Ce matin j'ai pu rédiger un article sur l'évolution du cycle "IA" que nous sommes en train de vivre, l'explosion de la demande, et faire un point sur l'offre surtout. Est-ce que les entreprises arrivent à suivre la demande, et c'est pourquoi je me suis penchée sur un des fournisseurs de Nvidia.
Je vous souhaite à tous une bonne lecture !
https://open.substack.com/pub/gregrobineau/p/nvidia-sk-hynix-et-les-semi-conducteurs?r=5dxzsp&utm_campaign=post&utm_medium=web&showWelcomeOnShare=true
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Substack
Nvidia, SK Hynix et les semi-conducteurs : quand le cycle laisse place à la contrainte structurelle
Analyse des implications pour Nvidia d'un marché mémoire en rupture structurelle d'offre.
Grégoire Robineau
✔️NVIDIA- AVANT/APRÈS Voici mon dernière investissement sur NVIDIA. +30%sur ce titre depuis que je l’ai🙃 Pour créer une réel richesse: TU DOIS MAÎTRISER L’INVESTISSEMENT Bravo à ceux qui en profitent également🔥
Je ne sais pas si cette hausse va durer encore longtemps, cependant à court terme, l’entrée semblait excellente !
🔥 GOOGLE EST EN TRAIN DE TOUT ÉCRASER
Franchement… plus ça avance, plus une chose devient évidente : Google est probablement la machine la plus puissante du monde tech aujourd’hui.
Pendant que tout le monde parle d’OpenAI, d’Anthropic ou de Nvidia… Google construit tranquillement un empire COMPLET.
👉 Ils ne dépendent de personne
👉 Ils créent leurs propres puces (TPU)
👉 Ils développent leurs propres modèles (Gemini / DeepMind)
👉 Ils contrôlent toute la chaîne : infra, data centers, IA
Résultat ?
💰 Des coûts plus bas
📈 Des marges plus élevées
⚡ Une vitesse d’exécution que les autres n’ont pas
Le plus fou ?
Leur cloud, longtemps en retard, accélère maintenant PLUS VITE que Microsoft et Amazon grâce à l’IA.
Et pendant que certains brûlent des milliards pour survivre…
Google, lui, investit 185 milliards et avance avec un modèle économique déjà solide.
💡 La vraie guerre IA n’est pas juste une bataille de modèles.
C’est une bataille d’infrastructure.
Et sur ce terrain-là… Google joue à un autre niveau.
📊 À surveiller de très près :
Dans 1 à 2 ans, il pourrait y avoir un énorme tri dans les acteurs de l’IA.
Et ceux qui contrôlent les puces + l’infra + les modèles…
ce sont eux qui vont gagner.
Devine qui coche toutes les cases ?
Franchement… plus ça avance, plus une chose devient évidente : Google est probablement la machine la plus puissante du monde tech aujourd’hui.
Pendant que tout le monde parle d’OpenAI, d’Anthropic ou de Nvidia… Google construit tranquillement un empire COMPLET.
👉 Ils ne dépendent de personne
👉 Ils créent leurs propres puces (TPU)
👉 Ils développent leurs propres modèles (Gemini / DeepMind)
👉 Ils contrôlent toute la chaîne : infra, data centers, IA
Résultat ?
💰 Des coûts plus bas
📈 Des marges plus élevées
⚡ Une vitesse d’exécution que les autres n’ont pas
Le plus fou ?
Leur cloud, longtemps en retard, accélère maintenant PLUS VITE que Microsoft et Amazon grâce à l’IA.
Et pendant que certains brûlent des milliards pour survivre…
Google, lui, investit 185 milliards et avance avec un modèle économique déjà solide.
💡 La vraie guerre IA n’est pas juste une bataille de modèles.
C’est une bataille d’infrastructure.
Et sur ce terrain-là… Google joue à un autre niveau.
📊 À surveiller de très près :
Dans 1 à 2 ans, il pourrait y avoir un énorme tri dans les acteurs de l’IA.
Et ceux qui contrôlent les puces + l’infra + les modèles…
ce sont eux qui vont gagner.
Devine qui coche toutes les cases ?
🇯🇵 BoJ Rate Statement
À l'issu de son vote la BoJ maintient ses taux inchangés, à 6 voix pour et 3 contre un resserrement de 25 bps. La BoJ a part ailleurs révisé ses prévisions d'inflation pour l'année 2026, ainsi que 2027, passant de 1,9% à 2,8% en 2026. Et pour 2027 de 2% à 2,3%.
