эти цены не заставят вас продавать).
• Если вы владеете majors → проверьте, правильно ли вы подобрали размер, при необходимости продайте до разумного размера → держите, если не произойдет серьезных макроэкономических изменений
• Если вы полностью отстранены от торговли → делайте ставки на небольшие падения до тех пор, пока у вас не будет целевой позиции в majors (мы не считаем высокой вероятность торговли ниже минимума прошлой недели, но снижение цен на 5-10 % от текущих уровней ($61 тыс. BTC / $2700 ETH) вполне вероятно)
Продолжение ниже👇
Мы бы хотели, чтобы биткоин значительно превысил все временные максимумы в $72K, чтобы с уверенностью сказать, что бычий рынок продолжается. Если вы посмотрите на график биткойна за последние несколько месяцев, он трижды не смог преодолеть мартовский исторический максимум.
Альткоины
На данный момент у нас нет экспозиции в альткоинах. Если у вас небольшой криптопортфель, где доходность BTC/ETH не сможет существенно повлиять на общую прибыль, и если вы хорошо разбираетесь в выборе альткоинов, которые все еще имеют сильный нарратив, тогда имеет смысл полностью пропустить majors и просто покупать/торговать высоковолатильными альткоинами. Без плеча. Важен также и тайминг — необходимо входить в такие активы в те редкие моменты, когда на рынке криптовалют происходит серьезная паника.
Примером может быть SOL, который оставался сильной монетой весь год. Если вы не получили сделку на внебиржевом рынке по цене $64, то, несмотря на это, покупка SOL в диапазоне $110-120 во время недавнего краха могла бы быть не такой плохой сделкой. Если вы купили что-то в день краха, то должны были заработать как минимум 20-30% за неделю, что является хорошим признаком для того, чтобы снять часть риска.
Некоторые DeFi альткоины могут получить очень сильную поддержку если ETH ETF будет успешным (притоки капитала, рост цены) и если TradFi проявит серьезный интерес. Честно говоря, пока слишком рано говорить, произойдет ли это в этом цикле. Если цены пойдут вверх, мы будем рассматривать подход барбелла с DeFi монетами с сильными фундаментальными показателями и топовыми мемами.
Мемы
Мы собираемся занять немного контрарную позицию и сказать, что мемы с малой капитализацией, вероятно, мертвы на какое-то время. Если вы находитесь в сфере малой капитализации, вы, вероятно, заметили, что мемы не достигают высоких рыночных капитализаций, даже при высоких объемах торгов. Монеты не могут найти устойчивые нарративы, за которые рынок мог бы зацепиться. Соотношение risk/reward при торговле на этом рынке значительно хуже, чем даже несколько недель назад. Pepe и wif были запущены на более медленных рынках, но сейчас рынок находится в "режиме эксперта".
Если вы уже сделали много прибыли на мемах, лучшее, что вы можете сделать сейчас, — это подождать и не возвращать прибыль обратно на рынок, торгуя новыми запусками. Цикл мемов не закончен, он просто поставлен на паузу, пока рынок решает, в каком направлении двигаться дальше. Ведущие монеты, такие как Pepe и Wif, остаются хорошими ставками на бета к основной сети, и, вероятно, будут несколько средних капитализаций, которые превратятся в крупные. Мы планируем купить некоторые из них в рамках перераспределения к majors.
Ожидайте новый цикл мемов, если мы приблизимся к рекордным максимумам, из-за эффекта богатства и страха упущенной выгоды. Это может занять всего несколько месяцев. В такие горячие периоды вы можете получить месячные доходы за считанные недели — при условии, что будете активно фиксировать прибыль и не вернете её в такие периоды, как сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Альткоины
На данный момент у нас нет экспозиции в альткоинах. Если у вас небольшой криптопортфель, где доходность BTC/ETH не сможет существенно повлиять на общую прибыль, и если вы хорошо разбираетесь в выборе альткоинов, которые все еще имеют сильный нарратив, тогда имеет смысл полностью пропустить majors и просто покупать/торговать высоковолатильными альткоинами. Без плеча. Важен также и тайминг — необходимо входить в такие активы в те редкие моменты, когда на рынке криптовалют происходит серьезная паника.
Примером может быть SOL, который оставался сильной монетой весь год. Если вы не получили сделку на внебиржевом рынке по цене $64, то, несмотря на это, покупка SOL в диапазоне $110-120 во время недавнего краха могла бы быть не такой плохой сделкой. Если вы купили что-то в день краха, то должны были заработать как минимум 20-30% за неделю, что является хорошим признаком для того, чтобы снять часть риска.
Некоторые DeFi альткоины могут получить очень сильную поддержку если ETH ETF будет успешным (притоки капитала, рост цены) и если TradFi проявит серьезный интерес. Честно говоря, пока слишком рано говорить, произойдет ли это в этом цикле. Если цены пойдут вверх, мы будем рассматривать подход барбелла с DeFi монетами с сильными фундаментальными показателями и топовыми мемами.
Мемы
Мы собираемся занять немного контрарную позицию и сказать, что мемы с малой капитализацией, вероятно, мертвы на какое-то время. Если вы находитесь в сфере малой капитализации, вы, вероятно, заметили, что мемы не достигают высоких рыночных капитализаций, даже при высоких объемах торгов. Монеты не могут найти устойчивые нарративы, за которые рынок мог бы зацепиться. Соотношение risk/reward при торговле на этом рынке значительно хуже, чем даже несколько недель назад. Pepe и wif были запущены на более медленных рынках, но сейчас рынок находится в "режиме эксперта".
Если вы уже сделали много прибыли на мемах, лучшее, что вы можете сделать сейчас, — это подождать и не возвращать прибыль обратно на рынок, торгуя новыми запусками. Цикл мемов не закончен, он просто поставлен на паузу, пока рынок решает, в каком направлении двигаться дальше. Ведущие монеты, такие как Pepe и Wif, остаются хорошими ставками на бета к основной сети, и, вероятно, будут несколько средних капитализаций, которые превратятся в крупные. Мы планируем купить некоторые из них в рамках перераспределения к majors.
Ожидайте новый цикл мемов, если мы приблизимся к рекордным максимумам, из-за эффекта богатства и страха упущенной выгоды. Это может занять всего несколько месяцев. В такие горячие периоды вы можете получить месячные доходы за считанные недели — при условии, что будете активно фиксировать прибыль и не вернете её в такие периоды, как сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Solana + DeFi - Screener
A. Рекордная активность Solana и всплеск TVL:
В июле Solana установила новый рекорд, зарегистрировав 1,7 миллиона ежедневных активных адресов. Кроме того, ежедневные транзакции выросли на 18,2 %.
За последний год доля TVL Solana среди ведущих L1 выросла более чем на 600 %. Ключевые события DeFi за этот период включают:
• Введение рестейкинга Jito
• Анонс рынка предсказаний Drift
B. Возвышение Solana DEXs:
Доминирование Uniswap в секторе DEX уменьшилось, упав с более чем 50 % в прошлом году до нынешнего уровня.
Это падение объясняется увеличением комиссии за свопинг до 0,25 %, что в июне принесло более 300 тысяч долларов в день.
Более существенным является то, что растущие объемы торгов на DEX на базе Solana, таких как Orca и Raydium, указывают на изменение спроса.
С начала года Raydium и Orca значительно увеличили свою долю на рынке: по состоянию на июль она составляет 8,8 % и 8,0 %.
C. Ликвидный стейкинг: Заметная возможность роста
Ликвидный стейкинг - одна из основных возможностей роста в экосистеме DeFi компании Solana.
В отличие от Ethereum, где более 50 % staked ETH являются ликвидными, в Solana ликвидными являются менее 10 % ставок SOL.
Удобная система Solana предлагает значительный потенциал для расширения. Jito лидирует в этом сегменте с почти 50 % всех liquid staked SOL.
D. Solana Lending Market:: $1,85B TVL и рост
Объем TVL lending markets Solana достиг $1,85 млрд, что составляет около 30% от общего объема TVL Solana.
Несмотря на недавнюю стагнацию, TVL lending markets заметно вырос с начала года.
Kamino Finance, крупнейший кредитный протокол на Солане, позволяет пользователям borrow and supply JitoSOL.
E. Институциональное принятие: Новый on-chain фонд Solana
Институциональное финансирование долгое время оставалось недоступным для большинства инвесторов в экосистеме Solana.
Однако запуск компанией Libre совместно с Hamilton Lane и Brevan Howard фонда on-chain меняет эту ситуацию.
Hamilton Lane, управляющий активами на сумму 920 миллиардов долларов, стал первым управляющим активами, создавшим фонд на Solana.
Новый фонд Senior Credit Opportunities Fund (SCOPE) - это частный кредитный фонд на блокчейне Solana.
