​Вино или виски?

Этот вопрос возникает у многих в пятницу вечером. Если посмотреть на это глазами инвестора (и на отчет Knight Frank про инвестиции в товары класса люкс), окажется, что редкие сорта виски дали самую большую доходность и за последний год и за последние 10 лет.

Почему? Они могут храниться бесконечно, и их постепенно выпивают. Спрос усиливается, а предложение падает. У вина подобная механика, но оно не может храниться больше 50-100 лет, превращается в уксус.

Еще пара интересных фактов:
— Худшей инвестицией среди товаров люкс оказалась покупка антикварной мебели.

— Отличный рост показали сумки Hermes, их даже на avito продают.

О чем еще говорит эта картинка? В мире, где печатается так много денег, спрос и цены на товары класса люкс будут обгонять инфляцию.

И к этому стоит присмотреться. Ведь в худшем случае вино можно выпить, не то что с этими бездушными цифрами, которые просто пляшут на мониторе (это я про курсы акций, например)

Откуда я это узнал? В #UnitedInvestors 8 октября начинается 5-недельный курс "Куда инвестировать, когда умерли депозиты" (Бесплатно для подписчиков United Investors, за деньги для остальных).

Суть такая, что за 5 недель, вы разберете и попробуете более 20 разных видов активов (акции, вино, недвижимость, облигации, искусство, золото, франшизы и т.п.). Поймете, какие ближе вам, а от каких воротит.

Очевидно, этого недостаточно, чтобы стать экспертом в какой-либо из тем, но достаточно, чтобы сопоставить разные типы активов между собой, понять их поведение во время кризиса и во время роста, обсудить это внутри группы и познакомиться с интереснейшими людьми (это главная ценность имхо).

Мы позвали лучших, чтобы они рассказали каждый про свою область. Я тоже в данный момент делаю эдакий тест-драйв разных активов, чтобы понять для себя, что мне ближе, а от чего держаться подальше. Некоторыми интересными фактами буду делиться здесь.

(Дисклаймер: ни в каком виде вы не услышите от меня никаких конкретных рекомендаций или финансовых советов. В этом деле каждый теряет или находит сам за себя.)

Отдельное спасибо Veaceslav Cunev (один из спикеров курса) за краткое и практичное введение в инвестиции в вино и виски.

Присоединяйтесь, кому интересно.

Продолжение следует. В следующий раз приоткрою занавес над темой инвестиции в искусство, и как найти следующего Ван Гога.

Серия из 20+ интервью и кейсов про выход проектов в США

В #UnitedInvestors с 15 декабря начнется внутренняя программа + питчи проектов, ориентированных на US.
Вопрос — какие темы считаете нужным добавить? Кого стоит позвать?
---------------------
Текущая версия программы на 4 недели (с перерывом на НГ):

1. Вывод существующего продукта в США
Профилирование пользователей и ментальные различия
Геоспецифика различных инструментов маркетинга
Распространенные ошибки новичков
Качества фаундера стартапа, которые повышают шансы на успех

2. Как и зачем подаваться в Y Сombinator?
Как подружиться с основателем Twitch?
Зачем быть alumni?
Кто менторы Y combinator и почему это лучший акселератор в мире?
Как онлайн повлиял на инвестиции в стартапы
Каких фаундеров отбирают и как повысить шансы на успех?

3. Маркетинг SaaS приложения в US из дома
Секреты и уловки для выхода на рынок
Чем отличаются пользователи?
AppSumo, как буст для продаж
Как продавать из дома?

4. Enterprise продажи и почему их не любят VC
Как продавать свой продукт в enterprise?
Сколько длится сделка?
Сколько зарабатывают продавцы?
Почему нужны местные продавцы
Сложности привлечения денег в enterprise-sales стартап

5. Старт нового продукта в США
Зачем нужен Product Hunt
Почему опасно летать в облаках?
Как заключать b2b с теми, кто круче тебя
Почему нельзя плыть против течения

6. Как построить поддержку пользователей в США
Чего ждут американские пользователи
Как сделать клиентов счастливыми
Что никогда нельзя делать
Как сэкономить на поддержке?
Как поддержка влияет на прибыль?

