Grégoire Robineau
Perte évitée sur usdchf, je patiente encore.
Perte évitée juste-ici
Grégoire Robineau
J'ai pas spécialement un biais très haussier sur l'euro donc je suis sorti de mon trade. Je cherche actuellement à vendre de l'euro, la situation n'a pas changé, l'inflation semble moins forte qu'avant, l'économie se relance (point négatif). La situation…
Confirmation vendeuse sur l'EUR, je cherche des ventes EUR.
Mardi 3 mars - Market Point
Les marchés boursiers chutent à la suite de menace de la part des gardiens de la révolution Iranien, comme quoi chaque pétrolier tentant de passer le détroit d'Hormuz serait attaquer. C'est une légère escalade mais après lecture d'un article tout le monde y perdrait dans l'histoire donc peu probable.
📊 Le VIX montre à 26 —> Signe de réel tension dans le Middle East et de prise au sérieux du conflit, le baril explose. Malgré tout les fondamentaux à moyen terme sont baissier pour le pétrole (OPEP+ hike production).
🇪🇺 EUR - CPI légèrement plus fort qu'attendu, ce n'est pas un gros écart. Cela ne devrait pas changer sensiblement les attentes de politique monétaires de la BCE.
🇬🇧 GBP - Inflation des produits alimentaires, 4,3% contre 4% précédemment, inflation des prix en magasins, 1,1% contre 1,2% prévu.
L'inflation des produits alimentaires est un segment bien scruté par la BoE, c'est donc pour moi légèrement haussier pour le GBP.
Avec le conflit actuel les marchés se concentrent sur "quelle économie subira le + ce conflit, quelle économie connaitrait une forte inflation à la suite de cette flambée des prix des matières premières".
Voilà pourquoi les marchés vendent les devises risk-off tel que le CHF et JPY car ce sont des importateurs nettes de ses Matières Premières.
Rappelez vous du Japon en 1942 !
La réponse à la question au-dessus semble être le GBP, l'EUR, CHF, et JPY. Le dollars fait office de valeur refuge très demandée de part le conflit, ainsi que la hausse des prix du pétrole provoquera une forte demande en dollars de part les accords pétro/dollars.
Les marchés boursiers chutent à la suite de menace de la part des gardiens de la révolution Iranien, comme quoi chaque pétrolier tentant de passer le détroit d'Hormuz serait attaquer. C'est une légère escalade mais après lecture d'un article tout le monde y perdrait dans l'histoire donc peu probable.
📊 Le VIX montre à 26 —> Signe de réel tension dans le Middle East et de prise au sérieux du conflit, le baril explose. Malgré tout les fondamentaux à moyen terme sont baissier pour le pétrole (OPEP+ hike production).
🇪🇺 EUR - CPI légèrement plus fort qu'attendu, ce n'est pas un gros écart. Cela ne devrait pas changer sensiblement les attentes de politique monétaires de la BCE.
🇬🇧 GBP - Inflation des produits alimentaires, 4,3% contre 4% précédemment, inflation des prix en magasins, 1,1% contre 1,2% prévu.
L'inflation des produits alimentaires est un segment bien scruté par la BoE, c'est donc pour moi légèrement haussier pour le GBP.
Avec le conflit actuel les marchés se concentrent sur "quelle économie subira le + ce conflit, quelle économie connaitrait une forte inflation à la suite de cette flambée des prix des matières premières".
Voilà pourquoi les marchés vendent les devises risk-off tel que le CHF et JPY car ce sont des importateurs nettes de ses Matières Premières.
Rappelez vous du Japon en 1942 !
La réponse à la question au-dessus semble être le GBP, l'EUR, CHF, et JPY. Le dollars fait office de valeur refuge très demandée de part le conflit, ainsi que la hausse des prix du pétrole provoquera une forte demande en dollars de part les accords pétro/dollars.
GBP - Non-Weighted Index
Le GBP arrive sur une zone de résistance présente depuis mai 2025, le Royaume-Unis pourrait subir la flambée des prix en pleine face si le prix des matières premières et du gaz reste sur des niveaux forts comme actuellement.
Les taux sont hauts, les probabilités de cut se réduisent à la même vitesse que le conflit semble s'enliser.