F. Solana DeFi: Основные возможности и риски
Несколько проектов Solana DeFi недавно превзошли BTC, что примечательно, поскольку BTC обычно выступает в роли тихой гавани во время рыночных падений.
Несмотря на их силу, low float многих из этих проектов может привести к высокой краткосрочной волатильности и давлению продаж во время разблокировки токенов.
• Инвесторам следует оценить, в какой степени сетевая ценность начисляется держателям токенов по сравнению с поставщиками ликвидности и пользователями.
• Трейдеры могут использовать рефлексивную природу токенов DeFi для совершения импульсных сделок, основанных на росте сети Solana.
Таблица
A. Рекордная активность Solana и всплеск TVL:
В июле Solana установила новый рекорд, зарегистрировав 1,7 миллиона ежедневных активных адресов. Кроме того, ежедневные транзакции выросли на 18,2 %.
За последний год доля TVL Solana среди ведущих L1 выросла более чем на 600 %. Ключевые события DeFi за этот период включают:
• Введение рестейкинга Jito
• Анонс рынка предсказаний Drift
B. Возвышение Solana DEXs:
Доминирование Uniswap в секторе DEX уменьшилось, упав с более чем 50 % в прошлом году до нынешнего уровня.
Это падение объясняется увеличением комиссии за свопинг до 0,25 %, что в июне принесло более 300 тысяч долларов в день.
Более существенным является то, что растущие объемы торгов на DEX на базе Solana, таких как Orca и Raydium, указывают на изменение спроса.
С начала года Raydium и Orca значительно увеличили свою долю на рынке: по состоянию на июль она составляет 8,8 % и 8,0 %.
C. Ликвидный стейкинг: Заметная возможность роста
Ликвидный стейкинг - одна из основных возможностей роста в экосистеме DeFi компании Solana.
В отличие от Ethereum, где более 50 % staked ETH являются ликвидными, в Solana ликвидными являются менее 10 % ставок SOL.
Удобная система Solana предлагает значительный потенциал для расширения. Jito лидирует в этом сегменте с почти 50 % всех liquid staked SOL.
D. Solana Lending Market:: $1,85B TVL и рост
Объем TVL lending markets Solana достиг $1,85 млрд, что составляет около 30% от общего объема TVL Solana.
Несмотря на недавнюю стагнацию, TVL lending markets заметно вырос с начала года.
Kamino Finance, крупнейший кредитный протокол на Солане, позволяет пользователям borrow and supply JitoSOL.
E. Институциональное принятие: Новый on-chain фонд Solana
Институциональное финансирование долгое время оставалось недоступным для большинства инвесторов в экосистеме Solana.
Однако запуск компанией Libre совместно с Hamilton Lane и Brevan Howard фонда on-chain меняет эту ситуацию.
Hamilton Lane, управляющий активами на сумму 920 миллиардов долларов, стал первым управляющим активами, создавшим фонд на Solana.
Новый фонд Senior Credit Opportunities Fund (SCOPE) - это частный кредитный фонд на блокчейне Solana.
F. Solana DeFi: Основные возможности и риски
Несколько проектов Solana DeFi недавно превзошли BTC, что примечательно, поскольку BTC обычно выступает в роли тихой гавани во время рыночных падений.
Несмотря на их силу, low float многих из этих проектов может привести к высокой краткосрочной волатильности и давлению продаж во время разблокировки токенов.
• Инвесторам следует оценить, в какой степени сетевая ценность начисляется держателям токенов по сравнению с поставщиками ликвидности и пользователями.
• Трейдеры могут использовать рефлексивную природу токенов DeFi для совершения импульсных сделок, основанных на росте сети Solana.
Таблица
Несколько мыслей о пути достижения $1 трлн + для цифрового актива от Vance Spencer
Каждому активу нужно пройти через:
1. Преодоление избыточного предложения
2. Фрагментацию экосистемы, чтобы достичь $1 трлн+.
Что я имею в виду:
Часть, связанная с избыточным предложением, относительно проста. ETHE, GBTC, конфискации правительством и т.д. Как ETH, так и BTC уже твердо преодолели этот этап, чему способствовали притоки из традиционных финансов (TradFi). Скорее всего, SOL будет следующим, кто пересечет этот рубеж, пройдя через ~4 млн SOL, которые начнут поступать в рынок в первом квартале 2025 года. Во многих отношениях это является окончательным тестом для актива - готовы ли/способны ли новые участники рынка вытеснить предыдущее поколение холдеров?
Фрагментация менее понятна. Провозглашение себя монолитной сетью не решает неизбежной проблемы создания L2 на базе вашей сети. L2 иногда являются сознательной стратегией, как в случае с ETH, но чаще всего они появляются на сетях без их участия. Например, на рынок выходит волна BTC L2, не одобренных Сатоши. Мы видели L2 на базе SOL и даже на менее популярных сетях, что укрепляет наше понимание того, что если ваша сеть успешна, L2 будут созданы из-за стимулов.
Неизбежное появление L2 в долгосрочной перспективе положительно сказывается на базовой сети, если это сделано хорошо, так как это способствует увеличению использования нативного токена в качестве денег и его более широкому распространению. Но в краткосрочной перспективе спрос на нативный актив (ETH, BTC, SOL) может быть разделен среди различных L2, так как рынок оценивает их потенциальную ценность. BTC только начинает идти по этому пути с запуском высокопрофильных L2 в четвертом квартале, в то время как ETH уже лучше понимает, как выглядит ландшафт L2 для использования нативного токена в качестве денег, оплаты комиссий и т.д. Частично это выглядит как осознание рынком того, что L2 токены не представляют собой бета-версию ETH, это просто разные проекты. Ожидаю, что это произойдет и с BTC в ближайшее время.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Каждому активу нужно пройти через:
1. Преодоление избыточного предложения
2. Фрагментацию экосистемы, чтобы достичь $1 трлн+.
Что я имею в виду:
Часть, связанная с избыточным предложением, относительно проста. ETHE, GBTC, конфискации правительством и т.д. Как ETH, так и BTC уже твердо преодолели этот этап, чему способствовали притоки из традиционных финансов (TradFi). Скорее всего, SOL будет следующим, кто пересечет этот рубеж, пройдя через ~4 млн SOL, которые начнут поступать в рынок в первом квартале 2025 года. Во многих отношениях это является окончательным тестом для актива - готовы ли/способны ли новые участники рынка вытеснить предыдущее поколение холдеров?
Фрагментация менее понятна. Провозглашение себя монолитной сетью не решает неизбежной проблемы создания L2 на базе вашей сети. L2 иногда являются сознательной стратегией, как в случае с ETH, но чаще всего они появляются на сетях без их участия. Например, на рынок выходит волна BTC L2, не одобренных Сатоши. Мы видели L2 на базе SOL и даже на менее популярных сетях, что укрепляет наше понимание того, что если ваша сеть успешна, L2 будут созданы из-за стимулов.
Неизбежное появление L2 в долгосрочной перспективе положительно сказывается на базовой сети, если это сделано хорошо, так как это способствует увеличению использования нативного токена в качестве денег и его более широкому распространению. Но в краткосрочной перспективе спрос на нативный актив (ETH, BTC, SOL) может быть разделен среди различных L2, так как рынок оценивает их потенциальную ценность. BTC только начинает идти по этому пути с запуском высокопрофильных L2 в четвертом квартале, в то время как ETH уже лучше понимает, как выглядит ландшафт L2 для использования нативного токена в качестве денег, оплаты комиссий и т.д. Частично это выглядит как осознание рынком того, что L2 токены не представляют собой бета-версию ETH, это просто разные проекты. Ожидаю, что это произойдет и с BTC в ближайшее время.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#деген #RWA
Polytrade - ставка на RWA
$TRADE, $0.5246, MC 19.5M$, FDV 52.37M$
Polytrade - это универсальный marketplace для всех RWA активов в Web 3.
Он объединяет множество протоколов, чьи RWA-предложения бывают разных форм и размеров, от институциональных кредитов до физических предметов роскоши и всего, что между ними.
В целом, сектор RWA, как и большинство областей криптовалют, остается очень фрагментированным, без надлежащих средств для просмотра того, что эти протоколы приносят на стол коллективно. Именно здесь на помощь приходит Polytrade, объединяющий различные активы под стандартом токенов протокола ERC-6960 и закладывающий основу для дробного владения on-chain.
Команда планирует, что платформа станет универсальным решением для всего, что связано с RWA, предлагая комплексную экосистему для инвестиций в различные активы.
В настоящее время Polytrade интегрировалась с такими сетями, как Polygon, Arbitrum, Ethereum, Plume, Kinto, Horizon EON, Manta, Redbelly, а теперь и Base.
