L'époque qu'on est en train de vivre est absolument génial.
Nos ancêtres ce sont fait chié sur les marchés financiers entre 2010 et 2020, avec des marchés en sortie de crise.
Mais depuis 2020 ça a vraiment changé entre pandémie, Russie-Ukraine, Gaza, IA, et la cycle de dépense absolument monstrueux des hyperscalers !
Dans tous les cas on a beaucoup à apprendre de ce qu'il se passe en ce moment !
Nos ancêtres ce sont fait chié sur les marchés financiers entre 2010 et 2020, avec des marchés en sortie de crise.
Mais depuis 2020 ça a vraiment changé entre pandémie, Russie-Ukraine, Gaza, IA, et la cycle de dépense absolument monstrueux des hyperscalers !
Dans tous les cas on a beaucoup à apprendre de ce qu'il se passe en ce moment !
Si les investissements ne sont pas rentables, alors on pourra analyser la réaction des marchés sur l'entièreté de la supply-chain IA, et par contre si leurs investissements sont rentables, ceux qui sont bien positionnées risque de réellement bien manger.
Cependant nous sommes encore loin de là, mais le premier aperçu de Q2-2026 est que GOOGL augmente pour la 3ème fois ses prévisions de CAPEX passant de 175 mds$ à 190$ à maintenant près de 205 mds $ prévu.
Je ne sais pas si certain ce rendent compte des sommes que cela représente, 200 MILLIARDS $, c'est plus ou moins l'entière fortune de Marc Zuckerberg dépensé en 1 an !
Tous ceux qui sont concentré uniquement sur le trading rate réellement quelque chose.
Une bonne année de trading c'est faire mieux que le marché, c'est 3 dernières années le marchés technologiques c'est quoi ?
2023 : 53,8%
2024 : 24,9%
2025 : 20,2%
2026 (en cours) : 14,8%
Et certain préfère rester "focus" trading, aïe...
À tout casser le trading c'est 4h par jour, répartissez mieux votre temps, pencher vous sur les marchés boursiers.
LE TEMPS EST LA SEULE MÉTRIQUE QUI JOUERA TOUJOURS DANS VOTRE SENS (sauf si vous avez eu 18 ans en 2006).
Le temps vous permettra d'acquérir de l'expérience si ce n'est pas de l'argent. Mais ne délaissez JAMAIS l'investissement long terme.
Cependant nous sommes encore loin de là, mais le premier aperçu de Q2-2026 est que GOOGL augmente pour la 3ème fois ses prévisions de CAPEX passant de 175 mds$ à 190$ à maintenant près de 205 mds $ prévu.
Je ne sais pas si certain ce rendent compte des sommes que cela représente, 200 MILLIARDS $, c'est plus ou moins l'entière fortune de Marc Zuckerberg dépensé en 1 an !
Tous ceux qui sont concentré uniquement sur le trading rate réellement quelque chose.
Une bonne année de trading c'est faire mieux que le marché, c'est 3 dernières années le marchés technologiques c'est quoi ?
2023 : 53,8%
2024 : 24,9%
2025 : 20,2%
2026 (en cours) : 14,8%
Et certain préfère rester "focus" trading, aïe...
À tout casser le trading c'est 4h par jour, répartissez mieux votre temps, pencher vous sur les marchés boursiers.
LE TEMPS EST LA SEULE MÉTRIQUE QUI JOUERA TOUJOURS DANS VOTRE SENS (sauf si vous avez eu 18 ans en 2006).
Le temps vous permettra d'acquérir de l'expérience si ce n'est pas de l'argent. Mais ne délaissez JAMAIS l'investissement long terme.
Décisions de politique monétaire.pdf
208.8 KB
ECB - Rate Statement
Maintient des taux d'intérêts : 2,40%
Quantitative Tightening toujours en activité
La BCE a décidé de maintenir ses taux d'intérêts à 2,40%, ce qui était priced-in a plus de 85% par les marchés, aucune surprise donc. Elle assure être très bien positionnée pour réagir à tout choc. Aucune trajectoire n'a été donnée, c'était le pire scénario possible pour mon trade si cela arrivait.
