Lundi 11 mai
L'Iran et les USA semblent ce renvoyer la balle sans-cesse, Donald Trump a jugé la proposition de paix iranienne comme inacceptable. Au sein de celle-ci l'Iran demandait la souveraineté du détroit d'Hormuz, et rejetait quoi que ce soit en rapport avec le nucléaire. L'Iran demande aussi à être indemniser par les dégâts qu'ils ont subis par les USA, la fin du blocus naval, des garanties de fin de guerre ainsi que la suppressions des sanctions pétrolières.
Les deux camps semblent continuer à se renvoyer la balle, mais plus le temps passent, plus l'impact économique sera fort. Le pétrole se situe proche des 100$ par baril, le VIX lui reste inférieur à 20, et les indices américains restent stable avant l'ouverture. Ce genre de situation me semble bien plus importante à comprendre pour une vision économique long terme que court terme (j'en parlerai ce soir dans le live).
À noter aussi que cette semaine, devrait être officiellement la dernière du Chairman de la Fed, Jérome Powell, le Sénat doit adopter le vote final, et Warsh devrait rentrer en fonction le 15 mai.
L'Iran et les USA semblent ce renvoyer la balle sans-cesse, Donald Trump a jugé la proposition de paix iranienne comme inacceptable. Au sein de celle-ci l'Iran demandait la souveraineté du détroit d'Hormuz, et rejetait quoi que ce soit en rapport avec le nucléaire. L'Iran demande aussi à être indemniser par les dégâts qu'ils ont subis par les USA, la fin du blocus naval, des garanties de fin de guerre ainsi que la suppressions des sanctions pétrolières.
Les deux camps semblent continuer à se renvoyer la balle, mais plus le temps passent, plus l'impact économique sera fort. Le pétrole se situe proche des 100$ par baril, le VIX lui reste inférieur à 20, et les indices américains restent stable avant l'ouverture. Ce genre de situation me semble bien plus importante à comprendre pour une vision économique long terme que court terme (j'en parlerai ce soir dans le live).
À noter aussi que cette semaine, devrait être officiellement la dernière du Chairman de la Fed, Jérome Powell, le Sénat doit adopter le vote final, et Warsh devrait rentrer en fonction le 15 mai.
Petit update :
J’avais initialement une position sur EURNZD, et l’idée reste toujours valide selon moi.
Mais j’ai commencé à voir énormément de retail entrer exactement dans le même sens, donc j’ai préféré réduire mon exposition là-dessus et switcher davantage sur GBPAUD.
Le setup me paraît plus intéressant actuellement, surtout avec le risque politique qui continue de peser sur le GBP davantage que sur l’EUR.
À l’instant :
• GBPAUD : environ +1,3R
• EURNZD : environ +0,2R
On garde de la flexibilité, le marché récompense souvent ceux qui savent s’adapter plutôt que ceux qui restent mariés à un biais.
J’avais initialement une position sur EURNZD, et l’idée reste toujours valide selon moi.
Mais j’ai commencé à voir énormément de retail entrer exactement dans le même sens, donc j’ai préféré réduire mon exposition là-dessus et switcher davantage sur GBPAUD.
Le setup me paraît plus intéressant actuellement, surtout avec le risque politique qui continue de peser sur le GBP davantage que sur l’EUR.
À l’instant :
• GBPAUD : environ +1,3R
• EURNZD : environ +0,2R
On garde de la flexibilité, le marché récompense souvent ceux qui savent s’adapter plutôt que ceux qui restent mariés à un biais.
Lundi 12 mai, je publie ce message sur le FX-data comme quoi j'exécute des positions de vente sur le GBPAUD, à cause des risques politiques en Grande-Bretagne.
Jeudi 14 mai - follow up de la position, profit + 0 drowdawn.
Si toi aussi tu veux apprendre à faire pareil envoie GBPAUD à @gregoirefx
Jeudi 14 mai - follow up de la position, profit + 0 drowdawn.
Si toi aussi tu veux apprendre à faire pareil envoie GBPAUD à @gregoirefx
Excusez-moi pour le jour de retard, je capte extrêmement mal ou je suis, mais voici l'article substack de la semaine : https://open.substack.com/pub/gregrobineau/p/spacex-prepare-lipo-la-plus-explosive?r=5dxzsp&utm_campaign=post&utm_medium=web&showWelcomeOnShare=true
Substack
SpaceX prépare l’IPO la plus explosive de l’histoire des marchés
Derrière l’IPO la plus attendue de la décennie, Elon Musk impose une structure de pouvoir sans précédent et transforme SpaceX en pari civilisationnel autant que financier.
🚨 Le marché obligataire mondial continue de décrocher.
Les investisseurs craignent un retour durable de l’inflation à cause du choc énergétique lié au conflit au Moyen-Orient et à la fermeture du détroit d’Hormuz.
📈 Conséquence directe :
• US 30Y Treasury → 5.16% (plus haut depuis 2023)
• Japon 30Y → 4.09%
• Bund allemand 30Y → plus haut depuis 2011
La logique du marché devient claire :
➡️ pétrole plus élevé = inflation plus persistante
➡️ banques centrales potentiellement plus restrictives plus longtemps
➡️ pression accrue sur les États qui multiplient les aides énergétiques
Le marché commence aussi à intégrer un risque fiscal global :
déficits plus élevés + coût de financement en hausse = stress supplémentaire sur les obligations longues.
⚠️ Le vrai signal actuellement ne vient pas des actions, mais des taux longs.
Quand les obligations chutent aussi fortement à l’échelle mondiale, cela reflète une inquiétude profonde sur inflation, dette publique et croissance future.
