역설적으로 '시장에서 버려져, 아무도 관심 없어서 여기서 더 떨어져 봐야 뭐' 싶어서 사둔 기업들의 장기 누적 퍼포먼스가 항상 더 좋았고, 냉혹한 현실을 인지하고 월 현금흐름을 팍팍 늘릴 구체적인 액션을 취할 때 소득도 기하급수적으로 높아집니다. 무리하게 더 빨리 가려고 하면 자빠져서 더 돌아가게 되고, 아님말고 식으로 대충 맘 편하게 하되 영리하게 해야~ 조급하게 한다고 빨리 가는 것도 아니에요. 물론 취향 차이일 수는 있습니다. 다만, 월 300 받는 직장도 언제 때려치나 노래를 부르면서 별다른 액션도 안 하는 사람들이 입에 십억 십억 백억 백억 달고 사는 거 보면 철없어 보이죠. 그래서 뭐해서 100억 벌건가요?

[월간 조주회] 23년 11월호 - by 학봉이

종목명 : 제룡전기

a) 기업개요

변전/배전 및 철도 기재자를 생산하는 중전기기 전문 제조기업

a) 투자아이디어

1) 변압기 싸이클은 길다

https://blog.naver.com/ks200331022/223024078332

변압기의 경제적 수명은 30년이며, 수명이 긴 만큼 그리드 인프라를 최초로 설치한 이후 교체수요가 나오기 까지 시간이 걸리며, 발주부터 납품까지 1년이상 걸리는 점을 감안하면 싸이클이 길 수 밖에 없다.

과거 2005년 싸이클의 경우 2005년부터 2010년까지 5년이상 지속, 이후 점진적으로 하락 함.

2) 4Q.23 달라진 체력을 보여줄 것

동사의 수주잔고는 지속적으로 증가 했으며 3Q 수주잔고 또안 3,230억으로 역대 최대 수주잔고를 보유함.

4Q의 경우 동사가 납품해야 하는 수주잔고가 683억 인데, 기존 400~450 CAPA로는 소화가 불가능함

하지만 역대 최고 재고자산(400억), 최대인력(180명), 평균 2~6억 투자하던 설비투자가 3Q.23 17억으로확인됨

즉, 회사는 잘 대응하고 있다라고 판단됨


3) 늘어난 CAPA로 지속수주 가능할 것

4Q.23 CAPA 증가가 현실화 된다면 추가적인 수주 또한 기대해볼 수 있음

4) 배당
동사는 이익이 좋지 않았던 20/21년 50원의 배당을 했으며, 이익이 늘어난 22년 150원의 배당을 했음, 이익이 급증한 23년 배당이 기대됨

c) 리스크

- 피크아웃

d) 지금 봐야하는 이유

- 피크아웃 논란, 대주주 양도세등 여러가지 문제로 주가가 급락한 상황, 회사는 여전히 열심히 잘 하고 있음

카페24+구글+네이버.

https://www.youtube.com/shorts/aQfyv9zmxBo

2023.12.06 09:19:44
기업명: 와이지엔터테인먼트(시가총액: 9,564억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(그룹 전속 계약 체결의 건)

제목 : 그룹 전속 계약 체결의 건

* 주요내용
당사 소속 아티스트 블랙핑크 멤버 4인 전원의 그룹 전속 계약 체결

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231206900058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=122870

(아래) 빌 애크먼 "연준, 내년 1분기 금리 인하 할수도"

애크먼은 "인플레이션 추세가 3% 미만일 때 정책금리가 5.5% 범위에서 움직인다면 실질 금리는 매우 높다”면서

실질 금리가 이처럼 높은 상황에서 연준이 금리 인하를 크게 미룰 이유가 없다는 뜻이다.

그는 연준이 곧 금리 인하를 시작하지 않는다면 경착륙할 실제적인 위험이 있으며 실제로 경제가 약화되고 있다는 증거를 목격했다고 지적했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004919902?lfrom=twitter

세계 1위 재벌인 일론 머스크도 하루 17시간을 일하죠. 하지만 그는 결코 쫓기지 않습니다.

부자들은 더 빡쎄게 일하는데, 부자들보다 설렁설렁 일하면서 더 좋은 성과를 낼 수는 없겠죠.