Rien d'hawkish pour le moment…
En attente du discours de l'ancienne ministre de l'économie, ainsi que l'ancienne directrice générale du FMI, madame Christine Lagarde.
Maintient des taux d'intérêts : 2,40%
Quantitative Tightening toujours en activité
La BCE a décidé de maintenir ses taux d'intérêts à 2,40%, ce qui était priced-in a plus de 85% par les marchés, aucune surprise donc. Elle assure être très bien positionnée pour réagir à tout choc. Aucune trajectoire n'a été donnée, c'était le pire scénario possible pour mon trade si cela arrivait.
Rien d'hawkish pour le moment…
En attente du discours de l'ancienne ministre de l'économie, ainsi que l'ancienne directrice générale du FMI, madame Christine Lagarde.
Actuellement en vacances, j'ai programmé les publications substacks, et je m'occupe uniquement du management de mes positions en cours !
Ceux qui veulent suivre les publications substacks le lien est dans ma bio insta.
Je prend juste une semaine de vacance tranquille et après retour au charbon !!
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Je prend juste une semaine de vacance tranquille et après retour au charbon !!
Je ne préfère pas vous faire des vieux résumer à l'intelligence artificielle, que ce soit pour le FOMC ou pour toutes les autres datas, je vous ferais un gros point dimanche.
Bonne semaine attention à vos risque et à dimanche les gars !!
Ce soir résultat de quelques hyperscalers !
Bonne semaine attention à vos risque et à dimanche les gars !!
Ce soir résultat de quelques hyperscalers !
Grégoire Robineau
Actuellement en vacances, j'ai programmé les publications substacks, et je m'occupe uniquement du management de mes positions en cours ! Ceux qui veulent suivre les publications substacks le lien est dans ma bio insta. Je prend juste une semaine de vacance…
Je rentre vendredi, donc vous en faites pas ça arrive fort ce week-end !
En attendant que je revienne, je vous conseil d’aller faire un petit tour sur mon substack j’y partage full valeur !!
https://substack.com/@gregrobineau?r=5dxzsp&utm_medium=ios&utm_source=stories&shareImageVariant=light
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Substack
Gregoire Research | Substack
AMAZON - Point trimestriel
Amazon a publié des résultats très solides au deuxième trimestre 2026, dépassant les attentes du marché sur la plupart des indicateurs opérationnels. Le chiffre d'affaires atteint 200,6 milliards de dollars, en progression de 20 % sur un an, tandis que le résultat opérationnel s'établit à 27,5 milliards de dollars, soit une hausse de 43 %, confirmant une amélioration continue de la rentabilité.
Le principal point positif concerne Amazon Web Services (AWS), dont le chiffre d'affaires progresse de 37 % sur un an pour atteindre 42,2 milliards de dollars. Il s'agit de la croissance la plus rapide enregistrée par la division depuis plusieurs années et d'un signal fort indiquant que la demande liée à l'intelligence artificielle continue de s'accélérer. Les activités publicitaires poursuivent également leur forte dynamique avec une croissance de 26 %, démontrant la capacité d'Amazon à monétiser sa base d'utilisateurs.
Le bénéfice par action publié est particulièrement élevé, mais il convient de le relativiser. Une part importante de ce résultat provient d'un gain comptable exceptionnel lié à la revalorisation de la participation d'Amazon dans Anthropic. Cet élément n'est pas représentatif de la performance opérationnelle de l'entreprise et ne doit donc pas être considéré comme récurrent.
L'un des principaux enseignements de cette publication réside dans les investissements massifs réalisés par Amazon. La société a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 à 220 milliards de dollars, contre 200 milliards précédemment. Ces investissements visent principalement l'expansion des capacités de calcul nécessaires pour répondre à la demande en intelligence artificielle, qui demeure largement supérieure à l'offre disponible.
