FOMC mercredi 29 octobre.
Le marché s'attend à un cut de 25 bps, priced-in à 100%, et un dernier cut pour 2025 en décembre priced-in à 24 bps (97%). Donc concrètement le potentiel de baisse du dollars me semble une nouvelle fois limitée.
Lors du dernier FOMC, le gouverneur Powell, avait indiqué que les conditions de liquidités montraient des signes que le processus de réduction de bilan (Quantitative Tightening) pourrait approcher de son terme. En disant que le QT pourrait bientôt se terminer, Powell a ouvert la porte à un ralentissement de la contraction du bilan de la Fed, ce qui pourrait signifier plus de liquidités dans le système financier, ce qui une nouvelle fois est baissier pour le dollar. Depuis le Shutdown la Fed navigue à vue de nez, excepté la lecture du CPI vendredi dernier, lecture haussière mais plus bas que les attentes, encore interpreté de manière baissière sur le dollars.
Cependant tous ça a déjà été pricé, les marchés (boursiers, monétaires, obligataires) s'attendent à un soutien de la Fed sur le marché de l'emploie. La croissance ne semble pas faiblir, l'inflation ne diminue pas. Le dollar est en tendance baissière sur l'entièreté de l'année 2025, les zones d'achat sont plutôt bonne. La Fed est dans un cycle de baisse des taux et adoptent une attitude de + en + dovish, cependant j'ai l'impression que beaucoup de chose ont déjà été pricée. C'est pourquoi je reste haussier sur le dollars, et je souhaite long la devise.
Le FOMC pourrait servir de trigger et déployer des vagues d'achats massives sur le dollars, et des vagues de ventes sur les indices, mais seulement si Jérome Powell adopte une attitude plutôt restrictive. Car actuellement les marchés interprète tous dans le sens d'une futur baisse des taux :
- "L'inflation augmente, pas grave elle est sous les attentes"
Et dans ces périodes là il faut mieux attendre un réel trigger et pas ce placer en espérant que Powell parle dans notrer sens.
Le marché s'attend à un cut de 25 bps, priced-in à 100%, et un dernier cut pour 2025 en décembre priced-in à 24 bps (97%). Donc concrètement le potentiel de baisse du dollars me semble une nouvelle fois limitée.
Lors du dernier FOMC, le gouverneur Powell, avait indiqué que les conditions de liquidités montraient des signes que le processus de réduction de bilan (Quantitative Tightening) pourrait approcher de son terme. En disant que le QT pourrait bientôt se terminer, Powell a ouvert la porte à un ralentissement de la contraction du bilan de la Fed, ce qui pourrait signifier plus de liquidités dans le système financier, ce qui une nouvelle fois est baissier pour le dollar. Depuis le Shutdown la Fed navigue à vue de nez, excepté la lecture du CPI vendredi dernier, lecture haussière mais plus bas que les attentes, encore interpreté de manière baissière sur le dollars.
Cependant tous ça a déjà été pricé, les marchés (boursiers, monétaires, obligataires) s'attendent à un soutien de la Fed sur le marché de l'emploie. La croissance ne semble pas faiblir, l'inflation ne diminue pas. Le dollar est en tendance baissière sur l'entièreté de l'année 2025, les zones d'achat sont plutôt bonne. La Fed est dans un cycle de baisse des taux et adoptent une attitude de + en + dovish, cependant j'ai l'impression que beaucoup de chose ont déjà été pricée. C'est pourquoi je reste haussier sur le dollars, et je souhaite long la devise.
Le FOMC pourrait servir de trigger et déployer des vagues d'achats massives sur le dollars, et des vagues de ventes sur les indices, mais seulement si Jérome Powell adopte une attitude plutôt restrictive. Car actuellement les marchés interprète tous dans le sens d'une futur baisse des taux :
- "L'inflation augmente, pas grave elle est sous les attentes"
Et dans ces périodes là il faut mieux attendre un réel trigger et pas ce placer en espérant que Powell parle dans notrer sens.
CADCHF - 12h/2h
Trade de tendance, bear trend depuis février 2025.
À noter qu'en h12, bullish divergence sur le RSI, flux risk-on massif (mauvais pour chf)
Malgré un rapport CPI fort pour le Canada, je pense que la direction de la BoC n'est pas remise en question, le pétrole arrive sur une résistance à la suite de prise de valeur suite à des sanctions imposées par les USA et l'UE sur des entreprises pétrolière Russe.
Trump a coupé toute négociations avec le Canada, ce qui est très mauvais pour l'économie canadienne qui est déjà dans le dure.
Retail en achat à 86%, stop au-dessus de la SMMA50 et de la trendline, saisonnalité très baissière 22 ans de data) à partir du 3 novembre.
Trade de tendance, bear trend depuis février 2025.
À noter qu'en h12, bullish divergence sur le RSI, flux risk-on massif (mauvais pour chf)
Malgré un rapport CPI fort pour le Canada, je pense que la direction de la BoC n'est pas remise en question, le pétrole arrive sur une résistance à la suite de prise de valeur suite à des sanctions imposées par les USA et l'UE sur des entreprises pétrolière Russe.
