Последние годы я всё чаще замечаю как крипторынок впадает в синхрон с фондовым рынком США. Особенно это стало видно после начала COVID. В тот момент в отрасль пришли крупные фонды, хеджеры, венчуры. Вместе с деньгами они принесли привычные инструменты из TradFi:

🛑 Портфельные стратегии.
🛑 Кредитование.
🛑 Хедж через фьючи и опционы.

В итоге график общей капитализации крипты всё чаще повторяет S&P 500 (скрин). Хотим мы этого теперь или нет, новости от ФРС влияют на биткоин не меньше, чем апдейты блокчейнов.

Ключевой инструмент ФРС — процентная ставка.

🛑 Повышение = кредиты дороже, ликвидности меньше.
🛑 Снижение = деньги дешевеют, активы получают приток.

С 2021 по 2023 ставки активно поднимали и только сейчас начали притормаживать. Рынок ждёт разворота. Этот момент называют Fed Pivot — разворот монетарного курса.

Первое снижение многие ждут уже в сентябре, а дальше ещё несколько в течение года. Разворот ставок часто случается не «потому что всё хорошо», а потому что экономика уже тормозит. Компании показывают слабые отчёты, рынок нервничает. Краткосрочно это может дать просадку, а не рост. Но в долгосроке снижение ставок обычно поддерживает активы, особенно рисковые — и крипту в том числе.

🛑 Крипта сегодня — часть глобальной финансовой системы, и макроэкономика стала для нас таким же важным фактором, как новости из индустрии. Игнорировать это уже нельзя.

И вообще, Fed Pivot — это не кнопка «полетели».

Многие ждут сентябрь: типа, ФРС начнёт снижать ставки — биток, альта, всё пойдёт на луну.

Lets try look with out pink glasses. История показывает, что каждый раз, когда ФРС резко меняла курс с повышения ставок на их снижение, это было потому, что в экономике уже горел красный сигнал.

За последние 25 лет таких разворотов было всего три, и почти всегда в момент «первого снижения» рынок сначала проседал. Почему? Да потому что снижение ставки — это признание проблемы: экономика замедляется, бизнесы режут расходы, безработица растёт. То есть деньги будут дешеветь, но на старте это не всегда праздник, но как итог - признак шторма.

И ещё про geopolitics shit.

Я уже писал — политическая сцена как всегда рулит рынками не меньше макроэкономики. Истории про переговоры Трампа с Путиным или сделки с ЕС по оружию могут моментально развернуть настроение инвесторов и рынка в целом.

И да, обычно летом всё тухло, но в этом году мы видим, что даже в августе альта выдаёт много дней подряд преимущества перед битком. Это намекает: рынок уже живёт своей жизнью, а мы живём в иллюзиях будто мы в начале нового цикла. 😖

Вывод для нас: следим не только за графиком $BTC, но и за ставками, макро и политикой. На крипторынке нет вакуума — всё связано. И чем раньше это принять, тем проще будет принимать решения без лишней паники.

Все помнят как я участвовал (да и продолжаю) в TGE от Бинанс? Так вот, я ещё тогда говорил, что не продаю токены, а оставляю, в надежде вдруг когда-то стрельнет. Сегодня именно тот день когда "стрельнуло".

25 августа на TGE Binance я получил токен $AIOT. Тогда он стоил 57 баксов и я планировал пустить их на бензин, но подвела меня лень. И не зря, ведь сейчас у меня 10X. 😂

Целью OKZOO ($AIOT) остаётся сеть, где все вместе собирают данные об экологии (например, о чистоте воздуха, воды или почвы). Для этого используют устройства под названием P-mini (мини-датчики, которые люди ставят дома или на улице). Звучит клёво, но напрягает в таком деле их тапалка. Серьёзно к нему относиться нету смысла на данном этапе однозначно.

👨‍💻 Что могло повлиять на рост:
🛑 Проект начал сотрудничать с Alpha World Web3. С момента начала цена выросла с $0,2 до $0,98 (в моменте).
🛑 Рост холдеров (312к+ сейчас).
🛑 Проект торгуется на фьючах и прошлись слухи листинга на спот.
🛑 Заодно сектор DePIN растёт благодаря интересу к IoT (оценивают рынок >$1 трлн к 2030 году), а низкая циркулирующая поставка (3% от тотала) создаёт дефицит.

Тут не было единого "взрывного" события, но кумулятивный эффект от комьюнити-роста и секторного бума в AI/IoT. 🤷‍♀️

А может очередная подготовка к дампу ведь во владении команды 83,24% активов...

Скинул эти бесплатные монетки, которые из 30 баксов превратилсь в 750) Копеечка, но куда приятнее 30 долларов. 😎

Обожаю $BNB. С первой покупки по 5-10 баксов в 2018, покупал и подумал "хм, это же как будто акции компании". А бинанс уже тогда завоевал любовь криптанов своим удобством, сервисами, своей апликухой и вообще аналогов на то время не было, и вот сейчас он 850 баксов, а я до сих пор в позиции. Их конечно не 200 уже, чуть меньше сотки, но всё же, держу. И так тяжело отпускать каждую монету. ☕️

BlackRock создали монстра (он уже захватил мир) 😈

Монстра зовут Aladdin. Алладин начал работать в конце 1980-х на основе математических методов Монте-Карло. Эти методы создают 1000 случайных сценариев будущего развития рынков для оценки рисков. Cистема накапливала за это время опыт с реальными деньгами десятилетиями и собирала данные о том, как ведут себя рынки в кризисы и стабильные периоды.

🥶 Была попытка овладеть инструментом у конкурентов, но так и осталась попыткой:

Есть такая компания как UBS Group AG (фин. услуги в 50+ странах), так она в 23 году купила обанкротившийся Credit Suisse за $3 млрд, и если присмотреться и покопать в причинах, мы видим, что у банка был контракт на использование платформы Aladdin для управления своими активами (но все говорят что это было в рамках спасательной операции при поддержки швейцарского правительства, верим).

Месяц назад UBS решили расторгнуть контракт, потому что стали не вывозить $126 млрд в год на обслуживание монстра + у них до сих пор огромные расходы с интеграцией Credit Suisse. Выше головы не пригнули, увы.

К тому же, BlackRock постоянно добавляет в Aladdin новые технологии, включая современный машинное обучение и генеративный интеллект. И современные ChatGPT могли бы работать лучше, быть такого же уровня, но им не хватает опыта и интеграции с торгами, которые есть у Aladdin.

Последняя информация была в 20м году, но на тот момент Aladdin управлял активами на сумму $21,6 млрд (сотни крупных фин. институтов по всему миру). Система интегрирована практически во все категории финансовых операций, от крупнейших банков до гос. пенсионных фондов.

🛑 Эта система, которая переросла в искусственный интеллект остаётся лидером во всём мире опережая конкурентов на годы вперёд. И ты хочешь сказать, что до сих пор не разобрался? Бро, будет так же как с криптой, уж поверь. 😎