Существующая сеть Polytrade охватывает 4 000+ активов из 90+ протоколов.
Polytrade также связан с Mastercard, действующей финансовой компанией, которая, как многие могут не знать, тратит много ресурсов на криптовалютное пространство.
Как обстоят дела с протоколом сейчас?
Ранее команда опубликовала статистику о том, как Polytrade работает в бета-версии: общий объем вырос почти до $1M. 100% сборов, на данный момент ~$10K, направляются на выкуп родного токена TRADE.
9 ноября 2023 объявили, что 50% предложения заблокировано до декабря 2028, после чего пошел памп на х30.
Токены инвесторов в вестинге до конца 2027, как сказал мне модератор в чате.
Сейчас в обращении 37% токенов, из которых 15% в стейкинге с 3.5% APR.
Учитывая тот факт, что Polytrade - это рынок RWA, а не протокол, токенизирующий конкретные активы, это позволяет $TRADE потенциально захватить более широкий объем стоимости.
Таким образом, $TRADE может стать более универсальным активом, представляющим пространство RWA в целом.
Не финансовый совет, DYOR.
Материалы раз и два
twitter
coingecko
Polytrade - ставка на RWA
$TRADE, $0.5246, MC 19.5M$, FDV 52.37M$
Polytrade - это универсальный marketplace для всех RWA активов в Web 3.
Он объединяет множество протоколов, чьи RWA-предложения бывают разных форм и размеров, от институциональных кредитов до физических предметов роскоши и всего, что между ними.
В целом, сектор RWA, как и большинство областей криптовалют, остается очень фрагментированным, без надлежащих средств для просмотра того, что эти протоколы приносят на стол коллективно. Именно здесь на помощь приходит Polytrade, объединяющий различные активы под стандартом токенов протокола ERC-6960 и закладывающий основу для дробного владения on-chain.
Команда планирует, что платформа станет универсальным решением для всего, что связано с RWA, предлагая комплексную экосистему для инвестиций в различные активы.
В настоящее время Polytrade интегрировалась с такими сетями, как Polygon, Arbitrum, Ethereum, Plume, Kinto, Horizon EON, Manta, Redbelly, а теперь и Base.
Существующая сеть Polytrade охватывает 4 000+ активов из 90+ протоколов.
Polytrade также связан с Mastercard, действующей финансовой компанией, которая, как многие могут не знать, тратит много ресурсов на криптовалютное пространство.
Как обстоят дела с протоколом сейчас?
Ранее команда опубликовала статистику о том, как Polytrade работает в бета-версии: общий объем вырос почти до $1M. 100% сборов, на данный момент ~$10K, направляются на выкуп родного токена TRADE.
9 ноября 2023 объявили, что 50% предложения заблокировано до декабря 2028, после чего пошел памп на х30.
Токены инвесторов в вестинге до конца 2027, как сказал мне модератор в чате.
Сейчас в обращении 37% токенов, из которых 15% в стейкинге с 3.5% APR.
Учитывая тот факт, что Polytrade - это рынок RWA, а не протокол, токенизирующий конкретные активы, это позволяет $TRADE потенциально захватить более широкий объем стоимости.
Таким образом, $TRADE может стать более универсальным активом, представляющим пространство RWA в целом.
Не финансовый совет, DYOR.
Материалы раз и два
coingecko
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
Maple Finance (MPL) - Потенциально Недооценён
A. Стагнация цен, сильные фундаментальные показатели:
Maple Finance (MPL), ведущий игрок в секторе RWA, в последние месяцы торговался между $10 и $25.
Несмотря на такой ценовой диапазон, его фундаментальные показатели прочны и быстро растут, а последние вехи включают:
• Свыше 4 миллиардов долларов в общем объеме выданных кредитов.
• Более 300 миллионов долларов США в общей сумме депозитов
• Более 50 миллионов долларов США в виде процентов, выплаченных поставщикам ликвидности
B. Впечатляющий рост во втором квартале и стремительное увеличение дохода:
По данным Dune Analytics, во втором квартале 2024 года объем TVL Maple Finance вырос на 123%, достигнув ATH в 230 миллионов долларов.
Для сравнения, более широкий рынок DeFi вырос примерно на 9 % за тот же период, как сообщает DeFiLlama.
На момент написания статьи TVL Maple составляет 330 миллионов долларов, увеличившись с начала третьего квартала еще на 35%.
Maple Finance также продемонстрировала значительный рост доходов.
Доходы за второй квартал выросли на 39 %, а в июле был зафиксирован самый высокий месячный доход на сегодняшний день - чуть более 250 тысяч долларов. Выручка за август уже сравнялась с этим показателем.
Этот рост отражает высокий спрос на продукты институционального класса, предлагающие высокую доходность и RWA.
C. Рост, вызванный запуском Syrup:
Значительная часть недавнего роста Maple связана с запуском Syrup в конце второго квартала.
Syrup - это новый протокол на базе Maple, который обеспечивает институциональную доходность для более широкой экосистемы DeFi..
Ключевые факты:
• Пользователи вносят USDC, получают токены LP (syrupUSDC) и сразу же начинают получать доходность.
• Доходность приносят обеспеченные кредиты крупным криптовалютным учреждениям, полностью обеспеченные цифровыми активами.
• В целом кредиторы заработали 17,2% чистой APY в USDC, в зависимости от обязательств и бонусов.
D. Сравнение Доходности. Maple опережает остальных
Спрос на разнообразные, устойчивые доходы способствовал росту TVL компании Maple, но существуют и другие инновационные варианты доходов DeFi.
Например, компания Ethena Labs разработала синтетический доллар USDe, который может быть застейкан для получения доходности SUSDe.
Аналогичным образом, протокол DeFi кредитования Aave также обеспечивает доходность для вкладчиков USDC.
В целом, кредитные пулы Maple и Syrup обеспечивают более высокую процентную доходность APY по сравнению с другими вариантами DeFi.
E. Токеномика, накопление стоимости и риски:
Для таких кредитных платформ, как Maple Finance, генерируемая стоимость часто приносит больше пользы LP и пользователям, чем держателям токенов.
Поэтому важно понимать, какую ценность приносит токен управления.
На сегодняшний день fees, которые генерируются и впоследствии передаются держателям MPL, недостаточны для значительного роста MPL.
На следующей неделе мы подробнее расскажем о Maple Finance в отчете Deep Dive.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Maple Finance (MPL) - Потенциально Недооценён
A. Стагнация цен, сильные фундаментальные показатели:
Maple Finance (MPL), ведущий игрок в секторе RWA, в последние месяцы торговался между $10 и $25.
Несмотря на такой ценовой диапазон, его фундаментальные показатели прочны и быстро растут, а последние вехи включают:
• Свыше 4 миллиардов долларов в общем объеме выданных кредитов.
• Более 300 миллионов долларов США в общей сумме депозитов
• Более 50 миллионов долларов США в виде процентов, выплаченных поставщикам ликвидности
B. Впечатляющий рост во втором квартале и стремительное увеличение дохода:
По данным Dune Analytics, во втором квартале 2024 года объем TVL Maple Finance вырос на 123%, достигнув ATH в 230 миллионов долларов.
Для сравнения, более широкий рынок DeFi вырос примерно на 9 % за тот же период, как сообщает DeFiLlama.
На момент написания статьи TVL Maple составляет 330 миллионов долларов, увеличившись с начала третьего квартала еще на 35%.
Maple Finance также продемонстрировала значительный рост доходов.
Доходы за второй квартал выросли на 39 %, а в июле был зафиксирован самый высокий месячный доход на сегодняшний день - чуть более 250 тысяч долларов. Выручка за август уже сравнялась с этим показателем.
Этот рост отражает высокий спрос на продукты институционального класса, предлагающие высокую доходность и RWA.
C. Рост, вызванный запуском Syrup:
Значительная часть недавнего роста Maple связана с запуском Syrup в конце второго квартала.
Syrup - это новый протокол на базе Maple, который обеспечивает институциональную доходность для более широкой экосистемы DeFi..
Ключевые факты:
• Пользователи вносят USDC, получают токены LP (syrupUSDC) и сразу же начинают получать доходность.
• Доходность приносят обеспеченные кредиты крупным криптовалютным учреждениям, полностью обеспеченные цифровыми активами.
• В целом кредиторы заработали 17,2% чистой APY в USDC, в зависимости от обязательств и бонусов.
D. Сравнение Доходности. Maple опережает остальных
Спрос на разнообразные, устойчивые доходы способствовал росту TVL компании Maple, но существуют и другие инновационные варианты доходов DeFi.
Например, компания Ethena Labs разработала синтетический доллар USDe, который может быть застейкан для получения доходности SUSDe.