다만, 부지런하되, 쫓기지 말고, 뭘 해도 제대로 이익을 낼 수 있는 의사결정으로 갖다 꽂아야 합니다. 막말로 노가다를 하루에 17시간씩 한다고 인생이 바뀌지는 않지만, 상방이 뚫려 있고, 멀티플로 결과물이 쌓이며, 갈수록 투입되는 내 노동력과 들어오는 인컴이 반비례 관계인 것에 최선을 다해서 해야겠죠~

저는 항상 카페 유랑을 하거나, 좋은 공연을 보거나, 산책이나 드라이브를 즐기면서 여유있게 지내지만, 어딜가나 노트북을 펴고 빡쎄게 일해요. 저도 하루 17시간을 놀고, 하루 17시간을 일하는 것 같습니다.

어떤 일에 투신하기로 마음 먹기전에, 그 일이 복리로 클 수 있는 일인지를 먼저 살펴야 합니다.

현재 TSMC의 3nm 주문이 애플에 너무 집중되어 있지만 미디어텍, 퀄컴, 인텔, 엔비디아, AMD가 모두 내년에 TSMC의 3nm 제품에 합류할 것이라며 내년 1분기에 TSMC의 가동률이 65%까지 떨어지면서 바닥을 칠 것이지만 3nm 매출이 증가함에 따라 성장이 재개될 것이라고 언론이 보도했습니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20231207700066-430501

* 웨스턴디지털, 고객사에 NAND 가격 인상 통지. 향후 몇개분기동안 사이클적인 상승 보일 것이란 점 강조 (+55% 가량 예상)

据财联社援引台媒消息，全球第四大储存型NAND Flash供应商西部数据(WD)对客户发出涨价通知信，强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨，预期累计涨幅上看55%，此波NAND芯片报价涨势锐不可挡。现阶段业界多看好报价止跌回升，相较目前多由供应商与客户个别通知调整报价，西部数据对客户发出涨价信，且预计涨价幅度惊人，开业界全面大涨价的第一枪。

보고서명 : [투자주의]투자경고종목 지정예고
회사명 : 카페24(시가총액 : 4983억)
일자 : 2023-12-07

구분 : 지정예고

공시링크 :https://kind.krx.co.kr/external/2023/12/07/000329/20231207001099/70805.htm
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042000

[반.전] 브로드컴: 생성 AI 수혜 가속화 - FY 4Q23 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

브로드컴이 실적을 발표했습니다.

분기 실적은 컨센서스에 부합했지만, 연간 매출 가이던스는 FactSet 컨센서스를 소폭 하회했는데요,

세부적으로 살펴 보자면,


■ FY 4Q23 review

- 전체 매출액은 전분기 대비 5% 증가
: 생성 AI 수혜로 Networking 반도체 +10%
: iPhone 출시 영향으로 Wireless +23%

- 한편 통신사업 고객사들의 재고소화 영향으로 Broadband(-14%)와 Server/storage(-11%)가 부진했음


■ FY 2024 연간 가이던스

- 연간 매출 500억 달러(+39.6%) 제시
: 반도체 300억 달러(+6.5%)
: 기존 SW 80억 달러(+4.8%)
: VMware 120억 달러

- VMware를 제외한 본업 소계는 380억 달러로, 컨센서스 392억 달러를 하회

- 그러나 네트워킹 인프라 업그레이드와 커스텀 반도체 증가 등 생성 AI의 수혜는 가속화


실적을 떠나, 올해 주가 급등으로 valuation은 P/E 14배→20배(Factset)로 가파르게 확대되었습니다.

그럼에도 저희는 추가 re-rating이 기대되는데요, 이유는 세 가지입니다.

1) 높은 AI 노출 비중
2) 고성장/고수익 위주로 사업 모델 최적화
3) 주주환원 확대: 배당액 14% 증액


자세한 내용은 아래 리포트를 참고해 주시기 바랍니다.


감사합니다.