7. Команда
Скоринг кандидатов
Методы рекрутинга
Опционы, доли, вестинг и тп

8. Чек-листы для первого шага
Регистрация юрлица
Открытие счета в банке
Ведение деятельности
Налоги и комиссии

9. Как инвестировать и привлекать инвестиции?
Акселераторы
Angel.co
Нетворкинг
-----------
Подробности про формат по ссылке https://school.unitedinvestors.ru/usa-pravda
(купить извне нельзя, но можно оформить годовую подписку на United Investors и получить доступ к этой и другим программам)
Что еще стоит добавить? Напишите в комментариях https://www.facebook.com/alexey.chernyak/posts/10158658330394242

Сильные предприниматели не идут в акселераторы/инкубаторы. Они их нанимают, и вот каким образом

Большинство акселераторов/инкубаторов устроены по схеме: ты отдаешь долю, например, 7% и взамен получаешь образовательную программу на 3 месяца и немного денег, в районе $10-25k.

По этой причине, там много тех, кто сегодня сделал красивые слайды, а завтра получил $25k — неплохая подработка, не правда ли? Либо те, кто изначально не верит в свой бизнес до такой степени, что готов отдать долю временному пассажиру, причем с такой низкой самооценкой.

Предприниматели, которые ценят свое детище, обычно не соглашаются так просто отдавать долю на ранних стадиях, ведь эти деньги самые дорогие. Зачем отдавать 7% в компании, которая по-вашему должна скоро стоить $1B+? То есть $70M за офис, нетворкинг и несколько часов трекеров, которые в жизни не построили ни одной компании?

Проще купить эти услуги и экспертизу за деньги, купить курсы и консалтинг, но не отдавать долю. А если и отдавать, то тем, кто горит идеей и настроен на долгосрочное партнерство, хотя бы на 10 ближайших лет.

Вот почему мы в #UnitedInvestors сделали акселератор с другой бизнес-моделью: бесплатная программа и 10% комиссия, в случае привлечения инвестиций. То есть мы не берем долю, а берем только комиссию от инвестиций, да и то, если вы их привлекли в течение 6 месяцев после окончания акселератора.

Еще один плюс бесплатной акселерации — мы можем отчислять команды в процессе. Ведь главное не то, какая была презентация на входе, а какая динамика появилась в за 1-2 месяца.

(если вы хотите получить «иммунитет от отчисления» и не платить 10% от будущих инвестиций — там есть обычный платный тариф).

Это уже второй набор. Первый завершился в августе 2020. Статистика там была такая: 225 проектов взяли в акселератор, до демодня дожило 24 проекта, 6 проектов уже привлекли инвестиции, еще несколько в процессе (процесс привлечения занимает в среднем полгода, с момента окончания прошлого прошло 5 месяцев)

Еще важное наблюдение, которое я вынес из своего скромного опыта — сильные предприниматели не идут в акселераторы, они нанимают акселераторы для каких-то задач в своем проекте как сотрудников и любые другие ресурсы.

Для каких задач вы можете нанять акселератор United Investors? Вот небольшой перечень:
1. Доступ к деньгам и возможные инвестиции. Не факт, что вам именно сейчас нужны деньги, но иметь такую возможность в любом случае неплохо.
2. Свежий взгляд на свой проект и обратная связь. Взгляд и предпринимателей и инвесторов.
3. Найти клиентов. Если ваш продукт B2B SaaS, например, и ваши основные клиенты — предприниматели и малый бизнес.
4. Найти партнеров в свой бизнес. Просто новые контакты и связи.
5. Прокачать себя и команду в продажах (а именно на этом основной упор акселератора)
6. Научиться делать презентации и питчить свой проект.
7. Погрузить себя в обстановку, в которой можно либо расти, либо пристрелить проект, очень сложно топтаться на месте.
8. Если вы компания/фонд/инвестор/предприниматель, которому нужно организовать поток новых продуктов/команд и идей.
9. Пул экспертов. Большое количество людей и ресурсов на любой запрос.
10. Хотите протестировать новый продукт/идею. Сделать это быстро и в компании, потому что так бодрее и веселее.