Аналогичным образом, протокол DeFi кредитования Aave также обеспечивает доходность для вкладчиков USDC.
В целом, кредитные пулы Maple и Syrup обеспечивают более высокую процентную доходность APY по сравнению с другими вариантами DeFi.
E. Токеномика, накопление стоимости и риски:
Для таких кредитных платформ, как Maple Finance, генерируемая стоимость часто приносит больше пользы LP и пользователям, чем держателям токенов.
Поэтому важно понимать, какую ценность приносит токен управления.
На сегодняшний день fees, которые генерируются и впоследствии передаются держателям MPL, недостаточны для значительного роста MPL.
На следующей неделе мы подробнее расскажем о Maple Finance в отчете Deep Dive.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#дропы #BTC
Babypie LIVE
Babypie - протокол поверх Babylon, открыл возможность пополнения своих нативных BTC.
Babylon привлёк в сумме 96M$, позволяет использовать $BTC в стейкинге для обеспечения безопасности других PoS сетей.
При пополнение своего BTC, вы получите mBTC, который позволяет держателям BTC делать стейкинг через Babylon, сохраняя свои активы ликвидными и получая доступ к возможностям DeFi. Как только Babylon распределит стимулы для валидации, mBTC будет накапливать доходность, позволяя пользователям получать вознаграждения.
Помимо вознаграждений от Babylon, вы будете получать Jewels, которые получат:
• 20% от всего supply токена Babypie $BBP в виде Airdrop в течение 3х сезонов, начиная с 8% в первом сезоне
• еще 20% выделено для доли в IDO токена $BBP. Проекты Magpie славятся IDO с низкими FDV для своего токена, можно ожидать 3M$ FDV, что выглядит сильно привлекательно как бета на Babylon
Очки Babylon так же будут распределяться среди участников Babypie.
В первые 15 дней буст х2 очков на Jewels.
Как занести?
Вначале буду благодарен за переход по рефке.
1. Подключите свой кошелёк OKX/Binance с вашими BTC. В примере используется кошелёк OKX
2. Нажмите на ваш адрес внизу
3. В новом окне нажмите на адрес еще раз
4. Выберите адрес типа Native SegWit
5. Теперь подключите свой Ethereum кошелёк
6. Далее прожмите 2 раза Get Address и подпись в OKX wallet
7. После чего появится кнопка Register, жмём
8. Теперь вы можете отправлять свои BTC с OKX кошелька
9. Через какое-то время заберите ваши mBTC для использования его в DeFi.
У Babypie 3 аудита.
В итоге, считаю, что нужно участвовать, так как есть возможность получить токен $BBP с низким FDV как бета на Babylon, а так же использовать свой BTC в DeFi.
Не финансовый совет, DYOR.
Чат по дропам
Babypie LIVE
Babypie - протокол поверх Babylon, открыл возможность пополнения своих нативных BTC.
Babylon привлёк в сумме 96M$, позволяет использовать $BTC в стейкинге для обеспечения безопасности других PoS сетей.
При пополнение своего BTC, вы получите mBTC, который позволяет держателям BTC делать стейкинг через Babylon, сохраняя свои активы ликвидными и получая доступ к возможностям DeFi. Как только Babylon распределит стимулы для валидации, mBTC будет накапливать доходность, позволяя пользователям получать вознаграждения.
Помимо вознаграждений от Babylon, вы будете получать Jewels, которые получат:
• 20% от всего supply токена Babypie $BBP в виде Airdrop в течение 3х сезонов, начиная с 8% в первом сезоне
• еще 20% выделено для доли в IDO токена $BBP. Проекты Magpie славятся IDO с низкими FDV для своего токена, можно ожидать 3M$ FDV, что выглядит сильно привлекательно как бета на Babylon
Очки Babylon так же будут распределяться среди участников Babypie.
В первые 15 дней буст х2 очков на Jewels.
Как занести?
Вначале буду благодарен за переход по рефке.
1. Подключите свой кошелёк OKX/Binance с вашими BTC. В примере используется кошелёк OKX
2. Нажмите на ваш адрес внизу
3. В новом окне нажмите на адрес еще раз
4. Выберите адрес типа Native SegWit
5. Теперь подключите свой Ethereum кошелёк
6. Далее прожмите 2 раза Get Address и подпись в OKX wallet
7. После чего появится кнопка Register, жмём
8. Теперь вы можете отправлять свои BTC с OKX кошелька
9. Через какое-то время заберите ваши mBTC для использования его в DeFi.
У Babypie 3 аудита.
В итоге, считаю, что нужно участвовать, так как есть возможность получить токен $BBP с низким FDV как бета на Babylon, а так же использовать свой BTC в DeFi.
Не финансовый совет, DYOR.
Чат по дропам
#деген
$Y2K $0.3413, MC 2.2M$, FDV 6.8M$
Протокол Y2K, специализирующийся на спекуляциях с привязкой стейблкоинов, объявил о своей эволюции в Fractality.
Что такое Fractality?
Fractality позволяет пользователям вносить активы в lending vault и получать токен ликвидной расписки (Ftoken), который будет композитным в рамках DeFi. Ftoken, по сути, превращает активы пользователя в залог, приносящий доход, который составляет от 15 до 40 % годовых в зависимости от рыночных условий.
Эта доходность генерируется путем размещения collateral пользователей в составной стратегии, которая использует арбитраж фандингов на CEX и DEX, а также другие передовые стратегии доходности DeFi, с использованием ИИ. В ходе тестирования стратегия принесла 17,5 % избыточной доходности за 11-месячный период, что эквивалентно 19,0 % годовых (на бычьем рынке будет больше).
Ребята хотят занять свободную нишу второго протокола после Ethena. Часть дохода будет направляться на токен $FRAC, чего нету у $ENA.
Бета версия протокола планируется в начале Q4 на HyperLiquid EVM L1.
В общем, продукт интересный. Я воспринимаю это как приват раунд, так как нужно ждать как минимум до Q4, но в приватных сделках вы не найдете такой маленький FDV. 30M$ FDV было бы более реалистично. Поэтому, с 6.8M$ FDV я easy call. Команда написала о токене $FRAC и ребрендинге в Fractality, поэтому логично будет увидеть обмен Y2K>FRAC.
Ликвидности 750k$ на разных DEXs, из них 200k$ в ETH, используйте LlamaSwap. В случае, если вам мало, используйте DCA или залейте одностороннюю позицию на Uniswap, вам нальёт токенов в случае падения $Y2K.
Материалы раз и два
Не финансовый совет, DYOR.
twitter
dexscreener
$Y2K $0.3413, MC 2.2M$, FDV 6.8M$
Протокол Y2K, специализирующийся на спекуляциях с привязкой стейблкоинов, объявил о своей эволюции в Fractality.
Что такое Fractality?
Fractality позволяет пользователям вносить активы в lending vault и получать токен ликвидной расписки (Ftoken), который будет композитным в рамках DeFi. Ftoken, по сути, превращает активы пользователя в залог, приносящий доход, который составляет от 15 до 40 % годовых в зависимости от рыночных условий.
Эта доходность генерируется путем размещения collateral пользователей в составной стратегии, которая использует арбитраж фандингов на CEX и DEX, а также другие передовые стратегии доходности DeFi, с использованием ИИ. В ходе тестирования стратегия принесла 17,5 % избыточной доходности за 11-месячный период, что эквивалентно 19,0 % годовых (на бычьем рынке будет больше).
Ребята хотят занять свободную нишу второго протокола после Ethena. Часть дохода будет направляться на токен $FRAC, чего нету у $ENA.
Бета версия протокола планируется в начале Q4 на HyperLiquid EVM L1.
В общем, продукт интересный. Я воспринимаю это как приват раунд, так как нужно ждать как минимум до Q4, но в приватных сделках вы не найдете такой маленький FDV. 30M$ FDV было бы более реалистично. Поэтому, с 6.8M$ FDV я easy call. Команда написала о токене $FRAC и ребрендинге в Fractality, поэтому логично будет увидеть обмен Y2K>FRAC.
Ликвидности 750k$ на разных DEXs, из них 200k$ в ETH, используйте LlamaSwap. В случае, если вам мало, используйте DCA или залейте одностороннюю позицию на Uniswap, вам нальёт токенов в случае падения $Y2K.
Материалы раз и два
Не финансовый совет, DYOR.
dexscreener
Размышления по рынку от 0xGeeGee
1. $WBTC
Конкуренция уже становится плотной, и с тем, что Coinbase и Mantle присоединяются к этой гонке, я больше не уверен в торговле $T. $tBTC по-прежнему является лучше позиционированным активом для замены $WBTC (это не может быть синтетический BTC, как sBTC или другие), но их преимущество не такое, что Coinbase или Mantle не смогут его догнать за месяц. Всё же нужно следить за ситуацией в ближайшие 60 дней, чтобы увидеть, как отреагирует $WBTC и кто будет лучше подготовлен к захвату лидерства.