J'achète pas maintenant mais la zone est intéressante, les marchés absorbent actuellement un conflit de moyenne durée alors qu'hier on s'attendait à un conflit de courte durée.
Le GBP arrive sur une zone de résistance présente depuis mai 2025, le Royaume-Unis pourrait subir la flambée des prix en pleine face si le prix des matières premières et du gaz reste sur des niveaux forts comme actuellement.
Les taux sont hauts, les probabilités de cut se réduisent à la même vitesse que le conflit semble s'enliser.
J'achète pas maintenant mais la zone est intéressante, les marchés absorbent actuellement un conflit de moyenne durée alors qu'hier on s'attendait à un conflit de courte durée.
Pour les personnes qui aiment beaucoup la géopolitique, voici un très bon article, résumant la situation actuelle, et la probable situation future :
https://www.ft.com/content/02eb660a-3c80-4d6b-9e58-e7411278b0f1
https://www.ft.com/content/02eb660a-3c80-4d6b-9e58-e7411278b0f1
C'est peut-être payant - voici un résumé :
L’Iran met en œuvre un plan d’escalade régionale après la mort de Khamenei
L’Iran a déclenché une stratégie d’escalade régionale conçue par le guide suprême Ali Khamenei avant sa mort lors des premières frappes américaines et israéliennes sur Téhéran. Selon une source proche du régime, ce plan visait à élargir le conflit au Moyen-Orient, perturber les marchés mondiaux de l’énergie et accroître la pression sur les États-Unis et Israël pour qu’ils cessent leurs attaques.
Ciblage des infrastructures énergétiques
Téhéran a frappé des installations énergétiques majeures dans le Golfe, notamment au Qatar et en Arabie saoudite. Ces attaques ont provoqué une suspension temporaire des exportations de gaz naturel liquéfié du Qatar et une forte hausse des prix du pétrole et du gaz. Le trafic maritime dans le détroit d’Ormuz, par lequel transite environ un cinquième de l’énergie mondiale, a été fortement perturbé.
Extension géographique du conflit
Des drones et missiles iraniens ont également visé des hôtels, aéroports, ports et bases militaires dans plusieurs pays, dont les Émirats arabes unis, le Koweït, l’Irak et Bahreïn. L’Iran a intensifié ses frappes contre des bases américaines dans la région et serait impliqué dans une attaque contre une base britannique à Chypre.
Ses alliés régionaux ont rejoint les hostilités : le Hezbollah a tiré des missiles vers le nord d’Israël et des milices irakiennes ont ciblé des installations américaines. Le conflit, déclenché après l’attaque du Hamas du 7 octobre 2023, prend ainsi une dimension régionale plus large.
Nouvelle doctrine militaire
Tirant les leçons du conflit précédent avec Israël, l’Iran a décentralisé son commandement militaire afin de limiter l’impact des assassinats ciblés de ses hauts responsables. Malgré la mort de plusieurs dirigeants militaires, dont le chef des Gardiens de la révolution, les opérations se poursuivent sous une direction réorganisée.
Risques économiques et isolement diplomatique
En s’attaquant aux États du Golfe, Téhéran augmente les risques pour les investissements et menace la stabilité économique régionale. Toutefois, cette stratégie pourrait accentuer son isolement diplomatique et pousser ses voisins à soutenir davantage la coalition américano-israélienne.
Le conflit s’inscrit désormais dans une dynamique d’escalade difficile à contrôler, avec un risque d’élargissement à d’autres puissances, notamment le Royaume-Uni, qui a autorisé l’utilisation de certaines de ses bases par les États-Unis.
(Pour une fois j'ai utilisé l'IA...)
L’Iran met en œuvre un plan d’escalade régionale après la mort de Khamenei
L’Iran a déclenché une stratégie d’escalade régionale conçue par le guide suprême Ali Khamenei avant sa mort lors des premières frappes américaines et israéliennes sur Téhéran. Selon une source proche du régime, ce plan visait à élargir le conflit au Moyen-Orient, perturber les marchés mondiaux de l’énergie et accroître la pression sur les États-Unis et Israël pour qu’ils cessent leurs attaques.