FY 4Q23 review 보고서: https://bit.ly/3TbhKL9

(2023/12/8 공표자료)

✅ 대주주 기준 10억→30억 상향 유력…정부 시행령 개정 추진

-주식양도세 대상·부담 축소…내후년 금융투자소득세 도입전까지 한시적용
-국회 등 여론이 관건…野 "부자 감세" 비판

https://v.daum.net/v/20231208130410062

카페나 식당, 백화점 등지에서 아르바이트생분들이나 사원들분들이 일하는 태도만 봐도 그 사람의 20~30년 뒤 미래가 어느 방향으로 가 있을지 대충 보인다는 게 이런 말씀입니다.

사회생활이란 이런겁니다.
다른 재벌 총수들과 차별되는 리액션과 밝은 표정, 오뎅국물 리필요청까지

https://youtu.be/gHJStU8S9fw?feature=shared

현 시대 W : 샘 알트먼, 하사비스, 제프 딘 등등
0.9% : 빠르게 W를 따라가면서 수익화에 성공하거나 서비스를 만들어서 오픈 하는 사람들
99% 나머지 전부 : 뒤에서 기술 발전이 빠르네 느리네, 앞으로 세상이 이래 바뀌네 저래 바뀌네 인사이트 있는 척 평론하는 나 같은 사람들.

- 불확실성을 다루는 자신만의 방식이 있는가?

- 금리에따른 유동성 수혜주에 관심

#seung님

https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/223286781569

한국의 버핏이 픽한 2024년 베팅할 종목 (대표님이 타이틀 별로 안좋아하실 듯..)

- 2023년은 시장이 안 좋았지만 2024년은 좋아질 것이라는 예측이 있음
- 증권사 자료들은 대체적으로 1,900에서 2,500, 골드만 삭스는 2,800, 국내 한 증권사는 3,137을 제시하고 있으며 금융 전문가도 이에 대한 전망을 제시
- 현재 상황에서는 박스피 전망 이상을 내기 어렵다는 생각
- 금리 인하에 대한 기대감과 경기 침체 우려가 팽팽하게 맞서는 상황이며, 높은 금리와 인플레이션 유지 여부, 금리 인하 시점 등이 불확실한 혼재된 시점
- 투자하려는 기업의 회사 구조와 부채, 이익 등을 판단해야하며, 지렛대가 큰 상황에서도 기본 분석에 따른 인내가 필요한 시기
- 내년 금리 인하는 주식시장에 미치는 영향이 걱정되기는 하지만 회복 신호가 나타내는 곳에서는 돈이 먼저 몰릴 것
- 중국 관련 종목도 선호하는데, 중국은 글로벌 G2국가로 작용과 반작용이 작용하기 때문에 주목해야
- 1960-70년대 생산된 자동차, 철광석, 화학물질, 반도체 등 대형 산업에서 떠올리는 우리나라 수출 품목은 변화
- 코로나 이후에는 화장품, 팥, 라면 등의 제품들도 팔리고 있으며, 이번에는 미용기기, 방산 등도 수출 대상
- 현재 전 세계적으로 경기 침체와 금리 불황 등 기본적인 변수는 유지되지만 우리나라의 수출 증대에 의한 투자 기회는 계속해서 존재
- 주도주는 산업 커버리지가 높은 전자, 통신, 반도체, 제약 등이고, 내러티브와 실적이 뒷받침되면 미래성장이 기대
- 최근 성장 가능성이 높다는 평가를 받고 있는 피부미용 기기도 금리와 미국 리스 트렌드 등 외부적 요인에 따라 상황이 복잡하지만, 기대가 높아 계속 관찰 중
- AI와 로봇 산업이 미국과 일본 등 다른 나라에 비해 우리나라에서는 기술력이나 자본력으로 주도할 수 있는 시장은 많지 않다.
- 또한 AI 역시 지금은 가파른 성장세를 보이지만, 투자할 적기와 돈이 몰리는 산업이기 때문에 미래 승자를 예측하기는 어렵다.
- 방산산업은 이제 수출 주라고 볼 수 있는 산업이며, 우리나라에만 있어 경쟁력을 가질 수 있는 분야.
- 육상 무기, 탱크, 장갑차 등과 같은 무기들은 경쟁력을 유지하기 위해 계속해서 기술혁신이 이루어지고 있으나, 보안성 그리고 정보 제한 때문에 회사의 정책을 따르게 되는 단점

#2024_전망 #최준철_대표님