2. Hyperliquid осенью?
После провала с $RAGE (который даже продался ниже цены публичной продажи, хотя аирдра еще не было, а presalers заблокированы), все мое внимание переключилось на пивот Y2K и Hyperliquid. Возможно, что мемы HLP по-прежнему будут основными бенефициарами, но лично я не вижу долгосрочного успеха Hyperliquid как сети, если они не привлекут децентрализованные приложения, поэтому предпочитаю выбрать Y2K. Мне сказали, что интеграция с Insilico очень хорошая.
3. $XAI
Разблокировки, показанные на дашбордах, не единственная важная вещь, ноды вскоре начнут получать свои заблокированные на 180 дней награды. Следите за этим.
4. $TAO в топ-3 по эмиссии?
С учетом того, что NVDA и TSMC фактически являются единственными компаниями, которые пока получают чистую прибыль от ИИ, я сохраняю медвежий прогноз на кратко-/среднесрочную перспективу для токенов ИИ, если не произойдет несколько крупных катализаторов (например, GPT5). В основном я сосредоточился на $FET/ $ASA из-за слияния и потому, что они казались самыми слабыми в этой категории. Но я не знал, что $TAO был третьим проектом после $SOL и $WLD по суточной эмиссии. Конечно, $TAO держится неплохо в последнее время, но если у вас медвежий взгляд на ИИ, это кажется неплохим кандидатом для шорта.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. $WBTC
Конкуренция уже становится плотной, и с тем, что Coinbase и Mantle присоединяются к этой гонке, я больше не уверен в торговле $T. $tBTC по-прежнему является лучше позиционированным активом для замены $WBTC (это не может быть синтетический BTC, как sBTC или другие), но их преимущество не такое, что Coinbase или Mantle не смогут его догнать за месяц. Всё же нужно следить за ситуацией в ближайшие 60 дней, чтобы увидеть, как отреагирует $WBTC и кто будет лучше подготовлен к захвату лидерства.
2. Hyperliquid осенью?
После провала с $RAGE (который даже продался ниже цены публичной продажи, хотя аирдра еще не было, а presalers заблокированы), все мое внимание переключилось на пивот Y2K и Hyperliquid. Возможно, что мемы HLP по-прежнему будут основными бенефициарами, но лично я не вижу долгосрочного успеха Hyperliquid как сети, если они не привлекут децентрализованные приложения, поэтому предпочитаю выбрать Y2K. Мне сказали, что интеграция с Insilico очень хорошая.
3. $XAI
Разблокировки, показанные на дашбордах, не единственная важная вещь, ноды вскоре начнут получать свои заблокированные на 180 дней награды. Следите за этим.
4. $TAO в топ-3 по эмиссии?
С учетом того, что NVDA и TSMC фактически являются единственными компаниями, которые пока получают чистую прибыль от ИИ, я сохраняю медвежий прогноз на кратко-/среднесрочную перспективу для токенов ИИ, если не произойдет несколько крупных катализаторов (например, GPT5). В основном я сосредоточился на $FET/ $ASA из-за слияния и потому, что они казались самыми слабыми в этой категории. Но я не знал, что $TAO был третьим проектом после $SOL и $WLD по суточной эмиссии. Конечно, $TAO держится неплохо в последнее время, но если у вас медвежий взгляд на ИИ, это кажется неплохим кандидатом для шорта.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Бычий рынок, который так и не наступит. Изменённый взгляд на циклы криптовалют от Rancune
Это может быть один из самых важных моих постов на сегодняшний день. Многие могут пропустить "бычий рынок". А вы?
Многие здесь думают очень линейно, с точки зрения медвежьих или бычьих рынков — одномерно; цены идут вверх или вниз. Долгое время это казалось мне неправильным.
Сегодня я собрал новую концептуальную модель, которая, как я считаю:
а) предлагает свежий взгляд на циклы
b) помогает лучше понять нашу текущую ситуацию
c) применима на практике.
Измерения:
Ликвидность в системе.
Доступ к криптовалюте сложнее, она менее развита с точки зрения эффективности, онбординга, стейблкоинов, доступности централизованных бирж (CEX) и т. д. по сравнению с традиционными финансами (TradFi). Особенно сейчас, когда защитные механизмы TradFi для BTC и ETH не доходят до всех, игра изменилась.
Дефицит токенов
Supply является важным фактором в криптовалюте; оно определяет знаменатель, на который должна распространяться доступная ликвидность. Это отличается от традиционных финансов, где количество акций ограничено, и для их получения часто требуется IPO, а не спешка на Pumpfun после услышанного в Twitter Space.
Согласно моей теории, мы резко перешли от низкой ликвидности и low supply к высокой ликвидности и low supply ("Bull's Bonanza") в 2021 году. После этого мы обрушились, оказавшись в "The Bears Barren" в 2022 году. Место, которое многие называют медвежьим рынком, с low supply и низкой ликвидностью.
Что характерно для The Bears Barren и Bull's Bonanza, так это то, что из-за low supply токены двигаются синхронно (вверх и вниз). Двигается рынок, а не обязательно нарративы (хотя они, безусловно, существуют, но в общем они длятся дольше, чем наша текущая 15-минутная мета).
Медленно восстанавливаясь от ущерба, нанесенного FTX, ликвидность чуть-чуть увеличилась, но supply токенов вырос еще больше. Легкая добыча ушла с рынка, оставив опытных (и злонамеренных) участников, которые все больше и больше извлекают выгоду со своей уже налаженной инфраструктурой.
С 2023 года мы переместились в "Arena of Attrition" (Арена Истощений), место, где мы не можем извлечь выгоду из увеличения ликвидности, потому что supply токенов растет экспоненциально. Выживает сильнеший, побеждают самые опытные (или те, у кого лучшие связи/больше инсайдерской информации). Остальные остаются держателями активов.
Мы часто связываем рост токенов с Pumpfun и с Solana shitcoins, что, безусловно, верно, но это не ограничивается этим. Также это просто огромное количество бесполезных L1, L2, roll-ups, AI-протоколов, мостов и т.д. Похоже, нам нужны форки всего, и, конечно, нам нужно больше L2 без органического объема, финансируемых VC. Я писал об этом в B и C.
По моему опыту, каждый раз, когда мы расширяемся в криптовалюте, следует фаза, когда мы сужаемся. Это бегство к качеству, будь то в альткоинах или мемах. С увеличением ликвидности мои ожидания на ближайшие 6-18 месяцев заключаются в том, что мы войдем в "Realm of Rotation" (Царство Ротации).
Мы немного выиграем от этого увеличения ликвидности, но только на определенных нарративах и стратегиях. Большинство держателей останутся с активами, которые либо застопорились, либо медленно обесцениваются, вечно оглядываясь назад, когда BTC вновь достигнет шести цифр и снова упадет, и будут думать: "Разве я это пропустил?"
Мы не получим той "Bull's Bonanza", которую все связывают с бычьим рынком после 2021 года. Это невозможно, учитывая, что навыки запуска токенов усовершенствовались (будь то ваш любимый серийный rugger на Pump Fun или VC, который пытается извлечь ликвидность из очередной меты).
Но как играть в "Царство ротации"? Об этом я расскажу в следующем посте.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Это может быть один из самых важных моих постов на сегодняшний день. Многие могут пропустить "бычий рынок". А вы?
Многие здесь думают очень линейно, с точки зрения медвежьих или бычьих рынков — одномерно; цены идут вверх или вниз. Долгое время это казалось мне неправильным.
Сегодня я собрал новую концептуальную модель, которая, как я считаю:
а) предлагает свежий взгляд на циклы
b) помогает лучше понять нашу текущую ситуацию
c) применима на практике.
Измерения:
Ликвидность в системе.
Доступ к криптовалюте сложнее, она менее развита с точки зрения эффективности, онбординга, стейблкоинов, доступности централизованных бирж (CEX) и т. д. по сравнению с традиционными финансами (TradFi). Особенно сейчас, когда защитные механизмы TradFi для BTC и ETH не доходят до всех, игра изменилась.
Дефицит токенов
Supply является важным фактором в криптовалюте; оно определяет знаменатель, на который должна распространяться доступная ликвидность. Это отличается от традиционных финансов, где количество акций ограничено, и для их получения часто требуется IPO, а не спешка на Pumpfun после услышанного в Twitter Space.
Согласно моей теории, мы резко перешли от низкой ликвидности и low supply к высокой ликвидности и low supply ("Bull's Bonanza") в 2021 году. После этого мы обрушились, оказавшись в "The Bears Barren" в 2022 году. Место, которое многие называют медвежьим рынком, с low supply и низкой ликвидностью.