Ciblage des infrastructures énergétiques
Téhéran a frappé des installations énergétiques majeures dans le Golfe, notamment au Qatar et en Arabie saoudite. Ces attaques ont provoqué une suspension temporaire des exportations de gaz naturel liquéfié du Qatar et une forte hausse des prix du pétrole et du gaz. Le trafic maritime dans le détroit d’Ormuz, par lequel transite environ un cinquième de l’énergie mondiale, a été fortement perturbé.
Extension géographique du conflit
Des drones et missiles iraniens ont également visé des hôtels, aéroports, ports et bases militaires dans plusieurs pays, dont les Émirats arabes unis, le Koweït, l’Irak et Bahreïn. L’Iran a intensifié ses frappes contre des bases américaines dans la région et serait impliqué dans une attaque contre une base britannique à Chypre.
Ses alliés régionaux ont rejoint les hostilités : le Hezbollah a tiré des missiles vers le nord d’Israël et des milices irakiennes ont ciblé des installations américaines. Le conflit, déclenché après l’attaque du Hamas du 7 octobre 2023, prend ainsi une dimension régionale plus large.
Nouvelle doctrine militaire
Tirant les leçons du conflit précédent avec Israël, l’Iran a décentralisé son commandement militaire afin de limiter l’impact des assassinats ciblés de ses hauts responsables. Malgré la mort de plusieurs dirigeants militaires, dont le chef des Gardiens de la révolution, les opérations se poursuivent sous une direction réorganisée.
Risques économiques et isolement diplomatique
En s’attaquant aux États du Golfe, Téhéran augmente les risques pour les investissements et menace la stabilité économique régionale. Toutefois, cette stratégie pourrait accentuer son isolement diplomatique et pousser ses voisins à soutenir davantage la coalition américano-israélienne.
Le conflit s’inscrit désormais dans une dynamique d’escalade difficile à contrôler, avec un risque d’élargissement à d’autres puissances, notamment le Royaume-Uni, qui a autorisé l’utilisation de certaines de ses bases par les États-Unis.
(Pour une fois j'ai utilisé l'IA...)
Je vous fais un point ce soir mais je vous partage déjà ça un membre de mon accompagnement à très bien résumer la situation
La configuration de marché actuel reste compliqué. Les marchés semblent attendre des nouvelles sur le conflit qu'elle soit positive ou négative. Les marchés sont nerveux et surtout sensibles, les fake news d'hier concernant les pour-parlers, les fake news concernant le blocage du detroit d'Hormuz.
Dans ce genre de configuration de marché soyez sur de vos idées faite le tri évitée d'envoyer des risques pleins, de mon côté j'ai toujours une position sur usdchf ou j'ai pu add-in ainsi qu'une position sur eurgbp qui range. Deux setups qui ne sont pas fortement touchée par le sentiment du risque.
Je suis bullish sur le dollars, bearish sur le chf (lorsque la macro redeviendra le driver bien sur). Je cherche à shorter le pétrole mais en spot sur IBKR, vente à découvert des CFD de pétrole, mais le faire maintenant serait juste un pile ou face. Pile la guerre s'arrête ou le conflit ralenti et je gagne, face rien et c'est "chiant". Je le shorterais pas en levier j'ai pas l'habitude et c'est pas mon objectif principale actuellement étant déjà exposer à près de 1,25x mon Rmax.
Trier, patienter, si dans ce genre de période vous avez envie de rentrer sur le marché juste pour être "impliquer" fermer votre ordinateur et aller regarder un reportage sur l'Irak en 2006, c'est hyper intéressant, ainsi que l'Afghanistan en 2001, et aussi l'invasion du Moyen-Orient par les soviétiques en 1990.
Je reviens vers vous aux alentours de 13h pour les différentes données qui peuvent tomber, bonne journée de trading à tous.
PS - Netflix grapille encore des %...
Dans ce genre de configuration de marché soyez sur de vos idées faite le tri évitée d'envoyer des risques pleins, de mon côté j'ai toujours une position sur usdchf ou j'ai pu add-in ainsi qu'une position sur eurgbp qui range. Deux setups qui ne sont pas fortement touchée par le sentiment du risque.