À première vue on pourrait penser que le resserrement de politique monétaire commence à se rapprocher, les perspectives d'inflation sont revus à la hausse, 3 membres ont voté en faveur d'une hausse. Cependant dans son discours gouverneur Ueda, a remit toute cet reflexion en l'air, il souhaite plus de temps pour évaluer l'impact économique du conflit (prix & croissance).
Concrètement, il ne semble pas ressentir d'urgence à augmenter les taux maintenant, cependant 2 hausses sont priced-in pour l'exercice 2026.
Je maintiens un biais baissier sur le JPY, avec comme raison la même que depuis 2 ans, la BoJ repousse sans cesse des hausses de taux par peur d'agir trop fortement sur l'économie (croissance), Sanae Takaichi bien que plus discrète pourrait aussi jouer un rôle dans un maintient prolongée de taux bas (programme expansionniste).
À l'issu de son vote la BoJ maintient ses taux inchangés, à 6 voix pour et 3 contre un resserrement de 25 bps. La BoJ a part ailleurs révisé ses prévisions d'inflation pour l'année 2026, ainsi que 2027, passant de 1,9% à 2,8% en 2026. Et pour 2027 de 2% à 2,3%.
À première vue on pourrait penser que le resserrement de politique monétaire commence à se rapprocher, les perspectives d'inflation sont revus à la hausse, 3 membres ont voté en faveur d'une hausse. Cependant dans son discours gouverneur Ueda, a remit toute cet reflexion en l'air, il souhaite plus de temps pour évaluer l'impact économique du conflit (prix & croissance).
Concrètement, il ne semble pas ressentir d'urgence à augmenter les taux maintenant, cependant 2 hausses sont priced-in pour l'exercice 2026.
Je maintiens un biais baissier sur le JPY, avec comme raison la même que depuis 2 ans, la BoJ repousse sans cesse des hausses de taux par peur d'agir trop fortement sur l'économie (croissance), Sanae Takaichi bien que plus discrète pourrait aussi jouer un rôle dans un maintient prolongée de taux bas (programme expansionniste).
Grégoire Robineau
Depuis 2024, l'ensembles des matières premières semblent être en état d'ébulition cependant j'ai pu repérer une opportunité extrêmement intéressante. La dernière fois que j'ai ressenti cette sensation c'était lorsque Google avait un PER de 18 et tout le monde…
J'ai donc pu exécuter des positions acheteuses sur cette matière première, la narrative était baissière, jusqu'à ce que le conflit au moyen orient explose et bloque l'approvisionnement de matière première internationale.
Certain résultat sont sortis hier, j'ai brièvement résumé ce qui a pu être positif ou négatif pour les sociétés en questions dans cet article sur Substack.
Si certain ont des retours à me faire n'hésitez pas, bonne lecture.
https://open.substack.com/pub/gregrobineau/p/big-tech-la-course-a-lia-declenche?r=5dxzsp&utm_campaign=post&utm_medium=web&showWelcomeOnShare=true
Si certain ont des retours à me faire n'hésitez pas, bonne lecture.
https://open.substack.com/pub/gregrobineau/p/big-tech-la-course-a-lia-declenche?r=5dxzsp&utm_campaign=post&utm_medium=web&showWelcomeOnShare=true
Substack
Big Tech : la course à l’IA déclenche un cycle d’investissements sans précédent
Les géants technologiques accélèrent massivement leurs dépenses pour dominer l’infrastructure de l’intelligence artificielle, redéfinissant les équilibres du secteur et les attentes des investisseurs.
Cette position clôture mon mois d’avril 2026 avec une légère performance de 2,18R, qui comprend :
- Buy AUDNZD : 2,84R 🟢
- Sell Nasdaq : -0,16R 🟠
- Sell S&P500 : Break Even 🟠
- Sell EURJPY : 0,5R 🔴
Un mois que j’ai trouvé compliqué à trader sur les marchés, j’ai sûrement fait une erreur sur mon trade sur le Nasdaq, avec le départ en malaisie et l’arrivé je n’avais pas pu prendre de position pendant quasiment 12 jours, donc si une position est à enlever c’est sûrement celle-ci.