Вот ссылка на программу и подробности https://a.unitedinvestors.ru/accel2021

Для какой еще работы и в каких ситуациях предприниматели нанимают акселераторы? Вдруг я упустил самое ценное?

Напишите в комментариях https://www.facebook.com/alexey.chernyak/posts/10158774238009242

В прекрасном будущем AI будет придумывать идеи стартапов. Мгновенно делать с помощью конструктора красивую продающую презентацию.

Потом озвучивать эту презентацию красивым голосом Алисы искусственному инвестору Альберту, который будет тут же начислять ай-деньги на счет ай-компании, сразу на ай-пи-о.

Но это все в светлом будущем, а пока что кожаные существа все заметно тормозят. И презентации не всегда блестящие и проекты не часто привлекают инвестиции и на IPO попадают не мгновенно.

Мы в #UnitedInvestors решили провести мастер-класс, который поможет за два часа подготовить хорошую презентацию своего стартапа. С удовольствием потом изучим эти презентации на этапе отбора в акселератор United Investors, который скоро стартует.

Сам мастер-класс уже через три дня, его будет проводить Александр Горный. Приходите!

Вот ссылка: https://a.unitedinvestors.ru/master-class-2021

Домашний набор биохакера и инвестиции в самодиагностику

Ниша домашних анализов продолжает бурно расти. Стартап Reperio на этой неделе поднял $6M инвестиций на “домашний набор биохакера” — тесты на сахар в крови, липидный профиль, кровяное давление и процент жира в организме.

Всё синхронизируется с приложением, которое выставляет вам оценку здоровья и даёт персонализированные рекомендации. В этом же приложении можно удалённо получить консультацию доктора.

В чем тренд по мнению #tweekly? Замена человеческого сервиса самообслуживанием, даже в такой профессиональной теме, как медицина.

Время доктора дорогое, в US в среднем $100-200 в час, к тому же население развитых стареет —> нагрузка на медицинскую систему увеличивается.

Плюс живой доктор очень часто тратит время на консультации ипохондриков и делает много бумажной работы, из-за чего страдают настоящие больные.

Вот почему сервисы для “условно-здоровых” отлично растут — уже можно сдать большинство анализов на дому и получить рекомендации по образу жизни, а в случае чего обратиться к телемедицине. Доктор будущего — это на 99% доктор в телефоне.

За счет чего это ускоряется? С наступлением пандемии регуляторы стали более демократичными — FDA одобрил рекордное число проектов и препаратов в прошлом году. Поэтому сейчас для стартапов открывается окно возможностей в околомедицинских темах.

Что по цифрам? По оценкам Global Market Insights, объем рынка цифрового здравоохранения в 2019 году превысил $106В, среднегодовой прирост — 28,5% до 2026 года.

Ещё примеры. За рубежом отлично растут похожие проекты — EverlyWell, Scanwell, LetsGetChecked.

Как это применить? Стать эксклюзивным партнером этих проектов в России либо запускать аналоги.

И конечно поучаствуйте в школе инвестиций в цифровую медицину (Digital Health), которую мы организуем в #UnitedInvestors. Там будем разбирать множество медтех проектов и стартапов. Начало 15-го марта, уже в этот понедельник. Подробности по ссылке https://school.unitedinvestors.ru/medtech

Инвестиции в витамины

Сегодня вышла новость про инвестиции в проект Halsa (витамины по подписке). Проект проходил акселерацию в #UnitedInvestors и там же привлек основные деньги. Я тоже поучаствовал.

Поздравляем команду, надеемся на свои "100 иксов" и отдельное спасибо Fedor Chenkov, который вел сделку со стороны инвесторов.

Хочу рассказать какие тут есть еще ниши и тренды, на основе обзоров подобных проектов в #tweekly

1. Модель DTC (direct to counsumer, продажи напрямую без посредников) постепенно завоевывает рынок БАДов. По прогнозам, к 2023 году DTC будет составлять 19.6% всего рынка биодобавок, по сравнению с 9% сейчас.