Andy Jassy a indiqué que les contraintes de capacité devraient persister jusqu'en 2027, ce qui confirme que les hyperscalers continuent d'investir agressivement afin de renforcer leurs infrastructures. Cette déclaration constitue également un indicateur favorable pour l'ensemble de la chaîne de valeur de l'intelligence artificielle, notamment les fabricants de semi-conducteurs, de mémoire et les fournisseurs d'infrastructures.
Dans l'ensemble, ces résultats confirment que les fondamentaux d'Amazon restent particulièrement solides. La croissance d'AWS s'accélère, les activités à forte marge continuent de progresser et l'entreprise maintient une stratégie d'investissement ambitieuse afin de consolider sa position dans le développement de l'intelligence artificielle. Malgré des dépenses d'investissement très élevées à court terme, la publication renforce la thèse selon laquelle Amazon demeure l'un des principaux bénéficiaires structurels de l'essor de l'IA.
Je maintiens personellement ma position au sein de mes portefeuilles long terme. Je cherche ainsi de nouveau point d'entrer sur l'action. L'entreprise reste formidable, santé financière au max !
Amazon a publié des résultats très solides au deuxième trimestre 2026, dépassant les attentes du marché sur la plupart des indicateurs opérationnels. Le chiffre d'affaires atteint 200,6 milliards de dollars, en progression de 20 % sur un an, tandis que le résultat opérationnel s'établit à 27,5 milliards de dollars, soit une hausse de 43 %, confirmant une amélioration continue de la rentabilité.
Le principal point positif concerne Amazon Web Services (AWS), dont le chiffre d'affaires progresse de 37 % sur un an pour atteindre 42,2 milliards de dollars. Il s'agit de la croissance la plus rapide enregistrée par la division depuis plusieurs années et d'un signal fort indiquant que la demande liée à l'intelligence artificielle continue de s'accélérer. Les activités publicitaires poursuivent également leur forte dynamique avec une croissance de 26 %, démontrant la capacité d'Amazon à monétiser sa base d'utilisateurs.
Le bénéfice par action publié est particulièrement élevé, mais il convient de le relativiser. Une part importante de ce résultat provient d'un gain comptable exceptionnel lié à la revalorisation de la participation d'Amazon dans Anthropic. Cet élément n'est pas représentatif de la performance opérationnelle de l'entreprise et ne doit donc pas être considéré comme récurrent.
L'un des principaux enseignements de cette publication réside dans les investissements massifs réalisés par Amazon. La société a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 à 220 milliards de dollars, contre 200 milliards précédemment. Ces investissements visent principalement l'expansion des capacités de calcul nécessaires pour répondre à la demande en intelligence artificielle, qui demeure largement supérieure à l'offre disponible.
Andy Jassy a indiqué que les contraintes de capacité devraient persister jusqu'en 2027, ce qui confirme que les hyperscalers continuent d'investir agressivement afin de renforcer leurs infrastructures. Cette déclaration constitue également un indicateur favorable pour l'ensemble de la chaîne de valeur de l'intelligence artificielle, notamment les fabricants de semi-conducteurs, de mémoire et les fournisseurs d'infrastructures.
Dans l'ensemble, ces résultats confirment que les fondamentaux d'Amazon restent particulièrement solides. La croissance d'AWS s'accélère, les activités à forte marge continuent de progresser et l'entreprise maintient une stratégie d'investissement ambitieuse afin de consolider sa position dans le développement de l'intelligence artificielle. Malgré des dépenses d'investissement très élevées à court terme, la publication renforce la thèse selon laquelle Amazon demeure l'un des principaux bénéficiaires structurels de l'essor de l'IA.
Je maintiens personellement ma position au sein de mes portefeuilles long terme. Je cherche ainsi de nouveau point d'entrer sur l'action. L'entreprise reste formidable, santé financière au max !