- Buy AUDNZD : 2,84R 🟢
- Sell Nasdaq : -0,16R 🟠
- Sell S&P500 : Break Even 🟠
- Sell EURJPY : 0,5R 🔴
Un mois que j’ai trouvé compliqué à trader sur les marchés, j’ai sûrement fait une erreur sur mon trade sur le Nasdaq, avec le départ en malaisie et l’arrivé je n’avais pas pu prendre de position pendant quasiment 12 jours, donc si une position est à enlever c’est sûrement celle-ci.
Le tier de l'année s'est conclu hier soir et il est temps de faire un point sur mes performances.
🟢 Investissement +7,85% : Le plus important pour moi actuellement reste l'investissement long terme, et depuis le début de l'année 2026 mon portefeuille affiche une performance de 7,85%(S&P500 : +5,7%). Je surperforme donc mon benchmark qui est le S&P500.
Ma stratégie reste toujours en vigueur, ces 4 premiers mois j'ai pu acheter différentes entreprises tels que Netflix, Visa. J'ai pu renforcer à 2 reprises Nvidia, j'ai pu renforcer Amazon ainsi que Microsoft. Je continue à appliquer ma stratégie d'investissement.
🟢 Trading FX 11R : En terme de trading, j'ai pu générer aussi de bonne performance boosté par un mois de mars de folie. Skyrocket +7,71R en mars, janvier février et avril complète. Mais performance affiche un profit de près de 11x moi risque. Le rythme semble être le même que l'année dernière ou j'ai pu effectuer une performance de 32R. Une nouvelle fois je surperforme mon indice de référence qui est pour le coup le Nasdaq (9,85% en 2026).
🟠 Côté cryptomonnaie, j'ai donc pu accumuler à hauteur de 750€ par semaine sur le 1er trimestre, + un achat ponctuelle de 800$ en janvier à la suite d'un gros dump. Actuellement je suis en position avec effet levier sur le Bitcoin, je recommencerai mon accumulation en août (à redéfini). Si le BTC approche des 50k, j'en achèterais sûrement un, en entier.
Ces 4 premiers mois ont aussi été traversé par mon départ de la France vers la Malaisie, ou j'ai du m'adapter à de nouvelles horaires, un nouveau mode de vie, et pour le moment je suis conquis.
En globalité, je pense avoir vécu les 4 meilleurs mois de ma vie, entre création de mon accompagnement, grosse performance en mars, le pump de google (plu-value de 125% en 1 an), mon expat, ainsi que la découverte du paddle 🎾.
Je vous met des photos juste en-dessous !
🟢 Investissement +7,85% : Le plus important pour moi actuellement reste l'investissement long terme, et depuis le début de l'année 2026 mon portefeuille affiche une performance de 7,85%(S&P500 : +5,7%). Je surperforme donc mon benchmark qui est le S&P500.
Ma stratégie reste toujours en vigueur, ces 4 premiers mois j'ai pu acheter différentes entreprises tels que Netflix, Visa. J'ai pu renforcer à 2 reprises Nvidia, j'ai pu renforcer Amazon ainsi que Microsoft. Je continue à appliquer ma stratégie d'investissement.
🟢 Trading FX 11R : En terme de trading, j'ai pu générer aussi de bonne performance boosté par un mois de mars de folie. Skyrocket +7,71R en mars, janvier février et avril complète. Mais performance affiche un profit de près de 11x moi risque. Le rythme semble être le même que l'année dernière ou j'ai pu effectuer une performance de 32R. Une nouvelle fois je surperforme mon indice de référence qui est pour le coup le Nasdaq (9,85% en 2026).
🟠 Côté cryptomonnaie, j'ai donc pu accumuler à hauteur de 750€ par semaine sur le 1er trimestre, + un achat ponctuelle de 800$ en janvier à la suite d'un gros dump. Actuellement je suis en position avec effet levier sur le Bitcoin, je recommencerai mon accumulation en août (à redéfini). Si le BTC approche des 50k, j'en achèterais sûrement un, en entier.
Ces 4 premiers mois ont aussi été traversé par mon départ de la France vers la Malaisie, ou j'ai du m'adapter à de nouvelles horaires, un nouveau mode de vie, et pour le moment je suis conquis.
En globalité, je pense avoir vécu les 4 meilleurs mois de ma vie, entre création de mon accompagnement, grosse performance en mars, le pump de google (plu-value de 125% en 1 an), mon expat, ainsi que la découverte du paddle 🎾.
Je vous met des photos juste en-dessous !