Что характерно для The Bears Barren и Bull's Bonanza, так это то, что из-за low supply токены двигаются синхронно (вверх и вниз). Двигается рынок, а не обязательно нарративы (хотя они, безусловно, существуют, но в общем они длятся дольше, чем наша текущая 15-минутная мета).
Медленно восстанавливаясь от ущерба, нанесенного FTX, ликвидность чуть-чуть увеличилась, но supply токенов вырос еще больше. Легкая добыча ушла с рынка, оставив опытных (и злонамеренных) участников, которые все больше и больше извлекают выгоду со своей уже налаженной инфраструктурой.
С 2023 года мы переместились в "Arena of Attrition" (Арена Истощений), место, где мы не можем извлечь выгоду из увеличения ликвидности, потому что supply токенов растет экспоненциально. Выживает сильнеший, побеждают самые опытные (или те, у кого лучшие связи/больше инсайдерской информации). Остальные остаются держателями активов.
Мы часто связываем рост токенов с Pumpfun и с Solana shitcoins, что, безусловно, верно, но это не ограничивается этим. Также это просто огромное количество бесполезных L1, L2, roll-ups, AI-протоколов, мостов и т.д. Похоже, нам нужны форки всего, и, конечно, нам нужно больше L2 без органического объема, финансируемых VC. Я писал об этом в B и C.
По моему опыту, каждый раз, когда мы расширяемся в криптовалюте, следует фаза, когда мы сужаемся. Это бегство к качеству, будь то в альткоинах или мемах. С увеличением ликвидности мои ожидания на ближайшие 6-18 месяцев заключаются в том, что мы войдем в "Realm of Rotation" (Царство Ротации).
Мы немного выиграем от этого увеличения ликвидности, но только на определенных нарративах и стратегиях. Большинство держателей останутся с активами, которые либо застопорились, либо медленно обесцениваются, вечно оглядываясь назад, когда BTC вновь достигнет шести цифр и снова упадет, и будут думать: "Разве я это пропустил?"
Мы не получим той "Bull's Bonanza", которую все связывают с бычьим рынком после 2021 года. Это невозможно, учитывая, что навыки запуска токенов усовершенствовались (будь то ваш любимый серийный rugger на Pump Fun или VC, который пытается извлечь ликвидность из очередной меты).
Но как играть в "Царство ротации"? Об этом я расскажу в следующем посте.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Этот цикл ощущается как "переоценка краткосрочных перспектив и недооценка долгосрочных", по крайней мере, пока.
Все спрашивают, где на этот раз будет инновация с нуля до единицы.
Но на самом деле мы наконец-то видим принятие существующих примитивов и идей:
• Стейблкоины - объемы растут, открываются новые платежные шлюзы - Shopify, Stripe и т.д. Крупные существующие компании вкладывают огромные средства в запуск собственных стейблкоинов, например, Paypal с PYUSD.
• DeFi - AAVE достигает рекордного числа еженедельно активных заемщиков. Общая сумма займов достигла годового максимума в $16 миллиардов в июле. Соотношение объемов торгов DEX к CEX достигло рекордного уровня в 14% в июле. Все централизованные брокеры, которые прекратили свою деятельность после недавнего краха рынка, еще больше укрепили PMF DeFi.
• RWAs и токенизация - Общая стоимость RWAs, за исключением стейблкоинов, находится на рекордном уровне в $11 миллиардов и растет экспоненциально - казначейские облигации США, частные кредиты, корпоративные облигации, товары, государственный долг за пределами США и акции. BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире, только что запустил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне. Swift, DTCC и несколько крупных банков завершили реальные POC (Proof of Concept) по токенизации с Chainlink, и капиталовложение на рынке кажется на пороге взаимодействия с блокчейнами.
• Рынки предсказаний - Polymarket стал крупнейшим рынком прогнозов для выборов в США. Это идея из whitepaper Ethereum, которая наконец-то находит широкое применение.
• DePin - Helium наблюдает рост и использование двумя крупными операторами связи США, которые начали тесты по переносу своего трафика на сеть Helium MOBILE + более 100 тысяч подписчиков по $20 в месяц. Признаки того, что сети DePin могут бросить вызов/дополнить монополии для помощи потребителям.
• Игры - Off The Grid проходит тестирование на PS 5. Это блокчейн-игра на основной консоли, и она действительно выглядит очень хорошо. Возможно, это будет поворотный момент для сектора, который многие считают одним из самых крупных для привлечения людей на блокчейн.
• Крипто-дебетовые карты - сегодняшние on-chain счета с самостоятельным хранением работают очень хорошо. Несколько дебетовых карт позволяют тратить ваши on-chain активы, например, gnosispay и holyheld , и многие другие.
Не нужно говорить, что эти идеи стали возможны благодаря инвестициям в инфраструктуру и масштабирование.
Уверен, есть много других примеров, но это то, что пришло на ум. Захотелось добавить немного позитива в ленту. Ожидаю, что многие существующие идеи и примитивы наберут обороты в течение следующих двух лет.
Сначала медленно, а потом сразу.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Все спрашивают, где на этот раз будет инновация с нуля до единицы.
Но на самом деле мы наконец-то видим принятие существующих примитивов и идей:
• Стейблкоины - объемы растут, открываются новые платежные шлюзы - Shopify, Stripe и т.д. Крупные существующие компании вкладывают огромные средства в запуск собственных стейблкоинов, например, Paypal с PYUSD.
• DeFi - AAVE достигает рекордного числа еженедельно активных заемщиков. Общая сумма займов достигла годового максимума в $16 миллиардов в июле. Соотношение объемов торгов DEX к CEX достигло рекордного уровня в 14% в июле. Все централизованные брокеры, которые прекратили свою деятельность после недавнего краха рынка, еще больше укрепили PMF DeFi.
• RWAs и токенизация - Общая стоимость RWAs, за исключением стейблкоинов, находится на рекордном уровне в $11 миллиардов и растет экспоненциально - казначейские облигации США, частные кредиты, корпоративные облигации, товары, государственный долг за пределами США и акции. BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире, только что запустил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне. Swift, DTCC и несколько крупных банков завершили реальные POC (Proof of Concept) по токенизации с Chainlink, и капиталовложение на рынке кажется на пороге взаимодействия с блокчейнами.
• Рынки предсказаний - Polymarket стал крупнейшим рынком прогнозов для выборов в США. Это идея из whitepaper Ethereum, которая наконец-то находит широкое применение.
• DePin - Helium наблюдает рост и использование двумя крупными операторами связи США, которые начали тесты по переносу своего трафика на сеть Helium MOBILE + более 100 тысяч подписчиков по $20 в месяц. Признаки того, что сети DePin могут бросить вызов/дополнить монополии для помощи потребителям.
• Игры - Off The Grid проходит тестирование на PS 5. Это блокчейн-игра на основной консоли, и она действительно выглядит очень хорошо. Возможно, это будет поворотный момент для сектора, который многие считают одним из самых крупных для привлечения людей на блокчейн.
• Крипто-дебетовые карты - сегодняшние on-chain счета с самостоятельным хранением работают очень хорошо. Несколько дебетовых карт позволяют тратить ваши on-chain активы, например, gnosispay и holyheld , и многие другие.
Не нужно говорить, что эти идеи стали возможны благодаря инвестициям в инфраструктуру и масштабирование.
Уверен, есть много других примеров, но это то, что пришло на ум. Захотелось добавить немного позитива в ленту. Ожидаю, что многие существующие идеи и примитивы наберут обороты в течение следующих двух лет.
Сначала медленно, а потом сразу.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Это совсем несложно; и уже не раз повторялось, но не будьте медведем на дне.
Эта ротация из монет VC с высоким FDV — лучшая возможность с момента дна медвежьего рынка в 2022 году; позвольте мне объяснить:
Листинг на биржах становится невероятно сложным даже для проектов с высоким финансированием: где liquidity event для VC?
Игра в музыкальные стулья и горячую картошку заканчивается, когда 1) на стульях появляются шипы, 2) картошка начинает гнить, и 3) стульев хватает только для самых крупных игроков в комнате.
Игра VC в целом такова: я пытаюсь войти на раннем этапе для максимальной прибыли/я участвую в раунде с самыми известными игроками, надеясь продать свои активы другому участнику, который купит их дороже -> это повторяется, пока мы не достигнем оценки, при которой последний раунд ожидает возможности продать активы дороже из-за liquidity event.
Уберите liquidity event, уберите участников, готовых покупать дороже, и вся система рухнет. Рынки в краткосрочной перспективе — это голосующая машина, а в долгосрочной — машина для взвешивания; поэтому теперь мы должны задаться вопросом — что дальше?