2. Персонализация. В обычной аптеке огромный выбор, который не даёт со спокойной душой купить себе волшебные пилюли. Поэтому нужно либо обращаться за консультацией к кому-то (кто получает процент за рекомендацию конкретного препарата), либо довериться “персонализированным тестам” на сайте.

Что по цифрам? Рынок биодобавок растет со скоростью 6.4% в год и достигнет $119B к 2025 году (по сравнению с $82B в 2019). А благодаря росту интернет-торговли в пандемию, DTC-продажи БАДов достигнут $10B к 2022 году - рост в 2 раза по сравнению с 2019.

На какой стадии это находится? Фаза роста, появляется множество подобных проектов. В мире есть несколько довольно крупных проектов типа WellPath, Care/of. Ну и конечно же всем известный iHerb. Еще похожие примеры:

— Proper - онлайн-коучинг и витамины для сна. Подняли $9.5M в прошлом году.
— Ro - единорог, специализирующийся на подписных коробочках для сексуального здоровья, похудения и т.д.

В России тоже уже несколько проектов (свято место пусто не бывает).

Еще одно интересное направление в этой нише - напитки для геймеров Gamer Supps и G Fuel, которые помогают сохранить здоровье и концентрацию киберспортсменов (до 20 часов в день игрового времени) за счет витаминов и добавок.

Есть незапрещенные вещества и для оффлайновых спортсменов: Alpha Brain, Ignite, Kimera Coffee помогают повысить реакцию и выносливость.

Плюс сюда стоит добавить различные форматы употребления: таблетки, жидкости, порошок, мармеладки, гель. Попробовать разные таргетинги - для пенсионеров, для детей, для животных. В итоге получим бесконечное число вариантов продажи “волшебных пилюль”.

Вопросы этики, состава препаратов и конечной пользы я тут не рассматриваю, принимаю на веру то, что миллионам людей это помогает, иначе бы не было такого рынка.

Как это использовать? Применять персонализацию + DTC для других ниш и присылать интересные проекты нам в #UnitedInvestors

Не нужно золота ему, когда простой продукт имеет

Я долго не понимал этой фразы из Евгения Онегина (и Адама Смита). Вернее понимать понимал, но не особо чувствовал. А недавно понял.

Как вы знаете, грянули веселые времена, и многие инвесторы судорожно начали искать куда бы переложить деньги из депозитов. И вообще, любые свеженапечатанные баксы.

Вариант, который начали советовать некоторые — инвестиции в золото. Физическое (где-нибудь в слитках в Швейцарии) или акции золотодобывающих компаний (Полиметалл, например) или вообще рассмотреть Биткоин как цифровой аналог золота, т.к. его эмиссия ограничена алгоритмами.

Да, возможно, это неплохой выход. Но это все равно, что обвешаться золотом, как делают некоторые женщины в азиатских странах.

Как рассказывали в Эмиратах, по их обычаю, муж может выгнать жену в любой момент из дома, и все что она может забрать с собой — только то, что на ней. Поэтому там имеет смысл покупать золотые кольца и браслеты. И чем вреднее муж, тем больше.

Но и в Эмиратах уже есть продвинутые бьюти-блогерши, которые знают, что если их выгонит муж, то ничего страшного — миллион подписчиков в Instagram прокормит. Можно хоть голой из дому уйти, главное айфон не забыть и пароль от аккаунта.

Еще лучше ситуация у SaaS-сервисов и других подписочных сервисов типа Netflix. У них есть постоянная аудитория, которая пользуется сервисом ежемесячно и находит в нем столько ценности (или барьеров к переключению), что не переключается на другие сервисы и не отписывается.

Будет инфляция — они поднимут цены. Новой валютой станет крипта — будут продавать то же самое в биткоинах.

Пока в сервисе есть аудитория и ценность доносится ежемесячно, это лучше любого физического золота или другого эквивалента.