Trump a coupé toute négociations avec le Canada, ce qui est très mauvais pour l'économie canadienne qui est déjà dans le dure.
Retail en achat à 86%, stop au-dessus de la SMMA50 et de la trendline, saisonnalité très baissière 22 ans de data) à partir du 3 novembre.
La théorie des 1 064 jours repose sur l’observation que les cycles de Bitcoin suivent un rythme régulier d’environ 2,9 ans (1 064 jours) entre creux et sommet. Concrètement, si tu prends un bottom historique, environ 1 064 jours plus tard, le marché a tendance à atteindre un nouveau top.
Exemple concret : après le creux de novembre 2022, cette logique amène à une date de sommet estimée autour du 20 octobre 2025. Historiquement, ce modèle a bien prédit les cycles passés (creux de janvier 2015 → sommet décembre 2017, creux décembre 2018 → sommet novembre 2021).
Est-ce que cela veut dire que j'ai tout vendu ? Non. à l'approche de cette date j'ai alléger certaine postion, mais j'ai garder des positions dite long terme (Bitcoin). En +, le 10 octobre les cryptos ont chuté massivement à la suite d'annonce de tarrif de la part du président américain. Pour moi les jours/semaine prochain (e) seront assez déterminant pour ce cycle. Je partagerai mes mouvements dans ce canal.
Exemple concret : après le creux de novembre 2022, cette logique amène à une date de sommet estimée autour du 20 octobre 2025. Historiquement, ce modèle a bien prédit les cycles passés (creux de janvier 2015 → sommet décembre 2017, creux décembre 2018 → sommet novembre 2021).
Est-ce que cela veut dire que j'ai tout vendu ? Non. à l'approche de cette date j'ai alléger certaine postion, mais j'ai garder des positions dite long terme (Bitcoin). En +, le 10 octobre les cryptos ont chuté massivement à la suite d'annonce de tarrif de la part du président américain. Pour moi les jours/semaine prochain (e) seront assez déterminant pour ce cycle. Je partagerai mes mouvements dans ce canal.
Mon trade sur cadchf, peut être influencer par plusieurs facteurs. À commencer par la géopolitique aujourd'hui le président ukrainien Zelensky a affirmé que les raffinieries de pétrole russe pairait encore d'avantages le prix de la guerre.
-"We reviewed the effectiveness of our long-range strikes over a defined period and the results achieved. Russian oil refining is already paying a tangible price for the war—and will pay even more. We set tasks to expand the geography for the use of our long-range capabilities."
Ce qui n'est pas positif pour ma position cependant le marché ne semble pas s'en préoccuper.
Ensuite l'OPEP+, se réunit en ligne dimanche et devrait encore augmenter sa production de pétrole de +137000 bpj. Ce qui pourrait faire pression sur le pétrole, ce qui est positif pour mon trade.
Mercredi après-midi nous avons la décision des taux d'intérêts de la BoC, qui amènera de la volatilité sur les marchés. Je managerai ce trade de manière assez molle jusqu'à mercredi matin ou, si je ne suis pas stoppé, j'alignerai mes stops en fonction des zones.
De + le sentiment du risque semble reparti de plus belle, à la suite des pour parler sino-américain qui ce sont bien passées, ce qui n'est pas positif pour mon trade non plus.
Le Shutdown toujours en cours ramène encore de l'incertitude légère sur les marchés ce qui peut tendre le franc suisse à perdre de la valeur. Et pour finir, je pense que short sell le chf cette année n'est pas une bonne stratégie, la tendance de cadchf est claire, les retails sont massivement à l'achat.
Quel qu'en soit le résultat, je pense que ce trade est un bon trade, la seule variable que je controle est le risque et je l'ai ajustée en conséquences.
-"We reviewed the effectiveness of our long-range strikes over a defined period and the results achieved. Russian oil refining is already paying a tangible price for the war—and will pay even more. We set tasks to expand the geography for the use of our long-range capabilities."
Ce qui n'est pas positif pour ma position cependant le marché ne semble pas s'en préoccuper.
Ensuite l'OPEP+, se réunit en ligne dimanche et devrait encore augmenter sa production de pétrole de +137000 bpj. Ce qui pourrait faire pression sur le pétrole, ce qui est positif pour mon trade.
Mercredi après-midi nous avons la décision des taux d'intérêts de la BoC, qui amènera de la volatilité sur les marchés. Je managerai ce trade de manière assez molle jusqu'à mercredi matin ou, si je ne suis pas stoppé, j'alignerai mes stops en fonction des zones.
De + le sentiment du risque semble reparti de plus belle, à la suite des pour parler sino-américain qui ce sont bien passées, ce qui n'est pas positif pour mon trade non plus.
Le Shutdown toujours en cours ramène encore de l'incertitude légère sur les marchés ce qui peut tendre le franc suisse à perdre de la valeur. Et pour finir, je pense que short sell le chf cette année n'est pas une bonne stratégie, la tendance de cadchf est claire, les retails sont massivement à l'achat.
Quel qu'en soit le résultat, je pense que ce trade est un bon trade, la seule variable que je controle est le risque et je l'ai ajustée en conséquences.