Ну, вот что: альфа больше не будет заключаться в том, насколько рано вы вошли, а скорее в том, как вы можете выбрать определенные активы. Затем вы спрашиваете себя, какими будут эти активы -> и затем размышляете, что будет использоваться; например, Polymarket и т.д. Именно поэтому рынок становится более фундаментально ориентированным.
Итак, у вас появляется еще один шанс, аналогичный покупке SOL в ноябре 2023 года, Mad Lads/Jito или BTC NFT в январе 2023 года; люди не знают, что будет дальше, так что делайте исследования и критически размышляйте о том, что возможно дальше — и затем покупайте их.
Помните, двигайтесь туда, где будет шайба, а не туда, где она сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Эта ротация из монет VC с высоким FDV — лучшая возможность с момента дна медвежьего рынка в 2022 году; позвольте мне объяснить:
Листинг на биржах становится невероятно сложным даже для проектов с высоким финансированием: где liquidity event для VC?
Игра в музыкальные стулья и горячую картошку заканчивается, когда 1) на стульях появляются шипы, 2) картошка начинает гнить, и 3) стульев хватает только для самых крупных игроков в комнате.
Игра VC в целом такова: я пытаюсь войти на раннем этапе для максимальной прибыли/я участвую в раунде с самыми известными игроками, надеясь продать свои активы другому участнику, который купит их дороже -> это повторяется, пока мы не достигнем оценки, при которой последний раунд ожидает возможности продать активы дороже из-за liquidity event.
Уберите liquidity event, уберите участников, готовых покупать дороже, и вся система рухнет. Рынки в краткосрочной перспективе — это голосующая машина, а в долгосрочной — машина для взвешивания; поэтому теперь мы должны задаться вопросом — что дальше?
Ну, вот что: альфа больше не будет заключаться в том, насколько рано вы вошли, а скорее в том, как вы можете выбрать определенные активы. Затем вы спрашиваете себя, какими будут эти активы -> и затем размышляете, что будет использоваться; например, Polymarket и т.д. Именно поэтому рынок становится более фундаментально ориентированным.
Итак, у вас появляется еще один шанс, аналогичный покупке SOL в ноябре 2023 года, Mad Lads/Jito или BTC NFT в январе 2023 года; люди не знают, что будет дальше, так что делайте исследования и критически размышляйте о том, что возможно дальше — и затем покупайте их.
Помните, двигайтесь туда, где будет шайба, а не туда, где она сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Предстоящие Проекты DePin - Screener
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
Статья Фелипе Монтеалегре «В защиту фундаментальности» предлагает ключевые идеи:
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.
Таблица
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
Статья Фелипе Монтеалегре «В защиту фундаментальности» предлагает ключевые идеи:
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.
Таблица
Подавляющее большинство папок с каналами, которые вы видели, оставляют желать лучшего (мягко говоря).
Представляю вашему вниманию список из 13 лучших каналов по DeFi в TG.
Помимо разного DeFi контента, вы найдете там лучшие подкасты и чаты.
На мой взгляд, это всё, что нужно для погружения в DeFi в TG. Весь мусор мы убрали за вас. Так что переходите и не спеша начинайте погружаться в каждый канал.
И это ваша альфа.
Представляю вашему вниманию список из 13 лучших каналов по DeFi в TG.
Помимо разного DeFi контента, вы найдете там лучшие подкасты и чаты.
На мой взгляд, это всё, что нужно для погружения в DeFi в TG. Весь мусор мы убрали за вас. Так что переходите и не спеша начинайте погружаться в каждый канал.
И это ваша альфа.
Советы начинающим инвесторам от
Jason Choi
Вероятно, лучший карьерный совет, который я могу дать инвестиционным талантам, входящим в криптовалюту, после просмотра сотен заявок за последний год:
Сосредоточьтесь на анализе снизу вверх, а не сверху вниз.
Тщательный анализ снизу вверх и выбор конкретных активов помогут вам выделиться среди остальных и дадут более широкий спектр навыков и вариантов выхода.
В этом цикле на первый план вышли идеи, что "фундаментальные показатели — это обман", финансовый нигилизм и "ротация нарративов".
Большинство молодых специалистов, которые в прошлом цикле превратили 4-5-значные суммы в 7-значные, были в основном те, кто умело выбирал монеты на раннем этапе и ориентировался на анализ снизу вверх.
Даже те, кто меньше всего ориентировался на фундаментальные показатели, могли объяснить сложные механизмы работы DeFi-протоколов.
Те, кто следовал анализу сверху вниз, оказались в проигрыше, погнавшись за клонами P2E после $AXS или вложившись в форки DeFi на пике.
В этом цикле все было наоборот.
Мечтатели за пределами $BTC в основном пострадали (за исключением быков $SOL), а те, кто хорошо маневрировал между "нарративами", смогли значительно увеличить свои доходы с начала года.
Этот навык важен для рефлексивного, высоковолатильного класса активов, такого как криптовалюты, особенно для управляющих портфелем и дискреционных трейдеров.
Но побочный эффект заключается в том, что начинающие аналитики теперь думают, что им нужно играть в эту игру с "горячими деньгами".
Хотя в этом есть доля правды, я замечаю, что это часто используется как оправдание для упрощенного подхода, и строгость независимого мышления даже не приблизилась к уровню прошлого цикла.
Модульность хороша? Давайте сделаем long позицию по $TIA. Кого волнует, что он делает и какие у него компромиссы, фундаментальные показатели все равно не важны.
RWA актуальны? Давайте купим $MKR. Не нужно моделировать его buy и burn, просто посмотрите на его доходы. P/E коэффициенты — это обман.
Мемкоины популярны? Черт возьми, это просто кот.
Такой способ мышления подходит для стратегий на основе импульсов, однако он также приводит к менталитету стаи, когда все начинают следовать за одним и тем же трендом. В результате становится маловероятным, что кто-то сможет обнаружить перспективную возможность на ранней стадии и при этом не выйти из неё слишком рано — это полностью противоположно тому, что портфельные управляющие ожидают от аналитиков.
Когда вы гонитесь за нарративами, вы находитесь во власти рынка: масштабируемости и времени. Это выгодная игра, но очень специфическая, и часто вы становитесь вынужденным покупателем, когда импульс начинается, покупая по любой цене, которую предлагает рынок.
Большинство аналитиков не должны пытаться играть в эту игру в начале своей карьеры.
Выполняйте работу, проводите правильные исследования, имейте убеждения в отношении конкретных активов на более длительный срок и расширяйте свой временной горизонт.
Прекратите так много просматривать CT и повторять одни и те же 5 дурацких фраз, и думайте самостоятельно.
Сделайте ротацию нарративов своим ремеслом, только если вы намерены быть крипто-трейдером навсегда.
Если вы хотите расширить свою деятельность до инвестиций на ранних стадиях, присоединиться к проекту или консультировать его, или даже управлять фондом в будущем, вы должны знать, о чем говорите, и иметь определенные предметные знания.
Ни один серьезный основатель не захочет работать с вами, если ваша гипотеза о Crypto x AI сводится к "это важные технологии".
Следование последнему горячему нарративу на CT может принести вам немало денег до определенного момента, но не питайте иллюзий, что вы продвигаете свою карьеру дальше этого.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Jason Choi
Вероятно, лучший карьерный совет, который я могу дать инвестиционным талантам, входящим в криптовалюту, после просмотра сотен заявок за последний год:
Сосредоточьтесь на анализе снизу вверх, а не сверху вниз.
Тщательный анализ снизу вверх и выбор конкретных активов помогут вам выделиться среди остальных и дадут более широкий спектр навыков и вариантов выхода.
В этом цикле на первый план вышли идеи, что "фундаментальные показатели — это обман", финансовый нигилизм и "ротация нарративов".
Большинство молодых специалистов, которые в прошлом цикле превратили 4-5-значные суммы в 7-значные, были в основном те, кто умело выбирал монеты на раннем этапе и ориентировался на анализ снизу вверх.
Даже те, кто меньше всего ориентировался на фундаментальные показатели, могли объяснить сложные механизмы работы DeFi-протоколов.
Те, кто следовал анализу сверху вниз, оказались в проигрыше, погнавшись за клонами P2E после $AXS или вложившись в форки DeFi на пике.
В этом цикле все было наоборот.
Мечтатели за пределами $BTC в основном пострадали (за исключением быков $SOL), а те, кто хорошо маневрировал между "нарративами", смогли значительно увеличить свои доходы с начала года.
Этот навык важен для рефлексивного, высоковолатильного класса активов, такого как криптовалюты, особенно для управляющих портфелем и дискреционных трейдеров.
Но побочный эффект заключается в том, что начинающие аналитики теперь думают, что им нужно играть в эту игру с "горячими деньгами".