Тут стоит вспомнить мою любимую цитату из Библии про подписные сервисы: «Не собирайте себе сокровищ на земле, где моль и ржа истребляют и где воры подкапывают и крадут, но собирайте себе сокровища на небе, где ни моль, ни ржа не истребляют и где воры не подкапывают и не крадут» (Матф.6:19-20)

Надеюсь, теперь фраза «не нужно золота ему, когда простой SaaS имеет» стала более понятной. То есть, если у вас есть продукт, который некая аудитория готова покупать ежемесячно, это лучше любого золота, это лучший актив.

Почему тогда инвестиции в презренный металл столь популярны? Возможно мы просто не замечаем настоящего золота в виде SaaS-сервисов, в которые можно либо:
— инвестировать на ранних стадиях —> см. #UnitedInvestors
— запустить самому —> см. #ProductUniversity

Шаблоны и лучшие примеры продающих "холодных" писем и питчей стартапов инвесторам

Представьте, вы заходите на сайт знакомств (Tinder) и видите незнакомого человека, который вам понравился. Какое сообщение вы ему отправите?

Усложним задачу, я даю вам список контактов 10 инвесторов, каждый из которых может дать вашему проекту миллион долларов. Можно записать короткое аудиосообщение на 1 минуту. Что вы скажете в своем обращении?

Поделитесь в комментариях к посту в Fb удачными примерами продающих коротких сообщений/питчей и шаблонов. https://www.facebook.com/alexey.chernyak/posts/10159090666629242

Лучшие будут упомянуты в рассылке #templates (https://templates.productuniversity.ru/) со ссылкой на автора и чуть позже выложим подборку, всем будет неимоверная польза.

P.S. Про питчи на миллион долларов. Уже завтра демо-день акселератора #UnitedInvestors, там вы сможете послушать и увидеть как минимум 20 питчей по 5 минут каждый. Приходите, будет интересно. Предварительная регистрация по ссылке https://a.unitedinvestors.ru/demo-day-2021

Госдума приняла закон о конвертируемом займе для стартапов 8-го июня (на этой неделе).

А уже на следующий день (9-го июня) проходил Демо-день стартапов акселератора #UnitedInvestors, где каждый проект озвучивал, что готов привлекать инвестиции с чеками от 1-10 млн. руб. по схеме конвертируемого займа.

Вот что значит хорошая реакция.

Краткий смысл "конвертируемого займа" (на пальцах):

1. На ранних стадиях первому инвестору и основателю проекта сложно справедливо оценить проект. Ведь кроме команды, прототипа и небольшой выручки по сути ничего еще нет. Справедливой цены не существует. Может проект стоит $10k, а может $1M, только время покажет. Поэтому бессмысленно по этому поводу долго зависать и торговаться об оценке, время дороже.

В любом случае, все инвестиции на ранних стадиях идут в людей/команду, хотя и под видом инвестиций в проект.

2. Чтобы не тратить время на оценку "шкуры неубитого медведя", инвестор может просто дать основателю проекта, например, 1 млн. руб. но с условием, что это будет:
— либо займ по 10% годовых, например (рыночная цена кредитов вполне известна)
— либо сколько-то % в доле будущей компании. Сколько именно, будет определено позже, когда проект привлечет следующие инвестиции (либо закроется и тут все понятно).

Есть еще нюансы, но для общего понимания этого достаточно.

3. Схема далеко не новая, в английском праве она называется "convertible note", ее активно использует Y Combinator, у них это называется SAFE.

По ссылке https://a.unitedinvestors.ru/contacts2021 вы найдете презентации интересных проектов, выпускников акселератора United Investors (по 5 минут видеопрезентация каждого) и контакты основателей, с которыми можно связаться напрямую и инвестировать в их проекты по той самой схеме конвертируемого займа.

Банковские отделения закрываются. Что откроется на их месте?

В доме, в котором я живу, недавно произошло настоящее чудо — закрылась микрокредитная организация и на ее месте открылась кофейня. Я даже по этому случаю пошел туда и купил кофе, хоть и не особо хотел, исключительно из солидарности и поддержки.

И тут я прочитал новость, что банк Capital One открыл сеть кофеен [1] под своим брендом: улыбчивый консультант за чашечкой кофе поможет вам составить финансовый план, выбрать ПИФ или ипотеку.