Je suis bullish sur le dollars, bearish sur le chf (lorsque la macro redeviendra le driver bien sur). Je cherche à shorter le pétrole mais en spot sur IBKR, vente à découvert des CFD de pétrole, mais le faire maintenant serait juste un pile ou face. Pile la guerre s'arrête ou le conflit ralenti et je gagne, face rien et c'est "chiant". Je le shorterais pas en levier j'ai pas l'habitude et c'est pas mon objectif principale actuellement étant déjà exposer à près de 1,25x mon Rmax.
Trier, patienter, si dans ce genre de période vous avez envie de rentrer sur le marché juste pour être "impliquer" fermer votre ordinateur et aller regarder un reportage sur l'Irak en 2006, c'est hyper intéressant, ainsi que l'Afghanistan en 2001, et aussi l'invasion du Moyen-Orient par les soviétiques en 1990.
Je reviens vers vous aux alentours de 13h pour les différentes données qui peuvent tomber, bonne journée de trading à tous.
PS - Netflix grapille encore des %...
Market Point — Jeudi 5 mars
Retour sur la séance d’hier
Aux États-Unis, les données macroéconomiques publiées ont été globalement favorables au dollar.
L’indice ISM Services PMI est ressorti à 56,1, nettement au-dessus des 53,5 attendus. La publication montre une dynamique solide du secteur des services, soutenue notamment par l’emploi, les nouvelles commandes et le niveau du carnet de commandes.
Du côté de l’inflation dans l’enquête, la composante prix payés affiche un léger ralentissement, s’établissant à 63 en février, ce qui suggère une pression inflationniste toujours présente mais moins intense.
Par ailleurs, le rapport ADP Employment Change est également ressorti positif, confirmant la résilience du marché du travail américain.
Dans l’ensemble, ces éléments constituent un soutien fondamental pour le dollar américain.
Focus sur la séance d’aujourd’hui
Sur le plan géopolitique, certaines informations indiquent que Iran pourrait être prêt à abandonner son programme d’enrichissement nucléaire si une offre jugée satisfaisante était proposée par les États‑Unis.
Si cette information venait à être confirmée officiellement, elle pourrait améliorer le sentiment de risque sur les marchés. Pour l’instant, il reste néanmoins nécessaire d’attendre une validation ou une réaction des autorités américaines.
Contexte de marché
À ce stade, les données macroéconomiques ont un impact limité sur les marchés.
Le principal moteur reste la géopolitique, qui continue de dicter le sentiment et la direction des flux.
Dans le contexte actuel, aucun changement majeur de ce régime de marché ne semble imminent.
Retour sur la séance d’hier
Aux États-Unis, les données macroéconomiques publiées ont été globalement favorables au dollar.
L’indice ISM Services PMI est ressorti à 56,1, nettement au-dessus des 53,5 attendus. La publication montre une dynamique solide du secteur des services, soutenue notamment par l’emploi, les nouvelles commandes et le niveau du carnet de commandes.
Du côté de l’inflation dans l’enquête, la composante prix payés affiche un léger ralentissement, s’établissant à 63 en février, ce qui suggère une pression inflationniste toujours présente mais moins intense.
Par ailleurs, le rapport ADP Employment Change est également ressorti positif, confirmant la résilience du marché du travail américain.
Dans l’ensemble, ces éléments constituent un soutien fondamental pour le dollar américain.
Focus sur la séance d’aujourd’hui
Sur le plan géopolitique, certaines informations indiquent que Iran pourrait être prêt à abandonner son programme d’enrichissement nucléaire si une offre jugée satisfaisante était proposée par les États‑Unis.
Si cette information venait à être confirmée officiellement, elle pourrait améliorer le sentiment de risque sur les marchés. Pour l’instant, il reste néanmoins nécessaire d’attendre une validation ou une réaction des autorités américaines.
Contexte de marché
À ce stade, les données macroéconomiques ont un impact limité sur les marchés.
Le principal moteur reste la géopolitique, qui continue de dicter le sentiment et la direction des flux.
Dans le contexte actuel, aucun changement majeur de ce régime de marché ne semble imminent.