Хотя в этом есть доля правды, я замечаю, что это часто используется как оправдание для упрощенного подхода, и строгость независимого мышления даже не приблизилась к уровню прошлого цикла.
Модульность хороша? Давайте сделаем long позицию по $TIA. Кого волнует, что он делает и какие у него компромиссы, фундаментальные показатели все равно не важны.
RWA актуальны? Давайте купим $MKR. Не нужно моделировать его buy и burn, просто посмотрите на его доходы. P/E коэффициенты — это обман.
Мемкоины популярны? Черт возьми, это просто кот.
Такой способ мышления подходит для стратегий на основе импульсов, однако он также приводит к менталитету стаи, когда все начинают следовать за одним и тем же трендом. В результате становится маловероятным, что кто-то сможет обнаружить перспективную возможность на ранней стадии и при этом не выйти из неё слишком рано — это полностью противоположно тому, что портфельные управляющие ожидают от аналитиков.
Когда вы гонитесь за нарративами, вы находитесь во власти рынка: масштабируемости и времени. Это выгодная игра, но очень специфическая, и часто вы становитесь вынужденным покупателем, когда импульс начинается, покупая по любой цене, которую предлагает рынок.
Большинство аналитиков не должны пытаться играть в эту игру в начале своей карьеры.
Выполняйте работу, проводите правильные исследования, имейте убеждения в отношении конкретных активов на более длительный срок и расширяйте свой временной горизонт.
Прекратите так много просматривать CT и повторять одни и те же 5 дурацких фраз, и думайте самостоятельно.
Сделайте ротацию нарративов своим ремеслом, только если вы намерены быть крипто-трейдером навсегда.
Если вы хотите расширить свою деятельность до инвестиций на ранних стадиях, присоединиться к проекту или консультировать его, или даже управлять фондом в будущем, вы должны знать, о чем говорите, и иметь определенные предметные знания.
Ни один серьезный основатель не захочет работать с вами, если ваша гипотеза о Crypto x AI сводится к "это важные технологии".
Следование последнему горячему нарративу на CT может принести вам немало денег до определенного момента, но не питайте иллюзий, что вы продвигаете свою карьеру дальше этого.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#деген #blast
THE WOLVES - Игра на Blast + $ANDY
Простенькая (потребуется минут 20, чтобы всё понять) игра связанная с NFT, вам понадобится пару кликов в день, чтобы побороться за призовой фонд в 45k GOLD
(можно считать как 22.5k$) и 2250$ в мем-коине $ANDY.
В игре есть 3 типа NFT:
1. Обычный Wolf, цена на Blur сейчас 0.05 ETH
2. Pig, мин цена сейчас 0.085 ETH
3. Nuclear Wolf, цена 0.1 ETH
Можно ли играть бесплатно?
Если у вас есть ключ от NFT проекта Blastr, pals в Huddle (проект связанный с fantasytop), или вы входите в топ 3500 держателей $ANDY, то вы получили обычного wolf бесплатно
(его нельзя продать, но можно играть)
Суть в том, что вы отправляете один из 3х типов NFT на охоту раз в 12 часов, результат охоты вы получаете мгновенно в виде очков.
GOLD и другие призы в итоге распределяются на основе:
1. Количество набранных очков
2. Количество охот
3. Бонус за лучшие результаты в таблице лидеров (ничего сумасшедшего)
Вероятность выпадения очков для 3х разных вариантов (вы пока ничего не поймете, вернётесь сюда позже).
Если у вас обычный Wolf
Вы можете:
1. Отправить его на обычную охоту, платите только газ
2. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH (3$)
3. Degen attack за 0.00125 ETH
Если у вас Pig
Все Pig получают бесплатную возможность на degen attack.
Вы можете:
1. Pig attack (это бесплатная degen attack)
2. Hunt, это нам не нужно в данном случае
3. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH
Если у вас Nuclear Wolf
Все Nuclear Wolf получают бесплатную возможность бросить piggybomb.
Вы можете:
1. Nuke attack бесплатно (piggybomb)
2. degen attack за 0.00125 eth, нам это не надо
Стратегия
Если вы хотите вариант "всё или ничего", то есть 250 или 500 очков, то вам подойдут NFT Pig.
У варианта с Nuclear Wolf меньше шансов на 500 и 250 очков по сравнению с Pig, но больше шансов на более средние очки.
Ну а если у вас обычный wolf и вы не хотите платить по 3$ за охоту, то шансы выпадения очков на обычный free hunt не сильно хуже остального.
В общем, кому делать нечего, норм тема, я такое люблю) ГСЧ работает на Pyth.
В 1 месяце им выделили 15k GOLD, в этом уже 45k. Учитывая, что сейчас лето и о бласте не сильно говорят, можно представить ситуацию, что количество выделяемой голды продолжит повышаться, как и цены на NFT.
Twitter
Мем-коин Andy
$ANDY $0.09045, MC/FDV 8.8M$
После ухода $PAC главным мем-коином стал $ANDY.
Почекайте твиттер, я таких качественных артов не видел ни у одного мема.
$ANDY получил 50k GOLD, из них уже выделили 5k на конкурс мемов с Andy.
Взял немного на потенциальные х10. Я сейчас весь актив провожу на Blast, по сравнению с ним на других L2 ничего не происходит. Уверен, что общее внимание и хайп вернутся, а главный мем-коин на лудо-чейне с MC 100M$ не кажется невозможной задачей.
dexscreener
Не финансовый совет, DYOR.
THE WOLVES - Игра на Blast + $ANDY
Простенькая (потребуется минут 20, чтобы всё понять) игра связанная с NFT, вам понадобится пару кликов в день, чтобы побороться за призовой фонд в 45k GOLD
(можно считать как 22.5k$) и 2250$ в мем-коине $ANDY.
В игре есть 3 типа NFT:
1. Обычный Wolf, цена на Blur сейчас 0.05 ETH
2. Pig, мин цена сейчас 0.085 ETH
3. Nuclear Wolf, цена 0.1 ETH
Можно ли играть бесплатно?
Если у вас есть ключ от NFT проекта Blastr, pals в Huddle (проект связанный с fantasytop), или вы входите в топ 3500 держателей $ANDY, то вы получили обычного wolf бесплатно
(его нельзя продать, но можно играть)
Суть в том, что вы отправляете один из 3х типов NFT на охоту раз в 12 часов, результат охоты вы получаете мгновенно в виде очков.
GOLD и другие призы в итоге распределяются на основе:
1. Количество набранных очков
2. Количество охот
3. Бонус за лучшие результаты в таблице лидеров (ничего сумасшедшего)
Вероятность выпадения очков для 3х разных вариантов (вы пока ничего не поймете, вернётесь сюда позже).
Если у вас обычный Wolf
Вы можете:
1. Отправить его на обычную охоту, платите только газ
2. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH (3$)
3. Degen attack за 0.00125 ETH
Если у вас Pig
Все Pig получают бесплатную возможность на degen attack.
Вы можете:
1. Pig attack (это бесплатная degen attack)
2. Hunt, это нам не нужно в данном случае
3. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH
Если у вас Nuclear Wolf
Все Nuclear Wolf получают бесплатную возможность бросить piggybomb.
Вы можете:
1. Nuke attack бесплатно (piggybomb)
2. degen attack за 0.00125 eth, нам это не надо
Стратегия
Если вы хотите вариант "всё или ничего", то есть 250 или 500 очков, то вам подойдут NFT Pig.
У варианта с Nuclear Wolf меньше шансов на 500 и 250 очков по сравнению с Pig, но больше шансов на более средние очки.
Ну а если у вас обычный wolf и вы не хотите платить по 3$ за охоту, то шансы выпадения очков на обычный free hunt не сильно хуже остального.
В общем, кому делать нечего, норм тема, я такое люблю) ГСЧ работает на Pyth.
В 1 месяце им выделили 15k GOLD, в этом уже 45k. Учитывая, что сейчас лето и о бласте не сильно говорят, можно представить ситуацию, что количество выделяемой голды продолжит повышаться, как и цены на NFT.
Мем-коин Andy
$ANDY $0.09045, MC/FDV 8.8M$
После ухода $PAC главным мем-коином стал $ANDY.
Почекайте твиттер, я таких качественных артов не видел ни у одного мема.
$ANDY получил 50k GOLD, из них уже выделили 5k на конкурс мемов с Andy.
Взял немного на потенциальные х10. Я сейчас весь актив провожу на Blast, по сравнению с ним на других L2 ничего не происходит. Уверен, что общее внимание и хайп вернутся, а главный мем-коин на лудо-чейне с MC 100M$ не кажется невозможной задачей.
dexscreener
Не финансовый совет, DYOR.