(кстати, если вы не знали, то Тинькофф банк начинался как клон Capital One, банк без отделений)

Другие банки тоже веселятся как могут: Chase Bank проводит локальные мероприятия в отделениях и семинары по финансовой грамотности. В банке Umpqua можно посетить йога-класс и купить здоровые продукты.

В чем тренд по мнению #tweekly?
Финтех-услуги становятся коммодити (массовый продукт с прибылью близкой к нулю). Высокая конкуренция и массовая востребованность банковских услуг привела к тому, что у всех банков похожая линейка услуг с похожей ценой и маржинальностью.

Конкурировать приходится в области нефинансовых услуг: поэтому наш Сбер идёт и в аренду автомобилей, и в умный дом, и в интерактивное кино. А отделения становятся «чемоданом без ручки»: пример Тинькофф показал, что можно зарабатывать и без них, причем с ROE в 2.5 раза выше.

Как это применить? Создавать агентства переводу онлайна в офлайн или по переформатированию банковских отделений в кофе-шопы или детские игровые комнаты. Ставить в банковские отделение вендинговые аппараты.

Онлайн (интернет-реклама) сильно перегрета, а офлайн торговые точки становятся одним из самых дешевых каналов привлечения клиентов.

Если в онлайн-школе стоимость программы 100 тыс. руб., а стоимость привлечения клиента из Google — 50 тыс. руб., то хорошая идея — перестать рекламироваться в Google. Лучше поставить промоутера с листовками у метро или продавать сертификаты на курсы в офлайн-аптеках.

Сейчас действительно отличное время для риэлторов и агентов по недвижимости, т.к. этот рынок растет (из-за роста цен на недвигу) и сильно меняется.

А банки будут вынуждены тестировать сотни новых гипотез и делать стартапы (запускать внутри или покупать извне).

Ваши версии, что еще будут открывать на площадях существующих банковских отделений, кроме кофеен?

P.S. Кому интересно разобраться в инвестициях в стартапы, в #UnitedInvestors скоро начнется 3-х недельнй курс под названием «Школа инвестиций: От предпринимателя к инвестору» [2], присоединяйтесь.

Ссылки:
1. https://www.capitalone.com/learn-grow/money-management/explore-capital-one-cafes/
2. https://school.unitedinvestors.ru/startup-school-2021

Вчера брал небольшое интервью у Владимира Христенко про его инвестиции.

Владимир — президент "Нанолек" (крупная биофарм компания), давний участник #UnitedInvestors и в свободное время от основного бизнеса инвестирует в стартапы.

Поговорили про принципы инвестиций на ранних стадиях на его недавнем примере инвестиций в проект "Много Лосося". Проект с бизнес-моделью "темная кухня"/dark kitchtn. Владимир инвестировал в проект осенью 2019-го, а уже весной 2021-го (через 1,5 года) проект был куплен X5 Retail Group. Сумма не разглашается, но заработал много "иксов".

Что запомнилось:
1. Главный мотив инвестировать в стартапы на ранних стадиях у частного инвестора — интерес к теме и проекту, а не только желание заработать "сто иксов" (это приятный бонус на который не стоит рассчитывать с учетом всех рисков)

2. Все в итоге идет не по плану, все расчеты оказываются неверными. Поэтому все инвестиции идут в основателя и команду. Веришь ли ты, что этот человек не сдастся при первой же трудности или нет. Веришь ли ты, что он всерьез хочет построить бизнес, а не просто "пилит
приложение".

3. Клуб United Investors дает предварительный отбор и обзор проектов, "воронку" из которой можно выбирать. В целом, в неделю можно отсматривать вечерами 3-5 проектов, созваниваться с 1-2-мя основателями и за год находить несколько сделок, устраивающих лично тебя.

Вот небольшая нарезка из интервью на 5 мин. https://youtu.be/NY9TQtcko7k

Полная версия будет доступна участникам United Investors. Завтра там начинается 3-х недельный курс по инвестициям в стартапы под названием "от предпринимателя к инвестору". Присоединяйтесь, кому интересно. Подробности по ссылке https://school.unitedinvestors.ru/startup-school-2021