Le pétrole reste le catalyseur principal. Tant que le détroit d’Hormuz reste bloqué, la pression sur les bonds pourrait continuer.
Les investisseurs craignent un retour durable de l’inflation à cause du choc énergétique lié au conflit au Moyen-Orient et à la fermeture du détroit d’Hormuz.
📈 Conséquence directe :
• US 30Y Treasury → 5.16% (plus haut depuis 2023)
• Japon 30Y → 4.09%
• Bund allemand 30Y → plus haut depuis 2011
La logique du marché devient claire :
➡️ pétrole plus élevé = inflation plus persistante
➡️ banques centrales potentiellement plus restrictives plus longtemps
➡️ pression accrue sur les États qui multiplient les aides énergétiques
Le marché commence aussi à intégrer un risque fiscal global :
déficits plus élevés + coût de financement en hausse = stress supplémentaire sur les obligations longues.
⚠️ Le vrai signal actuellement ne vient pas des actions, mais des taux longs.
Quand les obligations chutent aussi fortement à l’échelle mondiale, cela reflète une inquiétude profonde sur inflation, dette publique et croissance future.
Le pétrole reste le catalyseur principal. Tant que le détroit d’Hormuz reste bloqué, la pression sur les bonds pourrait continuer.
Petit message différent de d'habitude, j'ai potentiellement 2 places de libres actuellement pour du coaching en one to one, uniquement des personnes qui sont formés, qui ont des bases solides (connaissance fonda & technique) mais qui stagne dans leur trading depuis plus d'un trimestre ou +, si certain peuvent sembler interessé contactez-moi directement sur insta ou alors sur telegram @gregoirefx
Je suis en train de rediger l'article sur Nvidia, je crois que personne ne se rend compte des résultats qu'ils ont pondu
Mardi 26 mai
🛢 Géopolitique - Tout ce qui a été déclaré ce week-end n’apporte finalement pas grand-chose de concret, si ce n’est une pause temporaire dans le conflit afin de laisser du temps à la réflexion. Aucun accord n’a été trouvé à ce stade et, pour le moment, la situation reste globalement inchangée.
Je reste haussier sur le pétrole. Le marché pourrait offrir une opportunité intéressante de trader un potentiel re-pricing de la prime de risque qui a récemment été retirée des prix.
Des frappes ont bien été menées en Iran. Cependant, les négociations et les échanges diplomatiques ne se sont jamais arrêtés, ce qui laisse penser que les deux parties pourraient être proches d’un terrain d’entente et qu’aucune ne souhaite voir les hostilités réduire à néant les efforts diplomatiques engagés jusqu’ici. Le secrétaire d’État américain a affirmé que le détroit d’Ormuz devait être rouvert, que ce soit par la diplomatie ou par la force, ajoutant que les États-Unis étaient prêts à envisager les deux options.
Les États-Unis ont également conduit des frappes présentées comme des actions d’autodéfense après avoir été visés par les Gardiens de la Révolution islamique. Dans le même temps, Trump semble revoir sa position concernant les accords nucléaires : il souhaitait auparavant que l’uranium soit transféré aux États-Unis, mais ce n’est désormais plus sa priorité. Il paraît désormais davantage focalisé sur la recherche d’un accord.
À l’heure actuelle, la dernière étape clé semble être celle du gel des fonds iraniens. Téhéran souhaite obtenir le déblocage de plusieurs milliards de dollars d’avoirs.
🇪🇺 EUR - Selon Lane et Schnabel, une hausse en juin sera nécessaire, un scénario désormais quasiment intégré par le marché, avec un pricing proche de 100 %. Signale technique acheteur déclenché sur le Non-Weighted index de l'EUR.
Je suis légèrement haussier sur l'EUR, pour des raisons purement technique.
🛢 Géopolitique - Tout ce qui a été déclaré ce week-end n’apporte finalement pas grand-chose de concret, si ce n’est une pause temporaire dans le conflit afin de laisser du temps à la réflexion. Aucun accord n’a été trouvé à ce stade et, pour le moment, la situation reste globalement inchangée.
Je reste haussier sur le pétrole. Le marché pourrait offrir une opportunité intéressante de trader un potentiel re-pricing de la prime de risque qui a récemment été retirée des prix.
Des frappes ont bien été menées en Iran. Cependant, les négociations et les échanges diplomatiques ne se sont jamais arrêtés, ce qui laisse penser que les deux parties pourraient être proches d’un terrain d’entente et qu’aucune ne souhaite voir les hostilités réduire à néant les efforts diplomatiques engagés jusqu’ici. Le secrétaire d’État américain a affirmé que le détroit d’Ormuz devait être rouvert, que ce soit par la diplomatie ou par la force, ajoutant que les États-Unis étaient prêts à envisager les deux options.
Les États-Unis ont également conduit des frappes présentées comme des actions d’autodéfense après avoir été visés par les Gardiens de la Révolution islamique. Dans le même temps, Trump semble revoir sa position concernant les accords nucléaires : il souhaitait auparavant que l’uranium soit transféré aux États-Unis, mais ce n’est désormais plus sa priorité. Il paraît désormais davantage focalisé sur la recherche d’un accord.
À l’heure actuelle, la dernière étape clé semble être celle du gel des fonds iraniens. Téhéran souhaite obtenir le déblocage de plusieurs milliards de dollars d’avoirs.
🇪🇺 EUR - Selon Lane et Schnabel, une hausse en juin sera nécessaire, un scénario désormais quasiment intégré par le marché, avec un pricing proche de 100 %. Signale technique acheteur déclenché sur le Non-Weighted index de l'EUR.
Je suis légèrement haussier sur l'EUR, pour des raisons purement technique.